国内千亿私募巨头景林资产(chǎn)在美股市场(chǎng)的最新持仓曝光(guāng)了(le)！

　　景林资产的海外子公司景林资(zī)产管理香港(gǎng)公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美国证交会提交了截至2023年一季度(dù)末的美股持仓(cāng)数据，其持(chí)仓市值(zhí)17.29亿美元(yuán)（约合人(rén)民币120.31亿元），较去年(nián)底有大幅增(zēng)长。

　　今年一(yī)季度，景林(lín)香港公司(sī)猛加(jiā)仓新东方(fāng)、微软、东南亚网约车和送餐平台Grab等，新进了英伟达、谷歌(gē)、爱奇艺、好未来等；拼多(duō)多在一季度末位列景林美股第(dì)一大重仓股，持股市(shì)值(zhí)远大于其他公(gōng)司，但是遭(zāo)到减持。

　　基金君从渠道获悉景林资产的最新(xīn)观点，其表示(shì)看好教育行业龙(lóng)头公司，同(tóng)时积极布局(jú)美股一些AI公(gōng)司(sī)。

　　景林美股持(chí)仓(cāng)17.29亿美元

　　拼多(duō)多为第一大重仓股(gǔ)

　　根据美国(guó)证券交易委员会（SEC）披(pī)露的最新(xīn)13F文件，截(jié)止今年(nián)3月(yuè)31日，景(jǐng)林(lín)香港公(gōng)司(sī)（香港）公司(sī)在(zài)美股(gǔ)持有28只证券，合计持仓市(shì)值(zhí)达到17.29亿美元（约合(hé)人民币120.31亿元），较去年底的(de)16.3亿美元大幅增加(jiā)。（基金(jīn)君(jūn)在此说(shuō)明一下(xià)，13F披(pī)露的是景林(lín)海(hǎi)外(wài)主体的美(měi)股持仓，不包含境内(nèi)主体(tǐ)及产品的美股头寸。）

　　其中，景林香(xiāng)港公司在美股的(de)前(qián)十大重仓(cāng)股，合计(jì)持有市值为13.47亿(yì)美元，大概占其美股持仓总市值的77.89％，集中(zhōng)度相对比(bǐ)较高。

　　具体来看，其前十大重仓股分(fēn)别是拼(pīn)多多、新东(dōng)方(fāng)、网易、美(měi)国外卖平(píng)台Doordash、脸书母(mǔ)公(gōng)司Meta、中通快递、英伟达、微软、BOSS直聘、360数科(kē)，其中(zhōng)前6名持仓市值都(dōu)超过了1亿美元。

　　拼多多仍然是景(jǐng)林(lín)的第一大美(měi)股(gǔ)持(chí)仓标的，持有市值达到3.22亿美元，远(yuǎn)高(gāo)于其他重(zhòng)仓股(gǔ)，但是今年(nián)一季度减(jiǎn)持了133.95万股，持股(gǔ)数量降至423.91万股。

　　从股价走势来看，拼多多(duō)从去年10月末开始触底反弹，今年(nián)1月下旬一度涨至106.38美元/股(gǔ)的位置(zhì)，到(dào)3月末又跌至75.9美元(yuán)/股，景林此前连(lián)续多个(gè)季度对拼多多越(yuè)跌越买(mǎi)，如今可能(néng)是分(fēn)享(xiǎng)到了反弹行情、在(zài)一季度获(huò)利了(le)结(jié)一部分。

　　猛加仓(cāng)教育股(gǔ)

　　新东(dōng)方(fāng)在今年一季(jì)度(dù)末跃升为景林香港(gǎng)公司的美(měi)股第二大持仓，持有430.07万股，较上一季度(dù)末猛加仓368.75万股，期末持(chí)股市值达到(dào)1.66亿美(měi)元。从股(gǔ)价表现(xiàn)来看，新东方今年1月从(cóng)33.63美元/股一度涨至46.63美元/股(gǔ)的位(wèi)置(zhì)，一(yī)季度整体(tǐ)区间震荡比较大(dà)，景林(lín)在积极加仓可见其(qí)看(kàn)好。新东方最新报收37.77美元/股，总市值(zhí)为(wèi)64亿美元，

　　同时，景(jǐng)林香(xiāng)港公司还(hái)加仓了好(hǎo)未来(lái)，今年一季度新进(jìn)224.55万股(gǔ)，期末持(chí)股市(shì)值达到1439.37万美(měi)元。但(dàn)好未来的股(gǔ)价今年以来走势也比较波折，年初(chū)一度(dù)涨(zhǎng)至9.68美元/股，最(zuì)新(xīn)报收6美(měi)元/股，最新总市值仅为(wèi)39亿(yì)美元。

　　基(jī)金(jīn)君也(yě)从渠道获悉(xī)了(le)景(jǐng)林资产对教(jiào)育行业的(de)最(zuì)新观点，其(qí)认为(wèi)，从全行业来看(kàn)，不同年龄(líng)层(céng)的(de)用户对“教育”的需求依(yī)然旺盛(shèng)，除了应试，还包括开(kāi)拓眼界、增(zēng)长知识(shí)、潜力(lì)挖(wā)掘、提升综合(hé)能(néng)力(lì)等。目前行业(yè)政策环境趋(qū)于稳定，但过程(chéng)中很多公司退出离(lí)开，使得行(xíng)业竞争格(gé)局趋缓，对于存量(liàng)公司有利。

