民生宏观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交会(huì)是中国“第一展"，疫后(hòu)线下广(guǎng)交终于在4月中旬重启。我们赶赴(fù)133届广(guǎng)交会，把握人流交织(zhī)背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交(jiāo)易会（即广交会）疫后重(zhòng)启线(xiàn)下(xià)开展，我们随即赶赴广交会开展专项调研，用(yòng)另一个视角观察(chá)中国出(chū)口企业现状，并(bìng)捕捉一些能够反映中国出口长(zhǎng)期趋势的(de)线(xiàn)索。

　　通过(guò)广交会(huì)观察中国(guó)企(qǐ)业出口状况，有两大天然优势(shì)。

　　广交会规模最大、商(shāng)品种类(lèi)最全、参会闯关东三个儿子的结局，闯关东三个媳妇的结局采购商数量(liàng)多且(qiě)国别广，被誉为“中国第(dì)一(yī)展”。

　　以(yǐ)本届广交(jiāo)会为例(lì)，展会面积达到150万平方米(mǐ)，时间跨度从4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分(fēn)别(bié)举办，涉(shè)及16个大类品种，基本覆(fù)盖主要(yào)商品。

　　广交会参展企(qǐ)业所涉及的规模大小(xiǎo)和所属(shǔ)地域非(fēi)常(cháng)广泛，包括(kuò)大量中(zhōng)小外贸企业，也包(bāo)括行(xíng)业(yè)龙头企业(yè)。广交会能够提供(gōng)充足样本，便(biàn)于我们观察中(zhōng)国外贸出口企业(yè)群像，这是广交会反馈中(zhōng)国出口信息(xī)的第一大优势(shì)。

　　对(duì)外贸企业而言，外贸展会是重要的(de)拓客渠道。新增客源的(de)数量和质量(liàng)，影响外贸企业长期新增订单。广交(jiāo)会(huì)参会(huì)客户及参展氛围，能够(gòu)为我们把握更长趋势的外贸(mào)大环境和出口大趋势提供线(xiàn)索。这是广交会反馈中国出口信息的第二大(dà)优势。

　　本(běn)次广交(jiāo)会调研，我(wǒ)们得到当(dāng)下中国(guó)出口(kǒu)企业群像五点特(tè)征，或预(yù)示(shì)中(zhōng)国出口趋(qū)势。

　　趋势一，客流(liú)总体旺盛，然更多来自境内采购商(shāng)，欧(ōu)美采购商流(liú)量明显(xiǎn)低于(yú)往(wǎng)年。

　　本次广交会客(kè)流量(liàng)相(xiāng)对旺盛，相(xiāng)较以(yǐ)往，今(jīn)年境(jìng)内采(cǎi)购(gòu)商明显(xiǎn)增多。境内和(hé)境(jìng)外客流比(bǐ)重达到3:1。往年(nián)国内外(wài)客户充分(fēn)交流(liú)时，境内和境外(wài)采(cǎi)购商(shāng)比例(lì)达到(dào)1:1。

　　本(běn)次(cì)参展外商以东盟、日(rì)韩、非(fēi)洲为主，还包含部(bù)分中东(dōng)和俄罗斯客户群体。欧美客(kè)户(hù)数量明显(xiǎn)下降，意味(wèi)着高效益(yì)客(kè)户不足，毕(bì)竟欧美(měi)客户属(shǔ)于高效益客户。

　　趋势二(èr)，“一带(dài)一(yī)路”沿线国家（东南(nán)亚、俄罗斯和中东）构成(chéng)中(zhōng)国出口新动能(néng)。

　　与我们之前长三角(jiǎo)出口调研(yán)信息一(yī)致(zhì)，本次广交会调(diào)研(yán)反馈，一带(dài)一(yī)路国家订(dìng)单增幅(fú)较(jiào)大。其中东南亚(yà)订(dìng)单饱满(mǎn)，俄罗(luó)斯和中东因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东(dōng)国家订单，中国不同类型出口企业感受存异。部分企业(yè)表示今年(nián)对俄快速增(zēng)长，增(zēng)速甚至(zhì)超过30％；部(bù)分(fēn)企业(yè)则表(biǎo)示(shì)今年对俄(é)出口并未发生太大变化。

