民生宏观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是中国“第一展"，疫后线下广交终于在4月中旬重(zhòng)启。我们赶(gǎn)赴(fù)133届广交会，把握人流交(jiāo)织背(bèi)后的中(zhōng)国出(chū)口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进出(chū)口商品交易会（即广交(jiāo)会）疫(yì)后重(zhòng)启线下开展，我们随即赶赴广交会开展(zhǎn)专项(xiàng)调研(yán)，用(yòng)另(lìng)一个视角观察中国出口企(qǐ)业现状(zhuàng)，并捕(bǔ)捉(zhuō)一些(xiē)能够反映中国(guó)出口(kǒu)长期趋势的线索(suǒ)。

　　通过广(guǎng)交会观察中国企业出口(kǒu)状况，有两(liǎng)大天(tiān)然优(yōu)势。

　　广交会规模最大、商品种(zhǒng)类最(zuì)全(quán)、参(cān)会采(cǎi)购商数量多且国(guó)别广，被誉为“中(zhōng)国第一展(zhǎn)”。

　　以本届广交会为例，展(zhǎn)会面积达到150万(wàn)平方米，时间(jiān)跨度(dù)从4月(yuè)15日至5月5日(rì)，按照3期分别举办，涉及(jí)16个(gè)大类品(pǐn)种，基本覆盖主要商品。

　　广交会(huì)参展企业所涉及的规模(mó)大(dà)小和所属地(dì)域非常广(guǎng)泛，包括大量中小外(wài)贸企(qǐ)业，也包(bāo)括行业(yè)龙头企(qǐ)业。广交会能够提(tí)供充足样本，便(biàn)于我(wǒ)们观察(chá)中国外(wài)贸(mào)出(chū)口企(qǐ)业群像，这(zhè)是广(guǎng)交会反(fǎn)馈中(zhōng)国出口(kǒu)信(xìn)息的(de)第一大(dà)优势。

　　对外贸(mào)企业而言，外贸展(zhǎn)会是重要(yào)的拓客渠道。新增客(kè)源的数量和质量，影(yǐng)响外贸企业长期(qī)新(xīn)增订单。广交会参会客户及参展氛(fēn)围，能够为(wèi)我们把握更长趋势的外贸大环境和出(chū)口大趋势提供线索。这是广交(jiāo)会反馈中国出口(kǒu)信息的(de)第(dì)二大优(yōu)势。

　　本次广(guǎng)交会调研，我(wǒ)们得到当下(xià)中国出口企(qǐ)业群(qún)像五点(diǎn)特征，或预示中国出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多来自境内(nèi)采购商，欧美采(cǎi)购商流量明显低于往(wǎng)年。

　　本次广交会客流量相对旺盛(shèng)，相较以往，今年境内(nèi)采购(gòu)商明显增多。境内和境外客流比重达到(dào)3:1。往年国内(nèi)外客户充分交流时，境内和境(jìng)外(wài)采购商比(bǐ)例达(dá)到1:1。

　　本次(cì)参(cān)展外商以东盟、日韩、非洲为主，还包含(hán)部分中东(dōng)和俄罗(luó)斯(sī)客户群体。欧美客户数量明显下降(jiàng)，意味着高效益客户不足，毕竟(jìng)欧美客户(hù)属于高效益(yì)客户(hù)。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家（东(dōng)南亚(yà)、俄罗(luó)斯和中东(dōng)）构成中(zhōng)国出(chū)口新动能。

　　与我(wǒ)们之前(qián)长三角(jiǎo)出口调(diào)研信息(xī)一致，本次广(guǎng)交会调(diào)研反馈(kuì)，一(yī)带一路国(guó)家(jiā)订(dìng)单(dān)增幅较大。其(qí)中(zhōng)东南亚订单饱满(mǎn)，俄罗斯和中东因订(dìng)单总(zǒng)量尚小。

　　针对俄罗(luó)斯和中东国(guó)家订单，中国(guó)不同(tóng)类型出(chū)口企业感受存(cún)异。部分企(qǐ)业表示今年对俄(é)快(kuài)速增长，增速甚至超(chāo)过30％；部分企(qǐ)业(yè)则表(biǎo)示(shì)今年对俄出(chū)口(kǒu)并未发生太大变化。