　　从(cóng)行(xíng)业龙头公司来(lái)看，景林资产表示，凭借多年(nián)积累的口碑和(hé)公(gōng)信力，品牌的护城河依然很深。个别头部企(qǐ)业(yè)在K9学科(kē)之外的教(jiào)育(yù)领域业务基(jī)础扎(zhā)实(shí)，原有(yǒu)的留(liú)学等业务恢复增长(zhǎng)，同时素质教育(yù)、直播电商业(yè)务等新业务成为新的(de)增(zēng)长驱(qū)动力。且公司(sī)的利润和现(xiàn)金(jīn)流(liú)稳(wěn)中转好，同时账上资(zī)金(jīn)充足(zú)，当时的估值下有足(zú)够的(de)安全边际。在(zài)过去几个(gè)季度的财报中(zhōng)，可以看到(dào)相关积极信号。另外，公(gōng)司核心团队具备韧性，在逆境中保(bǎo)持(chí)乐观，经历过动荡(dàng)后依(yī)然拥(yōng)有(yǒu)较强的组织凝聚力，且在持续吸引(yǐn)优秀的人才(cái)。

　　“会持续密切跟踪相关公(gōng)司的基(jī)本面变化，同时(shí)也(yě)要留意估值过热、政(zhèng)策导向、社会(huì)整(zhěng)体环(huán)境变化等(děng)因素(sù)带(dài)来的风险。”景(jǐng)林资产称。

　　买(mǎi)进多家科技巨(jù)头

　　值得注意的是，景林(lín)香港公(gōng)司在(zài)今年一季(jì)度加仓了多家(jiā)科技巨头，包(bāo)括(kuò)英(yīng)伟(wěi)达、微软、谷(gǔ)歌等。

　　比如景林(lín)新(xīn)进(jìn)英伟达32.53万股，期末持股市值为9036.41万美元，位列第七大重仓(cāng)股；同时加仓微(wēi)软23.31万股，持(chí)股数量升(shēng)至(zhì)28.13万股，期末持股(gǔ)市值为(wèi)8109.88万美(měi)元；还新进谷(gǔ)歌51.86万(wàn)股，持有(yǒu)市(shì)值为5379.44万美元(yuán)。

　　从(cóng)股价(jià)走(zǒu)势(shì)来看(kàn)，英(yīng)伟达年初(chū)以来从140美(měi)元/股(gǔ)附(fù)近一路上涨，最新(xīn)收盘报(bào)283.4美元/股，实现了(le)翻倍。

　　同(tóng)时，微软也从年(nián)初最低的218.8美元/股的位置，涨到了最新报收308.97美元/股，尽管中间波动也比(bǐ)较(jiào)大，但(dàn)总体表现也不错。

　　基金君从(cóng)渠(qú)道获悉的观点，可(kě)能是景林布局这些科技巨头的(de)原因(yīn)。

　　景林资产非常看好AI人工智能(néng)领域，其表示，AI是移动互联(lián)网之后最重要的技术革命之(zhī)一，在短期，AI的突(tū)破和(hé)应用(yòng)带(dài)来无限遐想，变革已(yǐ)经到来。

　　但其也认(rèn)为(wèi)，A股相关公(gōng)司(sī)真正拥有相关(guān)核(hé)心竞争(zhēng)力的公司不(bù)多(duō)，且估值已经不(bù)便宜了，蕴(yùn)含了(le)一定风险与不确定(dìng)性，需要(yào)谨(jǐn)慎(shèn)筛选与客观(guān)评估。更倾向于在(zài)美股持有一些真正掌(zhǎng)握(wò)了核心技术，且能转换成未来收益的企业(yè)。比如AI的应(yīng)用可以为(wèi)办公软件带来实(shí)质效率的明(míng)显(xiǎn)提升(shēng)，从(cóng)而影响(xiǎng)未来的(de)市场份额、营收与利润。

　　景林加仓(cāng独肖有哪几个)阿里(lǐ)、特斯拉

　　减(jiǎn)持脸(liǎn)书、贝壳独肖有哪几个rong>

　　从增(zēng)减持方面来看，在今(jīn)年一季度，景林香港公(gōng)司在美股积(jī)极加仓，新买进5家上市公司的股票(piào)，包括英伟达(dá)、谷歌、爱奇(qí)艺、好未来、在线旅游公司Booking。

　　同时加(jiā)仓(cāng)了(le)9家上(shàng)市(shì)公司，包括新东方(fāng)、网易、Doordash、中通快递、微(wēi)软、Grab、阿里(lǐ)巴巴等。

　　比如其(qí)增持较多的是东南亚(yà)网约车和送(sòng)餐平台Grab，增加了697.2万股，总共持仓达到1936.12万(wàn)股，期(qī)末(mò)持仓市(shì)值为(wèi)5827.72万美元；同时加仓(cāng)了美国外卖平台Doordash，持股增至229.08万股，持有市值为1.46亿美元。

　　另(lìng)外，景林也增(zēng)持了阿里(lǐ)巴(bā)巴，增独肖有哪几个加34.04万股，期末持股升至39.73万股，持股(gǔ)市(shì)值(zhí)为(wèi)4060.05万美元。

　　景林(lín)还增持了(le)新能源车龙头特斯拉，加仓(cāng)1.17万(wàn)股，期末持(chí)股数量增(zēng)至2.12万股，持股(gǔ)市值仅为439.82万美元。

　　但是(shì)景(jǐng)林在今年一季(jì)度减持了脸书、BOSS直聘、贝(bèi)壳、满帮集团等8家(jiā)公司；同时清仓了金沙集团、台积电(diàn)、SPDR生(shēng)物科技(jì)股指数ETF、晶(jīng)科能(néng)源、京(jīng)东(dōng)等多只(zhǐ)美股持仓标(biāo)的。

　　最后，基金君整理了景(jǐng)林今年一季度末的(de)美(měi)股持仓数(shù)据，可以看(kàn)看。