　　趋势三，相(xiāng)较大型和自(zì)主品牌(pái)外贸企业，小(xiǎo)企(qǐ)业和代工企业出口压(yā)力明显更大。

　　企业普遍反馈今年(nián)海外需求较过去两年明显(xiǎn)走(zǒu)弱，不同(tóng)规模和类型企业(yè)反馈，它们(men)具体面临的出口压力存在(zài)明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单明显下(xià)滑，中大型(xíng)企业(yè)反馈今年订单虽有(yǒu)下(xià)滑，下滑程度较轻，甚至部分大中(zhōng)型企业订单略(lüè)有增长。

　　相较(jiào)单纯(chún)的代加工(gōng)企业，具备(bèi)自主品牌的(de)出口企业订单情况(kuàng)相对较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口(kǒu)企业仍面临一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国外贸企业面临较为普遍的贸易摩擦。不仅传(chuán)统(tǒng)的欧(ōu)美发达国家(jiā)对中国外贸企业保(bǎo)有(yǒu)持续的贸易摩(mó)擦，甚至发展中经济体与(yǔ)中国(guó)之间的贸易摩擦也在加(jiā)剧(jù)。

　　例如中国对非洲地区(qū)出口的贸易摩(mó)擦正在加剧，主要方式为加征关税(shuì)，目(mù)的在于保(bǎo)护(hù)本地(dì)制造业发展；

　　又例(lì)如，东(dōng)非共同(tóng)体对外关税(shuì)税率分(fēn)三(sān)档，终端消费品25％、中间(jiān)产品(pǐn)10％、原材料和(hé)资本(běn)货(huò)物0％。设置关(guān)税(shuì)的(de)初衷是为保护本(běn)地制造业免(miǎn)受廉价进口竞争(zhēng)。

　　趋势五，中国出口(kǒu)企业产业(yè)转移范围正在(zài)扩(kuò)大，转(zhuǎn)移进(jìn)程正在加(jiā)速。

　　调研企业(yè)普遍(biàn)反馈(kuì)，受(shòu)关(guān)税税率和劳动力成本因素影响(xiǎng)，当(dāng)前中国企业已(yǐ)经开始(shǐ)产(chǎn)业转移(yí)。疫(yì)情(qíng)之后产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪(làng)潮加速(sù)，头部大型(xíng)企业是这一轮产业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月(yuè)中旬，我们开展杭州外贸专项(xiàng)调研，随(suí)后(hòu)发布《中(zhōng)国(guó)出(chū)口的优势与(yǔ)忧虑》和《中国产业转移的三点现(xiàn)实》两篇专题报告(gào)，提示(shì)中国出(chū)口两点(diǎn)超预期表现：

　　一是今年一季(jì)度中国出口订单和(hé)金额或将大(dà)增(zēng)，主因去(qù)年底订单转移至年初；

　　二是疫情之后中国出口企业(yè)迎来(lái)产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移浪潮，并影响中国出口(kǒu)产品结构。

　　4月中(zhōng)国进出口商品交易会（即广(guǎng)交会(huì)）疫后(hòu)重启线下开(kāi)展，我们前往(wǎng)广州进行专项调研，从(cóng)另一个角(jiǎo)度(dù)观察中国当下出口现状以及中国出口企业面临的长期趋势。

　　一、外贸(mào)展会(huì)能够反(fǎn)映出口的(de)大环(huán)境和大趋(qū)势

　　对外贸企(qǐ)业而言，外贸展(zhǎn)会是一个重要的拓客渠道，能(néng)够集中高效拓展(zhǎn)新客户群体(tǐ)。新增(zēng)客源的数量和质量，影(yǐng)响外贸企业(yè)长期新增订单规模。

　　值得注意的是，外贸展会新(xīn)拓客户并不意味着当期(qī)订(dìng)单暴增。短期(qī)之内海关(guān)总署(shǔ)统计的出口订单(dān)主要与之前客户签(qiān)订的老订(dìng)单相关。外贸展会反(fǎn)映的是更长期(qī)的外贸大环境和出口大趋势。

