“非农之夜”不平静！

　　6月2日(rì)，美国(guó)劳工(gōng)部数据显示，美国5月非(fēi)农新增就业33.9万人，几乎是(shì)估计中(zhōng)值19.5万的两倍，为2023年1月以来最大增幅。5月失业(yè)率为(wèi)3.7％，高于前值3.4％和预期(qī)3.5％，创(chuàng)下(xià)2022年(nián)10月以来新(xīn)高。

　　非农就业数据公布后，美国(guó)国债价(jià)格(gé)盘中(zhōng)跳水(shuǐ)，收益率拉升，对利率(lǜ)前景更敏(mǐn)感的两(liǎng)年期美债收(shōu)益率日(rì)内升幅扩大到10个基点以上；美元(yuán)指(zhǐ)数迅速转涨，摆脱两周低位。互换合约(yuē)定价(jià)显(xiǎn)示，投资者预期(qī)的美(měi)联储(chǔ)7月加(jiā)息几率(lǜ)增加，预计未来两次会议期(qī)间将加息25个(gè)基(jī)点，6月加(jiā)息的几率不到50％。

　　三大美国(guó)股(gǔ)指(zhǐ)集(jí)体高开，早盘均曾涨(zhǎng)超1％，午盘刷新日高时(shí)，道(dào)琼斯工(gōng)业平均指数涨超740点(diǎn)、涨超2.2％，标普500指数涨近1.7％，纳(nà)斯达(dá)克综合指数涨近1.2％。 最终，三大指数连续两(liǎng)日集体收涨。

　　道指收(shōu)涨701.19点(diǎn)，涨幅2.12％，创去年11月(yuè)30日鲍(bào)威(wēi)尔讲话(huà)暗示12月放缓(huǎn)加息当天以来(lái)最大收盘涨幅 报33762.76点，创(chuàng)5月1日以来(lái)收(shōu)盘新高(gāo)。标普收涨1.45％，创5月5日苹果(guǒ)一季(jì)报公布次日以来最(zuì)大涨幅，报4282.37点，纳指收涨(zhǎng)1.07％，报13240.77点(diǎn)，和标普均创去年4月以来收盘(pán)新(xīn)高(gāo)。

　　国际原油盘中涨近3％，美油继续脱(tuō)离(lí)两(liǎng)个月低谷(gǔ)，但未能抹(mǒ)平全周跌幅，和布油均三周(zhōu)来首次累跌，市场焦点(diǎn)转(zhuǎn)向(xiàng)本周末的OPEC+会议。黄金在美元和美债收(shōu)益率反弹的(de)打(dǎ)击下持续下行，创两周(zhōu)多(duō)来最差(chà)单日表(biǎo)现。

　　东证衍生品(pǐn)研究院分析师徐颖表示，就5月新(xīn)增(zēng)就业(yè)人数而言(yán)，美国劳动力市(shì)场存在韧性(xìng)。可以看(kàn)到，5月(yuè)美(měi)国非农新增就(jiù)业33.9万人，好于市场预(yù)期的19万人，同时4月非农从(cóng)25.3万上修(xiū)至25.4万，3月非农从(cóng)16.5万上(shàng)修至21.7万，4月和3月(yuè)合计上修9.3万人(rén)，2023年(nián)至今平(píng)均每(měi)月新增就业31.4万。

　　具体来看(kàn)，5月新增就业主要集中在教育与医疗(liáo)（+9.7万）、休闲(xián)与酒店（+4.8万(wàn)）、专业及(jí)商业(yè)服务（+6.4万），以(yǐ)及(jí)政(zhèng)府部门（+5.6万），信息(xī)行业(yè)就(jiù)业(yè)人(rén)数减少，私人服务行业整体(tǐ)表现好(hǎo)于4月，生(shēng)产部(bù)门就业稳(wěn)定，建筑业表现亮眼，与近期房地产市(shì)场的反弹一致，建(jiàn)筑(zhù)业新增(zēng)就(jiù)业(yè)2.5万人(rén)，制造(zào)业中非(fēi)耐用品(pǐn)生产(chǎn)连续三个月就(jiù)业人数减少，与制(zhì)造业目前持续收缩(suō)的状态吻合(hé)。同时她指出(chū)，5月非农(nóng)就业报告也显(xiǎn)示(shì)出就业市场(chǎng)边(biān)际降温的更(gèng)多迹象，5月失业人(rén)数增加(jiā)44万至640万，失(shī)业(yè)率从3.4％回升(shēng)至3.7％，高于市(shì)场预期的3.5％。后续随着(zhe)各(gè)行业裁员(yuán)人(rén)数(shù)的增加，失业率预计会继(jì)续回升(shēng)，但3.5％的失业率水平基本是60年代(dài)以来的最低水平(píng)，在失(shī)业率回升至4％之(zhī)前，预(yù)计还不会引发市(shì)场和官方的明显担忧。

