民生宏观 · 周君芝(zhī)团队

　　导读

　　广交会是中(zhōng)国“第(dì)一展(zhǎn)"，疫后线(xiàn)下广交终于在4月中旬重启。我们(men)赶赴133届广交(jiāo)会，把(bǎ)握人流交织背后的中国(guó)出口暗线。

　　要点

　　4月中国(guó)进(jìn)出口商(shāng)品交易(yì)会（即(jí)广交会）疫(yì)后重启线下开展，我(wǒ)们(men)随即赶赴广交会开展(zhǎn)专项(xiàng)调(diào)研(yán)，用另一个视角观察中国出口企业现状，并捕(bǔ)捉一些能够反映中国出(chū)口长期趋势的线索。

　　通过广交(jiāo)会观察中国企业(yè)出口状况，有两(liǎng)大天然优(yōu)势。

　　广交会规(guī)模最(zuì)大、商品(pǐn)种类最全、参(cān)会采购商数量(liàng)多且国别广，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　以本(běn)届(jiè)广交会为例，展(zhǎn)会面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月(yuè)5日(rì)，按照(zhào)3期分(fēn)别举办，涉及16个大类品种(zhǒng)，基(jī)本覆盖主要商(shāng)品。

　　广交会(huì)参(cān)展企(qǐ)业(yè)所涉(shè)及(jí)的规模大小和所属地域(yù)非(fēi)常(cháng)广泛(fàn)，包括大量中小(xiǎo)外贸企业(yè)，也包括(kuò)行业(yè)龙(lóng)头企业。广交(jiāo)会(huì)能够提(tí)供充(chōng)足样本，便于我(wǒ)们观察中(zhōng)国外(wài)贸出口企业群(qún)像，这是广交(jiāo)会反馈中国出(chū)口(kǒu)信(xìn)息的第一大(dà)优势。

　　对外贸企业而言，外贸展会是(shì)重要的拓客渠(qú)道。新增客源的数量(liàng)和(hé)质量，影响外(wài)贸(mào)企业(yè)长(zhǎng)期(qī)新增订单。广(guǎng)交会参会客户及参展氛围，能够为我们把握更长趋势的(de)外贸(mào)大(dà)环境和出口大趋势提供(gōng)线索。这是广交会反馈中国出(chū)口信息(xī)的第二大优势。

　　本次广(guǎng)交会调(diào)研(yán)，我们得到当(dāng)下中国出口企(qǐ)业(yè)群像五点特征，或预示中国出口趋势(shì)。

　　趋势一，客流总体(tǐ)旺盛，然更多来自境内采购商，欧美(měi)采(cǎi)购商流量明显低于往年。

　　本次(cì)广交会客流量相(xiāng)对(duì)旺盛，相(xiāng)较以(yǐ)往，今(jīn)年境内采购商明显(xiǎn)增多。境(jìng)内和(hé)境外客流比重达到3:1。往(wǎng)年国内外客户充分交流时，境内和境外(wài)采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外(wài)商以东盟(méng)、日韩、非洲(zhōu)为主(zhǔ)，还包含部分中(zhōng)东和俄罗斯客(kè)户群体。欧美客(kè)户数量明(míng)显下降(jiàng)，意味着高效益客(kè)户不足，毕竟欧美(měi)客(kè)户属于(yú)高效益客(kè)户(hù)。

　　趋势二(èr)，“一(yī)带(dài)一路(lù)”沿(yán)线国家（东南亚、俄罗(luó)斯和中东）构成(chéng)中国出(chū)口新动能(néng)。

　　与(yǔ)我们之前(qián)长(zhǎng)三角出口(kǒu)调研信息一致，本(běn)次广交会调研反馈(kuì)，一带(dài)一(yī)路国家订单增(zēng)幅较大。其中东南(nán)亚订单饱满，俄(é)罗斯和中东因订(dìng)单总量尚小。

　　针对俄罗斯和(hé)中东国家订单，中(zhōng)国不同类(lèi)型出口企业感受(shòu)存异。部分(fēn)企业表(biǎo)示今(jīn)年对俄快速增长，增速甚至超过30％；部分(fēn)企业则(zé)表示今年对俄(é)出口并未发生(shēng)太大变(biàn)化。