　　二、广交(jiāo)会为中国最大外贸展(zhǎn)会，可观察样(yàng)本充足

　　广交会作为中国最大的进出口商(shāng)品展会，已(yǐ)经(jīng)举办133届，为中国(guó)历史最长(zhǎng)的外贸展会，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　广交(jiāo)会的会展规(guī)模最大、商品种(zhǒng)类最全、企业(yè)类型最多、参会(huì)采购商(shāng)数(shù)量最多、国别(bié)最(zuì)广，能够为(wèi)我(wǒ)们观察中国外贸出(chū)口现状和趋势(shì)提供(gōng)充足样本(běn)。

　　133届广交会的展会面积达到(dào)150万(wàn)平方米，时间跨度(dù)从4月15日至5月5日(rì)，按照3期分别(bié)举(jǔ)办，每(měi)闯关东三个儿子的结局，闯关东三个媳妇的结局期涉及商品种类包括：

　　第一(yī)期(qī)：电子及(jí)家电、照明、车(chē)辆及配件、机械(xiè)、五(wǔ)金工具、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日用(yòng)消费品、礼(lǐ)品、家居装饰(shì)品(pǐn)；

　　第三期：纺织(zhī)服装、鞋、办公箱包(bāo)及休闲用品、医(yī)药(yào)及医(yī)疗保健、食品。

　　133届广(guǎng)交会第1、2期累计参展企业数量达(dá)到2.5万(wàn)家，参展数量较多。

　　三(sān)、今年(nián)广交(jiāo)会反映当前(qián)外(wài)贸环境五点(diǎn)特(tè)征

　　第一，客(kè)流旺盛，更多来自境内采购商，欧美采购商流(liú)量明显低于往(wǎng)年。

　　结合现场调研企业反馈(kuì)，本(běn)次广交会(huì)客流量(liàng)相(xiāng)当旺盛(shèng)，但相较往期展会，本(běn)次广交会开放(fàng)境内采购商名额，客流结构上境内采购商与(yǔ)境(jìng)外采购商占(zhàn)比为3 ：1。换言之(zhī)，本次展会更多人流(liú)来自于境(jìng)内采购商，往年内(nèi)外交(jiāo)流比较充(chōng)分时，境(jìng)内和境(jìng)外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数(shù)量明显不(bù)足，本次境外(wài)采购(gòu)商主要(yào)为东(dōng)盟、日韩、中东、俄罗(luó)斯和非洲(zhōu)等客(kè)户群体。

　　对(duì)中国外贸企(qǐ)业而言，欧美(měi)客户属于(yú)高效益客户(hù)，欧美采购商数量(liàng)下降，意味着本次广交会反(fǎn)馈出(chū)来的信息是(shì)当下高(gāo)效益(yì)客户占比(bǐ)有所下(xià)降。

　　根(gēn)据部分企(qǐ)业反馈，本(běn)次欧美客户数量偏少，可能和过去3年欧美跨(kuà)境电商发展迅速有关，部分采购商(shāng)已经(jīng)不(bù)直接前往线下(xià)展会(huì)。

　　第二，“一带一(yī)路(lù)”沿线国家构成出(chū)口(kǒu)新(xīn)动能。

　　与近期出口数据相匹(pǐ)配，调研(yán)企业反馈“一带一路”国家的订单(dān)增(zēng)幅较为明显。除东(dōng)南亚外，俄罗斯和(hé)中(zhōng)东整体的(de)采购规模相(xiāng)对(duì)偏小。

　　因(yīn)此(cǐ)，针对俄罗斯和中东客(kè)户(hù)订(dìng)单，不同企业之(zhī)间感受存在明显差(chà)异(yì)。部分企业(yè)表示今年对俄增(zēng)长超过30％，部分企业则表(biǎo)示对俄出口并(bìng)未(wèi)增长。

