5月9日晚(wǎn)间，A股(gǔ)上市公(gōng)司金证股份发布的一则公告，在期货圈刷屏。

　　公告显示，金大学老师最怕什么部门举报(jīn)证股份正在筹划发行股份(fèn)及支付(fù)现金(jīn)购买上海文华财(cái)经资讯股(gǔ)份有限(xiàn)公司（下(xià)称文(wén)华财(cái)经）90.97％股权事项(xiàng)，同时(shí)募(mù)集(jí)配(pèi)套资金。公司股(gǔ)票将于2023年5月10日（星期三）开市起开始停牌，预计停牌时间不(bù)超过10个交易日(rì)。

　　文(wén)华财经(jīng)两(liǎng)次冲击IPO无果

　　文华财经系(xì)头部期(qī)货软件商。公开(kāi)资料(liào)显示，截至(zhì)2021年年末(mò)，文(wén)华财(cái)经与国(guó)内(nèi)139家期货公司合作，占(zhàn)国内期货公司总(zǒng)数的92.67％。截至2021年(nián)12月，文(wén)华财经PC端(duān)交易软件的月活跃(yuè)用户数（MAU）为(wèi)58.19万人，移(yí)动端随身(shēn)行软件(jiàn)的月活跃用户数（MAU）为150.94万(wàn)人。

　　2015年以来，文华财(cái)经曾两次(cì)冲击A股IPO，但均未能叩开资本市(shì)场大门(mén)。

　　文华(huá)财经的第一(yī)次IPO之旅要(yào)追溯到2015年(nián)，当年11月，文华(huá)财经首(shǒu)次报送(sòng)创业(yè)板IPO申请资(zī)料。不过，在经历两年多的漫长(zhǎng)等待后，2018年4月(yuè)，深交所决定终(zhōng)止审查，文华财经此次创业板(bǎn)IPO闯关失败。

　　2021年6月(yuè)，文华财经再次递交招股书，拟(nǐ)冲刺创业板IPO。2022年(nián)6月，文华(huá)财经申请撤回发(fā)行上(shàng)市申请文(wén)件，深交所决(jué)定(dìng)终止(zhǐ)对(duì)其首次(cì)公开(kāi)发行股票并在创业板上市的审核。文华财经第二次IPO也无果(guǒ)而终。

　　金(jīn)证股份(fèn)昨晚发布的公告显(xiǎn)示(shì)，本次交易事项尚处于筹(chóu)划(huà)阶段，公司(sī)目前正与交易意向方接洽，初(chū)步(bù)确定的交易对方包(bāo)括尚守(shǒu)哲、大连经一卓远管理咨询(xún)合伙企(qǐ)业（有(yǒu)限合伙(huǒ)）（下称大连经(jīng)一）、苏州(zhōu)中新(xīn)兴富新兴产业投资合(hé)伙企业(yè)（有限合伙）（下称苏州(zhōu)中新）、上海经一投(tóu)资管理合伙企业（有限合伙）（下(xià)称(chēng)上海经一）、上海(hǎi)兴富创业(yè)投资管理中心（有限合伙(huǒ)）（下称(chēng)兴富创投(tóu)）、王凯及杨(yáng)孝胜，前述交(jiāo)易对方(fāng)合计持有标(biāo)的公司(sī)90.97％的(de)股(gǔ)权(quán)。

　　金证股份表示(shì)，根据(jù)《上市公司重(zhòng)大资产重组管理办(bàn)法（2023修(xiū)订）》和《上海证券交易所(suǒ)股票上市(shì)规则（2023年2月修订）》等(děng)相关(guān)规定，本(běn)次交易前，交易对方与公司不存在(zài)关联关系。本次交(jiāo)易完成后，交易对方尚守哲(zhé)持有公司的股份比例(lì)预计将超过5％，本次交(jiāo)易(yì)预计将构成关联交(jiāo)易。本次(cì)交(jiāo)易前，公司(sī)无(wú)控股股东、实际控制人(rén)；本次(cì)交易(yì)完成后，公司(sī)第一(yī)大(dà)股东不(bù)会发生(shēng)变化，且(qiě)不存在(zài)实际支配公司股(gǔ)份表决权超过30％的股东，公司仍将无控(kòng)股股东(dōng)、实(shí)际(jì)控制人，预计不构(gòu)成(chéng)公司(sī)重(zhòng)大资(zī)产重组。

