为(wèi)了让自己(jǐ)的限售股解禁后能(néng)获得好的(de)回(huí)报，上市公司董事长(zhǎng)雇人拉抬(tái)自(zì)家的股票(piào)价(jià)格(gé)，然后高位出货(huò)。

　　最(zuì)近(jìn)，中国证监(jiān)会(huì)网站披露了一则行政处罚决(jué)定书，引发市(shì)场关注。时为新美星董事长(zhǎng)何(hé)德平和(hé)其配(pèi)偶(ǒu)黄秀(xiù)芳提(tí)供(gōng)资金，委托蒋维对(duì)新(xīn)美星(xīng)进行“市值管理”，维持、抬高公司股价(jià)，以便后续(xù)自己减持获利(lì)。蒋维跟毛(máo)明土、李(lǐ)传武合谋，控制35个证券(quàn)账户，利用资金优(yōu)势、持股(gǔ)优势(shì)，连(lián)续(xù)集中交易新(xīn)美星，影响公司(sī)股(gǔ)价，合计盈利4783.56万元。

　　最终，证(zhèng)监会对(duì)此操纵证券市场行(xíng)为，罚没合计9567.12万(wàn)元(yuán)；还对(duì)何德平信息披(pī)露违(wéi)法违规(guī)，给予警(jǐng)告(gào)，并处以40万(wàn)元罚款。

　　我们一起(qǐ)来看看，究竟(jìng)是怎么(me)回事。

　　董事长雇人拉抬自(zì)家股票(piào)

　　多人合谋操纵(zòng)股价(jià)

　　根据证监会行政处(chù)罚决定书披露的信息，新美星董事长、法(fǎ)定代表人、实际控制人何德平和(hé)他的妻子黄秀芳当时向时任(rèn)独墅(shù)湖文化传播有限公司董事长(zhǎng)蒋维，提供保证金(jīn)约(yuē)3200万元(yuán)，这些钱部分来(lái)自他们所掌控的上海海得泽广(guǎng)投资管理中心(xīn)（普通(tōng)合伙）（简称海得泽广(guǎng)）减持“新(xīn)美星”所得。

　　他们(men)提供资金的目的是，委托蒋维(wéi)对(duì)“新美星”进行“市值管理”，维持、抬高“新美星”股价，以便何德平所持“新(xīn)美星”限售股于(yú)2019年4月26日解禁后能够获(huò)得(dé)好的回报。

　　蒋(jiǎng)维(wéi)在收到保证金后，即开始利用控制的证券账(zhàng)户(hù)并联合其(qí)他市(shì)场资金在二级市(shì)场买入(rù)并(bìng)交易“新美星(xīng)”，且在后续(xù)操作中向黄秀芳反馈其操作情况。

　　据了解，这场操纵股价，蒋维还找(zhǎo)了两个帮(bāng)手(shǒu)共同合谋。他经人介绍认识并联合毛明(míng)土、李传武共同操纵“新(xīn)美星”；毛明(míng)土(tǔ)、李传武控制各自(zì)筹得的(de)证券账户、资金开始(shǐ)与(yǔ)蒋维共同交易“新(xīn)美星(xīng)”；在此期间，主要由蒋维与毛明土联系，传递、沟通各(gè)自(zì)操盘情况，以利于(yú)两(liǎng)方(fāng)交易决策，更好(hǎo)地共同抬(tái)高“新美(měi)星”股价。

　　根(gēn)据监管披(pī)露的信息(xī)，2018年9月26日至2019年6月26日，蒋维联合毛明土、李(lǐ)传武控制“俞某华”等35个证(zhèng)券账户（简称账户组），交易(yì)“新美星”。

　　2018年(nián)9月26日至2019年6月26日(rì)，“新美星”股价上涨(zhǎng)33.11％，偏离同期创业板综指26.09个百分点，偏离同期行(xíng)业(yè)指数25.95个百分点。账户组累计买入(rù)4583.44万(wàn)股(gǔ)，买入(rù)成(chéng)交(jiāo)金(jīn)额5.82亿元，对应卖出4669.04万股，卖出成交金额6.30亿(yì)元。

　　经测算，在此期间，何(hé)德平、黄秀(xiù)芳、蒋维、毛(máo)明(míng)土、李传武(wǔ)合(hé)谋，利用资金(jīn)优势、持股优势，连续集中(zhōng)交易“新美星(xīng)”，影响股票交(jiāo)易(yì)价(jià)格，盈(yíng)利4783.56万元。

