近(jìn)期交易商协会的监管处罚力(lì)度(dù)明显加大，虽然债券市场参与(yǔ)主(zhǔ)体愈发丰富多元，市场竞(jìng)争(zhēng)程度更趋激(jī)烈，但(dàn)监管(guǎn)底(dǐ)线不能破戒。

　　5月(yuè)11日，交易商协会对(duì)建设银行(xíng)启动自律(lǜ)调查(chá)，这是两天内第二家被要求自律调查的大行。今(jīn)年以来，交(jiāo)易商协(xié)会已对多家金融机构(gòu)启(qǐ)动(dòng)自(zì)律调查，监管力度在持续(xù)加大。

　　多家金(jīn)融机构接连被通报

　　5月11日，中国(guó)银(yín)行间市(shì)场交易(yì)商协会（下(xià)称“交易商协会”）网(wǎng)站显示(shì)，基(jī)于监管部门反(fǎn)馈线(xiàn)索，依据《银(yín)行间(jiān)债(zhài)券市场自律处分规则》，交(jiāo)易(yì)商(shāng)协会已对(duì)中国建设银(yín)行股份有(yǒu)限公(gōng)司债务(wù)融资工(gōng)具承销业务涉嫌违规(guī)行为开展自律(lǜ)调查。

　　根据建行2022年年报，去(qù)年建(jiàn)行承销(xiāo)非(fēi)金融企业(yè)债务融资工具744笔，为(wèi)411家实体企(qǐ)业(yè)承(chéng)销发行债(zhài)券4645.17亿元(yuán)。2022年，该行支(zhī)持优(yōu)质(zhì)头部房地产企业债券融资需求，承销房地产企(qǐ)业323.35亿元债(zhài)务融资(zī)工具，房地产并购票据22.9亿元。

　　交易商协会的监管力度在近期持(chí)续加(jiā)大(dà)。就在5月9日，交易(yì)商协(xié)会官网发布(bù)信息，针对中国进(jìn)出口(kǒu)银(yín)行金(jīn)融债券发行涉嫌违(wéi)规行为，以及中国民生银行(xíng)承销业务(wù)涉嫌(xián)违规(guī)行为(wèi)已(yǐ)开(kāi)展自(zì)律调查(chá)。

　　而(ér)在5月(yuè)8日(rì)，大(dà)连(lián)银(yín)行、郑州银行、江西(xī)银(yín)行、青岛银(yín)行和粤财信托共5家机构(gòu)涉及(jí)债券业务违规被点名。具体来(lái)说，交易(yì)商(shāng)协(xié)会通(tōng)过(guò)深入调查发现，大连银行等多家机构存在(zài)债券(quàn)代持交易等违(wéi)规(guī)行(xíng)为。其(qí)中(zhōng)，大连(lián)银行通过做市(shì)业(yè)务(wù)方(fāng)式，每日滚动开展买卖(mài)方向相反(fǎn)、清算速度不同的现(xiàn)券(quàn)交易，代(dài)持利率债活跃券，且规模(mó)较大；郑州银行、江西银行和(hé)青岛银行，内控执行不严或流于形(xíng)式，未有效评估交易合理性，作为中间方以现券买卖或做(zuò)市等方(fāng)式参与(yǔ)债券代持交易链条，交易笔数(shù)和(hé)金额较(jiào)大(dà)。

　　今年(nián)4月(yuè)，工商银(yín)行已被启动自律(lǜ)调查。相关公告称，交易商协(xié)会在日(rì)常(cháng)监测工作中发现(xiàn)，工商银(yín)行主承销(xiāo)的多(duō)期债务融(róng)资(zī)工具发行定(dìng)价严重(zhòng)偏离市(shì)场合理水平，干扰了市(shì)场秩序(xù)，涉嫌(xián)违(wéi)反(fǎn)银行间债券市场自律管理相关规定。

