5月9日晚间，A股上(shàng)市(shì)公司金证股份发布的(de)一则公告，在期货(huò)圈刷屏(píng)。

　　公告显(xiǎn)示，金证(zhèng)股(gǔ)份正在筹划发行股份及(jí)支(zhī)付现金购买上海文华财经资(zī)讯股份(fèn)有(yǒu)限公司（下称文华财(cái)经）90.97％股权事项，同时募(mù)集配套(tào)资金。公司股票将(jiāng)于2023年5月10日（星期三）开市起开始停牌，预计停(tíng)牌时(shí)间不超过10个(gè)交易日(rì)。

　　文华财经两次冲击IPO无果

　　文(wén)华财经系头部期货软件商。公开资(zī)料显示，截至(zhì)2021年(nián)年(nián)末，文华财(cái)经与(yǔ)国内139家期货公司合作(zuò)，占国内期货(huò)公司总数的92.67％。截至(zhì)2021年12月(yuè)，文(wén)华财经PC端交(jiāo)易软件的(de)月(yuè)活(huó)跃(yuè)用户数（MAU）为(wèi)58.19万人，移动(dòng)吃肉的生肖有哪几肖，吃肉的生肖有哪几肖呢端随身行软件的月(yuè)活(huó)跃用户数(shù)（MAU）为150.94万(wàn)人。

　　2015年(nián)以(yǐ)来(lái)，文华财经曾两(liǎng)次(cì)冲击A股IPO，但均(jūn)未能叩(kòu)开资本(běn)市场大门。

　　文华财(cái)经的第一次IPO之(zhī)旅要追溯到2015年，当年11月(yuè)，文华财经首(shǒu)次报送创(chuàng)业板IPO申(shēn)请资料。不过，在经历(lì)两年多的漫长等待后，2018年4月，深交所决定终(zhōng)止审(shěn)查，文华(huá)财经此次创(chuàng)业(yè)板IPO闯关失败。

　　2021年6月，文华财经(jīng)再次(cì)递交招股书(shū)，拟冲(chōng)刺创业板(bǎn)IPO。2022年6月，文华财经申请撤回发行上市申请文件，深(shēn)交所决定终止对(duì)其(qí)首次公开发行(xíng)股(gǔ)票并在创业(yè)板上市的审核。文华(huá)财经第二次IPO也无果而终。

　　金证股份昨晚发(fā)布的公告显(xiǎn)示，本(běn)次交易事项(xiàng)尚处于筹(chóu)划(huà)阶段，公司目前(qián)正与交易(yì)意向方接洽，初步确定的交(jiāo)易对方包括尚守哲、大(dà)连经一卓远管理咨询合伙(huǒ)企业（有限合伙(huǒ)）（下称大连经一）、苏(sū)州中新兴富新(xīn)兴产业(yè)投(tóu)资合伙企业（有限合伙）（下(xià)称苏州中(zhōng)新(xīn)）、上海(hǎi)经一投资(zī)管理合伙企业（有(yǒu)限合伙(huǒ)）（下称上海经(jīng)一）、上(shàng)海兴富创业(yè)投资管(guǎn)理中心（有限合伙）（下称(chēng)兴富(fù)创投）、王凯及杨孝胜，前述交易对方(fāng)合(hé)计(jì)持有标(biāo)的(de)公司90.97％的股(gǔ)权。

　　金证(zhèng)股(gǔ)份表(biǎo)示，根据《上市公(gōng)司重大资产重组管理办法(fǎ)（2023修(xiū)订）》和《上海证(zhèng)券交易所股票上市(shì)规(guī)则（2023年2月(yuè)修订）》等(děng)相(xiāng)关规定，本次交易(yì)前，交易对方与公司不存在关联关系。本(běn)次(cì)交易完(wán)成后，交易对方尚(shàng)守哲(zhé)持有公司的股份(fèn)比例预计将超过5％，本次交易预(yù)计(jì)将构成关联交易。本次(cì)交易前，公(gōng)司无(wú)控股股东、实际控制人；本(běn)次交(jiāo)易完成后，公司第一大(dà)股东不(bù)会发生变化，且(qiě)不(bù)存在实际支配公司股份表决权超过30％的股东，公司仍(réng)将无(wú)控股(gǔ)股东(dōng)、实际控制人，预计(jì)不(bù)构成公司重大(dà)资产重组。