　　趋势三，相较大型和自主品(pǐn)牌(pái)外贸(mào)企(qǐ)业，小企业和(hé)代工企业出口压力(lì)明显更大。

　　企(qǐ)业普(pǔ)遍(biàn)反馈(kuì)今年海外需求较(jiào)过去两年明显走弱(ruò)，不同规模和类型企(qǐ)业反馈，它们(men)具体面临的出口(kǒu)压力存在明(míng)显(xiǎn)差异。

　　小(xiǎo)型企业(yè)普(pǔ)遍反馈今(jīn)年订(dìng)单明显(xiǎn)下滑(huá)，中大型企业反馈(kuì)今年订单(dān)虽有(yǒu)下(xià)滑，下(xià)滑程(chéng)度较轻，甚至部分(fēn)大(dà)中型企业订单略有增长。

　　相较单(dān)纯的代加工(gōng)企业，具(jù)备(bèi)自主品牌的出(chū)口企业订单情况相(xiāng)对较好，出(chū)口压力较轻。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国出口企(qǐ)业仍面临一定贸易摩擦压力(lì)。

　　本次调(diào)研(yán)反馈，中国外(wài)贸企业面临较为(wèi)普遍的贸(mào)易(yì)摩(mó)擦。不仅传统的欧(ōu)美发达国家对中国外(wài)贸企业(yè)保(bǎo)有持续的贸易摩(mó)擦(cā)，甚至(zhì)发展中经济体(tǐ)与中国之间的贸(mào)易摩擦也(yě)在加(jiā)剧。

　　例如中国对非洲地区出口的贸易(yì)摩擦正(zhèng)在加剧，主要方(fāng)式为加征关税，目的在于(yú)保护(hù)本地制造业(yè)发(fā)展；

　　又例如，东非共同体对外关(guān)税(shuì)税率分(fēn)三档(dàng)，终端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。设置(zhì)关税的(de)初衷是为保护本(běn)地制造业免受(shòu)廉价进(jìn)口竞(jìng)争。

　　趋势(shì)五(wǔ)，中(zhōng)国出口(kǒu)企(qǐ)业产业转移范(fàn)围正在(zài)扩大，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受关税税(shuì)率(lǜ)和劳动力成本因素影响(xiǎng)，当前中国企业已经(jīng)开始产业转(zhuǎn)移。疫情之后(hòu)产业转移浪潮加(jiā)速，头部大型企业是这一轮产(chǎn)业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中旬，我们开小卖部一天卖1000利润多少，一个小卖部一天卖1000能赚多少展杭州外贸专(zhuān)项调(diào)研，随后发(fā)布《中国(guó)出口的优势(shì)与忧虑》和《中国(guó)产业转移的三点现实》两篇专题报告，提示中(zhōng)国出口两点(diǎn)超(chāo)预期表现：

　　一是今年一季度中国(guó)出(chū)口订单(dān)和金(jīn)额或(huò)将大增，主因去年底订单转移(yí)至年(nián)初；

　　二是(shì)疫情之(zhī)后中国出口企业迎来产业转移浪潮，并影响中国出口产(chǎn)品(pǐn)结构。

　　4月中国进出口商品(pǐn)交易(yì)会(huì)（即广交会）疫后重启线下开展(zhǎn)，我们(men)前往(wǎng)广州进行专项调研，从另(lìng)一个(gè)角(jiǎo)度观(guān)察(chá)中国(guó)当下出(chū)口现(xiàn)状以(yǐ)及中(zhōng)国出口企业面临的长期趋(qū)势。

　　一、外贸展(zhǎn)会能够(gòu)反映(yìng)出口的大(dà)环境和大趋势

　　对外(wài)贸企业而言，外贸(mào)展会是一个重要的拓(tuò)客渠道，能够集(jí)中高效拓展新客户(hù)群体。新增客源的数量和质量，影响外贸企业长期新增订单(dān)规模。

