大家好(hǎo)，简单看一个基(jī)金经理，把新能源全部砍仓，梭哈AI了。

　　海富通吕越(yuè)超“All in”了AI

　　这个周末，市场都在讨论一个(gè)基金经理，海富(fù)通的吕(lǚ)越超老师。

　　从其(qí)管理的(de)海富(fù)通(tōng)股票(piào)混合(hé)来(lái)看，截至(zhì)去年年底，持仓基本为新能源板块(kuài)股票。

　　结果(guǒ)到了(le)今年一(yī)季度(dù)末(mò)，已经基本(běn)清仓了新能源，梭哈AI板块。

　　除了海(hǎi)富通股票混合外，其他(tā)三只(zhǐ)产(chǎn)品也(yě)基本(běn)重仓了AI板块。

　　吕越超在一季报称，在一季度的操(cāo)作中，本(běn)基金总体把握住(zhù)了(le)市场的节奏(zòu)变(biàn)化和结构转换，降(jiàng)低了新能 源板(bǎn)块的配置(zhì)权(quán)重，较好地(dì)把握了 TMT 板块(kuài)的投资机会，组合调(diào)整取得了明显的超额收(shōu)益。

　　另外，他称，中国特色估值体系所代表的传统实体行业正在被市场(chǎng)一部分“聪明(míng)钱(qián)”定价，后(hòu)续(xù)可(kě)能(néng)成为市(shì)场最有持续性的(de)一条(tiáo)结构主线(xiàn)。

　　数(shù)据显示，海富通股票(piào)混合今年以来涨(zhǎng)了14％，其他三(sān)只产品今年以来均取得正收益。

　　至于Ai板(bǎn)块后市(shì)怎么走？

　　中信证券认为，AI主(zhǔ)题板块在(zài)短(duǎn)期高度依赖(lài)交易，阶段(duàn)性失去靠配置获取超额回报的特征。TMT板块成(chéng)交(jiāo)占全市场比重(zhòng)超(chāo)40％的天(tiān)数已累计(jì)达到22天，上(shàng)一次出现(xiàn)持续成交占比超过40％的(de)板块是2021年7月(yuè)底的电力设备及新能源，持续约28个交(jiāo)易日(rì)，在此期间新(xīn)能源ETF累计收益率仅有2.5％，期间(jiān)最高累计回(huí)报率为(wèi)+8.8％，最低(dī)累计回报率为-4.8％。近期TMT板块(kuài)也(yě)呈(chéng)现(xiàn)出(chū)类似特征，尽管热闹，但不赚钱。过(guò)去两周，科(kē)创芯片ETF、通(tōng)信ETF、游戏传(chuán)媒ETF分别(bié)出现过6次、6次和5次单日涨幅超过2％的行情，最大(dà)单日(rì)涨幅分(fēn)别达到6.0％、4.2％和3.5％，但(dàn)区间跌幅达到-1.1％、-2林心如生肖，林心如生肖属什么.4％和(hé)-1.6％，若包含其他AI相关主(zhǔ)题ETF在内，平均跌(diē)幅达(dá)到-4.5％。两周时间TMT板(bǎn)块累计成交了5.41万亿元(yuán)，但总市值(zhí)反而减少了6717亿(yì)元，较4月(yuè)第一(yī)周(zhōu)降低约5.4％，是典型(xíng)的(de)减量博弈。

　　而(ér)招商(shāng)证券认为，TMT大年通常分(fēn)为“春季躁动”“获利回吐”“盛夏(xià)攻势”“获利了结”四波行情，春季躁动后往往会有一(yī)波(bō)明显(xiǎn)的调(diào)整，时间在1-2个月，幅(fú)度在20％左右。面对这种调整，逢(féng)低加(jiā)仓是最佳策略，因为往往(wǎng)后续(xù)盛夏攻势大(dà)概率创新高。如果今年在业绩披(pī)露期(qī)结束(shù)后，随着(zhe)AI+/数(shù)字(zì)经济(jì)/自主(zhǔ)可控等大产业趋势以政府支持力度进一步加大、资本开支(zhī)增加、订单(dān)增加(jiā)和产品销量业(yè)绩的改善逐渐被(bèi)市(shì)场所确定，则TMT将会重回(huí)上行趋势，进(jìn)入盛夏攻势。

　　中泰证(zhèng)券认为，AI等板(bǎn)块或阶(jiē)段性见顶，指(zhǐ)数上半(bàn)年(nián)阶段(duàn)性顶部亦或基(jī)本形成本轮调整标志着AI等高位(wèi)板块或阶段性见顶，指(zhǐ)数上(shàng)半年阶段性顶(dǐng)部亦或基本形成(chéng)。本次大(dà)幅调整主要(yào)还(hái)是因(yīn)为在AI相关(guān)板块市场情绪(xù)处(chù)于(yú)极值(zhí)的情况下，叠加上述基本(běn)面风险(xiǎn)因素逐步发酵，市场内生调整(zhěng)需求出现集中释放。就资本市场(chǎng)而言，或代表本轮AI+难以复制(zhì)2013-2015年互联网+模式。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 林心如生肖，林心如生肖属什么