　　文华财经注册资本4000万元(yuán)，实际控制人为该公(gōng)司(sī)董事长(zhǎng)兼总经理尚守哲。根据文华财(cái)经(jīng)此前披露的招股书，截至2021年年底，尚守哲对(duì)文华财经的直接持股比例(lì)为64.353％，此外，还通过大(dà)连(lián)经一和上海(hǎi)经(jīng)一分别控(kòng)制文华财(cái)经9％和4.95％的(de)股(gǔ)份，合计控制(zhì)78.303％的股(gǔ)份。

　　其(qí)他交易(yì)对方中，苏州中(zhōng)新、兴(xīng)富(fù)创投、王凯(kǎi)及杨(yáng)孝胜(shèng)对文华财(cái)经的(de)持股比例分别为(wèi)4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈(yíng)利(lì)能(néng)力(lì)有望提升

　　作为金融科技全领域服(fú)务商，金证股份为证(zhèng)券、基金、银行(xíng)、期货、信托、交(jiāo)易(yì)所(suǒ)、监管机(jī)构等行业客(kè)户提供全技术(shù)栈、全(quán)产品线解决方案，同时(shí)与政府(fǔ)机关、互(hù)联网公司合作开展包括智慧(huì)城市(shì)在内的数字经(jīng)济(jì)业务。

　　2023年一季报(bào)显(xiǎn)示，报告(gào)期(qī)内，金证股份实现(xiàn)营(yíng)业收入(rù)12.64亿元，较(jiào)上年同(tóng)期(qī)增长2.84％；实(shí)现(xiàn)归属于上市公(gōng)司股东(dōng)的净利润-5847.16万元(yuán)。报告(gào)期内，金证股份(fèn)证(zhèng)券经纪业务(wù)软件收入较上年(nián)同(tóng)期略有增长，资管机构软件收入(rù)基本持(chí)平。报告期内，数字(zì)经(jīng)济业务因验收的大型(xíng)政(zhèng)务项目(mù)成本(běn)增幅大于收入增幅(fú)，导致业务毛利(lì)率及利润下降(jiàng)。报(bào)告(gào)期(qī)内公司确认投资(zī)收(shōu)益-1748万元(yuán)，较上年(nián)同(tóng)期(qī)减少2035万元，主要是联营(yíng)企(qǐ)业(yè)投资收益减少所致。

　　截至2023年3月底(dǐ)，金证(zhèng)股份总(zǒng)资产64.27亿元(yuán)，净资(zī)产(chǎn)36.70亿元。

　　金证股份(fèn)2022年年报(bào)显示，报(bào)告期内，公(gōng)司实现营业收入64.78亿元，同比下降2.52％；实现归属于上市公司股东的(de)净利润2.69亿元(yuán)，同比增长(zhǎng)7.96％。

　　分(fēn)业务来看，金融行业业务方面，2022年，金证股份实现营业收入23.25亿元(yuán)，同(tóng)比增(zēng)长7.25％。金证股份认为(wèi)，公司金融行业(yè)的增长主要得(dé)益于两方面的因素(sù)：一(yī)是公(gōng)司在证(zhèng)券市场行业(yè)占(zhàn)有率基(jī)础稳定(dìng)，核心(xīn)产品需求刚性，公(gōng)司加快产(chǎn)品新一代(dài)产品布(bù)局、积极推进项目上线验收。二是在资管(guǎn)领域(yù)加强了资管IT业务发展力度，在多个核心产品(pǐn)和技术上形成领先优势(shì)，开始进入收获期。

