为了(le)让自己(jǐ)的限售股解禁后能获得(dé)好的回报(bào)，上市公司(sī)董(dǒng)事长雇人(rén)拉抬自家的(de)股票(piào)价格，然后高位出货。

　　最(zuì)近，中(zhōng)国证监会(huì)网站披露了一则(zé)行政处(chù)罚决定书，引(yǐn)发市场关注(zhù)。时为新美(měi)星董事长何德平和其(qí)配偶黄秀(xiù)芳提(tí)供(gōng)资金，委托蒋(jiǎng)维对新美星进行“市值(zhí)管(guǎn)理(lǐ)”，维(wéi)持、抬(tái)高公司股(gǔ)价，以(yǐ)便后(hòu把酒言欢下一句是什么意思，把酒言欢下一句是什么问君能有几多愁)续(xù)自己(jǐ)减(jiǎn)持(chí)获(huò)利(lì)。蒋(jiǎng)维跟毛明土、李传武合谋，控制35个(gè)证券账户，利用资金优势、持股(gǔ)优势(shì)，连续集中(zhōng)交易新(xīn)美星，影响公司股价，合计盈利(lì)4783.56万元。

　　最终，证监会对(duì)此操纵证券市场(chǎng)行(xíng)为，罚(fá)没(méi)合(hé)计9567.12万元；还对何德平信(xìn)息披露违法违规，给(gěi)予警(jǐng)告(gào)，并(bìng)处(chù)以40万元罚(fá)款。

　　我们一(yī)起来看看(kàn)，究(jiū)竟是(shì)怎么回事。

　　董(dǒng)事(shì)长雇人拉抬自家股(gǔ)票

　　多人(rén)合谋(móu)操(cāo)纵股价

　　根据(jù)证监会行(xíng)政处(chù)罚决(jué)定书披露的信息，新美(měi)星董事长、法(fǎ)定代表人(rén)、实(shí)际控制人何德平和他的妻子(zi)黄秀芳当时向时任独(dú)墅(shù)湖文化传播有限公司董事(shì)长(zhǎng)蒋维，提供保证金(jīn)约3200万元，这些钱部分来自他(tā)们所掌控的上(shàng)海海得泽广投(tóu)资(zī)管(guǎn)理中心（普(pǔ)通合伙）（简称(chēng)海(hǎi)得泽广）减持“新美星”所得(dé)。

　　他们提(tí)供资金的(de)目的是，委托蒋维对“新美星(xīng)”进(jìn)行“市(shì)值管理”，维持、抬高(gāo)“新美星”股价，以便何德平所持“新美星(xīng)”限售股于2019年4月26日(rì)解禁后(hòu)能够(gòu)获得好的回报。

　　蒋维在(zài)收到保证(zhèng)金后，即(jí)开(kāi)始(shǐ)利用控制的(de)证券账(zhàng)户并(bìng)联合其他市场资(zī)金在二(èr)级市场买入并(bìng)交易“新美星”，且在后续操作中(zhōng)向黄(huáng)秀(xiù)芳反馈(kuì)其操作(zuò)情况。

　　据了解，这场(chǎng)操纵(zòng)股价，蒋维还找了两(liǎng)个(gè)帮手(shǒu)共同合谋。他经人(rén)介绍认识并联合(hé)毛明土、李传(chuán)武共同操纵(zòng)“新美星”；毛明土(tǔ)、李传武控制各自筹(chóu)得(dé)的(de)证券账户、资金开(kāi)始与蒋维(wéi)共(gòng)同交易“新美星”；在此期间，主要由蒋维与毛明土(tǔ)联系，传递、沟(gōu)通各自操盘情况(kuàng)，以利(lì)于两方交(jiāo)易决策，更好地(dì)共同抬高“新美星”股价。

　　根(gēn)据监管披露的信息，2018年9月26日至2019年6月(yuè)26日，蒋维联合毛(máo)明土、李传(chuán)武控制“俞某华”等35个证(zhèng)券(quàn)账户（简(jiǎn)称账户组），交易“新(xīn)美星”。

　　2018年9月26日(rì)至2019年6月26日，“新美星”股价上涨33.11％，偏离同期(qī)创业板综(zōng)指26.09个百分点，偏(piān)离(lí)同期行业指数25.95个百分点。账(zhàng)户组累计买入4583.44万(wàn)股，买(mǎi)入成(chéng)交金额5.82亿元，对应卖(mài)出(chū)4669.04万股(gǔ)，卖出(chū)成交金额6.30亿元。

