5月9日(rì)晚间，A股上(shàng)市公司金(jīn)证股(gǔ)份发(fā)布的一则公告，在期货(huò)圈刷(shuā)屏(píng)。

　　公告显示，金证股份(fèn)正在筹(chóu)划发行股份及支付(fù)现金购买上海(hǎi)文华(huá)财经资(zī)讯股份有限公司（下称(chēng)文华财(cái)经(jīng)）90.97％股权事项，同时募集配套资(zī)金。公司(sī)股票将于(yú)2023年5月10日(rì)（星期三）开市起开始停牌，预计停牌时间不超(chāo)过(guò)10个交易日(rì)。

　　文华财经两(liǎng)次冲击IPO无果

　　文华财经系头部期(qī)货软件(jiàn)商。公开资料显示，截至2021年年末(mò)，文华财经与(yǔ)国(guó)内139家期(qī)货公司(sī)合作，占国内期货公司总数的92.67％。截(jié)至2021年12月，文(wén)华财经PC端交易软件的月活跃用户数(shù)（MAU）为(wèi)58.19万人，移动端随身行软件的月活跃用户数（MAU）为(wèi)150.94万(wàn)人。

　　2015年以来，文华财经曾两次冲击(jī)A股(gǔ)IPO，但(dàn)均未能叩开(kāi)资本市(shì)场大门。

　　文(wén)华财经的第一次IPO之旅要追溯到2015年，当年11月，文华(huá)财经首(shǒu)次报送创业板IPO申(shēn)请(qǐng)资料。不过，在(zài)经历(lì)两年(nián)多(duō)的漫长等待后，2018年4月，深交所决定(dìng)终(zhōng)止审(shěn)查(chá)，文华财经此次创业板(bǎn)IPO闯(chuǎng)关失败。

　　2021年6月，文华财(cái)经再次递交(jiāo)招股书，拟冲刺创(chuàng)业板IPO。2022年6月，文华财(cái)经申(shēn)请撤回发行上市申请文件(jiàn)，深交所(suǒ)决定(dìng)终止(zhǐ)对其首次公开发(fā)行股票并在创业板(bǎn)上市的审(shěn)核。文华财经第二次IPO也无果而(ér)终(zhōng)。

　　金证股份昨晚发(fā)布的公告显示，本(běn)次交易事项尚处于筹划阶段(duàn)，公司(sī)目前正与交易意向(xiàng)方(fāng)接洽，初步确定(dìng)的交易(yì)对方包(bāo)括尚守哲、大(dà)连经一卓(zhuó)远(yuǎn)管理咨询合伙企业（有(yǒu)限合(hé)伙）（下称(chēng)大(dà)连经(jīng)一）、苏州(zhōu)中新(xīn)兴富新兴产业投资(zī)合(hé)伙企(qǐ)业（有限合伙）（下称苏(sū)州中(zhōng)新）、上海经一投资管(guǎn)理合伙(huǒ)企(qǐ)业（有限合伙）（下称上海(hǎi)经一）、上海兴(xīng)富创业投(tóu)资管理中(zhōng)心(xīn)（有限(xiàn)合(hé)伙）（下称兴富创投）、王凯及杨(yáng)孝(xiào)胜(shèng)，前述交易对(duì)方合计持(chí)有(yǒu)标的公司90.97％的(de)股(gǔ)权。

　　金证股份表示，根据《上(shàng)市公司(sī)重(zhòng)大资产重(zhòng)组管理(lǐ)办法(fǎ)（2023修订）》和(hé)《上海(hǎi)证券交易所股票上市规(guī)则（2023年2月修订(dìng)）》等相关规定(dìng)，本次交易前，交易对(duì)方与(yǔ)公司不(bù)存(cún)在关(guān)联(lián)关系。本次(cì)交易完成后，交易对方尚守(shǒu)哲持有公司的股份(fèn)比例预计将超过5％，本次交易预计将构(gòu)成关联交易。本次交易前，公司无控股股东、实际控制人；本次(cì)交易完(wán)成后，公司第一大股东不会发生变化，且不(bù)存在实际(jì)支配公司股份表决权超过30％的股东，公(gōng)司仍将无控股股东、实际(jì)控(kòng)制人，预计不构成公司重大资(zī)产重组。