　　此(cǐ)外，劳动(dòng)参与率稳(wěn)定在62.6％，4月(yuè)职位空缺数量回升，就业市场供需矛(máo)盾仍在，但随着需求降温，已经有所(suǒ)缓解(jiě)，体现为(wèi)工资上涨压力开始降温，5月工资(zī)增(zēng)速环比回落至0.3％符合(hé)市(shì)场预期，同比降至4.3％，低(dī)于(yú)市场(chǎng)预期，工资对通胀的助推作用缓(huǎn)解后，核心通(tōng)胀压力减弱，美联储进(jìn)一步加息(xī)的必要性(xìng)降(jiàng)低。

　　她表(biǎo)示，美联储6月利率会议“按兵不动(dòng)”是大(dà)概率事(shì)件，还(hái)需要关注后(hòu)续公布的5月美(měi)国通胀数据，当(dāng)前的(de)就业市场状态(tài)可(kě)以(yǐ)支(zhī)撑(chēng)在(zài)通(tōng)胀压力较大时(shí)继续(xù)加息。美联(lián)储利率会议落地前，市场步入振荡盘整状态，预计美元指(zhǐ)数(shù)在105附近(jìn)偏(piān)强运(yùn)行，随(suí)着(zhe)美国政府(fǔ)债(zhài)务上限问(wèn)题落地(dì)，美债收益率风险偏向上行，预计国(guó)际金(jīn)价在1950美(měi)元/盎司附近筑底。

　　又有(yǒu)变(biàn)数？欧佩(pèi)克+可能(néng)会进一步减产

　　据消息人士声称，在周日(rì)（6月4日）的部长级会议上，欧佩(pèi)克(kè)+可能会(huì)宣(xuān)布进一步减(jiǎn)产，以提(tí)振(zhèn)原油价(jià)格。

　　据(jù)悉，可能(néng)的选项之(zhī)一(yī)是额外减产约100万桶/日。而此前有报(bào)道称，欧佩(pèi)克+不太可能在会(huì)议上决定进一步削减石(shí)油产能。

　　虚虚实实的消息意味着更多的不确(què)定性，结(jié)果仍然不明朗。眼下欧佩克+面临诸多(duō)挑(tiāo)战，不仅成(chéng)员国之间相互争吵，美国、加拿大和巴(bā)西等(děng)国(guó)家还在(zài)蚕食该(gāi)集(jí)团的市场(chǎng)份额，这也让(ràng)分析师们(men)左右为难(nán)。

　　随着经(jīng)济前景的恶(è)化，欧(ōu)佩克+成员国在4月份(fèn)承诺，从5月(yuè)份开始自愿减(jiǎn)莫言的诺贝尔奖金是多少，莫言诺贝尔奖拿到多少钱产，不过这些行动都未能止住油价(jià)的下(xià)跌势头。

　　上周，沙特能源大臣威胁要进(jìn)一步减产，他告诫投机者要(yào)“当心”。两天后，俄(é)罗斯副总理诺瓦克(kè)则(zé)与沙特能(néng)源(yuán)大臣(chén)唱了反(fǎn)调，这(zhè)位俄罗(luó)斯官员(yuán)表示，他认为欧佩克+本周末不可能减产，布(bù)伦特油价可能会在年底前自(zì)行回升至每桶(tǒng)80美(měi)元(yuán)。

　　数(shù)据和分析(xī)公司OANDA的高级市场(chǎng)分析师(shī)Edward Moya表示：“没有人想在欧佩克+会(huì)议之前做(zuò)空原油，交易员永远不应该低(dī)估沙特在欧(ōu)佩克+会议期间(jiān)采取行动的可能(néng)。”

