近(jìn)期市场风向变(biàn)动，北向资金调仓换股，外资基(jī)金也(yě)纷纷行动。记者梳理发现，欧洲巨头施罗德旗下三只旗舰基金同时大手笔加仓“宁王”。3月(yuè)底以(yǐ)来，宁王(wáng)股价震荡上行，虽(suī)较高点仍有距(jù)离，但部(bù)分资金开始(shǐ)行动(dòng)。透露(lù)什么信号？我们一起来看看。

　　欧洲巨(jù)头(tóu)旗(qí)下三(sān)大基金(jīn)同时行动

　　施罗德旗(qí)下“施罗德国际精选基(jī)金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最(zuì)新(xīn)规模43.96亿美元(yuán)。

　　截(jié)至2023年4月底，基金(jīn)前十大(dà)重仓(cāng)股为中国(guó)平安、招商(shāng)银行、紫金矿(kuàng)业、宁德时(shí)代、贵州茅(máo)台、万华(huá)化学、鼎龙股(gǔ)份、芒果超媒、海尔生物。4月，基(jī)金加仓宁德时(shí)代80％。

　　无独(dú)有偶(ǒu)，施罗(luó)德旗舰基金“施罗德国际精选基(jī)金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模(mó)27亿美(měi)元(yuán)。

　　截(jié)至2023年(nián)4月(yuè)底，台积电、腾讯控股(gǔ)、阿里巴巴、AIA、美团、紫金矿(kuàng)业、港交所、银河(hé)娱乐(lè)、宁德时代(dài)、隆基绿能。4月，基金(jīn)减持腾讯(xùn)控(kòng)股3.42％，减持紫金矿业(yè)19.25％，加仓AIA 4.97％，加(jiā)仓宁德时代80％。

　　4月，施罗德旗下另(lìng)一(yī)只旗舰基(jī)金也加仓(cāng)宁(níng)德(dé)时代80％。“施罗德国际精选(xuǎn)基金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基(jī)金最新规(guī)模14.23亿美(měi)元(yuán)。

站姐主要是做什么的，站姐是什么干什么的　　

　　截(jié)至(zhì)4月底，基金前(qián)十(shí)大重仓股为腾讯控股、阿里巴巴、美团、宁德(dé)时代(dài)、隆基绿能(néng)、蒙牛乳业、银河娱乐、紫(zǐ)金(jīn)矿业、贵(guì)州茅台、深圳(zhèn)国际。4月(yuè)，基金减持腾讯控(kòng)股2％、减持阿里巴巴3.89％，减持紫金矿业10.31％，增持(chí)宁(níng)德时代80％。

　　看好中国新(xīn)能源车(chē)产业(yè)链

　　同一家机构旗下三(sān)大旗舰(jiàn)基金同(tóng)时(shí)加仓80％，究竟怎么回事？

　　资料(liào)显示，这三只(zhǐ)基金中，施罗(luó)德(dé)国际精(jīng)选基金(jīn)中国A由(yóu)Jack Lee管理；施罗德国际(jì)精选基金大中华和施罗德国际(jì)精选中(zhōng)国机遇(yù)由Louisa Lo管理。最新的基金材料中并(bìng)未解释为何(hé)基(jī)金在(zài)4月大手笔加仓(cāng)宁德时代。不过，记者梳(shū)理(lǐ)发(fā)现，施罗(luó)德(dé)对中国新能源车产(chǎn)业链的(de)看重是一以贯之的。

　　例(lì)如，基(jī)金经理Jack Lee在一份研究日志(zhì)中解释(shì)道：长(zhǎng)期来看，关注三大主题(tí)。一是电动(dòng)车供应链；二是技术(shù)自主可控；三是医(yī)疗健康基(jī)础设施(shī)。

　　为何看好电动车产(chǎn)业链？

　　Jack Lee解释(shì)道，随着气候变化的影响日益显现(xiàn)，全(quán)球各国(guó)的脱碳行动变(biàn)得(dé)越来(lái)越重要。转向电(diàn)动汽车(chē)（EV）是(shì)“脱碳”行动(dòng)的一个方面(miàn)。中国在这方(fāng)面(miàn)为投资者提(tí)供(gōng)了重要的机会。中国在电动汽车价值链的供(gōng)应方(fāng)面是(shì)全球(qiú)的领导者(zhě)，同时(shí)中(zhōng)国对成(chéng)品(pǐn)车辆(liàng)的需求方面也占据重要地位。可能很(hěn)多人不知道的是，全球2022年销售的所有电动(dòng)汽车(chē)中，57％是在中国销(xiāo)售(shòu)的(de)。