　　文华财经注册资本4000万元，实际控制人为该公司董事长兼总经理(lǐ)尚守哲。根(gēn)据(jù)文华财经此前披(pī)露的招股书，截至2021年年(nián)底，尚守(shǒu)哲对文华财经的直接(jiē)持股(gǔ)比例为(wèi)64.353％，此外，还通过大连经一和上海经一分别(bié)控制(zhì)文华财(cái)经9％和4.95％的股(gǔ)份，合计控制78.303％的股份。

　　其他(tā)交易(yì)对(duì)方(fāng)中，苏州中新(xīn)、兴富创投、王凯(kǎi)及杨孝(xiào)胜对文(wén)华(huá)财经的(de)持股比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股(gǔ)份(fèn)盈利(lì)能(néng)力有望提升

　　作为金融科技全领(lǐng)域(yù)服务商，金证(zhèng)股份为(wèi)证券、基金、银行、期货、信托、交易(yì)所、监管机构(gòu)等(děng)行(xíng)业客户提(tí)供(gōng)全技术(shù)栈、全产品线解决方案，同时(shí)与政府(fǔ)机关(guān)、互联网公司合(hé)作开展包括智(zhì)慧(huì)城市在内的数字经(jīng)济业务。

　　2023年一季报(bào)显示，报(bào)告期内(nèi)，金证股份实(shí)现营业(yè)收入12.64亿元，较上年同期(qī)增长2.84％；实现归属于上(shàng)市公司股东(dōng)的净利润-5847.16万元。报告期内，金证股份证券经(jīng)纪业务软件收(shōu)入较上年同(tóng)期略有增长，资管机构软件收入基(jī)本持(chí)平。报告期内，数字(zì)经济(jì)业务因(yīn)验收(shōu)的(de)大型政务项目(mù)成(chéng)本增(zēng)幅(fú)大(dà)于收入增幅，导致业务毛利率及(jí)利润下降。报告期内公司确认投资收益(yì)-1748万元，较(jiào)上年同期减(jiǎn)少2035万(wàn)元(yuán)，主要是联营企业投资收益减少所致。

　　截至(zhì)2023年(nián)3月(yuè)底，金证股份(fèn)总资产64.27亿元，净资产(chǎn)36.70亿元。

　　金(jīn)证股份2022年年报显示，报告期内，公日本最想干掉的国家，日本最恨哪个国家司(sī)实现(xiàn)营业(yè)收入(rù)64.78亿元(yuán)，同比下(xià)降2.52％；实现(xiàn)归属于上市公司(sī)股(gǔ)东的净利润2.69亿(yì)元(yuán)，同(tóng)比增长7.96％。

　　分业(yè)务(wù)来看(kàn)，金融行(xíng)业(yè)业务方面，2022年，金证股份实现营业收(shōu)入(rù)23.25亿元，同(tóng)比增长7.25％。金证股份(fèn)认为(wèi)，公司金(jīn)融(róng)行业的增(zēng)长主要得益于(yú)两方面(miàn)的因素：一是公司在证券市场行业占有(yǒu)率基(jī)础稳定(dìng)，核心产品需求(qiú)刚性，公(gōng)司加快产品新一代产品(pǐn)布局、积极推进项目上(shàng)线(xiàn)验收(shōu)。二(èr)是在资管领(lǐng)域加强了资管IT业(yè)务发展力度，在多个核心(xīn)产品(pǐn)和技术上形(xíng)成领先(xiān)优势，开始进入收获期。

　　非金融行业业务(wù)方(fāng)面，2022年，金证股份收(shōu)入为41.35亿元，同比下降7.49％。主(zhǔ)要包括数(shù)字经济业(yè)务、IT设备(bèi)分(fēn)销业务及科技(jì)园(yuán)租赁(lìn)业务。金证股(gǔ)份解释称，非金融行业(yè)的收(shōu)入(rù)下降，主要由于公司(sī)在数字经(jīng)济业务(wù)上，不同程度(dù)受(shòu)到需求端的(de)影响，项目跟(gēn)进(jìn)、工程(chéng)实施、验收结(jié)算审计等存在滞后。