　　伊拉(lā)克石油(yóu)部(bù)长(zhǎng)Hayan Abdel-Ghani最(zuì)新表示，欧佩(pèi)克+希(xī)望维持石(shí)油(yóu)市(shì)场稳定，我(wǒ)们将(jiāng)毫不犹豫地做出任何决定，以(yǐ)使(shǐ)市场更加平衡。他(tā)似乎支持进一步(bù)减产(chǎn)。

　　Rapidan Energy Group的分析师(shī)认为，进一步减产的可(kě)能(néng)性为40％。他们写道：“各国石油部长们(men)决心避免重蹈2008年的(de)覆辙(zhé)，当(dāng)时全(quán)球(qiú)经济和金(jīn)融稳定突然(rán)崩溃，导致原油价格(gé)在六个月内从逾140美元(yuán)跌至35美元。”

　　泽连斯基：俄乌冲(chōng)突期间，乌克(kè)兰不会成为北(běi)约成员(yuán)！

　　当地时间6月2日，乌克(kè)兰(lán)总统泽连斯基在与爱沙尼亚(yà)总统的联合(hé)新闻发布会上表示，在(zài)俄乌冲(chōng)突(tū)进行期间，乌克兰不会成为(wèi)北约成员。泽连斯基说，不是因为不想，而(ér)是因为目前很难。乌克兰(lán)只是希(xī)望北约合(hé)作伙伴听到声音，这一点(diǎn)非常(cháng)重要。

　　同时，他(tā)指出，乌克兰在成为北约成员国(guó)之前需要更多安全保(bǎo)障，乌克兰需要把这(zhè)些保障都写在纸上，直到乌克(kè)兰能真正获得(dé)安全保证，有资格成为(wèi)北约成员。

　　据(jù)参(cān)考消息援引俄新(xīn)社莫斯科(kē)5月(yuè)31日(rì)报道，英国《金融时(shí)报》援引知情人士的话(huà)报道(dào)称，乌克兰总统泽连斯基向北约(yuē)各国领导人明确表示，除(chú)非向基辅提供加入北约的路线图(tú)，否则他将不会出席7月举行的维尔(ěr)纽斯峰会。此外，泽连斯基6月1日在访问(wèn)摩(mó)尔(ěr)多瓦时表示，乌克兰已经做好了加入北(běi)约的准备，基辅正在等待北约接纳(nà)乌克(kè)兰。

　　对乌克兰近(jìn)期(qī)加入北约一事，法国、德国等北(běi)约国家持反对意见。

　　德国国外长贝尔伯克当地时间6月1日在(zài)奥斯(sī)陆参加北(běi)约(yuē)外长会期间表示，德(dé)国不认为北约应(yīng)该(gāi)在近(jìn)期内接纳乌克兰。此外，包(bāo)括(kuò)法国在内的其(qí)他一(yī)些北(běi)约成员(yuán)国也不希望乌克兰迅速成为北约成员国，而只是希望(wàng)为(wèi)乌克兰提供安(ān)全保障。

　　进入6月，在宏观(guān)市(shì)场情绪回(huí)暖影响下，大宗(zōng)商品市场出现普涨行情。从(cóng)海外宏观(guān)层面来(lái)看，美(měi)国(guó)债务上限危机“闹剧”落幕，美国(guó)参议院(yuàn)通过(guò)债务上(shàng)限法(fǎ)案(àn)，暂时取消(xiāo)了政府31.4万亿美元的债务上限(xiàn)，避免了可能出(chū)现的美国(guó)有史(shǐ)以来(lái)首(shǒu)次违约，使得市场避险情绪(xù)消退。同时(shí)在美联(lián)储本(běn)月会(huì)议(yì)或暂(zàn)停加息的(de)预期推动下，美元(yuán)指数(shù)回落至一周低(dī)点，对风险(xiǎn)资产的压制减弱(ruò)。

　　国内方面，中国5月(yuè)财新PMI重返50上方，好(hǎo)于预期的数据改善了(le)市场(chǎng)情(qíng)绪(xù)，同(tóng)时市场也在翘首等待新一轮稳增长政策的(de)出台。

