国(guó)内千亿(yì)私(sī)募巨头景林(lín)资产在美股市场的最新持仓曝光(guāng)了！

　　景林(lín)资产的海外子公司(sī)景林资产管理香港公(gōng)司(sī)（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前(qián)向美国证(zhèng)交会提交了截至2023年一季(jì)度(dù)末的美股持(chí)仓数据，其持仓市(shì)值17.29亿美(měi)元（约(yuē)合人民币120.31亿(yì)元），较去年底有(yǒu)大幅增长(zhǎng)。

　　今年一(yī)季度，景(jǐng)林(lín)香港公(gōng)司(sī)猛(měng)加仓新东(dōng)方、微软(ruǎn)、东南(nán)亚网(wǎng)约车(chē)和送餐平台(tái)Grab等，新进了英伟达、谷歌(gē)、爱奇(qí)艺、好未来等(děng)；拼(pīn)多多在一季度末位列景林美股第一(yī)大重(zhòng)仓(cāng)股，持股市值远大于(yú)其他公司，但是遭到减持。

　　基金君(jūn)从渠道获悉景林资(zī)产的最新观点，其表示看好教育行业龙头公司，同时积极布局美股一些(xiē)AI公司。

　　景林美股持仓17.29亿美元

　　拼多多为(wèi)第一大重仓股

　　根据美国证券交易委员(yuán)会（SEC）披露的最新(xīn)13F文件，截止今年(nián)3月31日，景林香港公司（香港(gǎng)）公司在美股持有28只证(zhèng)券，合(hé)计(jì)持仓市(shì)值(zhí)达到(dào)17.29亿美(měi)元(yuán)（约合(hé)人(rén)民币120.31亿元），较去年底的16.3亿美元大幅(fú)增加。（基金君在此说明一下，13F披(pī)露(lù)的(de)是景(jǐng)林(lín)海外主体的美股持(chí)仓(cāng)，不包含(hán)境内主体及产品(pǐn)的美股头寸。）

　　其中，景林(lín)香港公(gōng)司在美股的(de)前十大重仓股(gǔ)，合计持有市值为13.47亿美(měi)元，大(dà)概(gài)占(zhàn)其(qí)美股持仓总(zǒng)市(shì)值的77.89％，集中度相对比较(jiào)高(gāo)。

　　具体来看，其前十大重仓股分别(bié)是拼多多、新东方、网易、美国(guó)外卖平(píng)台Doordash、脸书母(mǔ)公司Meta、中通快递、英伟达、微软、BOSS直聘、360数科，其中前(qián)6名持仓市值都超过了1亿美(měi)元(yuán)。

　　拼多多(duō)仍(réng)然是(shì)景林的第(dì)一(yī)大美股持仓标的(de)，持有市值达到3.22亿美元，远高于其他重仓(cāng)股，但是(shì)今年一季度减持了(le)133.95万股，持股数量降(jiàng)至423.91万(wàn)股。

　　从股(gǔ)价走势来(lái)看，拼多多从去年10月末开始触底反(fǎn)弹，今(jīn)年1月下旬一度涨(zhǎng)至106.38美元/股的位(wèi)置，到3月末又(yòu)跌至75.9美元/股，景林(lín)此(cǐ)前(qián)连续多(duō)个季度(dù)对拼多多越跌越买，如今可(kě)能是分(fēn)享到(dào)了反弹行情、在一季(jì)度获利了结(jié)一部(bù)分。

　　猛加仓教育股

　　新东方在今年一(yī)季度末跃升为景林香港公司(sī)的美股第二(èr)大持仓，持有430.07万股，较(jiào)上(shàng)一季度末猛加仓(cāng)368.75万股(gǔ)，期末持(chí)股市值达(dá)到1.开心的笑了是地还是得，开心地笑是什么笑66亿美元。从股(gǔ)价表(biǎo)现来看，新东方今年1月从33.63美元(yuán)/股一度涨至46.63美元/股(gǔ)的位置，一(yī)季度整(zhěng)体区间震荡(dàng)比较大(dà)，景林在积极加仓可见其看(kàn)好。新(xīn)东方最新报收37.77美(měi)元(yuán)/股，总(zǒng)市值为64亿美元(yuán)，

　　同时(shí)，景林香港公司还加仓了好未来，今年一季(jì)度新进224.55万股，期(qī)末持股市值达到1439.37万美(měi)元(yuán)。但好未(wèi)来的(de)股价今年(nián)以来走势也比较波折，年初一度涨至9.68美元/股，最新报收(shōu)6美元/股，最新(xīn)总(zǒng)市值仅为39亿(yì)美元。

　　基金君也从渠道获悉了景林资(zī)产对(duì)教(jiào)育行业的最新观点，其认为(wèi)，从全(quán)行(xíng)业(yè)来看(kàn)，不(bù)同年(nián)龄层的用(yòng)户对“教育”的需(xū)求依然旺盛(shèng)，除了应试，还包括开拓眼界(jiè)、增(zēng)长知(zhī)识、潜力挖(wā)掘、提升综合(hé)能力等(děng)。目前行业政策环境趋(qū)于稳定，但过程中很多公司退(tuì)出离开，使(shǐ)得行(xíng)业竞争格局趋缓(huǎn)，对(duì)于存量公司有利。

