近期交易(yì)商(shāng)协会的监(jiān)管处罚力度明显(xiǎn)加大(dà)，虽(suī)然债券市场参与主体(tǐ)愈(yù)发丰富多元(yuán)，市场(chǎng)竞争程(chéng)度更(gèng)趋(qū)激烈(liè)，但监管(guǎn)底(dǐ)线不能破戒。

　　5月11日(rì)，交易(yì)商协会对(duì)建设(shè)银行(xíng)启(qǐ)动自(zì)律调(diào)查，这是两天内第二家被要求自律(lǜ)调(diào)查(chá)的大行。今年以来，交易商协会(huì)已(yǐ)对多家(jiā)金融机构启动自律调(diào)查，监管力度在持(chí)续(xù)加大(dà)。

　　多家金(jīn)融机构接连(lián)被通报

　　5月11日，中国(guó)银行间市场交易(yì)商协会(huì)（下称“交(jiāo)易商协会”）网站(zhàn)显(xiǎn)示，基于监(jiān)管部门反馈(kuì)线索，依据(jù)《银行间债券市场自律处分规则》，交易商协会已对中(zhōng)国建设银行股份(fèn)有限公司(sī)债务融资(zī)工(gōng)具承销业务涉嫌违规行为开展自律调查。

　　根(gēn)据(jù)建行2022年年报，去年建行承销非(fēi)金融企(qǐ)业(yè)债务融资工具(jù)744笔，为411家实体企业承销(xiāo)发行债券4645.17亿元(yuán)。2022年，该行支持(chí)优质头部房地产企业(yè)债(zhài)券融(róng)资需(xū)求，承销房地产企业323.35亿(yì)元债务(wù)融资(zī)工具，房地产并购(gòu)票(piào)据(jù)22.9亿元。

　　交易(yì)商协会的(de)监管力度在近期(qī)持续加大。就在5月(yuè)9日，交(jiāo)易(yì)商协会官网发布信息，针(zhēn)对中国进出口银行金(jīn)融债(zhài)券发行(xíng)涉嫌(xián)违规行为，以及中国民生银行承(chéng)销(xiāo)业务涉嫌违规(guī)行为已开展(zhǎn)自律调查。

　　而在5月(yuè)8日，大连银行、郑州银(yín)行、江西银(yín)行、青岛银(yín)行和粤财信托共5家机构涉及(jí)债券业务(wù)违规(guī)被点名。具体来说，交易(yì)商协会(huì)通过(guò)深入调查(chá)发现，大连银行(xíng)等多家机(jī)构存在债(zhài)券(quàn)代持交(jiāo)易等违规行为。其中，大连银行通过(guò)做市(shì)业务方式，每日(rì)滚动开展(zhǎn)买卖方向相(xiāng)反(fǎn)、清算速(sù)度(dù)不同(tóng)的现券交易，代持利率(lǜ)债活跃(yuè)券，且规模(mó)较(jiào)大(dà)；郑州银行、江西银(yín)行和青岛银(yín)行，内控执(zhí)行不严或流(liú)于形式，未(wèi)有效评估交易合理性，作为中间方以(yǐ)现(xiàn)券买卖(mài)或做市等方式参与债券(quàn)代持(chí)交(jiāo)易链条，交易笔数(shù)和金额较(jiào)大。

　　今年4月(yuè)，工商银行已被(bèi)启动自律(lǜ)调查。相(xiāng)关公告称，交易商(shāng)协(xié)会(huì)在日常监测工作中发现，工商(shāng)银行主承销的多(duō)期债务融资工具发行定价严重偏(piān)离市场合理(lǐ)水(shuǐ)平，干扰了市(shì)场秩序(xù)，涉(shè)嫌违反银(yín)行间债券市场(chǎng)自律管理相(xiāng)关规定。

