为了让自己的(de)限售股(gǔ)解禁(jìn)后能获得好的回报，上市公司董事长雇人拉抬(tái)自家的股票(piào)价格，然后高位出货。

　　最近，中国(guó)证(zhèng)监会网站(zhàn)披露了(le)一则行(xíng)政处罚(fá)决定书，引发市场关注。时为新美星董事长何德平和其(qí)配偶黄秀(xiù)芳提供(gōng)资金，委托蒋维(wéi)对新美星进行“市值管理(lǐ)”，维持(chí)、抬高公司股价，以便后续自己减持获(huò)利。蒋维(wéi)跟(gēn)毛明(míng)土、李(lǐ)传武合谋，控制(zhì)35个证(zhèng)券账户，利用资(zī)金优势、持股(gǔ)优势，连(lián)续集中交易新(xīn)美星，影响公司股价，合计(jì)盈利4783.56万元。

　　最终，证监会对此操(cāo)纵证券市场行为，罚没合计9567.12万元；还对(duì)何德平信息(xī)披露违(wéi)法违规，给(gěi)予警(jǐng)告，并处以40万元罚(fá)款。

　　我们一起来看看，究(jiū)竟是怎么(me)回事。

　　董事(shì)长雇人拉抬自家股票

　　多(duō)人合(hé)谋(móu)操纵股价

　　根据证监会行政处罚决定书披露(lù)的信息，新(xīn)美星董事长、法定代表人、实际控制人何德(dé)平和他(tā)的妻子黄秀芳当时向时任独墅湖文化传(chuán)播有限公司(sī)董事(shì)长蒋维，提供保证金约3200万元，这些钱(qián)部分来自(zì)他们所掌(zhǎng)控的上(shàng)海海(hǎi)得(dé)泽广(guǎng)投资管理中(zhōng)心（普通合伙(huǒ)）（简称海(hǎi)得泽广(guǎng)）减持(chí)“新(xīn)美星”所得(dé)。

　　他们提(tí)供资金(jīn)的目的是(shì)，委(wěi)托蒋维对“新(xīn)美星(xīng)”进行“市值管理(lǐ)”，维(wéi)持、抬高“新美星”股价，以便何德(dé)平所持“新美星”限售股于2019年4月26日(rì)解禁后(hòu)能够获得好的回(huí)报。

　　蒋维在收到保证金后，即开始(shǐ)利用控(kòng)制的证(zhèng)券账户并联合(hé)其他市场资(zī)金在二级市场买(mǎi)入并交易“新(xīn)美星”，且(qiě)在后续操作中向(xiàng)黄秀芳反馈其操作情况。

　　据(jù)了解，这场操纵股价，蒋维还找(zhǎo)了两个帮手共同(tóng)合谋。他经人介绍(shào)认识并联(lián)合毛(máo)明土、李(lǐ)传武(wǔ)共同操(cāo)纵“新(xīn)美星”；毛明(míng)土、李传(chuán)武控制各自筹得的证券账(zhàng)户(hù)、资金开始与(yǔ)蒋维共同交易“新美星”；在此(cǐ)期间，主要由蒋维与毛明土(tǔ)联系，传递、沟(gōu)通各(gè)自操(cāo)盘情(qíng)况，以利于两方交(jiāo)易决(jué)策，更(gèng)好地(dì)共同抬高“新美(měi)星(xīng)”股价。

　　根据监管披露的信息，2018年9月26日至2019年(nián)6月26日，蒋(jiǎng)维(wéi)联合(hé)毛明土、李传武(wǔ)控制“俞某华”等(děng)35个(gè)证券账户（简称账户组），交易“新美星(xīng)”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日，“新美(měi)星”股价上涨33.11％，偏离同(tóng)期创(chuàng)业板综(zōng)指26.09个百分(fēn)点(diǎn)，偏离同期行业指数25.95个百(bǎi)分点。账户组累计买入(rù)4583.44万股，买入(rù)成交(jiāo)金额5.82亿元，对应卖出(chū)4669.04万(wàn)股(gǔ)，卖出成交(jiāo)金额6.30亿(yì)元。

　　经(jīng)测算(suàn)，在此期间，何(hé)德平(píng)、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武合谋，利(lì)用(yòng)资(zī)金优势、持股(gǔ)优(yōu)势，连(lián)续集中交易“新(xīn)美星”，影响股票交易价格，盈利(lì)4783.56万元。

