大家好，简单看一个基金经理，把新能源全部砍仓，梭哈AI了。

　　海富通吕(lǚ)越超“All in”了AI

　　这(zhè)个(gè)周末，市场都在讨论(lùn)一个基金(jīn)经理(lǐ)，海富(fù)通的吕越超老师。

　　从其管理的海富通股票混合来看(kàn)，截(jié)至(zhì)去年(nián)年底，持仓基本为新能源(yuán)板块股票。

　　结果到了今年一季度末(mò)，已经基本清仓了新能源(yuán)，梭哈AI板块(kuài)。

　　除了(le)海富通股(gǔ)票混合外，其(qí)他三只(zhǐ)产品也基本(běn)重仓了AI板块(kuài)。

　　一kg等于多少斤 1公斤等于2斤吗g alt="是(shì)真的！有基金经理清仓新(xīn)能(néng)源，梭哈AI了(le)！" src="http://getimg.jrj.com.cn/images/2023/04/weixin/one_20230424063612659.png">

　　吕越(yuè)超在一季报称，在一季(jì)度的操作(zuò)中，本(běn)基金(jīn)总体(tǐ)把握住了市场的节(jié)奏变化和结构转换，降低了(le)新能(néng) 源板(bǎn)块的配置权重，较好(hǎo)地把握了 TMT 板(bǎn)块(kuài)的(de)投资机会，组合(hé)调整取得了明显的超额收益。

　　另(lìng)外(wài)，他称(chēng)，中国特色(sè)估值体系所代表的传(chuán)统实体行业正在被市场一(yī)部(bù)分“聪明钱”定价，后续可能成为(wèi)市场最有(yǒu)持续性的一条结构(gòu)主线。

　　数(shù)据显示，海富通股票混(hùn)合今(jīn)年以(yǐ)来涨了14％，其他(tā)三(sān)只产品今年以来均取得正收(shōu)益。

　　至于Ai板块后(hòu)市怎(zěn)么走？

　　中信证券认为，AI主(zhǔ)题(tí)板(bǎn)块在短(duǎn)期(qī)高度依赖交(jiāo)易，阶段性失去靠配置(zhì)获(huò)取超额回(huí)报的特征。TMT板(bǎn)块成交占全市场比重(zhòng)超40％的天数(shù)已累(lèi)计达到22天，上(shàng)一次出现持续成交(jiāo)占比(bǐ)超过40％的板(bǎn)块是2021年7月(yuè)底的电力设备(bèi)及新(xīn)能源(yuán)，持续约(yuē)28个交(jiāo)易日，在此期间(jiān)新(xīn)能源ETF累(lèi)计收益率(lǜ)仅(jǐn)有2.5％，期(qī)间最高累计(jì)回报率(lǜ)为+8.8％，最低累计回报率(lǜ)为-4.8％。近(jìn)期TMT板块也呈现一kg等于多少斤 1公斤等于2斤吗(xiàn)出类(lèi)似特征，尽管热闹，但不赚钱。过(guò)去(qù)两(liǎng)周，科创芯片ETF、通信ETF、游戏传媒(méi)ETF分别出现过6次、6次和5次单日涨(zhǎng)幅超过(guò)2％的行情，最大单日涨(zhǎng)幅分别达到6.0％、4.2％和(hé)3.5％，但区间跌幅(fú)达到-1.1％、-2.4％和(hé)-1.6％，若包含其(qí)他(tā)AI相关(guān)主题(tí)ETF在内，平(píng)均跌幅(fú)达到-4.5％。两周时间TMT板块累计成交了5.41万亿元，但总市值反而减少了6717亿(yì)元，较(jiào)4月第一周降(jiàng)低约5.4％，是典型的(de)减量博弈(yì)。

　　而(ér)招商证券认为，TMT大(dà)年(nián)通常分为“春季躁动”“获(huò)利回(huí)吐”“盛夏攻势”“获利了结”四波(bō)行(xíng)情，春(chūn)季(jì)躁动后往往会(huì)有一波明显(xiǎn)的(de)调整(zhěng)，时间在1-2个月，幅度在(zài)20％左右(yòu)。面对这种(zhǒng)调整，逢低加(jiā)仓是最(zuì)佳(jiā)策(cè)略，因为往往后续盛夏攻(gōng)势(shì)大概率创(chuàng)新高。如(rú)果今(jīn)年(nián)在业绩披露期结束后，随着(zhe)AI+/数字经(jīng)济/自主可(kě)控等大产(chǎn)业趋势以(yǐ)政府(fǔ)支持力度进一步(bù)加大、资(zī)本开支增加、订单增(zēng)加和产品销量业绩的改(gǎi)善逐渐(jiàn)被市(shì)场(chǎng)所(suǒ)确定，则TMT将会重回(huí)上(shàng)行趋势，进入盛夏攻势。

　　中泰证券(quàn)认为，AI等板(bǎn)块或阶段性见顶，指数上(shàng)半年阶段性顶(dǐng)部(bù)亦或基本形成(chéng)本轮调整标(biāo)志着AI等高位(wèi)板块或阶段(duàn)性见顶，指数上半年阶段性顶部亦或基本形成。本次大(dà)幅调整主(zhǔ)要还是因为在AI相关板块市场(chǎng)情绪处于(yú)极(jí)值的(de)情况下，叠加(jiā)上述基本(běn)面风险因(yīn)素逐(zhú)步发酵，市场(chǎng)内(nèi)生调整需求出现集中释放。就资本市场(chǎng)而言(yán)，或代表本轮AI+难以复制2013-2015年(nián)互联网+模式。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 一kg等于多少斤 1公斤等于2斤吗