近(jìn)期(qī)交易(yì)商协会的(de)监管处罚力度明显加大(dà)，虽(suī)然债券市场(chǎng)参(cān)与主体愈发丰富多元，市(shì)场(chǎng)竞争程度(dù)更趋激烈，但监管(guǎn)底线不(bù)能破戒。

　　5月11日，交易(yì)商协会对(duì)建设(shè)银行启动自律调查，这(zhè)是两天内(nèi)第(dì)二(èr)家(jiā)被要求自律调查的大行。今年(nián)以来，交易商协会已对多家金融机构启动自律调查，监管力(lì)度在持(chí)续加大。

　　多家金融(róng)机(jī)构接连被通报没有港口是永远的停留的寓意是什么 集装箱到港口可以停留多长时间ong>

　　5月11日，中国银行间市(shì)场交易商协(xié)会（下称“交易商协会”）网站显示(shì)，基于监管部门(mén)反馈(kuì)线索，依据《银行(xíng)间债券市(shì)场自律处分(fēn)规(guī)则(zé)》，交易商协会已对中国建(jiàn)设银行(xíng)股份有限公司债(zhài)务融(róng)资工具(jù)承销业(yè)务涉嫌违(wéi)规行为开展自律(lǜ)调查。

　　根据建行2022年年报，去年建(jiàn)行承销非金(jīn)融企(qǐ)业债务融资工具744笔，为411家实体(tǐ)企业承销发行债券4645.17亿元。2022年(nián)，该行支持优质头部(bù)房地产企业债券融资(zī)需求，承销(xiāo)房地(dì)产企(qǐ)业323.35亿元(yuán)债(zhài)务融资工(gōng)具(jù)，房地产并购票据22.9亿元。

　　交易商协(xié)会的监管力度(dù)在近(jìn)期(qī)持续加大。就(jiù)在5月9日，交易商协会官网(wǎng)发布(bù)信息(xī)，针(zhēn)对中国进出口银(yín)行金融(róng)债券(quàn)发行涉嫌违规(guī)行(xíng)为(wèi)，以及中国民(mín)生银(yín)行承销业务涉嫌违(wéi)规行(xíng)为(wèi)已(yǐ)开展(zhǎn)自律调(diào)查。

　　而在(zài)5月8日，大连银行、郑州(zhōu)银行、江西银行、青岛银行和粤财信托(tuō)共5家(jiā)机构涉(shè)及(jí)债(zhài)券业务违规被点名。具体来说，交(jiāo)易商协会通过深入调查发(fā)现(xiàn)，大连银行等多(duō)家机构存在债(zhài)券代持(chí)交(jiāo)易(yì)等(děng)违(wéi)规行为。其中，大连银行通(tōng)过做(zuò)市业务方式(shì)，每(měi)日滚动开(kāi)展买卖方(fāng)向相反、清算速度不同的现券交没有港口是永远的停留的寓意是什么 集装箱到港口可以停留多长时间易，代持利率债活(huó)跃券，且规模较(jiào)大；郑州银行、江西银(yín)行和青岛银行，内控执行不严或流于形式，未有(yǒu)效评估(gū)交易(yì)合理性，作为中间(jiān)方以现券买(mǎi)卖或做市等方式参与债券代(dài)持交易链条，交易笔数和金额较大。

　　今(jīn)年4月，工商(shāng)银行已被启动自律调查。相关公告称，交(jiāo)易商协会在日常(cháng)监测(cè)工作中(zhōng)发(fā)现，工商银行(xíng)主承销(xiāo)的多(duō)期债务融(róng)资工具发(fā)行定价严重偏离市场合理水平，干扰了市场秩序，涉嫌违反银行间债券市(shì)场自(zì)律管(guǎn)理相(xiāng)关规定(dìng)。

　　4月3日(rì)，交易(yì)商协(xié)会网站披(pī)露，近期在(zài)查处四平市城市发展投资控股有限公司案(àn)件时，发现吉林银行、吉林亿联银行因违规收取(qǔ)发行人大(dà)额财务资助，涉嫌违反银行间债券市场自律管(guǎn)理规则(zé)，被交易商协会进(jìn)行(xíng)自律调查(chá)。一同被开展自律调查的还有光大证券、富国资产管理（上(shàng)海）有限公司两家(jiā)金融机构。

　　交易商协(xié)会监管处罚力度(dù)加强

　　根据交易商协会(huì)通报的数据，2022年全年(nián)，交易商协(xié)会共(gòng)对68起涉嫌违规案件立案调查(chá)，开展(zhǎn)自律调查(chá)和自律问询(xún)103次，作出各类自律处(chù)分99家（人(rén)）次，涉及35家发行(xíng)人和信用增(zēng)进(jìn)机构、4家主承(chéng)销(xiāo)商、3家会计师(shī)事务所、1家律师(shī)事务所、2家其(qí)他类(lèi)型(xíng)机(jī)构和54名直接责任人(rén)。作(zuò)出的处分中，警告及以上占(zhàn)比超过五成，15家机(jī)构被(bèi)暂停(tíng)一定期限业务，12位责任人被认定不(bù)适当(dāng)人选。

　　梳(shū)理通报来(lái)看，被通报的原(yuán)因包括(kuò)低价包销多期债务融资工具，影响(xiǎng)了市场正常秩序；部分债务融资工具(jù)未按照(zhào)发行文件约定(dìng)开展余额包销，个(gè)别债务融资工具(jù)挤(jǐ)占了(le)其他投资人的正常(cháng)投(tóu)标，违(wéi)背了(le)公平公正(zhèng)原则，并(bìng)影响了发行利率，对(duì)市(sh没有港口是永远的停留的寓意是什么 集装箱到港口可以停留多长时间ì)场正常秩(zhì)序造成了一(yī)定不(bù)良影响。

　　通报指出，银行间债券市场(chǎng)参与机构在从事相关业务过程(chéng)中，务必牢(láo)固树立市场责任意(yì)识，严格(gé)遵守相关监管(guǎn)规(guī)定和自律规则(zé)要求，合(hé)规展业，自觉维护银行(xíng)间债券市场运行秩序。

　　交易商协会表示，做市商(shāng)作为(wèi)银行间市场基石(shí)机构，承担着提高市(shì)场(chǎng)流(liú)动性、促进(jìn)价(jià)格发现的重要(yào)作用，应切实(shí)提升做市交易(yì)能力，加(jiā)强内部控(kòng)制和风险(xiǎn)管(guǎn)理，确保合规稳健(jiàn)展业，“真做市(shì)、做真市”。

　　可以看到，近期交易商协会的(de)监(jiān)管(guǎn)处(chù)罚力度明显加大，虽然债券市场参(cān)与主体愈发丰富多元，市场竞争程度更趋激烈，但监管底(dǐ)线不能破戒。

　　资深(shēn)金(jīn)融(róng)政(zhèng)策监(jiān)管专家周毅钦对《国际金融报》记者(zhě)表(biǎo)示，可以看(kàn)到，银行间交易商协会将(jiāng)继续(xù)贯彻(chè)落实(shí)监管(guǎn)从严要求，以严(yán)格自(zì)律(lǜ)惩(chéng)戒向市(shì)场传递“零容忍”的清晰信号，引导市场各类主体归位尽(jǐn)责，维护市场良好秩(zhì)序。债券承销机构作为债券市(shì)场(chǎng)的(de)“看门人”，对于商业银(yín)行(xíng)特别是国有(yǒu)大(dà)行(xíng)来说(shuō)，也需要肩负起(qǐ)相应(yīng)的公序(xù)责任，切实维护(hù)好行业的良性竞争生态。