　　值得注意的是，外贸(mào)展会新拓客户并不(bù)意味着当期订单暴增。短期(qī)之内海(hǎi)关总署统(tǒng)计的出(chū)口订(dìng)单主要与之前(qián)客户签订的老订单相关。外(wài)贸(mào)展会反映(yìng)的(de)是更长期的(de)外贸(mào)大环境和出口大趋(qū)势。

　　二、广交(jiāo)会为中(zhōng)国最大(dà)外贸展(zhǎn)会，可(kě)观察样本充(chōng)足

　　广交会作为中国最大的进出(chū)口商(shāng)品展会，已(yǐ)经(jīng)举办(bàn)133届，为中国历史最长的外(wài)贸展会，被誉(yù)为“中国第(dì)一(yī)展”。

　　广交(jiāo)会(huì)的会展(zhǎn)规(guī)模最大、商品种(zhǒng)类(lèi)最全、企业(yè)类型最(zuì)多、参会采购(gòu)商(shāng)数量最(zuì)多、国(guó)别最广，能够为我们观察(chá)中国外贸出口现状和(hé)趋(qū)势(shì)提供充足样本。

　　133届广交(jiāo)会的展会面积达到150万平方米，时间跨度从(cóng)4月(yuè)15日至5月(yuè)5日，按照3期分别举办(bàn)，每期(qī)涉及商品种类包括：

　　第一期：电子及家电、照小卖部一天卖1000利润多少，一个小卖部一天卖1000能赚多少明、车辆及配件、机械、五金工具、建材(cái)、化工产品、能源；

　　第(dì)二期：日用消费品、礼品、家居(jū)装饰(shì)品(pǐn)；

　　第(dì)三期：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲用(yòng)品(pǐn)、医(yī)药及医(yī)疗(liáo)保健(jiàn)、食品。

　　133届广交会第(dì)1、2期(qī)累计参展(zhǎn)企业数量达到2.5万家，参展数量较(jiào)多。

　　三、今年广交会反映(yìng)当前外贸环(huán)境五点特(tè)征

　　第一(yī)，客流(liú)旺盛，更(gèng)多来自境内采(cǎi)购商，欧美采(cǎi)购(gòu)商流量明显(xiǎn)低(dī)于往年。

　　结合现场调研企业反馈，本次广交(jiāo)会客流量(liàng)相(xiāng)当旺盛，但相较(jiào)往(wǎng)期展(zhǎn)会，本次广交会开放(fàng)境内采购商名额，客流结构(gòu)上境内采购商与境外(wài)采购商占比(bǐ)为3 ：1。换言(yán)之，本次展会更多人(rén)流来自于境(jìng)内采(cǎi)购商，往年内外交流(liú)比较充(chōng)分时，境内和境外采(cǎi)购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次(cì)外商(shāng)结构中，欧美客(kè)户数(shù)量明显不足，本次境外(wài)采购商主要为(wèi)东盟、日(rì)韩、中东、俄罗(luó)斯和非(fēi)洲等客户群体。

　　对(duì)中(zhōng)国外(wài)贸企业(yè)而(ér)言，欧(ōu)美客户属于高效益客(kè)户，欧美采购商数量下(xià)降，意味着本次广交会反馈出来的信息是(shì)当下高效益客户占比有(yǒu)所(suǒ)下降(jiàng)。

　　根(gēn)据部(bù)分企业反(fǎn)馈，本次(cì)欧美客(kè)户数(shù)量偏少，可能和过去(qù)3年欧美跨境电(diàn)商发展迅(xùn)速有关(guān)，部(bù)分采购商(shāng)已经(jīng)不直接(jiē)前往(wǎng)线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成出口(kǒu)新动能。

　　与近期出口数据相(xiāng)匹配，调研企业反馈(kuì)“一(yī)带一路”国家的(de)订单(dān)增幅较(jiào)为明(míng)显。除东南亚外，俄罗斯和(hé)中东整体的采(cǎi)购规模(mó)相对偏小。

　　因此(cǐ)，针对俄罗斯和中(zhōng)东客户订单，不同企业之间感(gǎn)受(shòu)存在明显差异。部分企业(yè)表示今年对俄增长(zhǎng)超过30％，部分(fēn)企业(yè)则表示对(duì)俄出口并未(wèi)增长。