　　文(wén)华(huá)财(cái)经注册资(zī)本4000万元，实际控制人为该公司董事长(zhǎng)兼总经(jīng)理尚(shàng)守哲。根据文华财经此前披露的招股(gǔ)书，截(jié)至2021年年(nián)底，尚守哲对(duì)文华(huá)财经的直接持(chí)股比例为(wèi)64.353％，此(cǐ)外(wài)，还通过大(dà)连经一和上海经一(yī)分(fēn)别(bié)控(kòng)制文华财(cái)经9％和4.95％的股(gǔ)份，合计控(kòng)制78.303％的股(gǔ)份。

　　其他(tā)交易对方中，苏州中新、兴富创投(tóu)、王凯及杨孝胜对文华财经的持股比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证(zhèng)股份盈利能力有望提升

　　作为金(jīn)融科技全领域(yù)服务商，金证(zhèng)股份为证券、基金、银行、期(qī)货、信托、交易所、监管(guǎn)机构等行(xíng)业客户提供全(quán)技术栈、全产品(pǐn)线(xiàn)解决(jué)方案，同时与政府(fǔ)机关、互联网公司(sī)合作开展包括智慧城市在(zài)内(nèi)的数字经济(jì)业(yè)务。

　　2023年一(yī)季报显示(shì)，报告(gào)期内，金(jīn)证股份(fèn)实现营(yíng)业收入12.64亿(yì)元(yuán)，较上年同期增长2.84％；实现(xiàn)归(guī)属于(yú)上市公司股(gǔ)东的净(jìng)利润-5847.16万元。报告期内(nèi)，金(jīn)证股份证券经纪业务软件收入(rù)较上年(nián)同期略有增长(zhǎng)，资管机构软件收入(rù)基(jī)本持(chí)平(píng)。报告期内，数字经济业(yè)务因验收的(de)大型政务项目成本增幅大于(yú)收入增(zēng)幅，导(dǎo)致(zhì)业(yè)务毛利率及利(lì)润下降(jiàng)。报告(gào)期内(nèi)公司(sī)确(què)认投资收益(yì)-1748万元，较(jiào)上年(nián)同(tóng)期减少2035万元，主要是联营(yíng)企业投资收益减少所(suǒ)致。

　　截(jié)至2023年3月底，金证股份总资产(chǎn)64.27亿元，净资产36.70亿元。

　　金证股(gǔ)份2022年年(nián)报显(xiǎn)示，报告期内，公司实现营业(yè)收(shōu)入64.78亿元(yuán)，同比下降(jiàng)2.52％；实现归属(shǔ)于上市公(gōng)司股东的净利润2.69亿元，同比增长7.96％。

　　分(fēn)业务来看，金融行(xíng)业业务方面(miàn)，2022年，金(jīn)证股份实现营(yíng)业收入23.25亿(yì)元，同(tóng)比增长(zhǎng)7.25％。金证股(gǔ)份认为，公司金融行业的增长主要得益于两方面(miàn)的因素：一是公司在证券市(shì)场行业(yè)占有率基础稳(wěn)定，核心产品需求刚性，公司(sī)加快产品新一(yī)代产品布局、积极推进项目上线验收。二是(sh大学老师最怕什么部门举报ì)在资管领域加强了资管(guǎn)IT业务发展力度，在多(duō)个核(hé)心产品和技术(shù)上形(xíng)成领先优势，开始进入收获期(qī)。