　　经测算，在此期(qī)间，何德(dé)平(píng)、黄秀(xiù)芳、蒋维、毛(máo)明土、李传武合谋，利用(yòng)资(zī)金优势、持股优势(shì)，连续集中交易(yì)“新美星(xīng)”，影响股(gǔ)票(piào)交(jiāo)易价格，盈利4783.56万(wàn)元。

　　操(cāo)纵35个(gè)账户(hù)拉抬股价、集中出(chū)货(huò)

　　违法(fǎ)获利(lì)近4800万元(yuán)

　　我们具体来(lái)看看，蒋维联(lián)合毛(máo)明土、李传武(wǔ)，控(kòng)制35个(gè)证券(quàn)账户（简称(chēng)账户(hù)组），是(shì)怎(zěn)么拉高(gāo)“新美(měi)星”股价，然后出货，违法(fǎ)获(huò)利的。

　　总(zǒng)体(tǐ)来看，2018年9月26日至2019年6月26日(rì)，账户组连续集中(zhōng)交易“新美(měi)星(xīng)”，申(shēn)买量(liàng)占市场申买量比例超20％的(de)交易日有19天，峰(fēng)值达到42.61％；申卖量占(zhàn)市场申卖(mài)量比(bǐ)例(lì)超20％的交(jiāo)易(yì)日有11天，峰值达(dá)到37.66％。账户组持股总数(shù)占(zhàn)总(zǒng)股本比例自2019年3月5日开始超过5％，持(chí)续至(zhì)2019年4月8日，2019年3月(yuè)29日持流通股达到(dào)峰(fēng)值，占流通(tōng)股(gǔ)本(běn)的比例24.74％，持股占(zhàn)总股(gǔ)本的比例8.13％。账户组具备资金优(yōu)势和持股优势。

　　具(jù)体来(lái)说(shuō)，第一阶(jiē)段，2018年9月26日开(kāi)始，账户组持续(xù)大量买入(rù)“新美(měi)星”，当日申买排名(míng)第一(yī)，竞价买入(rù)成交排名(míng)第一(yī)，至2019年2月28日期末(mò)持(chí)股量为期初持股量(liàng)38.71倍，持(chí)股量显著(zhù)增加。在此期间，“新美星(xīng)”股价累计上(shàng)涨12.57％，偏离同期(qī)创业板综指3.33个百(bǎi)分(fēn)点，偏离同期行业指数（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第二阶段，2019年3月(yuè)1日至2019年4月3日(rì)，账户组集中拉(lā)抬(tái)“新美星”，期末持股量较期初增加124.23％，持股量涨幅较(jiào)大。

　　其中，账户组有两(liǎng)段(duàn)典型的拉(lā)抬期间(jiān)：2019年3月1日(rì)至(zhì)3月6日(rì)，以不低于(yú)卖(mài)一价(jià)或市(shì)价(jià)申买(mǎi)3,729,100股，占账户组(zǔ)同(tóng)期申买量68.11％，对应成交(jiāo)股数（不含对倒）3,555,817股(gǔ)，占(zhàn)同期市场成交量22.78％；2019年3月(yuè)18日至(zhì)3月22日，以不低于(yú)卖(mài)一(yī)价(jià)或市价申买2,950,300股，占(zhàn)账(zhàng)户(hù)组同期申买量41.33％，对应成(chéng)交股数（不含对倒）为2,803,665股，占同期市场成交量(liàng)22.20％。2019年3月1日至4月3日(rì)期间，“新美星”股价累(lèi)计(jì)上(shàng)涨36.46％，偏离同期创业板综指21.32个百(bǎi)分(fēn)点，偏离同期行(xíng)业指数22.28个百(bǎi)分点。

　　第三阶段，2019年4月4日(rì)至6月26日，账户组(zǔ)集中卖出“新美星”。在此期(qī)间，“新(xīn)美星”股价(jià)下跌13.36％，偏离同期创(chuàng)业板(bǎn)综指1.55个百分点(diǎn)，偏离同期行业指(zhǐ)数(shù)1.03个百分点。

　　此外，操纵期间(jiān)，涉案账户组还多次实施(shī)盘中(zhōng)拉抬和(hé)对倒，并反向卖出获利的行为。经测算(suàn)，扣除(chú)佣金和相关税费，账(zhàng)户组盈(yíng)利(lì)4783.56万元(yuán)。

