另外，大和证券和星展证券(quàn)均(jūn)于2020年获得证监会批(pī)文，分(fēn)别于(yú)2020年底、2021年初完成工(gōng)商(shāng)登记，正式展(zhǎn)业时(shí)间不长。星展证(zhèng)券2022年(nián)实现(xiàn)营业(yè)收入8633.25万元，同比增长76.71％；亏损(sǔn)8274.58万元，较(jiào)上年同期有(yǒu)所收窄。大(dà)和证券(quàn)2022年实现(xiàn)营业收(shōu)入4773.93万元，同比(bǐ)下降16.12％；亏损8266.01万元，亏幅进一步扩大。

　　就亏损原(yuán)因而言(yán)，2022年(nián)受市场影响，证券行业营业(yè)收入普遍下降，外资控股券(quàn)商也难以幸免。且新公(gōng)司建设成本、业(yè)务费用、员工薪酬等支出过高，在展业初期容易导致亏损的产生。

　　与国内大型券商相比(bǐ)，外(wài)资控股券商仍呈现“本小(xiǎo)利薄”的情(qíng)况(kuàng)，自营业务影(yǐng)响有限，因此影响2021年业绩(jì)的(de)主要(yào)还(hái)是(shì)经纪、投行等传(chuán)统业务。

　　例如，瑞信(xìn)证券在2022年年报中表示，其(qí)当年投行业务手续费及佣金(jīn)净收入(rù)为6561.57万(wàn)元，同比下(xià)滑72.7％；经(jīng)纪(jì)业务为1.06亿(yì)元，同比下降(jiàng)46.44％。而(ér)营业支出则有增无减(jiǎn)，业务(wù)及管理费(fèi)从上年的4.27亿(yì)元(yuán)增长到(dào)5.38亿元(yuán)。“赚少(shǎo)花多”，导致(zhì)业(yè)绩(jì)出现大额亏损。

　　摩根大通证券大赚2.6亿

　　当然(rán)，也有“外来的和尚(shàng)”念好了中国(guó)市场这(zhè)本经。

　　具体来看，2022年共有4家外资控(kòng)股券(quàn)商实现盈利(lì)，分别为(wèi)摩(mó)根大通证券（2.63亿元）、瑞银证券（2.24亿(yì)元）、高(gāo)盛高华（8163.28万元）和(hé)摩根士(shì)丹利(lì)证券(quàn)（1931.48万元 ）。其中(zhōng)，摩根大通证券和瑞(ruì)银(yín)证券均实现了(le)营收、净(jìng)利润的双增长。

　　摩根大通证券2022年实(shí)现营业(yè)收入8.84亿元(yuán)，同比(bǐ)增(zēng)长39.44％；实现净(jìng)利润2.63亿(yì)元，同(tóng)比增长264.94％，这(zhè)一业绩水平在2022年的“券业小年”可算是相(xiāng)当亮眼(yǎn)。

　　从员(yuán)工规模来看，截至(zhì)2022年底，摩(mó)根(gēn)大通证券共有(yǒu)员工(gōng)210人，数量在行业内排名(míng)下游，但(dàn)其业绩(jì)已(yǐ)跻(jī)身(shēn)行业中(zhōng)游水平，而这只是摩(mó)根(gēn)大通证券展业(yè)的第三个完整会计年(nián)度。

　　公(gōng)开信息显示，摩根大通证券于2019年3月获得证监会批(pī)复(fù)，成立合资证券公司(sī)。彼时由摩(mó)根大通（J.P.Morgan International Finance Limited，JPMIFL）持有(yǒu)51％股权，外高桥(qiáo)集团、珠海迈兰(lán)德等5家内资股(gǔ)东持有另外49％。2021年8月，JPMIFL受让其他5家内资股东(dōng)所持股权，成为摩(mó)根大通证券(quàn)唯一股东。

　　财务报表(biǎo)显示(shì)，摩根大通证券2022年经纪业(yè)务大爆发，实(shí)现(xiàn)手续费净收入5.56亿(yì)元，同比增长超(chāo)300％。

　　摩根大通(tōng)证(zhèng)券表(biǎo)示，其证券经纪业务团队成(chéng)立已逾(yú)三年，2022年业务开展和(hé)运作取得进(jìn)一步(bù)进展，新客户开发(fā)稳步推进(jìn)。摩根大(dà)通证券充分利用全球化的平台优(yōu)势，整合集团(tuán)资源，持(chí)续(xù)关注并开(kāi)拓传统QFII投资者以及新取得QFII牌照的合格境(jìng)外机构投资者，目标客群机构投资者队伍逐(zhú)年(nián)壮大。