　　非金融(róng)行(xíng)业(yè)业务方面，2022年，金证股份收(shōu)入为41.35亿元，同(tóng)比下降7.49％。主要包括数字经济业务、IT设备分销(xiāo)业务及科技(jì)园租赁(lìn)业务。金证(zhèng)股份解释称，非金融行业的(de)收入下降，主要由于公(gōng)司在数字经济(jì)业务上，不同(tóng)程度受到需求端的影响，项目跟进、工程实施、验(yàn)收结算审计等存在(zài)滞后。

　　毛(máo)利率方(fāng)面，2022年，金证(zhèng)股份综合毛利率为22.32％，较上年增加1.97个(gè)百分点(diǎn)。其中，金融(róng)行业业务毛利率(lǜ)50.41％，较上年增加3.48个百分(fēn)点(diǎn)；非金(jīn)融科技业务毛利率(lǜ)6.53％，较上年下降0.93个百(bǎi)分点。

　　交易标的业绩表(biǎo)现(xiàn)上，公开资料(liào)显示，2019—2021年，文(wén)华(huá)财(cái)经营(yíng)业(yè)收入分别为20992.73万元、19207.84万元和23070.03万元；归属于(yú)母公司股东的净利润分(fēn)别为7843.68万元(yuán)、7577.47万元和8512.54万元。

　　2019—2021年，文华财(cái)经营业毛利分别为16585.62万元、14177.11万元及17168.10万(wàn)元，综(zōng)合毛利率分别(bié)为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年底(dǐ)，文华财(cái)经(jīng)总(zǒng)资产为(wèi)31708.21万元，所(suǒ)有者权益为19722.56万元，资产负债(zhài)率(lǜ)为37.80％。

　　不(bù)难看出(chū)，无论从资产规模和盈利(lì)能(néng)力来看，金证股份均远高于文(wén)华财经(jīng)，但文华财经的毛利(lì)率显著高(gāo)于金证股份，无疑是一块优质资产。

　　有业内人(rén)士(shì)认为，如果本次交易得(dé)以顺利实施，对于金证股份而言，文(wén)华(huá)财经的优质资产注入后，其盈(yíng)利能力将进一步提升；对于文华(huá)财经而言，多年谋(móu)求(qiú)上市(shì)无果(guǒ)后，可以实现“曲(qū)线上(shàng)市”。

　　值得注意的是，在昨晚发布(bù大学老师最怕什么部门举报)的(de)公告中，金证股份(fèn)并未披露具体的交易细(xì)节，例如交易对价等。公告显示(shì)，2023年(nián)5月9日，金(jīn)证股份与(yǔ)主要交易对(duì)方(fāng)就(jiù)本(běn)次交易签署了《意向协议(yì)书(shū)》，公司(sī)拟(nǐ)向主(zhǔ)要(yào)交易对方发行股份及支付(fù)现(xiàn)金(jīn)的方式购买(mǎi)其持(chí)有的文华财(cái)经90.97％的(de)股权。上述《意向协议书》仅为(wèi)交易各(gè)方(fāng)关于本次交易的初步合作意向，交易(yì)各(gè)方在本次交易中的具体权利义务以及各(gè)项安排以交易各(gè)方最终签署的正式交易协议(yì)为准。

　　金证股份还(hái)进行了风险(xiǎn)提示(shì)：截至目前，本次交易仍处于筹划阶段，交(jiāo)易双方尚未(wèi)签署正式的交易协议(yì)，本次交易尚需履行必要的内(nèi)部(bù)决策(cè)程序，并经有(yǒu)权(quán)监管机(jī)构批(pī)准后方可正式实施，本(běn)次交易最终(zhōng)能否实施尚存在较大不确定性(xìng)。

　　股价(jià)表现上(shàng)，经历了2020—2022年连续3年的下跌之后，今年以来，金证股份股(gǔ)价步入上升通道。截至5月(yuè)9日收盘，金证股份股(gǔ)价报18.94元/股，年(nián)内涨幅高达84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 大学老师最怕什么部门举报