　　非金(jīn)融行业业务(wù)方面(miàn)，2022年(nián)，金证(zhèng)股份(fèn)收入为41.35亿元，同比下降7.49％。主要包括数字经济业(yè)务、IT设备分销业务及科技园(yuán)租(zū)赁业(yè)务。金证股(gǔ)份解(jiě)释称(chēng)，非金(jīn)融行(xíng)业的收入下降，主要由(yóu)于(yú)公司在数(shù)字经济业务上，不同程度受到需求(qiú)端的影响，项目(mù)跟(gēn)进、工(gōng)程实施(shī)、验收结(jié)算(suàn)审计等存(cún)在(zài)滞后(hòu)。

　　毛利率方面，2022年，金(jīn)证(zhèng)股份综合毛利率为22.32％，较(jiào)上年增加1.97个百分点(diǎn)。其中，金融(róng)行业业(yè)务毛(máo)利率50.41％，较上年增加(jiā)3.48个百(bǎi)分点；非金融科技业务(wù)毛利率6.53％，较上年(nián)下降0.93个百分点。

　　交易(yì)标的业绩表(biǎo)现(xiàn)上，公(gōng)开资(zī)料(liào)显(xiǎn)示，2019—2021年(nián)，文华财经营业收入分(fēn)别为(wèi)20992.73万元、19207.84万元和23070.03万元；归属于母公司股(gǔ)东的(de)净利润分别为(wèi)7843.68万元、7577.47吃肉的生肖有哪几肖，吃肉的生肖有哪几肖呢万元和8512.54万元。

　　2019—2021年，文华财经营业毛利分别为16585.62万元(yuán)、14177.11万元(yuán)及17168.10万(wàn)元(yuán)，综合(hé)毛利(lì)率分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年底(dǐ)，文华财经总资产为31708.21万元，所有者权(quán)益(yì)为19722.56万元(yuán)，资产负债率(lǜ)为37.80％。

　　不(bù)难(nán)看出，无论从资产规(guī)模(mó)和盈利(lì)能力(lì)来看，金证股份均远高于文华财(cái)经(jīng)，但文华(huá)财经的(de)毛利率显著高(gāo)于金证股份，无疑是一块(kuài)优(yōu)质资(zī)产。

　　有(yǒu)业内人士认为，如果本次(cì)交(jiāo)易得以顺利实施，对(duì)于金证股份(fèn)而言，文华财经的优质资产注入(rù)后，其盈(yíng)利能(néng)力将进一步(bù)提升；对于文华财经(jīng)而(ér)言(yán)，多年(nián)谋求上市无果(guǒ)后(hòu)，可以实(shí)现“曲线(xiàn)上(shàng)市”。

　　值得注意的是，在昨晚(wǎn)发布的公告中，金(jīn)证股份并未披露具体的交易细节，例(lì)如交(jiāo)易对价等。公(gōng)告显示，2023年5月9日，金证股份与主要交易对(duì)方就本次交易签署了(le)《意向协(xié)议书》，公司拟向主要(yào)交易对方发行(xíng)股份及支付现金(jīn)的方式(shì)购(gòu)买其(qí)持有的文华财经(jīng)90.97％的股权。上述《意向协议书》仅为交易各方关于本次交易(yì)的初步合作意向，交易(yì)各方(fāng)在本次交易中的具体(tǐ)权利(lì)义务以及各项安(ān)排以交易(yì)各方最终签署的(de)正式(shì)交(jiāo)易协议为准。

　　金证股(gǔ)份还进行了风险提(tí)示：截至目前，本(běn)次交易仍处于筹划阶段，交易双(shuāng)方尚未(wèi)签署正(zhèng)式的交易协议(yì)，本次交易尚需履行(xíng)必要(yào)的内部决策程序，并经有权监管机构批准后(hòu)方可(kě)正式实施，本(běn)次交易最终能(néng)否实施尚存在(zài)较(jiào)大不确(què)定性。

　　股价(jià)表(biǎo)现上，经历了(le)2020—2022年连续3年的下跌(diē)之后，今年(nián)以来，金证股(gǔ)份股价步入(rù)上升(shēng)通道。截至(zhì)5月9日收盘，金证股份(fèn)股价报(bào)18.94元/股，年内涨幅高达(dá)84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 吃肉的生肖有哪几肖，吃肉的生肖有哪几肖呢