　　辩(biàn)称是委(wěi)托理(lǐ)财、而(ér)非操(cāo)纵(zòng)股价

　　证监会不予采纳(nà)，罚没近(jìn)亿元

　　关于操纵股价，何(hé)德平、黄秀芳及其代(dài)理人提出多点申诉意见，请求不(bù)予(yǔ)处罚：

　　第一，没有操纵动机。

　　第二，在案证据不足(zú)以证明蒋维受何(hé)德平或黄(huáng)秀(xiù)芳委托，联(lián)合他(tā)人操纵股价，一(yī)是“市值管理”不等同于“操纵(zòng)证券市场(chǎng)”；二是(shì)黄(huáng)秀芳与蒋(jiǎng)维系委托(tuō)理财关系(xì)，而非操纵股(gǔ)价(jià)；三(sān)是蒋维没有(yǒu)将其与毛明(míng)土、李传武等人讨论交易新美星的情况告知黄秀(xiù)芳或何德平，涉案股东(dōng)名册(cè)并非黄秀芳向(xiàng)蒋维(wéi)提供，蒋(jiǎng)维(wéi)也(yě)没有(yǒu)向(xiàng)黄秀芳反馈过(guò)股东名册；四(sì)是蒋维没有与毛明土、李传武就(jiù)各自(zì)账(zhàng)户(hù)交易新美(měi)星的盈亏分(fēn)配进行约定；五(wǔ)是蒋维账户组(zǔ)利益与何德平(píng)、黄秀芳利益并不(bù)一(yī)致，何德平、黄秀芳不(bù)能控制(zhì)蒋维账户组(zǔ)，蒋维获(huò)得黄秀芳资金后部分用于偿还债务，部分用于非法(fǎ)活动，属于欺诈或诈骗(piàn)。

　　第三，黄秀(xiù)芳不应对毛明(míng)土账户组、李传(chuán)武(wǔ)账户组交(jiāo)易行为承担责任。

　　第四，部分账户不受蒋维、毛(máo)明土(tǔ)、李传武控制。

　　第五(wǔ)，不认可黄秀芳2020年11月25日询问笔录的合法性及真实性。

　　第六，何(hé)德平对黄秀芳向(xiàng)蒋维提供(gōng)款项(xiàng)不(bù)知情、未参与，且何德平与黄秀芳系独立法律主(zhǔ)体，即便夫(fū)妻或(huò)一致行动(dòng)人中(zhōng)一方存在不当行为，不应推(tuī)定或认(rèn)定另一方承担(dān)责任。

　　另(lìng)外(wài)，蒋维(wéi)、毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武，及他们的代理人(rén)也就是否(fǒu)合谋(móu)、部分(fēn)账户的控(kòng)制关系(xì)、委托理财关系等(děng)提出了申诉(sù)意见。

　　对此(cǐ)，证(zhèng)监会回应，经复核，对当(dāng)事人及其代理人的主要陈述意见不(bù)予采纳。

　　证监会表示，本案为(wèi)多个(gè)主体参与、多个环节实施(shī)、环(huán)环(huán)相扣、锁链式(shì)的上下游衔接、合作，共(gòng)同完成的操纵行为(wèi)。在案证(zhèng)据可以证明，何德平、黄秀(xiù)芳向蒋维提供资金(jīn)作为保证金，委托其(qí)通过二(èr)级(jí)市场交(jiāo)易影响(xiǎng)新美(měi)星股价，蒋维(wéi)会向(xiàng)黄秀芳(fāng)反(fǎn)馈交易情况；何德平知悉并参与了本(běn)案(àn)行为(wèi)；上述行为的实质(zhì)是操纵股(gǔ)价，并非合法理财。在案证(zhèng)据可以(yǐ)证明(míng)，蒋维(wéi)、毛明土(tǔ)、李传(chuán)武有共同影响(xiǎng)“新美星”股价的意图和目(mù)标，共同(tóng)商议(yì)、谋(móu)划操盘(pán)、拉抬股价，并且采取了联合影响股价的行动(dòng)，属于共同操(cāo)纵(zòng)行为。

　　关于违法期(qī)间和责(zé)任承担，证监会表示，由于2018年(nián)9月26日至(zhì)2019年(nián)2月(yuè)14日期间蒋维控制的账(zhàng)户交易“新美星”客(kè)观上为(wèi)后续的合(hé)谋操纵(zòng)起到(dào)一定程(chéng)度锁仓的作用，并且根据蒋维(wéi)笔录，毛明(míng)土知道蒋维和上市公司(sī)的(de)合作，知道蒋维已经有(yǒu)一定底仓(cāng)，才愿意买入“新美星”，因此毛明土和(hé)李传武(wǔ)的违法期(qī)间与蒋(jiǎng)维、黄秀芳、何德平一致。在此基础上，在认定及处罚时将合谋各方视(shì)为一(yī)个整体，不区别对待各方账户组。