　　操纵35个账户拉抬股(gǔ)价、集中(zhōng)出货

　　违法获利(lì)近4800万元

　　我(wǒ)们具(jù)体(tǐ)来看看，蒋维联合(hé)毛明(míng)土(tǔ)、李传(chuán)武，控(kòng)制35个(gè)证券账户（简称账户(hù)组），是怎么拉高“新美(měi)星”股价，然后出(chū)货，违(wéi)法获利的(de)。

　　总体来(lái)看，2018年9月26日至2019年6月26日，账户组连续(xù)集中交易“新美星”，申买量占市场申买(mǎi)量比(bǐ)例超20％的交易日(rì)有19天，峰值达(dá)到42.61％；申(sh2升是多少斤啊 2升是多少毫升ēn)卖量(liàng)占市(shì)场申卖量(liàng)比(bǐ)例超20％的交(jiāo)易日(rì)有11天，峰值达到(dào)37.66％。账户组持股总数占总股本(běn)比例(lì)自2019年3月(yuè)5日开始超过5％，持续至(zhì)2019年4月8日，2019年3月29日持流通(tōng)股(gǔ)达到峰值(zhí)，占流通股本的比(bǐ)例24.74％，持股占总股本(běn)的比例8.13％。账户组具备资金优势和持股优势。

　　具(jù)体(tǐ)来说，第一阶段，2018年9月26日开(kāi)始，账户组持续大量买(mǎi)入“新(xīn)美星”，当(dāng)日申买排(pái)名第一，竞(jìng)价买入成(chéng)交排名第一，至2019年(nián)2月28日期(qī)末(mò)持(chí)股量为期初持股量38.71倍，持(chí)股量显著增加。在此期间，“新美星(xīng)”股价累计上涨(zhǎng)12.57％，偏离同(tóng)期创业板综指(zhǐ)3.33个百分点(diǎn)，偏(piān)离同期行(xíng)业指(zhǐ)数（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第(dì)二(èr)阶段，2019年3月1日至2019年4月3日，账户组集中拉抬(tái)“新美星(xīng)”，期(qī)末(mò)持股量较期初增加124.23％，持股量涨幅较大。

　　其(qí)中(zhōng)，账户组有两(liǎng)段(duàn)典型的拉(lā)抬(tái)期间：2019年3月1日至3月6日，以不(bù)低于(yú)卖一(yī)价或市价申买3,729,100股，占账户(hù)组同期申买(mǎi)量68.11％，对应成(chéng)交股数（不(bù)含对倒）3,555,817股，占(zhàn)同期市场成交量22.78％；2019年3月18日至(zhì)3月22日(rì)，以不低于卖一价或市(shì)价申(shēn)买2,950,300股，占账户组同期申买(mǎi)量41.33％，对应成交股数（不(bù)含对倒(dào)）为(wèi)2,803,665股，占同期市(shì)场成交量22.20％。2019年3月1日(rì)至4月3日期间，“新美星”股(gǔ)价累计(jì)上涨36.46％，偏(piān)离(lí)同期创业(yè)板综指(zhǐ)21.32个百分点，偏离(lí)同期行业指(zhǐ)数22.28个百分点。

　　第三阶段，2019年4月4日至6月26日，账户组集中卖出(chū)“新美星”。在此期间，“新美星(xīng)”股价(jià)下跌(diē)13.36％，偏离(lí)同(tóng)期(qī)创业板(bǎn)综指1.55个百(bǎi)分点，偏离(lí)同期行业指数1.03个百分(fēn)点。

　　此外，操纵期间，涉案账户组还多次实施盘中(zhōng)拉抬和对倒，并反向卖出获利(lì)的行为。经(jīng)测算，扣(kòu)除佣金和(hé)相(xiāng)关税费，账户组盈利(lì)4783.56万元(yuán)。

　　辩称是委托(tuō)理财、而(ér)非操纵股价

　　证(zhèng)监(jiān)会(huì)不予采纳(nà)，罚没近亿元(yuán)