　　瑞银、瑞信突发合并

　　“一(yī)参一控”下或将取舍

　　除(chú)摩根大通证券外，瑞(ruì)银证券在2022年也取得了较(jiào)好(hǎo)的业绩表现：当期实现营业收入(rù)11.79亿元(yuán)，同比增长(zhǎng)11.81％；净利润2.24亿元(yuán)，同比增(zēng)长52.89％。

　　瑞银证券(quàn)是进入中国时(shí)间最早的一批合资券商之(zhī)一，早在2007年(nián)就已在国内展业(yè)。2022年3月，瑞士银行受让两家内资股(gǔ)东分别持有的14.01％、1.99％股(gǔ)权，持(chí)股(gǔ)比例提升至67％。截至2022年年(nián)底，瑞(ruì)银证券共有(yǒu)正式(shì)员工(gōng)383人。

　　财务报表显示(shì)，瑞银证券(quàn)2022年投行业务进步(bù)明显，当(dāng)期(qī)实现手续(xù)费净(jìng)收入1.95亿元(yuán)，同比增长418％。瑞(ruì)银证券表示，其在2022年完成(chéng)了(le)创业板注册制改革后的(de)IPO保(bǎo)荐(jiàn)项目，积极筹(chóu)备(bèi)并参与了沪深交易所互联互通全球存托凭证业(yè)务等(děng)。

　　值(zhí)得关(guān)注的是，今年3月，百年大行瑞士(shì)信贷被竞争对手瑞银收购。瑞信集团和瑞银集(jí)团(tuán)股份公司（UBS Group）于2023年3月19日(rì)正式宣布达成合并协议，瑞士联邦财政部、瑞士国家银行(xíng)（SNB）和瑞士(shì)金融市场(chǎng)监督管理局（FINMA）介入了此项交易。

　　上月瑞(ruì)银发布一(yī)季报(bào)时(shí)表示，对瑞信的收购交易预计在6月底前(qián)完成。不言而喻的是，集团层(céng)面(miàn)的合并(bìng)对两(liǎng)家外资控股券商在中国展业情况，也(yě)将造成一定影响。

　　基于(yú)此，审计(jì)所普华永道对瑞(ruì)信(xìn)证券出具了(le)带强调事(shì)项(xiàng)段(duàn)的(de)无保留意见审计(jì)报(bào)告：2023年3月(yuè)19日(rì)，瑞信集团与瑞银集团股份公司之(zhī)间达(dá)成协(xié)议和合并计(jì)划(huà)，截(jié)止报(bào)告日，上述协议和合并计划的(de)完成日尚(shàng)不明(míng)确(què)。瑞(ruì)信(xìn)证券(quàn)作为瑞(ruì)信集团股份有限公司下属控(kòng)股子公(gōng)司(sī)，未来的运(yùn)营和财(cái)务业绩(jì)受到上(shàng)述合并可能产生(shēng)的影响亦(yì)不明确，该事项表明存在可能(néng)导(dǎo)致对公司持续(xù)经营能力产生重(zhòng)大(dà)疑虑的重大不确定性(xìng)。

　　瑞信证(zhèng)券(quàn)前身为成立于2008年(nián)的瑞(ruì)信方正证券，系(xì)证(zhèng)监会修订《外商参(cān)股证券(quàn)公司(sī)设立规则》后首家获批的(de)合(hé)资证券公司。2020年4月，证监会核(hé)准瑞信(xìn)向(xiàng)瑞(ruì)信方(fāng)正证券(quàn)增资2.89亿元获得控股权（51％），2021年6月瑞信方正更(gèng)名为瑞信证券（中国）。

　　2022年9月，方正(zhèng)证(zhèng)券公(gōng)告称，拟以11.4亿(yì)元的对价转让瑞信证券49％股权。在该笔交易(yì)完成后，瑞信将(jiāng)全资持有瑞信(xìn)证券。但突(tū)如(rú)其来的瑞(ruì)信、瑞(ruì)银合并(bìng)，使(shǐ)得瑞银证券和瑞信(xìn)证券将受同一股东控制(zhì)。

　　根据《证券公司(sī)股权管理规定》，证券公司(sī)股东(dōng)以及(jí)股东的控股股东(dōng)、实(shí)际控制人参股证(zhèng)券公司(sī)的(de)数量不得(dé)超过2家，其中控制证券(quàn)公司的数(shù)量(liàng)不得超过(guò)1家。在面临“一参一控(kòng)”的限制下，瑞银(yín)证券和(hé)瑞信证券的牌照(zhào)或(huò)将(jiāng)面临“一(yī)去一留”的局面。