　　天胶价格重返万二关口

　　周五(wǔ)，在市场情绪(xù)回(huí)暖的带动下(xià)，天然橡胶期(qī)货价格回升。截至收盘(pán)，天然橡胶期货主(zhǔ)力(lì)合约(yuē)站(zhàn)上(shàng)12000元/吨的(de)整(zhěng)数(shù)关口。纵(zòng)观本(běn)周(zhōu)，沪胶期货主力价格表现振荡微升(shēng)，周(zhōu)度(dù)收涨1.05％。整体(tǐ)来看，本周国(guó)内(nèi)天胶(jiāo)市场(chǎng)利好支撑疲软，胶(jiāo)价维(wéi)持(chí)宽幅振荡格局。

　　可以(yǐ)看(kàn)到(dào)，近(jìn)两个(gè)月(yuè)以来，天然橡胶市场消息比(bǐ)较热闹，前有云(yún)南旱灾消息(xī)发酵，后有收储传闻(wén)，然而天然橡胶期价终究支撑不(bù)力(lì)，逐步归(guī)于平(píng)静。从整个5月(yuè)行情来看，生意社(shè)指出，5月(yuè)天然橡胶行(xíng)情上(shàng)半(bàn)月上行，下半月回调，全月呈倒“V形”走势。生意社(shè)商(shāng)品行情分析系统监测显示，5月沪胶持续小幅波动，12000元/吨点位轻易被破，行情维(wéi)持偏弱振荡。综合来看，5月天(tiān)然(rán)橡胶盘(pán)面微涨1.04％，行情短(duǎn)期(qī)受消息提振有(yǒu)小幅(fú)上行，但(dàn)市场供多需少(shǎo)，终(zhōng)究无力(lì)支撑，上行态(tài)势转而向下(xià)。

　　五一假期归来，市场传言称国储今(jīn)年将(jiāng)收(shōu)储10万吨天然橡胶(jiāo)新胶(jiāo)，天胶(jiāo)价格应声上涨，影响持续多日。直至5月月中，收储传闻叠加产区降雨，市场氛(fēn)围再次提升，沪(hù)胶突破12300元/吨，国(guó)产(chǎn)全乳现(xiàn)货胶主流报价至11880元(yuán)/吨(dūn)。而后该消息始(shǐ)终未得(dé)到证(zhèng)实，市场影响逐步消失匿迹。

　　可以看到(dào)，继此前云(yún)南干旱(hàn)传闻(wén)发(fā)酵后，5月以(yǐ)收储为核心(xīn)展(zhǎn)开的(de)新(xīn)一季交(jiāo)割品博弈(yì)仍(réng)然激烈。中信建投(tóu)期货能化分析师童长征表示，天然橡胶此轮的上涨与下跌，与收储这一传(chuán)闻(wén)息息(xī)相关。他指出，国储收储(chǔ)的政治(zhì)、战略意(yì)义大于(yú)经(jīng)济意义(yì)，橡胶与石油、钢铁(tiě)、煤炭并称为四大工业(yè)原料，是关(guān)系国计民生、国(guó)防安全的重要战(zhàn)略(lüè)物资。毫无(wú)疑问的是，对(duì)于全球来说，天(tiān)然(rán)橡(xiàng)胶是严重过剩的。但要考虑到(dào)一个事实：中国的天然(rán)橡胶的自(zì)给率不足20％，高度(dù)依(yī)赖进口。从(cóng)中国(guó)本身(shēn)的天然橡胶来(lái)说，是供不应(yīng)求的(de)。因(yīn)此，在当前诡谲(jué)多变的(de)国际(jì)政(zhèng)治(zhì)格局中，对天然(rán)橡胶的储备其实是有(yǒu)很(hěn)高的必要性(xìng)。

