5月9日晚间，A股上市公(gōng)司(sī)金证股份发(fā)布的一(yī)则公告(gào)，在期货圈刷屏。

　　公告显示(shì)，金证股份正在筹划发行股份及(jí)支付现金(jīn)购买(mǎi)上海(hǎi)文(wén)华财(cái)经资讯股份有限(xiàn)公司（下称文华(huá)财经）90.97％股权事项，同(tóng)时募集(jí)配(pèi)套资金(jīn)。公司股票(piào)将于202弄死一只蜘蛛有啥后果，打死一只蜘蛛会引来很多蜘蛛吗3年5月(yuè)10日（星期三(sān)）开(kāi)市(shì)起开始停牌，预计停牌时间(jiān)不(bù)超过10个交易日。

　　文华财经两次冲击IPO无果

　　文华财经系头部期货软(ruǎn)件商。公开资(zī)料显示(shì)，截至2021年年末，文华财(cái)经与国内139家(jiā)期货公司合作，占(zhàn)国内期货公(gōng)司(sī)总数的(de)92.67％。截至2021年12月(yuè)，文华财经(jīng)PC端(duān)交易(yì)软件的月(yuè)活跃用户数（MAU）为(wèi)58.19万人，移动端随(suí)身行软件的(de)月(yuè)活跃用(yòng)户数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来，文华财经曾两次(cì)冲击A股(gǔ)IPO，但均未能叩开资(zī)本(běn)市场大门。

　　文华(huá)财经的第一次IPO之旅要(yào)追溯到2015年，当年(nián)11月，文华(huá)财经首(shǒu)次报送创业(yè)板(bǎn)IPO申请资料。不过(guò)，在经历两年多的漫长(zhǎng)等待后，2018年(nián)4月(yuè)，深交所决定终止审查，文华财经此次创业板IPO闯关失(shī)败。

　　2021年6月，文华财经再次递交(jiāo)招股书(shū)，拟冲(chōng)刺创业板IPO。2022年6月，文(wén)华(huá)财(cái)经申请撤回(huí)发行上市申请文件，深交所决定终止(zhǐ)对(duì)其(qí)首(shǒu)次公开发行(xíng)股票并在创业板上市的审核。文华财经第(dì)二次IPO也无(wú)果而终(zhōng)。

　　金证(zhèng)股份昨晚发布的公(gōng)告显(xiǎn)示(shì)，本次(cì)交易事项尚处(chù)于筹划(huà)阶段，公司目前正与交易意(yì)向方接(jiē)洽，初步确定的交易对(duì)方包括(kuò)尚守(shǒu)哲(zhé)、大连经一卓远管理咨询(xún)合伙企业(yè)（有(yǒu)限(xiàn)合伙）（下称大连经一）、苏州中新兴富新兴产业投(tóu)资合(hé)伙企(qǐ)业（有限合伙）（下(xià)称苏州中(zhōng)新）、上海经一投资管理合伙企业（有限合伙）（下称(chēng)上海经一）、上海兴富(fù)创业投资管(guǎn)理中心（有限合伙）（下(xià)称兴富创投）、王凯及(jí)杨孝胜，前述交易对(duì)方合计持(chí)有(yǒu)标的公司90.97％的股权。

　　金(jīn)证股份表(biǎo)示，根据《上市(shì)公司重大资产重组(zǔ)管理办(bàn)法（2023修订）》和《上海证券(quàn)交易所股(gǔ)票(piào)上市(shì)规则（2023年(nián)2月(yuè)修订(dìng)）》等相关规定，本次交易前，交(jiāo)易对方与公(gōng)司不存在关(guān)联(lián)关系。本次交易完(wán)成(chéng)后，交易对方尚守哲持(chí)有公司的股份比例预计将超过5％，本(běn)次交(jiāo)易预计将构成关联交易(yì)。本次交易前，公司无控股股东(dōng)、实际控制人；本次交易完成后，公司(sī)第(dì)一大(dà)股东(dōng)不会发生变化，且不存在实际支配(pèi)公司(sī)股份表决(jué)权超(chāo)过30％的股东，公司仍将无控(kòng)股(gǔ)股东(dōng)、实际控制人，预计不构(gòu)成公(gōng)司重大资产重组。