　　整车制(zhì)造之外，中国也是全球电动(dòng)车基础设施(shī)最(zuì)完(wán)善的国(guó)家之一。以充电桩为例，中(zhōng)国平(píng)均(jūn)一个公共充电桩对(duì)应(yīng)7辆(liàng)车，欧洲是(shì)16、美国是16、印(yìn)度(dù)是25、巴西是(shì)28。来源(yuán)：施罗德官网。

　　在电动汽车供应链中，有许多公司正在在各自的领域(yù)中建立主导地位，以(yǐ)某智能组(zǔ)件为例，它是(shì)电动汽车中用于电池和电(diàn)机(jī)温(wēn)控的关键组(zǔ)件的生产商。该公司在(zài)空调阀行业全球市(shì)场占有约60％的份(fèn)额，并在电动汽车阀(fá)门行业拥有超过(guò)90％的(de)市场份额(é)。客户包括特斯(sī)拉等(děng)全球电动汽车(chē)专家以及福(fú)特、宝马等原始设备制造商（OEMs）。随(suí)着电动汽车在全球范围内继续(xù)占据市场份额(é)——在法规的(de)支(zhī)持下(xià)，该公司的增(zēng)长潜力是(shì)可预(yù)见(jiàn)的。

　　事(shì)实上，施罗德也并非孤例(lì)。

　　另一欧洲巨头安联投资旗舰基(jī)金安联神州A股基金也(yě)在3月大(dà)手笔加仓宁(níng)德时代(dài)。

　　这只基金最(zuì)新规模47亿(yì)美元，截至(zhì)3月底，基(jī)金前十大重仓股为贵州茅(máo)台、中信(xìn)证券(quàn)、宁德时代、中国中免、东方(fāng)财富、美(měi)的(de)集团、迈瑞医疗、安(ān)井食品(pǐn)、锦江(jiāng)集团(tuán)、中国平安(ān)。

　　3月，基金对(duì)前十(shí)大重仓股逐一加仓，其中(zhōng)加仓幅度最大的就是宁(níng)德时代，加仓幅度高达(dá)22.17％。此外，基金对中国中免加(jiā)仓21.10％，基(jī)金加(jiā)仓(cāng)贵州茅台(tái)15.05％。对(duì)前十大重仓股(gǔ)中(zhōng)其余公司站姐主要是做什么的，站姐是什么干什么的(sī)均加仓8.85％。

　　“宁王”市场份(fèn)额超40％

　　中汽协（中国汽车(chē)工业(yè)协会）近日(rì)发布的数(shù)据(jù)显示，2023年4月，我国动(dòng)力电池产量47.0GWh，同比增(zēng)38.7％；装车量25.1GWh，同比(bǐ)增89.4％；新增6.7万台(tái)公共充电桩，同(tóng)比增(zēng)长(zhǎng)52.0％，桩车(chē)增量(liàng)比为(wèi)1：2.5。

　　动力电池行业集(jí)中(zhōng)度方(fāng)面(miàn)，今年(nián)4月，尽站姐主要是做什么的，站姐是什么干什么的(jǐn)管(guǎn)我(wǒ)国新能源汽车市(shì)场共计36家(jiā)动力电(diàn)池企业实现装车配套，较(jiào)去年同期增加2家。但是排名前3家(jiā)、前5家、前(qián)10家动力电池企业动力(lì)电池装车量(liàng)分别为(wèi)19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量比分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度依(yī)旧较高(gāo)。

　　企(qǐ)业(yè)排名来(lái)看，根据中国(guó)汽车(chē)动力电池产业创新联(lián)盟数据显示，今年(nián)4月(yuè)，宁德时代以40.83％的占比持续领跑(pǎo)，比亚(yà)迪、中创(chuàng)新航、亿纬锂能、国轩高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占(zhàn)比位居(jū)第2-5名(míng)。第6-10名则分别(bié)为：欣旺达、LG新(xīn)能源、蜂(fēng)巢能源、孚能(néng)科技、瑞浦兰钧。

　　作为动(dòng)力电池行业的龙头企业，宁德(dé)时代于(yú)2023年一季(jì)度(dù)实现营业收(shōu)入890.38亿元，同比增长82.91％；实现净利(lì)润98.22亿(yì)元，同比增长557.97％，单季(jì)利(lì)润增速创(chuàng)历史新高。