　　趋势三，相较大(dà)型和自主品牌外贸企业，小(xiǎo)企业和(hé)代工企业(yè)出口(kǒu)压力明显更大。

　　企(qǐ)业(yè)普(pǔ)遍反馈今年海外需求较过去(qù)两年明显走(zǒu)弱(ruò)，不同(tóng)规模和类型企(qǐ)业(yè)反馈，它们具体面临(lín)的出口压力存在(zài)明显(xiǎn)差(chà)异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今(jīn)年订(dìng)单(dān)明显下滑(huá)，中大型企业反馈今年订(dìng)单承蒙不弃,余生尽予什么意思，承蒙不弃,余生尽予的意思虽有下滑，下(xià)滑程度较轻，甚(shèn)至部分(fēn)大中(zhōng)型企业订(dìng)单略有增长。

　　相较(jiào)单纯(chún)的代加工企(qǐ)业，具备(bèi)自主(zhǔ)品牌的出口(kǒu)企业订(dìng)单情况相对较好，出(chū)口压力(lì)较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍(réng)面临一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本(běn)次调研反馈，中国外(wài)贸企业面临(lín)较为普遍的贸(mào)易摩擦。不(bù)仅传统的欧美发达国家对中国外贸企业保有持(chí)续的(de)贸易摩(mó)擦(cā)，甚至发展中(zhōng)经济(jì)体(tǐ)与(yǔ)中国之间的贸(mào)易摩擦也在加剧(jù)。

　　例如中国对非洲地区出口(kǒu)的贸易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方(fāng)式为加征(zhēng)关税，目的(de)在于保护本地制造业发(fā)展；

　　又例如(rú)，东非共同体对外(wài)关税税率分三(sān)档，终端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材(cái)料(liào)和(hé)资本(běn)货物0％。设置(zhì)关税的初衷是为保护本(běn)地(dì)制造(zào)业免(miǎn)受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出口(kǒu)企业产业转移范围正在(zài)扩(kuò)大，转移进程正(zhèng)在(zài)加速。

　　调研企业(yè)普遍反馈(kuì)，受(shòu)关(guān)税(shuì)税率(lǜ)和劳动(dòng)力成本因素影响，当(dāng)前中国企(qǐ)业已(yǐ)经开始产业(yè)转(zhuǎn)移。疫情(qíng)之后产业转移浪潮加速，头部大型企业(yè)是这一轮(lún)产业转移浪潮(cháo)中的(de)主体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言(yán)

　　3月中旬，我(wǒ)们开(kāi)展杭州外贸专(zhuān)项(xiàng)调研，随(suí)后发布(bù)《中国出口的优势(shì)与(yǔ)忧虑》和(hé)《中国(guó)产(chǎn)业转移的三点现实》两(liǎng)篇(piān)专题报告，提示中国出口(kǒu)两点超(chāo)预期表现(xiàn)：

　　一是(shì)今(jīn)年(nián)一季(jì)度中国出(chū)口订单(dān)和(hé)金额(é)或将大增(zēng)，主因去年底(dǐ)订单转(zhuǎn)移至年初；

　　二是疫情之后中(zhōng)国出口企业迎来产业转移(yí)浪潮，并影响中国出口(kǒu)产(chǎn)品结构。

　　4月中国进出口商品交易会(huì)（即广交(jiāo)会）疫后重启线下开展，我们前往(wǎng)广州进行专项调研，从另一个角度(dù)观(guān)察中国(guó)当下(xià)出(chū)口现状(zhuàng)以及中国出口企(qǐ)业面临(lín)的长期趋势(shì)。

　　一、外贸展会能够反映出口的(de)大环境和大趋势(shì)

　　对(duì)外贸企业(yè)而言，外(wài)贸展会是一个重要(yào)的拓客渠道，能够(gòu)集中高效拓展新客户群(qún)体。新增(zēng)客源的数量和质量，影响外贸企业长期(qī)新(xīn)增(zēng)订单规模(mó)。