　　4月3日，交易(yì)商协会网站(zhàn)披露，近期在查处四平市城市发展投资控(kòng)股有限(xiàn)公司案件时，发现吉林银(yín)行、吉(jí)林亿联银行因违(wéi)规收取发行人大额(é)财(cái)务资(zī)助，涉嫌违反银(yín)行间债券市(shì)场自律(lǜ)管理规则，被交易商协(xié)会(huì)进行自律调查。一同(tóng)被开展自(zì)律(lǜ)调查的还有(yǒu)光大证(zhèng)券(quàn)、富国(guó)资(zī)产管理（上海(hǎi)）有限公司两家金融(róng)机构。

　　交易(yì)商协会监管(guǎn发字有几画，发字有几画五行什么)处罚力度加强(qiáng)

　　根据(jù)交(jiāo)易商(shāng)协会通报的数据，2022年(nián)全年(nián)，交(jiāo)易(yì)商(shāng)协会共对68起涉(shè)嫌违规案件立案调查，开展自律(lǜ)调查和自律问询(xún)103次，作出各类自律处分99家(jiā)（人）次，涉及(jí)35家发行(xíng)人和信用增进(jìn)机构、4家主承销商、3家(jiā)会计(jì)师事务所、1家律师(s发字有几画，发字有几画五行什么hī)事务所、2家其他类(lèi)型机构和54名直接(jiē)责任人。作出的处分(fēn)中，警告(gào)及以上(shàng)占比超过(guò)五成，15家(jiā)机构被暂停(tíng)一(yī)定(dìng)期限业务，12位责任人被认定(dìng)不适当人选。

　　梳理通报来看，被通(tōng)报的原(yuán)因包括低价包销多(duō)期债务融资工具，影响(xiǎng)了市场正常秩序(xù)；部分债(zhài)务融资工具(jù)未(wèi)按照发(fā)行文件约定开展余额包(bāo)销，个别债务(wù)融(róng)资工(gōng)具挤(jǐ)占了其他投资人的正常投标，违背(bèi)了(le)公平公正原则，并(bìng)影响了发行利(lì)率(lǜ)，对市(shì)场(chǎng)正常秩(zhì)序(xù)造成了一(yī)定不良(liáng)影响。

　　通(tōng)报指出，银行间(jiān)债券市场参与机构在(zài)从事(shì)相关业务过程(chéng)中(zhōng)，务必牢固树(shù)立市(shì)场责(zé)任(rèn)意识，严格遵守(shǒu)相关监(jiān)管规定(dìng)和自律规则要求，合(hé)规展业，自觉维护银(yín)行间债券(quàn)市(shì)场运行秩序。

　　交易商协会表(biǎo)示，做市商(shāng)作(zuò)为银行间市场基石机构(gòu)，承(chéng)担着提高市场流动性、促进(jìn)价格发现的重(zhòng)要(yào)作用，应切实(shí)提升做(zuò)市交易能力，加强(qiáng)内部控制和风险管理，确保合(hé)规(guī)稳健展业，“真做(zuò)市、做真(zhēn)市”。

　　可以看到(dào)，近期交易商协会(huì)的监(jiān)管处罚力(lì)度明显加大，虽(suī)然债券(quàn)市场参与(yǔ)主(zhǔ)体愈发(fā)丰富多元，市(shì)场竞争程度更(gèng)趋激烈，但(dàn)监管(guǎn)底线(xiàn)不(bù)能(néng)破戒。

　　资深金融政(zhèng)策监管专家周(zhōu)毅钦对(duì)《国际金(jīn)融报》记者表示，可以看(kàn)到(dào)，银行间交易商协(xié)会将继续(xù)贯彻落实(shí)监管从严要求，以严格自律(lǜ)惩戒向市场传(chuán)递“零(líng)容忍”的清晰信号，引(yǐn)导市场各类(lèi)主体(tǐ)归位尽责，维(wéi)护市场良好秩(zhì)序。债券(quàn)承销机构作(zuò)为债券市(shì)场的“看门人”，对于(yú)商业(yè)银行(xíng)特别是国(guó)有大行来说，也需要肩负起相应(yīng)的公序责任，切实(shí)维(wéi)护好(hǎo)行业的(de)良(liáng)性竞争生(shēng)态。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 发字有几画，发字有几画五行什么