　　文华财(cái)经注册资本4000万元，实际控(kòng)制人为该公司董(dǒng)事(shì)长兼总经理尚(shàng)守哲。根(gēn)据文华财经此前披露的招股(gǔ)书，截至2021年年底，尚守哲对文华财经(jīng)的直(zhí)接持股比例(lì)为64.353％，此外，还通过大连经一和上海经一分别控制(zhì)文华财经9％和4.95％的(de)股份，合(hé)计控(kòng)制78.303％的股份。

　　其他(tā)交易对方中，苏(sū)州中新、兴富创投、王凯(kǎi)及杨(yáng)孝胜对文(wén)华财经的持股(gǔ)比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证(zhèng)股份盈利能力(lì)有望提升(shēng)

　　作(zuò)为金(jīn)融科技全领域服务(wù)商，金证(zhèng)股份(fèn)为证券、基金、银行(xíng)、期货、信托、交易所、监管机构等行业客户提(tí)供(gōng)全技术(shù)栈、全(quán)产品线解决方案，同时与政府机(jī)关、互联网公司合(hé)作开展(zhǎn)包(bāo)括智慧城(chéng)市在内的(de)数字(zì)经济(jì)业务。

　　2023年(nián)一季报(bào)显示，报告期内，金证股份实现(xiàn)营(yíng)业收(shōu)入12.64亿元，较(jiào)上年同期(qī)增长2.84％；实现归(guī)属于上市公司股东(dōng)的(de)净利润-5847.16万(wàn)元。报告期内，金证股份证(zhèng)券经纪业务软件收入(rù)较上年同期略有(yǒu)增长，资管机构软件收入基本持平。报告期内，数字经济业务因验收的大型政务项目成本增幅大于(yú)收入(rù)增幅，导致业务(wù)毛利率及利(lì)润下降。报(bào)告期(qī)内公司(sī)确认投资收益-1748万元，较上年同期减少2035万元(yuán)，主要是联营企业投资(zī)收益减少所致。

　　截至2023年3月底，金(jīn)证股(gǔ)份(fèn)总(zǒng)资产64.27亿(yì)元(yuán)，净资(zī)产36.70亿元。

　　金证股份2022年(nián)年报显示，报告期(qī)内，公司实现营业收入(rù)64.78亿(yì)元(yuán)，同比下降2.52％；实现归属于上(shàng)市公司股(gǔ)东的净利润2.69亿元(yuán)，同比(bǐ)增(zēng)长(zhǎng)7.96％。

　　分业务来看，金融行业业务方面，2022年，金证股份(fèn)实现营业收入23.25亿元，同比增长7.25％。金证(zhèng)股份(fèn)认为，公司(sī)金融行业的增长(zhǎng)主要得(dé)益于两方面的因(yīn)素：一是(shì)公司在证(zhèng)券市(shì)场(chǎng)行业占有率基础稳定，核心(xīn)产(chǎn)品需求刚性(xìng)，公司加快产品(pǐn)新(xīn)一代产品布局、积极推进项目(mù)上(shàng)线(xiàn)验收。二是在资管领域加强(qiáng)了资(zī)管IT业(yè)务发展(zhǎn)力度，在多(duō)个核(hé)心产品和(hé)技术(shù)上形成领先优势，开(kāi)始进入收获期。

　　非金融行业(yè)业(yè)务方面，2022年，金证股份收入为(wèi)41.35亿元，同(tóng)比下降7.49％。主要(yào)包括(kuò)数字(zì)经(jīng)济业(yè)务、IT设备分销业务及科技园租赁业务。金证股份解(jiě)释称，非(fēi)金融行业的收入下降，主要(yào)由于公司在数字经济业(yè)务上(shàng)，不同(tóng)程(chéng)度受到需求端的影响，项目跟(gēn)进、工(gōng)程实施、验收(shōu)结算审计等存在滞后。