　　从行业龙(lóng)头公司来看(kàn)，景林资产表示，凭借多(duō)年积(jī)累的(de)口碑(bēi)和(hé)公信(xìn)力，品牌的(de)护(hù)城河依然很(hěn)深。个别头部企业在(zài)K9学(xué)科之外的教育领域业务基础(chǔ)扎实，原有的留学等业务恢复(fù)增(zēng)长，同时素质教育、直播电商业务等新业务成为新的增(zēng)长驱(qū)动力。且(qiě)公司的利润和现金流稳中转好，同时账上(shàng)资金充足(zú)，当时的估值下有足(zú)够的安全边(biān)际。在过去几个季度的(de)财报中，可(kě)以(yǐ)看(kàn)到相关(guān)积(jī)极信号。另(lìng)外(wài)，公司(sī)核(hé)心团队(duì)具备(bèi)韧性，在逆(nì)境中保持乐观，经历过动荡后依然拥有较(jiào)强的组(zǔ)织凝聚(jù)力，且在(zài)持续吸引优秀(xiù)的人才。

　　“会(huì)持续密(mì)切跟踪相关公司的基本面变化(huà)，同时也(yě)要留意估值过热、政策导向、社(shè)会整(zhěng)体环境变化等因素带来的风险。”景林资产称。

　　买进多家科技(jì)巨头

　　值得注意的是，景林(lín)香港公司在今(jīn)年(nián)一季度(dù)加(jiā)仓(cāng)了多(duō)家(jiā)科技巨头，包括英伟达(dá)、微软(ruǎn)、谷歌等。

　　比(bǐ)如景林新进英伟达32.53万股，期末持股市值为9036.41万美(měi)元，位(wèi)列(liè)第七(qī)大重仓股；同时加仓微软23.31万股，持股数量(liàng)升至28.13万(wàn)股，期(qī)末持(chí)股市(shì)值为8109.88万美(měi)元；还新(xīn)进谷(gǔ)歌(gē)51.86万股，持有市(shì)值(zhí)为5379.44万美元。

　　从股价走势来看，英(yīng)伟达年(nián)初以来从140美元/股附(fù)近(jìn)一路上涨，最新收(shōu)盘(pán)报283.4美元/股，实现了翻倍。

　　同时，微软也从年初(chū)最低的218.8美元/股的位置，涨到了最新报(bà开心的笑了是地还是得，开心地笑是什么笑o)收(shōu)308.97美元/股，开心的笑了是地还是得，开心地笑是什么笑尽管中间波动也比较(jiào)大，但(dàn)总体表现也(yě)不错(cuò)。

　　基金君(jūn)从(cóng)渠道获(huò)悉的观点，可能是景林布(bù)局这些科技巨头的原因(yīn)。

　　景林资产非(fēi)常看好AI人工(gōng)智能(néng)领(lǐng)域，其表示，AI是移动互联网(wǎng)之后最重要的(de)技(jì)术革命之一，在短期，AI的突(tū)破和应用带来无限遐想，变革(gé)已经到来。

　　但其也认(rèn)为，A股相关(guān)公司真正拥有(yǒu)相(xiāng)关(guān)核心(xīn)竞争(zhēng)力的公(gōng)司(sī)不多，且估值已经不便(biàn)宜了，蕴含(hán)了一(yī)定(dìng)风险与不确定性(xìng)，需要谨慎筛选(xuǎn)与客观评估。更(gèng)倾向于在美股持有(yǒu)一些真正掌握(wò)了(le)核心技术，且能转(zhuǎn)换成未来收益的企业。比如(rú)AI的应用可以为办公软件带(dài)来实质效率的明显提升，从而影响未来的市场份额、营收与利润。

　　景林加仓阿(ā)里、特(tè)斯(sī)拉

　　减持脸书(shū)、贝壳(ké)

　　从增减持方面来看，在今(jīn)年一季度，景林香(xiāng)港公(gōng)司在美股积极加仓，新买进5家上市公(gōng)司的股票(piào)，包括英伟达、谷歌、爱(ài)奇(qí)艺、好未来、在线旅游公司(sī)Booking。

　　同(tóng)时加仓了9家上市(shì)公(gōng)司，包括新东(dōng)方、网易(yì)、Doordash、中通快递、微软、Grab、阿(ā)里巴巴等。

　　比如(rú)其增持较多的(de)是东南亚网约车和送餐(cān)平台Grab，增加了697.2万股，总共持仓达到1936.12万股，期末(mò)持仓市值为5827.72万美元；同时(shí)加(jiā)仓(cāng)了美国外(wài)卖平台Doordash，持股增至229.08万(wàn)股，持有市值为1.46亿美元。

　　另外，景林也增持(chí)了阿里巴巴，增(zēng)加34.04万(wàn)股，期(qī)末持股升至39.73万股(gǔ)，持股市值(zhí)为4060.05万(wàn)美(měi)元(yuán)。

　　景林(lín)还增持了(le)新(xīn)能源(yuán)车龙头特斯(sī)拉，加(jiā)仓1.17万股，期末持股(gǔ)数量增至2.12万股，持股市值仅为439.82万美元(yuán)。

　　但是景林在今年一季(jì)度减持(chí)了脸(liǎn)书、BOSS直聘、贝壳(ké)、满帮集团等8家(jiā)公司(sī)；同(tóng)时(shí)清仓了金(jīn)沙集团、台积电(diàn)、SPDR生(shēng)物(wù)科技股指数ETF、晶(jīng)科(kē)能源(yuán)、京东等多只美股持(chí)仓标的(de)。

　　最后，基金(jīn)君整理了景林今(jīn)年一季度末(mò)的(de)美股持仓数据(jù)，可以看看。

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