　　深(shēn)入财富(fù)管理破局

　　过去(qù)几年里(lǐ)，“财富管理转(zhuǎn)型”成为(wèi)行业(yè)热词(cí)。而透视各家外资券(quàn)商在2022年的“打法”不难(nán)发现，依托(tuō)于(yú)各自资源(yuán)禀(bǐng)赋深入财富管理成(chéng)为其(qí)在中国(guó)展(zhǎn)业(yè)的(de)首(shǒu)要(yào)当兵的人会不会那方面不行，当兵男是不是都精力旺盛方向。

　　例如，野(yě)村(cūn)东方国际证券表(biǎo)示(shì)，2022年其财富(fù)管理业务在原有“大宗交(jiāo)易”、“市值托管”、“SMA（单一资产管理(lǐ)账户）”等业务持续推进(jìn)的基础上，新增(zēng)了特色投资咨询(xún)服务（如(rú)ESG行业咨询）、上(shàng)市公司大宗(zōng)减持服(fú)务、集(jí)团(tuán)间(jiān)跨境业(yè)务联动等多种业务模式，通过服务手(shǒu)段的(de)增加及优化(huà)，为客(kè)户(hù)提供(gōng)多维度、一站(zhàn)式的综合性金融解决方案。

　　后(hòu)续，野村东方国际证(zhèng)券财富管理业务将定位于(yú)“中国(guó)高端财富(fù)人群(qún)”，从产品配置、人员建设、中后台支持以及(jí)集团跨境合作四(sì)个方面(miàn)入手，打造(zào)以产品为中心的业务(wù)核(hé)心竞争(zhēng)力(lì)，持续(xù)为中(zhōng)国投资者(zhě)提供具有野村集团特色的(de)高质量(liàng)财富管理服务。

　　在完(wán)成高(gāo)盛集团(tuán)全(quán)资持股备案后(hòu)，高盛高华(huá)在2021年(nián)底与北京(jīng)高华签订《业务转让(ràng)协(xié)议》，受让北京高华的所有业务(wù)。2022年5月，高盛高华获证监会核发新(xīn)增证券(quàn)经纪(jì)、证券(quàn)投资咨询、证券自营及代销金(jīn)融产品业务的业(yè)务许可。2023年(nián)2月，高盛高华与北京高华(huá)完成业务迁移工作。

　　高盛(shèng)高华表(biǎo)示，其将持(chí)续(xù)以资产配置为核心进行(xíng)新产品和服务的(de)研发工作，进一步赋(fù)能部(bù)门为在岸客户(hù)提(tí)供财富管理综合解决方案，丰(fēng)富(fù)客户产品种类选择(zé)，开(kāi)展境(jìng)内(nèi)私人(rén)财富管理平台未来战(zhàn)略规划，并(bìng)进一步拓展境内产品(pǐn)平台。

　　与此同时(shí)，高盛高(gāo)华(huá)将持续推(tuī)进私募股权基金管理人（PEWFOE）的设立工作，持续代销第三方金融产品并推进跨(kuà)境投资新产品的研(yán)发，为客户提供直接对接境外资(zī)本(běn)市场的机会。

　　另外(wài)，依(yī)托于外(wài)资股东打造(zào)私(sī)人财富(fù)管理业务，这在(zài)具备外资银行(xíng)股东背景的券商中较为(wèi)多(duō)见。例如，汇(huì)丰前(qián)海证券表(biǎo)示，其于2022年4月正式成立私人财(cái)富管理部(bù)，负责公司高净值个人客户(hù)综合财富管理业务的运(yùn)作。私人财富管理部以(yǐ)汇丰前海证券为平台，依托汇丰环球私人银行，致力为(wèi)高净(jìng)值(zhí)和超高净值客户及其家族提(tí)供专业、多元(yuán)及(jí)定(dìng)制(zhì)化的资产配置服务，为客户实现其(qí)投资目(mù)标。

　　瑞银证(zhèng)券则另辟蹊(qī)径(jìng)，推出家族信托资讯业务，与4家国内头部信(xìn)托(tuō)公(gōng)司达成战略合作。同时(shí)，瑞银证券(quàn)在2022年重启深圳分公(gōng)司财富管理业务，依(yī)托国家对(duì)粤(yuè)港澳大湾区的(de)新政举措(cuò)，致(zhì)力于(yú)发展(zhǎn)财富管理大湾区(qū)业(yè)务。

　　瑞(ruì)银(yín)证券表(biǎo)示(shì)，其(qí)财富(fù)管理(lǐ)部(bù)秉持着为客户进行(xíng)全方位资产配置和满足客户(hù)全生命周(zhōu)期财富(fù)管理的理(lǐ)念，进一步完(wán)善(shàn)投资(zī)解(jiě)决方案和(hé)财富规划方面的业务，一方(fāng)面积极扩(kuò)充(chōng)现(xiàn)有架上策略，精选上架(jià)多支(zhī)产品为客户在同(tóng)一策略下提供差异化选择及(jí)多(duō)元(yuán)化(huà)的投资(zī)方案。