　　操(cāo)纵35个账户拉抬股(gǔ)价、集中出货

　　违法获利近4800万元

　　我(wǒ)们具体来看看(kàn)，蒋维(wéi)联合毛(máo)明土、李传武，控(kòng)制35个证券账户（简(jiǎn)称账(zhàng)户组），是怎么拉高“新(xīn)美(měi)星”股价，然后(hòu)出货，违法获利的。

　　总体来看，2018年9月26日至2019年6月26日，账户组(zǔ)连(lián)续集中(zhōng)交(jiāo)易“新(xīn)美星”，申买量占市(shì)场(chǎng)申买量(liàng)比(bǐ)例超20％的(de)交易(yì)日有19天，峰值(zhí)达到42.61％；申(shēn)卖(mài)量占(zhàn)市场申卖量比例超20％的交易日有11天，峰值(zhí)达到(dào)37.66％。账户组(zǔ)持(chí)股(gǔ)总数占总股本比(bǐ)例自2019年3月5日开始(shǐ)超过5％，持(chí)续(xù)至2019年4月8日，2019年3月29日持流通股达到峰值(zhí)，占流通股(gǔ)本的比例24.74％，持股占总股本的(de)比例8.13％。账户组具备(bèi)资金优势和持股优势。

　　具体(tǐ)来(lái)说，第一阶(jiē)段，2018年9月26日开始(shǐ)，账户组持续大(dà)量(liàng)买入“新美(měi)星”，当(dāng)日(rì)申买排名第一，竞价买入(rù)成交排(pái)名第(dì)一(yī)，至2019年2月28日期(qī)末持股量为期初持股(gǔ)量(liàng)38.71倍，持(chí)股(gǔ)量显著增加(jiā)。在(zài)此期间，“新美星”股价(jià)累(lèi)计(jì)上涨12.57％，偏离同期创业板综指3.33个百分点(diǎn)，偏离同期行(xíng)业指数(shù)（882003.WI，下同(tóng)）5.53个(gè)百(bǎi)分点。

　　第二阶段，2019年(nián)3月1日至2019年4月3日(rì)，账户组集中拉抬“新美星”，期末(mò)持股量(liàng)较期初增加124.23％，持股量(liàng)涨幅(fú)较大(dà)。

　　其(qí)中，账户组有两(liǎng)段典型(xíng)的拉抬期间：2019年3月1日至(zhì)3月6日，以不低于卖一价或市价申(shēn)买3,729,100股(gǔ)，占账户(hù)组同期(qī)申买量68.11％，对应成交股数（不含对倒）3,555,817股(gǔ)，占同期市(shì)场成交量22.78％；2019年3月(yuè)18日至(zhì)3月22日，以不(bù)低于卖一价或市价申(shēn)买2,950,300股，占账户组同期申(shēn)买量(liàng)41.33％，对应成(chéng)交(jiāo)股数（不含对倒）为2,803,665股(gǔ)，占同期市场成交量22.20％。2019年3月1日(rì)至(zhì)4月3日(rì)期间，“新美星(xīng)”股价累计上涨36.46％，偏离同期创(chuàng)业板综指腰围63是多少尺码，腰围63是多大尺码height: 24px;'>腰围63是多少尺码，腰围63是多大尺码(zhǐ)21.32个百(bǎi)分(fēn)点，偏离同期行业指数22.28个百分点。

　　第三阶段(duàn)，2019年4月4日至6月26日，账户(hù)组集中卖出(chū)“新美星”。在此期间(jiān)，“新美星”股(gǔ)价(jià)下(xià)跌13.36％，偏离同期创业板综(zōng)指1.55个百分点(diǎn)，偏离同期行业(yè)指数1.03个(gè)百分点。

　　此外，操纵期间，涉案账户组(zǔ)还多次实施盘中拉抬和对倒，并(bìng)反向卖出获利的行为。经测算，扣除佣金和相关税费，账户组盈利4783.56万(wàn)元。