　　和前次调研结果(guǒ)相近，企业普(pǔ)遍反馈欧美出口动能最为疲弱(ruò)，日韩需求(qiú)相对(duì)平稳。

　　第三(sān)，相较大型和自主(zhǔ)品(pǐn)牌外(wài)贸企业，小企业和代工企业(yè)出口压(yā)力明显更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈目(mù)前海外需求较过去2年有明显走弱，不(bù)同规模和类型(xíng)的企业所面临(lín)的(de)出口压(yā)力存在明显差异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈(kuì)今年订单下滑明显，而中大型企业(yè)则反馈今年订单(dān)虽有(yǒu)下滑，但程度相对较轻，甚至(zhì)部(bù)分企业(yè)存(cún)在订(dìng)单略增的情况。

　　此外，相较于单纯的代加工企业，具备自主品牌的外贸企业反(fǎn)馈今(jīn)年订单情况相对较好(hǎo)，出口(kǒu)压力较(jiào)轻。

　　第四，2023年中(zhōng)国出口企业(yè)仍(réng)面(miàn)临一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本(běn)次(cì)广(guǎng)交(jiāo)会参展企业反馈，中国外贸企业正(zhèng)面临(lín)较为(wèi)广泛(fàn)的贸易(yì)摩(mó)擦。中国(guó)和欧美(měi)发达国家之间存在贸易摩擦(cā)，除此之(zhī)外(wài)，中国企业(yè)同样面临其他(tā)地区贸易(yì)摩擦增大，例(lì)如中国对非(fēi)洲地区出(chū)口(kǒu)的(de)贸易摩(mó)擦(cā)正在加剧，主要方式为加(jiā)征(zhēng)关税，目的在于(yú)保护本地制(zhì)造(zào)业发(fā)展。

　　2022年7月(yuè)东非共同体正式实行(xíng)第四档35％的共同对外(wài)关税的决定，计划(huà)纳入的(de)商品包括：乳制品、肉产(chǎn)品、谷物、食用油、饮(yǐn)料(liào)和(hé)酒(jiǔ)类、食糖(táng)及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品(pǐn)、家具、皮革品(pǐn)、棉(mián)纺织(zhī)品(pǐn)、服装(zhuāng)、钢(gāng)铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东非共体共同对(duì)外关(guān)税税(shuì)率分三档，终(zhōng)端消(xiāo)费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料(liào)和资本货物0％。初(chū)衷是保(bǎo)护本地制造业免受廉价进口竞争(zhēng)。

　　第五(wǔ)，中国出口企(qǐ)业(yè)产业(yè)转移范围正在扩大，转移(yí)进程正在加速。

　　调研企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈(kuì)，受(shòu)关税税率和劳动力成本因素影响，当(dāng)前中国(guó)企业存在产业转(zhuǎn)移。疫(yì)情(qíng)之后产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头(tóu)部大型(xíng)企业是产(chǎn)业转移的主要主体。

　　企业反馈(kuì)产业转移主(zhǔ)要流向(xiàng)东南(nán)亚(yà)，目前也开始(shǐ)流(liú)向非(fēi)洲等地(dì)。产业转移(yí)至当地(dì)，生产得(dé)到(dào)的产成品也主要是为销售于当地。

　　此外(wài)，产业转移对(duì)中(zhōng)国出口份额(é)影响上，企(qǐ)业反馈和宏观数(shù)据表现有所差(chà)异(yì)。其中，出口份(fèn)额数据(jù)显示，中国出口劳(láo)动密集(jí)型产(chǎn)品(pǐn)的订(dìng)单近年(nián)来呈现(xiàn)持续下降；但大部分调(diào)研企业(yè)认为转(zhuǎn)移产能尚不构成竞争(zhēng)威(wēi)胁，向东南亚转(zhuǎn)移的订单规模(mó)较小。

　　风险提(tí)示

　　调研样本(běn)企业(yè)数量与范围有限；海外经济衰退超预期。

　　本文来自民生证券研究院(yuàn)于(yú)2023年5月8日发布的报(bào)告《民生宏观调研系列之三(sān)：广交(jiāo)会下的出口群像》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 闯关东三个儿子的结局，闯关东三个媳妇的结局