　　4月3日，交易商(shāng)协(xié)会(huì)网主动买单的女孩的性格，主动买单的女孩子是什么样的人站(zhàn)披(pī)露，近期在(zài)查处四平市城市发(fā)展投资(zī)控股(gǔ)有限公司案(àn)件时，发现吉林银行、吉林亿联银(yín)行(xíng)因违规收取发(fā)行人大(dà)额财(cái)务资助，涉嫌违反银行间(jiān)债券市场自律管理(lǐ)规则(zé)，被交(jiāo)易(yì)商协会(huì)进行自(zì)律调查(chá)。一同被(bèi)开(kāi)展(zhǎn)自律调查的还有光大证券、富国资产管理（上海）有限(xiàn)公司两家金融(róng)机(jī)构。

　　交易商协会监管处罚力度加强(qiáng)

　　根据交(jiāo)易商(shāng)协会(huì)通(tōng)报的数据，2022年全年，交易商协会共对(duì)68起涉嫌违(wéi)规案件立案调查，开展自律调查和自律问询(xún)103次，作(zuò)出各类自律处分(fēn)99家（人）次，涉(shè)及35家发(fā)行人和信(xìn)用增(zēng)进机构、4家主承销商、3家会计师(shī)事务所、1家律师事务(wù)所、2家其他类型机构(gòu)和(hé)54名直接责任(rèn)人。作出的(de)处分(fēn)中，警告及以(yǐ)上(shàng)占比超过五成，15家机构(gòu)被暂(zàn)停一定期(qī)限业务，12位(wèi)责任人被认(rèn)定不适当人选。

　　梳理(lǐ)通报来看，被通(tōng)报的原(yuán)因包(bāo)括低(dī)价包销多期债(zhài)务融(róng)资工具，影响了市场正常(cháng)秩序；部分债务融(róng)资(zī)工具未按照发行文件(jiàn)约定开展余(yú)额包销，个别债务(wù)融(róng)资工具(jù)挤占了(le)其他投资人的(de)正常投标，违(wéi)背了公平公正原则，并影响了发行利(lì)率，对市场正常秩序造成了一定(dìng)不良(liáng)影响。

　　通(tōng)报(bào)指(zhǐ)出，银行间债(zhài)券市(shì)场参与(yǔ)机构在从事相关业务(wù)过程(chéng)中，务必牢固树(shù)立(lì)市场责任意识(shí)，严格遵守相关(guān)监(jiān)管规定和自律(lǜ)规则要求，合(hé)规展业(yè)，自觉维护银行间债(zhài)券市场运行秩(zhì)序。

　　交易商(shāng)协会表示，做(zuò)市商作(zuò)为银(yín)行间市(shì)场(chǎng)基石机(jī)构，承(chéng)担着提高市场流动(dòng)性、促进价(jià)格发(fā)现的(de)重要作用，应切实(shí)提升做市交易能力(lì)，加(jiā)强(qiáng)内部(bù)控制和风险管理，确保合规稳(wěn)健展业，“真做市、做真市”。

　　可以看到，近期交易商协(xié)会(huì)的监管(guǎn)处罚力度(dù)明显(xiǎn)加(jiā)大，虽(suī)然债券市场参与主体愈发丰富多(duō)元，市场竞争程(chéng)度更趋激烈，但监管底线不能破(pò)戒。

　　资深(shēn)金融政策监管专家周毅钦对《国际金融报》记者表示，可以看到，银行间交易商协会将继续贯彻落实(shí)监管(guǎn)主动买单的女孩的性格，主动买单的女孩子是什么样的人从严要求，以严格自律惩戒向市场(chǎng)传递“零容忍(rěn)”的(de)清晰信号(hào)，引导市场(chǎng)各(gè)类主体归位尽责，维护市(shì)场良好秩序。债券承销机构作为债(zhài)券市场(chǎng)的“看门(mén)人”，对于商业银行特别(bié)是国有大(dà)行来说，也需(xū)要(yào)肩(jiān)负起相应(yīng)的公序(xù)责任，切实维护好(hǎo)行业(yè)的良性(xìng)竞(jìng)争生(shēng)态。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 主动买单的女孩的性格，主动买单的女孩子是什么样的人