　　关于操(cāo)纵股价，何(hé)德(dé)平、黄秀芳及其代理人(rén)提出多点申诉(sù)意见，请求不予(yǔ)处罚：

　　第一，没有(yǒu)操纵动机(jī)。

　　第二，在案证据(jù)不足以证明蒋(jiǎng)维受何德平或黄秀芳委托，联合他人操纵股价，一是“市值(zhí)管理(lǐ)”不(bù)等同于“操纵证券(quàn)市场”；二是黄(huáng)秀芳与蒋维系(xì)委托理财关系，而非操纵股(gǔ)价；三是蒋(jiǎng)维没有将其与毛明土、李传(chuán)武等(děng)人讨论交(jiāo)易新(xīn)美星(xīng)的情况告知(zhī)黄秀芳或何德平，涉案股东(dōng)名册并非黄(huáng)秀芳向蒋维提供，蒋维(wéi)也没(méi)有向黄(huáng)秀芳反馈过股东名(míng)册(cè)；四是(shì)蒋维没有与毛明(míng)土、李传武就各(gè)自账户交易新美星的盈(yíng)亏分配进行(xíng)约定；五(wǔ)是蒋维账(zhàng)户组利益与(yǔ)何德平、黄秀(xiù)芳利(lì)益并不(bù)一致，何德平(píng)、黄(huáng)秀芳不(bù)能(néng)控制蒋(jiǎng)维账户组，蒋维获得黄秀芳(fāng)资金后部分用于偿还债(zhài)务(wù)，部分用于非(fēi)法活动，属于欺诈或(huò)诈骗。

　　第三，黄(huáng)秀芳(fāng)不应对毛(máo)明(míng)土账(zhàng)户组、李传(chuán)武(wǔ)账户(hù)组交易行为承担(dān)责任。

　　第四(sì)，部分账户不(bù)受蒋维、毛明土、李传武控制。

　　第五，不认可黄(huáng)秀芳2020年(nián)11月25日(rì)询问笔录的合(hé)法性(xìng)及真实(shí)性。

　　第六(liù)，何德平对黄秀芳向蒋维(wéi)提供款项(xiàng)不(bù)知(zhī)情、未参与(yǔ)，且(qiě)何德平与黄(huáng)秀芳系独立法(fǎ)律主体，即便夫(fū)妻或一致行动人(rén)中一(yī)方存在不当(dāng)行(xíng)为，不应(yīng)推定或认定另一方承担责任。

　　另(lìng)外，蒋维、毛明(míng)土、李(lǐ)传(chuán)武，及他们的(de)代(dài)理(lǐ)人也就是否合谋、部分账户的控(kòng)制关(guān)系(xì)、委托理财关系等提(tí)出了申诉意见。

　　对(duì)此(cǐ)，证监会(huì)回应，经复核(hé)，对当事人及(jí)其代理(lǐ)人的(de)主要陈述意(yì)见不予(yǔ)采纳。

　　证监会(huì)表示，本案为多(duō)个主体(tǐ)参与、多个(gè)环节实施、环(huán)环(huán)相(xiāng)扣、锁(suǒ)链(liàn)式的上(shàng)下游衔接、合作，共同(tóng)完成的操纵(zòng)行(xíng)为。在(zài)案证据可以证明(míng)，何德平、黄秀芳向蒋维提供资金(jīn)作为保(bǎo)证金，委托其通过二级市场交易影响新美(měi)星股价，蒋维会向黄(huáng)秀芳反(fǎn)馈交易情况(kuàng)；何德平知悉并参(cān)与了本(běn)案行为；上述(shù)行为的实(shí)质是操纵股价，并非合法理(lǐ)财。在(zài)案证据可(kě)以证明，蒋维、毛明土(tǔ)、李传武有共同影响“新美星”股价的意(yì)图(tú)和(hé)目(mù)标，共同商(shāng)议(yì)、谋划操2升是多少斤啊 2升是多少毫升盘、拉抬股价，并且采取了联(lián)合影响股价的行(xíng)动，属于(yú)共同操纵行为。

　　关(guān)于违法(fǎ)期间和责(zé)任(rèn)承担(dān)，证监(jiān)会表(biǎo)示，由于2018年9月26日至2019年2月(yuè)14日期间(jiān)蒋维控(kòng)制的账户交易“新美(měi)星(xīng)”客观上为后续的合谋操纵起(qǐ)到(dào)一定(dìng)程度(dù)锁仓的作用，并且根(gēn)据蒋维笔(bǐ)录，毛(máo)明(míng)土(tǔ)知道(dào)蒋维和上市公司的(de)合作，知(zhī)道蒋维已经有(yǒu)一定(dìng)底仓，才愿意买入“新美星”，因此毛明土和李传武的违法(fǎ)期间与蒋维、黄秀芳、何德平(píng)一(yī)致。在此基础(chǔ)上，在认定(dìng)及处罚时(shí)将合谋各方(fāng)视为一个整体(tǐ)，不区别(bié)对(duì)待各方账户组(zǔ)。

