民生宏(hóng)观 · 周君(jūn)芝团队(duì)

　　导读

　　广交会(huì)是中国(guó)“第一展"，疫(yì)后线(xiàn)下广(guǎng)交终(zhōng)于在4月中旬重启。我们赶赴133届广交会，把握人流交(jiāo)织背后的中国(guó)出(chū)口暗线。

　　要(yào)点

　　4月中国进出口商品交(jiāo)易会（即(jí)广(guǎng)交会）疫后重启(qǐ)线(xiàn)下开展(zhǎn)，我们随即赶赴广(guǎng)交(jiāo)会开展专项调研，用另一个视角观(guān)察中国出(chū)口企(qǐ)业现状(zhuàng)，并捕捉一(yī)些(xiē)能够反映中国(guó)出口(kǒu)长期(qī)趋势的线索。

　　通过广交(jiāo)会观察中国企(qǐ)业(yè)出口状(zhuàng)况，有两大天(tiān)然优势。

　　广交会规模最大、商(shāng)品种类(lèi)最(zuì)全、参会(huì)采购(gòu)商数量多且国(guó)别(bié)广(guǎng)，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　以本届广交会为(wèi)例，展会面积达到150万(wàn)平方米，时(shí)间跨(kuà)度从4月15日(rì)至5月5日(rì)，按照3期分别举(jǔ)办，涉及16个(gè)大类品种(zhǒng)，基本覆盖主要商品。

　　广交会(huì)参展企业所涉及的规模大小和所(suǒ)属地域非常广泛，包括大量中(zhōng)小外贸(mào)企业，也(yě)包括行(xíng)业龙头企业。广交会(huì)能够提供充足样本，便于我们观(guān)察中国外贸出口(kǒu)企业群像(xiàng)，这是广交(jiāo)会反馈(kuì)中(zhōng)国出口信息的第(dì)一大优(yōu)势。

　　对外(wài)贸企业而言(yán)，外贸(mào)展会是(shì)重要(yào)的拓客渠道。新增客源的数量和质量(liàng)，影响外贸企业长期新增(zēng)订(dìng)单。广交(jiāo)会参会客户及参展氛(fēn)围，能够为(wèi)我(wǒ)们把握更长趋势的外贸大环境和出口大趋势提供(gōng)线索。这(zhè)是广交(jiāo)会反(fǎn)馈中国出(chū)口信息的第二大优势。

　　本次广交(jiāo)会调(diào)研，我们得到当下中国出口企业群(qún)像五点(diǎn)特征，或预示中国(guó)出口趋势。

　　趋(qū)势一，客流总体旺盛(shèng)，然更多来自境内(nèi)采购商，欧美采购商流量明显低于(yú)往年。

　　本次广交会客流量相对旺盛，相(xiāng)较以往，今年(nián)境内采购商明(míng)显增多。境内和境外客(kè)流比(bǐ)重达到3:1。往年国内外客户充分交流(liú)时，境(jìng)内和(hé)境外(wài)采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商以东盟、日韩、非洲为主(zhǔ)，还(hái)包含(hán)部分中东和俄罗(luó)斯(sī)客户群体。欧美(měi)客户数量(liàng)明显下降，意味着高(gāo)效(xiào)益客户不足，毕竟欧美客户属于高效(xiào)益客户。

　　趋势二，“一(yī)带一路”沿线国家（东南亚、俄罗斯和(hé)中东）构成中国出口新(xīn)动(dòng)能。

　　与(yǔ)我们之前长(zhǎng)三角出口调(diào)研信息(xī)一致，本(běn)次广交(jiāo)会调研反馈，一带一(yī)路(lù)国家(jiā)订单增幅较大。其中东南亚订(dìng)单饱满(mǎn)，俄罗斯(sī)和中东因订单总量(liàng)尚小。

　　针对俄罗斯和中东(dōng)国(guó)家订(dìng)单(dān)，中国(guó)不同类型出口企业感受存异(yì)。部(bù)分企(qǐ)业(yè)表(biǎo)示今年对(duì)俄快速增(zēng)长，增速(sù)甚(shèn)至(zhì)超过30％；部(bù)分企业则(zé)表示(shì)今(jīn)年对俄出口并未发生太大变(biàn)化。

　　趋势三，相(xiāng)较大型(xíng)和(hé)自(zì)主品(pǐn)牌外贸企业，小企业和代工企业出口压力(lì)明显(xiǎn)更大。

　　企(qǐ)业(yè)普遍(biàn)反馈今(jīn)年海(hǎi)外需求较过去两年明显走弱，不同(tóng)规模和(hé)类型(xíng)企(qǐ)业反馈，它们具(jù)体面临的出口压力(lì)存在明显差异(yì)。

　　小型企业普遍(biàn)反馈今年订单明显下滑，中大型企业反馈(kuì)今年(nián)订单虽有下滑，下滑程(chéng)度较(jiào)轻，甚至部分大(dà)中型企业(yè)订(dìng)单略有增长。