　　毛(máo)利率方面(miàn)，2022年(nián)，金证(zhèng)股份综合毛利率为(wèi)22.32％，较上年(nián)增加1.97个百分点。其中，金融(róng)行业业(yè)务毛利率50.41％，较上年增加3.48个百分点；非金(jīn)融科技(jì)业务(wù)毛利率6.53％，较(jiào)上年下降0.93个百分(fēn)点。

　　交易标的业绩表现(xiàn)上，公开资料显示，2019—2021年，文华财经营业收入分(fēn)别(bié)为20992.73万元(yuán)、19207.84万元和23070.03万元；归属于母公(gōng)司股(gǔ)东的净利润分别(bié)为(wèi)7843.68万元、7577.47万元(yuán)和8512.54万元。

　　2019—2021年，文华财经营业毛(máo)利分别(bié)为16585.62万元、14177.11万元及(jí)17168.10万元(yuán)，综(zōng)合毛利率分(fēn)别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年底，文华财经总资产为(wèi)31708.21万(wàn)元，所有者权益为(wèi)19722.56万元(yuán)，资产负债率为37.80％。

　　不难看出，无论(lùn)从资产规(guī)模(mó)和盈利能力(lì)来看(kàn)，金证(zhèng)股份均(jūn)远(yuǎn)高于(yú)文华财经(jīng)，但文华财经的毛利(lì)率显(xiǎn)著高(gāo)于金证股份，无疑是一块优质资(zī)产。

　　有(yǒu)业内(nèi)人(rén)士认为(wèi)，如果本次(cì)交易得以顺利(lì)实施(shī)，对(duì)于金证股份而言，文华财经的优质(zhì)资产注入后(hòu)，其盈利(lì)能力将进一步提(tí)升(shēng)；对于文华财经而言，多年谋求上市无(wú)果后，可以实现“曲线上市”。

　　值得注意的(de)是，在昨晚发布的(de)公告中(zhōng)，金证股份(fèn)并未披露具体的交易细节，例如(rú)交(jiāo)易对价等。公告显示，2023年5月(yuè)9日(rì)，金(jīn)证(zhèng)股(gǔ)份(fèn)与主要交易(yì)对方就(jiù)本次交易签署(shǔ)了《意(yì)向协议书》，公司拟向(xiàng)主要交易对方(fāng)发行(xíng)股份及支付现金的方式购(gòu)买其持有的文华(huá)财经(jīng)90.97％的股权。上述《意向(xiàng)协议(yì)书(shū)》仅为交易各方关于本(běn)次(cì)交(jiāo)易的初步合作意向，交易各(gè)方在本次交(jiāo)易中的(de)具体(tǐ)权利义(yì)务以及各项安排以(yǐ)交(jiāo)易各(gè)方最终(zhōng)签(qiān)署的正式交易协议为准。

　　金(jīn)证股份还进(jìn)行了风险(xiǎn)提示：截至目前(qián)，本次交易(yì)仍处于筹划阶段，交易双方尚(shàng)未签署正式的交易协议，本(běn)次(cì)交易尚需履行必要的内部决策程序，并经有权监管(guǎn)机构批(pī)准后方可正式(shì)实施，本次交易(yì)最终能否实施尚存(cún)在较大不确定(dìng)性。

　　股(gǔ)价表(biǎo)现上，经历了2020—2022年连(lián)续3年的下(xià)跌之后，今年(nián)以(yǐ)来(lái)，金证股份股价步(bù)入上升通道。截(jié)至5月9日(rì)收盘(pán)，金证(zhè弄死一只蜘蛛有啥后果，打死一只蜘蛛会引来很多蜘蛛吗ng)股份股价报18.94元/股，年内(nèi)涨幅(fú)高达(dá)84.06％，总(zǒng)市(shì)值178亿元(yuán)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 弄死一只蜘蛛有啥后果，打死一只蜘蛛会引来很多蜘蛛吗