　　值(zhí)得注意(yì)的是，外贸展会新拓客户并不意味着当期订单(dān)暴增。短期之内海关总署(shǔ)统计的出口订单主(zhǔ)要与之前客户签订的老订单相(xiāng)关。外贸展会(huì)反映的是更长期(qī)的(de)外贸大环境和出口大趋势。

　　二、广交会为(wèi)中国最大外(wài)贸(mào)展会，可观察样本(běn)充足

　　广(guǎng)交(jiāo)会作为中国最大(dà)的进出口商品展会，已经举办(bàn)133届，为中(zhōng)国历史最(zuì)长的外贸展会(huì)，被誉为(wèi)“中国第(dì)一(yī)展”。

　　广(guǎng)交会的会展规模(mó)最大、商品(pǐn)种(zhǒng)类(lèi)最全、企(qǐ)业类型最(zuì)多、参会(huì)采购(gòu)商(shāng)数量最多、国别最广，能够为我(wǒ)们观察中(zhōng)国外贸出口现状和趋势提供充(chōng)足样本。

　　133届广交会的展会面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月(yuè)5日(rì)，按照3期分别举办，每(měi)期(qī)涉及商品种类包括(kuò)：

　　第一期：电(diàn)子及家电、照明、车(chē)辆及(jí)配件(jiàn)、机械、五金(jīn)工(gōng)具、建材、化(huà)工产品、能(néng)源；

　　第(dì)二(èr)期：日用消(xiāo)费品、礼品、家居(jū)装饰品；

　　第三期：纺(fǎng)织服装、鞋、办公箱包及休闲用(yòng)品(pǐn)、医药及医(yī)疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计(jì)参展企业数量达到(dào)2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广交会反映当前外(wài)贸环境五点特征

　　第一，客流旺盛，更多来自境内采购商(shāng)，欧美(měi)采购(gòu)商流(liú)量明显低于往年。

　　结合现场调研企业反馈，本次广(guǎng)交会客流(liú)量相当(dāng)旺盛，但(dàn)相较往期展会(huì)，本次广交(jiāo)会开(kāi)放境(jìng)内采(cǎi)购商名(míng)额(é)，客流结构(gòu)上境内采购商与境(jìng)外(wài)采(cǎi)购商占(zhàn)比为3 ：1。换言(yán)之，本(běn)次展会更多人流来自于境内采购商(shāng)，往年内外交流比较充(chōng)分(fēn)时，境内和(hé)境外采(cǎi)购商比例达到1:1。

　　本(běn)次外商结构中，欧美客户(hù)数(shù)量明(míng)显不足，本(běn)次境外采购(gòu)商主要为(wèi)东(dōng)盟、日韩、中东(dōng)、俄(é)罗斯和(hé)非洲等(děng)客户(hù)群(qún)体。

　　对中国外贸企业而言，欧美(měi)客(kè)户属于高(gāo)效益客户(hù)，欧美采购商数量下降，意(yì)味(wèi)着本次广(guǎng)交(jiāo)会反馈(kuì)出(chū)来的(de)信息是当下高(gāo)效益客户(hù)占比有(yǒu)所下降(jiàng)。

　　根据部(bù)分企业反馈，本次欧美客户数量偏少，可(kě)能和过去(qù)3年欧美(měi)跨(kuà)境电(diàn)商发展迅速有关，部(bù)分(fēn)采购商已经不(bù)直(zhí)接前往线下展会。

　　第(dì)二，“一带一(yī)路”沿线国家构成出口新动能。

　　与(yǔ)近期出口数据相匹配，调研企业反(fǎn)馈“一带一路”国(guó)家的(de)订单(dān)增幅较(jiào)为明显(xiǎn)。除东南亚外，俄(é)罗斯和中东整(zhěng)体的采购(gòu)规(guī)模相对偏小。

　　因(yīn)此，针(zhēn)对俄(é)罗斯和中东客(kè)户(hù)订单(dān)，不同企(qǐ)业之间(jiān)感(gǎn)受(shòu)存(cún)在(zài)明显差(chà)异(yì)。部分(fēn)企业表(biǎo)示今年对俄增(zēng)长(zhǎng)超过30％，部(bù)分企业则表示对(duì)俄出口并未增长(zhǎng)。