　　“此前(qián)橡胶收储传(chuán)闻的收储量为10万(wàn)吨，收(shōu)储的(de)对象是(shì)国产(chǎn)全乳(rǔ)胶(jiāo)（即期货交割品）。10万吨的量(liàng)相对于(yú)整个天然橡胶的年产量(liàng)来(lái)说非(fēi)常小，不过(guò)才(cái)占(zhàn)0.7％，即便(biàn)对中国全年的(de)消费量(liàng)来说也(yě)只占1.7％。从这个(gè)角度来说，对(duì)天(tiān)然橡胶整体的(de)供求(qiú)几无影响。但(dàn)是如果收(shōu)储(chǔ)的对象是交割品的话，性(xìng)质就不同了。因为目前全年国产全乳的最大(dà)产量不过(guò)30万吨（去(qù)年仅17万吨，今年估计在(zài)20万—25万吨(dūn)），那(nà)么收储(chǔ)的量其实占(zhàn)到相(xiāng)当全(quán)年(nián)交割品产量的1/3—1/2，这是非常大的一个比例。”在童长征看来(lái)，如果(guǒ)国储轮储橡胶事件成立(lì)，根据(jù)交割品的供求判断影(yǐng)响，再结合历(lì)史上收储的(de)影响(xiǎng)，RU的(de)价格有可(kě)能会更上一(yī)层楼。但是，由于整个(gè)事件的(de)进程会(huì)非常缓慢，价格的反应不会即刻见效。

　　供应(yīng)旺季来袭 基本面(miàn)难(nán)言乐观

　　进入6月，伴随着物候条件的改变，产(chǎn)区全(quán)面(miàn)开(kāi)割上量，橡胶供应(yīng)旺季(jì)到来，然(rán)而天(tiān)胶下游需(xū)求并未(wèi)有趋势(shì)性改(gǎi)善，胶价上涨动能驱动依旧(jiù)缺乏。

　　国投安信(xìn)期货(huò)能化分析师胡华钎告诉记者，目前全球天然橡胶供应进入季节性(xìng)的增产期，中国云南天然(rán)橡胶产区加速恢复(fù)开割，预计(jì)6月中旬全(quán)面(miàn)开割，海南产区(qū)已经全面(miàn)开割(gē)，海外越(yuè)南天然橡胶(jiāo)产区也(yě)全面开(kāi)割，目前主要(yào)产胶国产区逐渐进入雨季，物候条件(jiàn)已经由差(chà)变(biàn)好。但(dàn)是由于目前天(tiān)然橡胶上游原料价格相对偏低，胶农割(gē)胶积极性不(bù)高，加工厂利(lì)润也偏低，工厂加工积极性(xìng)也不高。

　　大地(dì)期货橡胶研究员(yuán)唐逸表(biǎo)示，后续橡胶供应端将逐步恢复正常，产量逐渐增加。目前云南产区大(dà)面积(jī)开割，预计(jì)后(hòu)市仍有较(jiào)多降雨，干旱情况已得到(dào)缓解。海南日收(shōu)胶量在(zài)3500—4000吨/天，供应相对正常(cháng)。泰(tài)国东(dōng)北部(bù)产区逐步上量，南部产出仍在(zài)低位(wèi)，本周(zhōu)以及下周(zhōu)预(yù)计雨水较多(duō)。越南、柬埔寨产区已(yǐ)大(dà)面积开割，原料数(shù)量逐(zhú)步增加。同时根(gēn)据(jù)历(lì)史(shǐ)降雨数据(jù)来看，厄尔尼诺现(xiàn)象下橡(xiàng)胶产区降雨量虽(suī)然(rán)处(chù)于历(lì)史均值以下的概(gài)率较高，但由(yóu)于季节性的因素，降雨绝(jué)对数量仍然能够保证。因(yīn)此，他预计后(hòu)市(shì)“厄(è)尔尼诺”现象不会是引发行情上涨的主要因素(sù)。

　　从需求端(duān)来看，东证衍生品研究院能(néng)化高(gāo)级分析师曹璐表(biǎo)示，目前轮(lún)胎厂(chǎng)家(jiā)外(wài)贸订(dìng)单量较为充足(zú)，对开工率(lǜ)形成一(yī)定(dìng)支(zhī)撑，加(jiā)上轮胎用(yòng)原料价格处(chù)于低位，轮胎(tāi)厂家开工积极性尚可。而内(nèi)销市场(chǎng)需(xū)求表(biǎo)现(xiàn)依然偏弱，各层级(jí)经销(xiāo)商(shāng)仍(réng)以消耗前期库存为主，对后市较(jiào)为悲(bēi)观、谨慎补货。

　　隆众资讯最新数据显示(shì)，目(mù)前下游外贸订单充足(zú)，加之(zhī)内销订单(dān)缺货(huò)现象仍(réng)存，企业排产积极性不减。半钢胎样本企业产能利用(yòng)率为77.43％，环(huán)比0.12％，同比(bǐ) 15.41％。不过全(quán)钢(gāng)胎(tāi)厂开工小降，个别企业因(yīn)内销出(chū)货压力加大，为控制(zhì)成品(pǐn)库存压(yā)力(lì)，存适度降负(fù)现象，全钢胎样本企业产能利用率为66.34％，环比-0.34％，同比 8.48％。