　　证监(jiān)会认为，何(hé)德平、黄秀(xiù)芳、蒋维(wéi)、毛明(míng)土、李(lǐ)传武上(shàng)述行为(wèi)违反了2005年《证(zhèng)券法》第(dì)七(qī)十七条第一项(xiàng)规定，构成(chéng)2005年《证券法》第二百零三条所述的操纵证(zhèng)券(quàn)市场行为。

　　根(gēn)据2005年《证券法(fǎ)》规定(dìng)，证监会(huì)决定：就操纵证券市场行为，对何德平、黄秀(xiù)芳(fāng)、蒋(jiǎng)维、毛明(míng)土(tǔ)、李(lǐ)传武没收(shōu)违法所得4783.56万元，并处以4783.56万(wàn)元罚款(kuǎn)，其中，对何德平、黄秀芳罚款2391.78万元(yuán)，对蒋维罚(fá)款1195.89万元，对毛明土、李(lǐ)传武分别罚款(kuǎn)597.94万元。

　　董事长信息(xī)披露违法

　　被予以(yǐ)警告并罚款

　　另外(wài)，关于何德平信息披(pī)露违(wéi)法(fǎ)的相关情况，行政处罚决定书披露，在新美星2016年4月上(shàng)市(shì)前，海得泽广代何德平(píng)、黄秀(xiù)芳夫妇持有(yǒu)公司80万股股份(fèn)，占新美星上市(shì)时总股本的(de)1％。上(shàng)市后，该部(bù)分股票继(jì)续由(yóu)海得泽广(guǎng)代持，海得泽(zé)广自2017年12月19日开始减(jiǎn)持“新美星(xīng)”股票，至2018年12月(yuè)27日(rì)减持完毕。

　　关于(yú)何德平信息披露(lù)违法，何(hé)德平、黄秀芳及其(qí)代理人提出：第一，海得(dé)泽广与何德平(píng)、黄秀芳二人不存在代持，涉(shè)案股份系海得泽广为兰某(mǒu)代(dài)持，股份减(jiǎn)持决策由海得泽广和兰某作出，海得(dé)泽(zé)广将减持所得汇入黄秀芳指定(dìng)账户的原因系兰某向(xiàng)黄秀芳归还借款本息(xī)。第二，涉(shè)案股份(fèn)仅为1％，不具(jù)有重(zhòng)大性，不对(duì)投资(zī)者决策产生重大(dà)影响，情节轻微。第三，即便认定代持(chí)成立，何德平对(duì)借(jiè)款、还(hái)款等事(shì)项，不参与(yǔ)、不知情，没(méi)有(yǒu)主观过错(cuò)，不应受到处罚。综上，请求不予处(chù)罚。

　　对此，证(zhèng)监(jiān)会(huì)回(huí)应，根据黄(huáng)秀芳、兰某等询问(wèn)笔录、海得泽广交易(yì)流水、资金(jīn)流(liú)水及相关银(yín)行(xíng)账户流水，结合(hé)何德(dé)平、黄秀芳的配偶关系，代持(chí)资金和(hé)减持所得(dé)系(xì)家庭共(gòng)同财产，可以认定海得泽(zé)广(guǎng)代何(hé)德平、黄(huáng)把酒言欢下一句是什么意思，把酒言欢下一句是什么问君能有几多愁秀芳(fāng)持有新美星股票。当事人所提相关理由不具有事实和法律(lǜ)依据，不予采纳。

　　证监会(huì)表(biǎo)示，何德(dé)平作为上市公(gōng)司实际控制人，未(wèi)如实告(gào)知上市公司上(shàng)述持股情(qíng)况，导致新美星在相关公(gōng)告中均未披露相关(guān)情况，导(dǎo)致(zhì)新(xīn)美星(xīng)违反2005年《证券(quàn)法》第六十三条规(guī)定，何德平的行为构(gòu)成2005年《证券法》第一百(bǎi)九(jiǔ)十三条第三款规定(dìng)的情形。

　　根据2005年《证券(quàn)法(fǎ)》规定，证监会决(jué)定：就信息披露违法行为(wèi)，对何德平给(gěi)予警告，并(bìng)处(chù)以40万元罚(fá)款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 把酒言欢下一句是什么意思，把酒言欢下一句是什么问君能有几多愁