　　证(zhèng)监会(huì)认为，何德平、黄秀芳、蒋(jiǎng)维、毛明(míng)土、李传武上述行(xíng)为违反了2005年《证券法》第七十七条第一项规定，构成2005年(nián)《证券法》第二百零三条所述的操纵证券市场(chǎng)行为(wèi)。

　　根据2005年《证券(quàn)法》规定，证(zhèng)监会决定：就操纵证券市场行为(wèi)，对(duì)何(hé)德平、黄秀芳、蒋维(wéi)、毛(máo)明土(tǔ)、李传武(wǔ)没收违(wéi)法所得4783.56万(wàn)元(yuán)，并处以4783.56万元罚款，其中，对何德平、黄秀芳罚款(kuǎn)2391.78万元，对蒋(jiǎng)维罚款(kuǎn)1195.89万元(yuán)，对毛明(míng)土、李传武(wǔ)分(fēn)别(bié)罚款(kuǎn)597.94万元。

　　董事长(zhǎng)信息披露违(wéi)法

　　被(bèi)予以(yǐ)警告并罚款

　　另外，关于何德(dé)平信息(xī)披(pī)露(lù)违法的相关情况(kuàng)，行政处罚决定书(shū)披露，在新美星2016年4月上市前，海得(dé)泽广(guǎng)代(dài)何德平、黄秀芳(fāng)夫妇持有公司(sī)80万股(gǔ)股份，占新美星上市时总股本的1％。上市后，该部分股票(piào)继续由(yóu)海得泽广(guǎng)代(dài)持(chí)，海得(dé)泽广自2017年12月19日开始(shǐ)减(jiǎn)持“新美(měi)星”股票(piào)，至2018年12月(yuè)27日(rì)减持完毕。

　　关于(yú)何德平信息(xī)披露违法，何德平、黄秀芳及(jí)其代理人提(tí)出：第一，海(hǎi)得(dé)泽(zé)广与何德平、黄秀芳二人不存在(zài)代持，涉案(àn)股份系海得泽广为兰(lán)某代持(chí)，股份减持(chí)决(jué)策由海得泽(zé)广和兰某作出，海得泽广将减持所得汇(huì)入(rù)黄秀芳指定账户的原因(yīn)系兰某向黄秀芳(fāng)归还借款本(běn)息。第二，涉案(àn)股份仅为1％，不具有重大性，不(bù)对投(tóu)资者(zhě)决策产生重大影(yǐng)响(xiǎng)，情节轻微。第(dì)三(sān)，即便认定代(dài)持成立，何德平对借(jiè)款、还(hái)款等(děng)事(shì)项，不参与、不知情，没有(yǒu)主(zhǔ)观过错，不应受到(dào)处(chù)罚。综上，请求不予处罚。

　　对此(cǐ)，证监会(huì)回应，根(gēn)据黄秀芳、兰(lán)某等询(xún)问笔录(lù)、海得泽广交易(yì)流(liú)水、资金流水及相关银行账户流(liú)水，结合何德平(píng)、黄(huáng)秀芳的配偶(ǒu)关系，代(dài)持资金和减持(chí)所得系(xì)家庭共同(tóng)财(cái)产，可以认定海得(dé)泽广代何德平、黄秀芳(fāng)持有(yǒu)新美星股票。当事人所提相关(guān)理由不具有(yǒu)事实和法律依据，不(bù)予采纳。

　　证监(jiān)会表示，何德平作(zuò)为上市公司实际控制人，未如实(shí)告知上市(shì)公(gōng)司(sī)上述持股情况，导致(zhì)新美星在相关(guān)公告中均未披(pī)露相(xiāng)关情况，导致新美星违反2005年《证(zhèng)券法》第六十(shí)三条规定，何德平的行为构(gòu)成(chéng)2005年《证券法》第一百九十三条第(dì)三款规(guī)定(dìng)的情(qíng)形(xíng)。

　　根据2005年《证券法》规定，证监(jiān)会决定(dìng)：就信息(xī)披露(lù)违(wéi)法(fǎ)行为，对何德平(píng)给予警告，并(bìng)处以40万元罚(fá)款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 2升是多少斤啊 2升是多少毫升