　　辩称是委托理财、而非操纵(zòng)股(gǔ)价

　　证监会不(bù)予采纳(nà)，罚没近亿元

　　关于操纵股价，何德(dé)平、黄秀芳及其代理人提出(chū)多点申诉(sù)意见(jiàn)，请求不予处(chù)罚：

　　第一，没(méi)有操(cāo)纵动机。

　　第(dì)二(èr)，在案证据不足以证明蒋维受何德平或(huò)黄秀(xiù)芳(fāng)委托，联合(hé)他人操(cāo)纵(zòng)股价，一是(shì)“市值管理(lǐ)”不等同(tóng)于“操纵证券市(shì)场(chǎng)”；二(èr)是黄秀芳与蒋(jiǎng)维(wéi)系委托理(lǐ)财(cái)关系(xì)，而(ér)非操纵股价；三是蒋(jiǎng)维没有(yǒu)将其(qí)与(yǔ)毛明土、李(lǐ)传武等人讨论交易新美星的情况告知(zhī)黄秀芳(fāng)或何德平，涉(shè)案(àn)股东名册并非黄(huáng)秀芳(fāng)向蒋(jiǎng)维(wéi)提供，蒋维也没有向黄秀芳反馈过股(gǔ)东名(míng)册；四是蒋维没有与毛明土、李传武就各(gè)自账户交易(yì)新(xīn)美星(xīng)的盈(yíng)亏(kuī)分配进行约定；五(wǔ)是蒋维账(zhàng)户组利益与何德平、黄秀芳利益并(bìng)不(bù)一(yī)致，何德平、黄秀(xiù)芳不能控制蒋(jiǎng)维账户组，蒋维获得(dé)黄(huáng)秀芳资金后部分用于偿(cháng)还债务(wù)，部分用于非(fēi)法活动(dòng)，属于欺诈或(huò)诈骗。

　　第三(sān)，黄秀(xiù)芳不应对毛明土账户(hù)组、李传(chuán)武账户组(zǔ)交(jiāo)易行为承担(dān)责(zé)任。

　　第(dì)四，部分账户不(bù)受蒋维、毛明土、李(lǐ)传(chuán)武控制。

　　第五，不认可黄(huáng)秀芳(fāng)2020年11月25日询问笔录的(de)合法性及真(zhēn)实性。

　　第六，何德平对黄秀芳向蒋维提供款项(xiàng)不知情、未参与，且何德平与黄(huáng)秀芳系独立法律(lǜ)主(zhǔ)体，即(jí)便夫妻(qī)或一致行动人(rén)中一方(fāng)存在不当行为，不应推(tuī)定或认定另一方承(chéng)担责(zé)任。

　　另外，蒋维(wéi)、毛(máo)明土、李(lǐ)传武，及他们的代理人也就是否(fǒu)合谋(móu)、部分账(zhàng)户的控(kòng)制关系、委托理财关系等提出了申(shēn)诉(sù)意见。

　　对此(cǐ)，证监会回应，经复核，对当事人(rén)及其代(dài)理(lǐ)人的主要陈述意见不予采纳(nà)。

　　证监(jiān)会表(biǎo)示(shì)，本案为多个(gè)主体参与、多个环(huán)节实施(shī)、环环相扣、锁链式的(de)上下游衔接、合作，共同完成的操纵行(xíng)为。在(zài)案证据(jù)可以证明(míng)，何德平、黄(huáng)秀芳向蒋维提供资金作(zuò)为保(bǎo)证金，委托其通过(guò)二(èr)级市场交易影响新(xīn)美星股价(jià)，蒋维会向黄秀芳反馈交易情(qíng)况(kuàng)；何德平知悉并参与了本(běn)案行(xíng)为；上述行(xíng)为的实质是操纵股价，并非合法理(lǐ)财。在案(àn)证据可以证明(míng)，蒋维(wéi)、毛明土、李(lǐ)传(chuán)武有共同影响“新美星(xīng)”股价的意(yì)图和目标，共(gòng)同商议、谋划操盘、拉(lā)抬股价，并且采(cǎi)取了联合影响股价的行(xíng)动(dòng)，属于共同操纵行为。

　　关于(yú)违法期间和责任承担，证监会表示，由于2018年9月26日至(zhì)2019年2月14日期间(jiān)蒋维控制的(de)账户交易“新美星”客(kè)观上为后续的合(hé)谋操(cāo)纵(zòng)起到一(yī)定程度锁仓的作用，并且根据蒋维(wéi)笔录(lù)，毛明土知道蒋维(wéi)和上(shàng)市(shì)公(gōng)司的合作，知道蒋维(wéi)已(yǐ)经(jīng)有一定(dìng)底仓，才愿(yuàn)意(yì)买入(rù)“新美星(xīng)”，因此毛明土(tǔ)和李传武(wǔ)的违法期间与蒋(jiǎng)维、黄秀芳、何(hé)德平一致。在此基(jī)础上，在认(rèn)定(dìng)及处(chù)罚时将合谋各(gè)方视为一个整(zhěng)体，不区别对待各方账户组。