　　和(hé)前次调(diào)研(yán)结果相近，企业普遍反馈欧美出口动能(néng)最为疲弱(ruò)，日韩需(xū)求相对平稳。

　　第(dì)三，相较大型和自主品牌外贸企(qǐ)业，小企业和(hé)代工企(qǐ)业出口压力明(míng)显(xiǎn)更(gèng)大。

　　企业普遍反(fǎn)馈目前海外需(xū)求较过去2年有明显走弱，不同规模(mó)和类型的企业(yè)所面临(lín)的出口压(yā)力存在明(míng)显差异。

　　小型企业(yè)普(pǔ)遍反馈今年订单下(xià)滑(huá)明显，而中大型企业(yè)则反馈(kuì)今年订单虽有下滑，但程度相对较(jiào)轻，甚至部分(fēn)企业存在订单略增的情况。

　　此外，相较于(yú)单(dān)纯的代(dài)加(jiā)工企业，具备(bèi)自主品牌的外贸企业反馈今年订单情况(kuàng)相对较好，出(chū)口压(yā)力较轻。

　　第四，2023年中国出口企(qǐ)业仍面临一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本次广交会参(cān)展(zhǎn)企业反馈，中国(guó)外贸(mào)企业(yè)正面临较为广泛的贸易摩擦。中国和欧美(měi)发达国家之间(jiān)存在贸易摩擦，除(chú)此(cǐ)之外，中国(guó)企业同样(yàng)面临(lín)其他(tā)地(dì)区(qū)贸易摩擦增大，例如中国对非洲(zhōu)地区(qū)出口的贸易摩擦正在加剧，主要方(fāng)式(shì)为(wèi)加征(zhēng)关税(shuì)，目(mù)的在于保护本(běn)地制造(zào)业发展。

　　2022年(nián)7月东非共同体正式实行第四档(dàng)35％的共同对外关税的决定(dìng)，计划纳入的商品包(bāo)括：乳(rǔ)制品(pǐn)、肉产品、谷物(wù)、食用油、饮料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品(pǐn)、棉纺织品、服装、钢铁产(chǎn)品和陶瓷(cí)产品等。

　　原先东非共体共同对外关税税率分三档，终端消费(fèi)品25％、中(zhōng)间(jiān)产品10％、原(yuán)材料和(hé)资本货物(wù)0％。初衷(zhōng)是保护本(běn)地制造业免受(shòu)廉价进口竞争。

　　第五，中国(guó)出口企(qǐ)业产业转移范围(wéi)正在扩大，转移进程正在加速。

　　调(diào)研企(qǐ)业普遍(biàn)反馈，受关税税率和(hé)劳动(dòng)力成本因(yīn)素影响，当前中(zhōng)国(guó)企业存在产(chǎn)业转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头(tóu)部大型企业(yè)是产业(yè)转移的主要(yào)主(zhǔ)体。

　　企业反馈产业转移主(zhǔ)要(yào)流向东南亚，目(mù)前也开(kāi)始(shǐ)流向非洲等地。产业转移至当地(dì)，生产得到的产成品也主(zhǔ)要是为销售于当地。

　　此外，产(chǎn)业转移对中国出口份额(é)影响上，企业反(fǎn)馈和宏观数据表现有所差异。其(qí)中，出口份额数据(jù)显示，中国(guó)出口劳动密(mì)集型(xíng)产品的订(dìng)单近年来呈现持续下降(jiàng)；但大部分调研企业认为转移(yí)产(chǎn)能尚不构(gòu)成竞(jìng)争威胁(xié)，向东南亚转移的订(dìng)单规(guī)模(mó)较小。

　　风险(xiǎn)提示

　　调(diào)研样(yàng)本(běn)企业数(shù)量与范围有(yǒu)限(xiàn)；海外经济衰退超预期。

　　本文(wén)来自民生(shēng)证(zhèng)券研究(jiū)院(yuàn)于2023年5月8日发(fā)布的(de)报告(gào)《民生宏观调研系列之三：广交会(huì)下的(de)出(chū)口(kǒu)群(qún)像》

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