　　北(běi)向资金(jīn)调仓换股，“宁王”重(zhòng)受(shòu)青睐

　　或许是基(jī)于优(yōu)异(yì)的业绩，来自Wind的数据显示，截至5月14日，最近7天北向资(zī)金净(jìng)流入宁德(dé)时代15.75亿元，位居北向净(jìng)流入(rù)榜首。北向(xiàng)资(zī)金净流(liú)入较多的(de)其它(tā)个(gè)股还包括(kuò)宁(níng)德时代、工(gōng)业富联、贵州茅(máo)台、工商银行、北方华创、兴业银行、紫(zǐ)金矿业、建设银行、比(bǐ)亚迪、中国石(shí)化。北(běi)向资金(jīn)净流出较多的个(gè)股包括格力电器(qì)、中国建(jiàn)筑、东(dōng)方财富(fù)、中国中免、阳光电源、中兴通讯(xùn)、科大(dà)讯飞(fēi)、隆基绿能、长江电力(lì)、恒瑞医药。

　　看好的“宁王(wáng)”的外资(zī)还包(bāo)括(kuò)“柏基”。超长线投资(zī)者“Baillie Gifford”重仓宁(níng)德(dé)时代。

　　柏基在谈(tán)及为(wèi)何(hé)持有宁德时代时，写道：宁德时代所处(chù)的位置是令人(rén)羡慕的(de)。它(tā)背(bèi)后有两大增长机遇一是(shì)电动车二是储(chǔ)能；CATL聪明地选择(zé)聚(jù)焦(jiāo)磷(lín)酸铁(tiě)锂电(diàn)池，这方面它(tā)的市场份额(é)是领先的。此外，磷酸铁锂(lǐ)电池因为(wèi)安(ān)全性、生命周(zhōu)期和不含钴等特征而(ér)受到欢迎；动力电池的企业发展与政府的脱碳计(jì)划是一致的。CATL的领导(dǎo)者也(yě)非常有远见。

　　柏基同时也(yě)解释了(le)：他们如(rú)何(hé)通(tōng)过 “柏基十问”来考(kǎo)察宁德时代的(de)。

　　不过，柏(bǎi)基(jī)也表示，如同所(suǒ)有的投资(zī)者，他们的判断也可能是(shì)错(cuò)的。例(lì)如，若未来新的电(diàn)池技(jì)术出现，宁德时代的竞(jìng)争优(yōu)势不复(fù)。随着(zhe)电(diàn)池(chí)成本(běn)下降，宁(níng)德时代若不能保(bǎo)持利润率。宁德时代和(hé)电动车厂商的关系(xì)若不能维系(xì)。这些因素都会影响柏基对于宁(níng)德时代的(de)判断。

　　但并非所(suǒ)有的(de)外(wài)资都在加仓宁德(dé)时(shí)代(dài)。4月另一欧(ōu)洲(zhōu)巨头安本(běn)投资(zī)旗舰中国(guó)基金“安本标准SICAV I-中国A股可持续股票基金(jīn)（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减(jiǎn)仓宁德时代0.04％。基(jī)金最新规模35.62亿美元。

　　截至2023年4月底，基(jī)金持有的前十(shí)大(dà)重仓股为贵(guì)州(zhōu)茅台(tái)、宁(níng)德(dé)时代、中(zhōng)国中免、迈瑞医疗、爱尔眼科、华测检(jiǎn)测(cè)、招商银行、美的集团、广(guǎng)联达、宁波银行。

　　摩根(gēn)大通加仓泸州老(lǎo)窖(jiào)

　　宁德(dé)时代之(zhī)外，互联网或(huò)者食品(pǐn)饮(yǐn)料也颇受关注。

　　例(lì)如，摩根大通旗舰基金“摩(mó)根基金-中国A股机(jī)遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新(xīn)规模(mó)395 亿元(yuán)人民币，截至(zhì)2023年一(yī)季度末，基金前十大(dà)重(zhòng)仓股为贵(guì)州茅台(tái)、金(jīn)山(shān)软件、中国平安、招商银(yín)行、万华化学、恒生金融、泸州老窖(jiào)、迈瑞(ruì)医疗、京东方(fāng)。3月基(jī)金加仓幅度(dù)最大(dà)的为泸州老窖，加(jiā)仓幅度27.59％。

　　瑞银旗下瑞银（卢森堡）股(gǔ)票基(jī)金-中国(guó)机遇(yù)基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规(guī)模47.83亿美元。截至(zhì)2023年(nián) 3月底，基金前(qián)十(shí)大重仓股为腾讯控股、贵(guì)州茅台、网(wǎng)易(yì)、阿里巴巴(bā)、中国(guó)平安、招商银(yín)行、石药集团、AIA、平安银(yín)行(xíng)、美团(tuán)。3月，基金加仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 站姐主要是做什么的，站姐是什么干什么的