　　证监会(huì)认为，何(hé)德平、黄秀芳、蒋维、毛(máo)明土、李传武上(shàng)述行(xíng)为(wèi)违反了2005年(nián)《证券(quàn)法》第七十七(qī)条第(dì)一项规定，构成2005年《证券法》第二百零三条所述的操(cāo)纵证(zhèng)券市场行为(wèi)。

　　根据2005年《证(zhèng)券法》规定，证(zhèng)监会决定：就操纵证券市场行为(wèi)，对何德平、黄秀(xiù)芳、蒋维、毛明土、李传武(wǔ)没收违法所得(dé)4783.56万(wàn)元，并处以4783.56万(wàn)元罚款，其中，对(duì)何德平、黄(huáng)秀芳(fāng)罚款2391.78万元(yuán)，对(duì)蒋维罚(fá)款(kuǎn)1195.89万元，对毛(máo)明(míng)土、李传武(wǔ)分别罚款597.94万(wàn)元。

　　董事(shì)长(zhǎng)信息披(pī)露违法

　　被予以警告(gào)并罚款(kuǎn)

　　另外，关(guān)于何(hé)德平信息披露(lù)违法的(de)相关(guān)情况(kuàng)，行政(zhèng)处罚决定书披露(lù)，在新美星2016年4月上市前，海得泽(zé)广代何德平(píng)、黄秀芳(fāng)夫妇持有公司80万股股份，占新美星上市时总股(gǔ)本的1％。上市后，该(gāi)部分股票继续(xù)由海得泽广代持，海得泽(zé)广自2017年(nián)12月19日开始减持“新(xīn)美(měi)星”股票，至2018年12月27日(rì腰围63是多少尺码，腰围63是多大尺码)减持完毕(bì)。

　　关(guān)于何德平信息披(pī)露违(wéi)法，何德平(píng)、黄秀芳(fāng)及(jí)其代(dài)理人提出：第(dì)一，海得泽广与何(hé)德平、黄秀芳二人不存(cún)在代(dài)持，涉案股份系海得泽(zé)广为兰(lán)某(mǒu)代持，股(gǔ)份减持决(jué)策(cè)由(yóu)海得(dé)泽广和兰(lán)某作出，海得泽广将减持所得汇入(rù)黄秀芳指定账户(hù)的原因(yīn)系(xì)兰某向黄秀芳归还借款本息。第二，涉案(àn)股份(fèn)仅为1％，不(bù)具有(yǒu)重大(dà)性，不对(duì)投资者决策产生(shēng)重(zhòng)大影响，情(qíng)节轻微。第三，即(jí)便认定代(dài)持成立，何德(dé)平对借款、还款等事(shì)项，不参与、不知情，没(méi)有(yǒu)主(zhǔ)观过错(cuò)，不应(yīng)受到处罚。综(zōng)上，请求不予(yǔ)处(chù)罚。

　　对此，证(zhèng)监会回(huí)应，根据(jù)黄秀芳、兰某等询(xún)问(wèn)笔录、海得泽广交易流水、资金流水(shuǐ)及(jí)相(xiāng)关银(yín)行账户(hù)流水，结合何德平(píng)、黄秀芳的(de)配偶(ǒu)关系(xì)，代持资(zī)金和减持(chí)所得系家庭共(gòng)同财产(chǎn)，可(kě)以认定海得泽广代何德平、黄(huáng)秀芳持(chí)有新美(měi)星股票。当事人所(suǒ)提相关理由(yóu)不具有事实和法律依(yī)据，不予采纳。

　　证监会表(biǎo)示，何(hé)德平作(zuò)为(wèi)上市(shì)公(gōng)司(sī)实际控(kòng)制人，未如实告知上市公司(sī)上述持股情(qíng)况，导(dǎo)致(zhì)新美星在相关公告中(zhōng)均未(wèi)披露相关(guān)情况(kuàng)，导致新美星(xīng)违反(fǎn)2005年(nián)《证券法》第六(liù)十(shí)三条规定，何德平(píng)的行为构成(chéng)2005年《证券法(fǎ)》第一百九十(shí)三条第(dì)三款规定(dìng)的情形。

　　根据(jù)2005年《证券法(fǎ)》规定，证监会(huì)决定(dìng)：就信息披露(lù)违(wéi)法行为，对(duì)何德平给予警(jǐng)告，并处以40万元罚款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 腰围63是多少尺码，腰围63是多大尺码