　　整体来看(kàn)，胡华钎认为，目前天然(rán)橡胶基本面(miàn)处于供(gōng)需两弱的格局中，尤其是下游需求(qiú)分歧较(jiào)大。“主(zhǔ)要是(shì)不(bù)同的(de)市场(chǎng)主体预期不(bù)同，但(dàn)是整体(tǐ)来说此前市场对今年的预(yù)期(qī)过高。从下游轮胎行业(yè)来(lái)看，今年以(yǐ)来国内轮胎开工、产(chǎn)量和出口同比数据还是不(bù)错的，反映(yìng)国内实(shí)际(jì)需求并不差(chà)。但是从汽车行业来看，由于汽车刺激政策退出，今(jīn)年国内汽车市场相对疲软，价格(gé)战(zhàn)等负面消息较多，市场(chǎng)总体上偏悲观。此(cǐ)外，青岛地区(qū)天然(rán)橡胶现货(huò)库存持续攀升，有些(xiē)人认为是国内需求(qiú)不(bù)行，但是其(qí)实是进(jìn)口过多导致的(de)。”

　　在胡(hú)华(huá)钎(qiān)看来，目前主要(yào)还是宏观面主导胶价(jià)走势，一方面中(zhōng)国经济(jì)复苏进程、人(rén)民币(bì)汇率波(bō)动；另(lìng)一方面美联储(chǔ)加息进程(chéng)，以及(jí)美国银行危机和美债上限问题等。看向下半年，他认为天然(rán)橡胶(jiāo)基本面仍然(rán)缺乏指引，只有天气和轮(lún)储仍(réng)有可能“掀起波澜“，而(ér)宏(hóng)观面预计比上半年好，比如美联储(chǔ)加息步伐暂(zàn)缓、国(guó)内经济(jì)回暖等，因此对天然橡胶市场不宜过度悲观。

　　“短期市场(chǎng)没有明确方向，主要跟随宏(hóng)观因素波动。”唐逸认为，“供应端(duān)仍然是主(zhǔ)导后市胶价走(zǒu)势的主要因素，随着各产区开割后产量(liàng)逐渐(jiàn)增加(jiā)，海外恢(huī)复速(sù)度(dù)仍然偏慢，预计(jì)干胶的数(shù)量并不会少，包括今年交割(gē)品的数量。我们中期观(guān)点仍然偏空，后市预计存(cún)在(zài)下跌的空间。”

　　曹璐则表(biǎo)示，在供给(gěi)端没(méi)有天气影响(xiǎng)的情(qíng)况下，后续主导胶(jiāo)价的因(yīn)素主要在需求端。从下半年来(lái)看(kàn)，外(wài)需(xū)受海外经济衰退和汽车半导体短缺影响(xiǎng)，预(yù)计难有起(qǐ)色。外需(xū)走弱也导(dǎo)致海(hǎi)外(wài)货(huò)源涌(yǒng)入国内，对国内现货(huò)端构(gòu)成压力。内需方面，春节前市场基于内(nèi)需复苏的逻辑(jí)，已经出现(xiàn)一波反弹(dàn)行情，但(dàn)节后(hòu)市场从交易预期开始转(zhuǎn)向交易(yì)现实，由于国内需求复苏不及预期，胶价因此(cǐ)持(chí)续承压运行(xíng)。整体来看，她表示短期(qī)胶价基(jī)本(běn)面(miàn)缺乏(fá)向(xiàng)上驱动，只有价格的绝对低位才(cái)能刺(cì)激有效的去库和莫言的诺贝尔奖金是多少，莫言诺贝尔奖拿到多少钱(hé)资金再(zài)次做多的意愿。后续还(hái)需继续关注天气端是否有(yǒu)扰动因(yīn)素，一(yī)旦天(tiān)气出现(xiàn)异常状况，或(huò)将带来新的(de)阶段(duàn)性行(xíng)情。（有删减）

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 莫言的诺贝尔奖金是多少，莫言诺贝尔奖拿到多少钱