　　外资券商队伍不断扩大

　　随着(zhe)中(zhōng)国资本市场对(duì)外开放的力度不断(duàn)加大(dà)，各外资金融机构(gòu)加速了在境(jìng)内设立控股券商的进程。

　　今年1月，渣打证券获批准设立(lì)，公司注册(cè)地为北京(jīng)市(shì)，注册资本为人(rén)民币10.5亿元，业务(wù)范围包括证券(quàn)经(jīng)纪(jì)、证券(quàn)自营、证券承销、证券资产管理（限于(yú)从事资产证券化(huà)业(yè)务(wù)）。

　　值得关注的是，渣(zhā)打证(zhèng)券是首家新设的外商独资证券(quàn)公司。就监管批(pī)复(fù)信息来看，渣打证券(quàn)由渣打(dǎ)银行（香港）有(yǒu)限公司全资设立，出资额(é)10.5亿元人(rén)民(mín)币。

　　算(suàn)上(shàng)渣(zhā)打(dǎ)证券(quàn)在(zài)内，目(mù)前国内的外资控(kòng)股(gǔ)券商(shāng)数量(liàng)已达到10家(jiā)。其(qí)中，摩根大(dà)通证券（中国(guó)）、高盛高(gāo)华证券、渣打证券(quàn)均为外商(shāng)独资券商。从(cóng)数量上来看，外资控股(gǔ)券商已成为市场上(shàng)不(bù)容忽视(shì)的“新(xīn)势(shì)力”。

　　此外，目前(qián)还(hái)有数家外资券商(shāng)的设立申(shēn)请静(jìng)待审(shěn)批。截至5月5日(rì)，花旗(qí)证(zhèng)券(quàn)、法巴(bā)证券、日兴证券、青岛(dǎo)意才证券等(děng)多家外资(zī)券商的设立申(shēn)请仍处于证监会审批阶段。其中，法巴证券和青(qīng)岛(dǎo)意(yì)才证(zhèng)券已(yǐ)获第一次(cì)意见反馈。

　　今年(nián)3月底，证监会(huì)主席(xí)易会满等先(xiān)后在京会见美(měi)国(guó)桥(qiáo)水基(jī)金、法(fǎ)国东方汇理、日本大和证券、英(yīng)国汇丰、加拿大宏(hóng)利金融、新加坡淡(dàn)马锡、德国安(ān)联保险、意(yì)大(dà)利联(lián)合圣(shèng)保(bǎo)罗银(yín)行、美(měi)国景顺和高盛(shèng)等国际金融机构负责人。

　　来(lái)访的国际金融(róng)机(jī)构负责人普遍(biàn)表示，此次来华(huá)亲身(shēn)感受到(dào)中国经济的强大韧性、潜(qián)力(lì)和(hé)活(huó)力，坚定看(kàn)好中国(guó)经济(jì)和中国资本市场发展(zhǎn)前景。近年来中国资本(běn)市场(chǎng)对外开放稳(wěn)步推进，为国际金融机构(gòu)和全球投资者带来(lái)了实(shí)实在在的机遇。各(gè)金融机构高度(dù)重视(shì)中国市(shì)场，将继续与中国深化合作(zuò)，积(jī)极拓展在华业务和(hé)投资，期(qī)待实现互(hù)利(lì)共赢(yíng)。

　　面对来自(zì)外资券商的市场竞争，国内(nèi)券(quàn)商也纷纷(fēn)感受到了挑战和(hé)机(jī)遇。例如，华西(xī)证券即在2022年年(nián)报中表(biǎo)示，外资机构来华展业便利度(dù)不(bù)断(duàn)提升，经(jīng)营范围和监管要求(qiú)实现国民待遇，外资券(quàn)商、资产(chǎn)管理机构等加速布局(jú)，全力抢滩中国证券市场，对本(běn)土证券公司既带来了国(guó)际金融机构全面(miàn)参与中国资本(běn)市场竞争所形成的冲击，也带来(lái)了通过与国际(jì)金融(róng)机构直接(jiē)合作促进业务发展(zhǎn)、提(tí)升管理水平的机遇(yù)。

　　西部证(zhèng)券也表示，当前(qián)证券行业集中度稳(wěn)中有(yǒu)升，头部券商竞争优势更趋明显，业务(wù)多元(yuán)化发(fā)展趋(qū)势初步形成，金融科技(jì)对行业(yè)发展(zhǎn)理念的变革(gé)和重(zhòng)塑不断深化(huà)，外资券商(shāng)市场冲(chōng)击将逐渐显现，证券行(xíng)业竞争新格局正加速演(yǎn)变。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 当兵的人会不会那方面不行，当兵男是不是都精力旺盛