　　和前次调研结(jié)果(guǒ)相近(jìn)，企业普遍反馈欧美出口动能(néng)最为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较(jiào)大型和自主品(pǐn)牌外贸企业，小企业和(hé)代工企业(yè)出口(kǒu)压力(lì)明显(xiǎn)更大。

　　企业普(pǔ)遍(biàn)反馈(kuì)目前海(hǎi)外(wài)需求(qiú)较过去2年有明显走弱，不同规模和类型的企业所(suǒ)面(miàn)临的出口压力(lì)存(cún)在明显差(chà)异。

　　小型(xíng)企业普遍(biàn)反馈今年订单下滑明显，而中大型企业则反馈今年(nián)订单虽(suī)有下滑，但程度相对(duì)较轻，甚至部分企业存(cún)在订(dìng)单略增的(de)情况。

　　此外，相较于单纯的代加(jiā)工企(qǐ)业，具备自主品牌的外贸(mào)企业反馈今(jīn)年(nián)订单情况相对较好，出(chū)口压力较轻(qīng)。

　　第四(sì)，2023年(nián)中国出口企业仍(réng)面(miàn)临一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本(běn)次广交会参展企业反馈，中国外贸企业(yè)正(zhèng)面临较(jiào)为广泛的贸(mào)易摩擦(cā)。中国(guó)和欧美发达国家之(zhī)间存在贸(mào)易摩(mó)擦，除此之(zhī)外，中(zhōng)国(guó)企业同(tóng)样面(miàn)临其他地区贸易摩擦增大，例如中国对非(fēi)洲地区(qū)出口的贸易摩(mó)擦正在加(jiā)剧，主要方式为加征(zhēng)关税，目的在于保护本地制造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东非共同体正(zhèng)式实行第四档(dàng)35％的(de)共同对外(wài)关税的决定，计划(huà)纳(nà)入的商品包括：乳制(zhì)品、肉产品(pǐn)、谷物(wù)、食用油、饮料(liào)和(hé)酒类、食糖及糖果、水果(guǒ)、坚果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺织品(pǐn)、服装、钢铁产(chǎn)品和陶(táo)瓷产(chǎn)品等。

　　原先(xiān)东非共体共同对外(wài)关税税率分三档，终端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资本货(huò)物(wù)0％。初衷是保护本地制造业免受廉价进(jìn)口竞争。

　　第五(wǔ)，中国出口(kǒu)企业产(chǎn)业转移(yí)范围正在扩大(dà)，转移(yí)进程正在加(jiā)速(sù)。

　　调研企业普遍反馈，受关税(shuì)税率和劳动力成本因素影响，当前(qián)中(zhōng)国企(qǐ)业(yè)存在(zài)产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移。疫情之后(hòu)产业转移浪潮加速，头(tóu)部大型企业(yè)是产(chǎn)业转移的主要主体。

　　企业反馈产业转移主要流向东南(nán)亚，目(mù)前也开始(shǐ)流向(xiàng)非洲等地。产业转移至当地，生产得到的产成品也主要是(shì)为(wèi)销售(shòu)于(yú)当地。

　　此外，产业(yè)转移(yí)对中国出(chū)口份额(é)影响上(shàng)，企(qǐ)业反(fǎn)馈和宏观数据表现有所差异。其中，出口份额数据显示，中(zhōng)国出口劳(láo)动密集型(xíng)产品(pǐn)的订单近年来呈现持续(xù)下降；但大部分调研企业认为转移产能(néng)尚不构成竞争威胁，向东南亚(yà)转移的订(dìng)单规模较小。

　　风险提示(shì)

　　调(diào)研样本企业数量(liàng)与(yǔ)范围(wéi)有(yǒu)限；海外经济衰(shuāi)退超(chāo)预期。

　　本(běn)文来自民生证券研究院于2023年5月8日(rì)发布的报告(gào)《民生宏观调(diào)研系列(liè)之三：广交会下的(de)出(chū)口群像》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 小卖部一天卖1000利润多少，一个小卖部一天卖1000能赚多少