　　毛利率方面，2022年，金证股(gǔ)份综合毛(máo)利(lì)率为22.32％，较上年增加1.97个百分点(diǎn)。其中，金融行业业务毛利率50.41％，较上年(nián)增(zēng)加3.48个百(bǎi)分点；非(fēi)金融科(kē)技业务毛利率6.53％，较上年下降0.93个日本最想干掉的国家，日本最恨哪个国家百分(fēn)点。

　　交易(yì)标的业绩表(biǎo)现(xiàn)上，公(gōng)开资料显示，2019—2021年，文(wén)华财(cái)经营业(yè)收入分别为20992.73万元(yuán)、19207.84万元和23070.03万元；归属(shǔ)于(yú)母公司股东的净利润分(fēn)别为7843.68万元、7577.47万元和8512.54万元(yuán)。

　　2019—2021年，文华(huá)财(cái)经营业毛利(lì)分别(bié)为16585.62万(wàn)元、14177.11万元及17168.10万元(yuán)，综合毛利(lì)率分别为79.01％、73.81％和(hé)74.42％。

　　截至2021年年(nián)底，文华(huá)财(cái)经总资(zī)产为31708.21万(wàn)元，所有者权(quán)益(yì)为19722.56万元，资产负债率(lǜ)为(wèi)37.80％。

　　不难看出，无(wú)论从资产规(guī)模和盈利能力来看，金证股份均远高于(yú)文华财经，但文华财经(jīng)的(de)毛利率显著(zhù)高(gāo)于金证股份，无疑是一块优质资产。

　　有业内人士认为，如果本次交(jiāo)易得以顺利实施，对于(yú)金证股(gǔ)份(fèn)而言(yán)，文(wén)华财经(jīng)的优质资产注入后，其盈利能力将(jiāng)进一(yī)步(bù)提升；对(duì)于(yú)文(wén)华(huá)财经而(ér)言，多(duō)年谋求上(shàng)市无(wú)果后，可以实现“曲线(xiàn)上市(shì)”。

　　值得(dé)注意的是(shì)，在昨晚发布的公告中，金证股份并未披露具(jù)体(tǐ)的交易(yì)细节，例如交易(yì)对价等。公告(gào)显(xiǎn)示，2023年5月9日，金证股份(fèn)与主要(yào)交易(yì)对方(fāng)就本次交易签(qiān)署(shǔ)了《意向协议书》，公(gōng)司拟(nǐ)向主要交(jiāo)易对方发(fā)行股(gǔ)份及支付(fù)现(xiàn)金的(de)方式(shì)购买其持(chí)有的文华(huá)财(cái)经90.97％的(de)股权。上述《意向协议(yì)书》仅(jǐn)为交易各方关于本次交易的(de)初步合(hé)作意向，交易各方在本次(cì)交易中(zhōng)的具体权利义务以及各(gè)项安(ān)排以交易各方最终签署的正式交易(yì)协议(yì)为准(zhǔn)。

　　金证股份还进行了风险提示：截至目(mù)前，本次交易仍(réng)处(chù)于筹(chóu)划(huà)阶段(duàn)，交易双方尚(shàng)未签署正式的(de)交(jiāo)易(yì)协议，本次交易(yì)尚需履行必要的内部决策程序，并(bìng)经有(yǒu)权监管机(jī)构(gòu)批(pī)准(zhǔn)后方可正(zhèng)式实(shí)施，本次交易最(zuì)终能否(fǒu)实施(shī)尚(shàng)存在较大(dà)不确定(dìng)性。

　　股(gǔ)价表(biǎo)现(xiàn)上，经历了2020—2022年连(lián)续3年的下跌(diē)之后，今年以来，金证股份股价步入上(shàng)升(shēng)通道。截至5月9日(rì)收(shōu)盘(pán)，金(jīn)证股份(fèn)股(gǔ)价报18.94元/股，年(nián)内涨幅高达84.06％，总市(shì)值178亿元。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 日本最想干掉的国家，日本最恨哪个国家