　　相较单纯的代加工(gōng)企(qǐ)业(yè)，具备自主品牌的出口企业订单情况相对(duì)较好，出口(kǒu)压(yā)力较轻。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国出(chū)口企业仍面临(lín)一定贸易摩擦(cā)压力。

　　本(běn)次调研反馈，中国外(wài)贸企业面临较为普(pǔ)遍的贸易摩擦。不(bù)仅(jǐn)传统的欧(ōu)美发达(dá)国家(jiā)对(duì)中国外贸企业保(bǎo)有持续的(de)贸易摩擦，甚至发展(zhǎn)中经济体与中国之间的贸易摩(mó)擦也在加剧。

　　例如中国对非(fēi)洲地区出(chū)口的贸易摩擦正在加剧(jù)，主要方式为加征关税，目的在于保护本地制造业(yè)发展(zhǎn)；

　　又例如(rú)，东非共同体(tǐ)对外关税税(shuì)率分三档，终端消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原(yuán)材料和资本货物(wù)0％。设(shè)置关(guān)税(shuì)的初(chū)衷是为保护本地制(zhì)造(zào)业免(miǎn)受廉价进口(kǒu)竞(jìng)争。

　　趋势五，中(zhōng)国(guó)出口企业产业转移范围正在扩大，转移进(jìn)程正在加速。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈，受关(guān)税税率和劳动力成本(běn)因素(sù)影响，当前中国(guó)企业已经开始产业转移。疫情之后产(chǎn)业转移浪潮(cháo)加速(sù)，头部大(dà)型企业是这一(yī)轮产(chǎn)业转移(yí)浪潮中的主体。

　　目(mù)录

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我们开展杭州外(wài)贸专项调研，随后发布《中国出(chū)口的优势与忧虑》和《中(zhōng)国产业转移(yí)的三(sān)点现(xiàn)实》两篇专题报告，提示中国出口两点超预(yù)期表现：

　　一是今年(nián)一(yī)季度中(zhōng)国出口订单和金(jīn)额或(huò)将大增，主因去年底订单转移至(zhì)年初；

　　二是疫情之后中(zhōng)国出口企(qǐ)业迎来产业转移(yí)浪潮，并影响中(zhōng)国出口(kǒu)产品结构。

　　4月中国进出口商品交易(yì)会（即(jí)广交会）疫(yì)后重启线(xiàn)下开展，我们前往广州(zhōu)进行专项调研(yán)，从另(lìng)一个角度观察(chá)中国(guó)当(dāng)下出口(kǒu)现状以及中国出(chū)口企业(yè)面临的长(zhǎng)期趋势(shì)。

　　一、外(wài)贸展会(huì)能够反映出口的(de)大环境和(hé)大趋(qū)势(shì)

　　对(duì)外贸企(qǐ)业而言(yán)，外贸展会(huì)是一个重要的拓客(kè)渠道，能够集中高效拓(tuò)展新客户群体。新增(zēng)客源(yuán)的数量和质量，影(yǐng)响(xiǎng)外贸企业长期新增订单规模。

　　值得注(zhù)意的是，外贸(mào)展会(huì)新拓(tuò)客户并不意味(wèi)着当期订(dìng)单(dān)暴增。短期之内海关总(zǒng)署统计的出口订单主要与之前客户签(qiān)订(dìng)的(de)老订单相关(guān)。外贸展会反(fǎn)映的是(shì)更长(zhǎng)期的外贸大环境和(hé)出口大趋(qū)势。

　　二(èr)、广(guǎng)交会为中国(guó)最大外贸(mào)展(zhǎn)会，可观(guān)察样本充足

　　广交会(huì)作为中国最大的进(jìn)出口(kǒu)商品展会(huì)，已经举办133届，为中国历史最(zuì)长的外(wài)贸(mào)展会，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　广(guǎng)交(jiāo)会的会(huì)展规模最大、商品种类最全、企业类(lèi)型最多、参会采购商数量最多、国(guó)别最广，能(néng)够为我们观(guān)察中(zhōng)国外贸出口现状和趋势提供(gōng)充足样本(běn)。

　　133届广交会的展(zhǎn)会(huì)面积达到150万平(píng)方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，每期(qī)涉(shè)及商品种类包括：

　　第一期：电子及(jí)家电、照(zhào)明(míng)、车辆(liàng)及(jí)配(pèi)件、机(jī)械、五(wǔ)金工具、建(jiàn)材(cái)、化工产品、能源(yuán)；

　　第二期：日用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期(qī)：纺织服装(zhuāng)、鞋、办公箱(xiāng)包及休闲用品(pǐn)、医药及医疗(liáo)保健、食(shí)品。

　　133届广(guǎng)交会第1、2期累(lèi)计(jì)参展(zhǎn)企业数量达(dá)到(dào)2.5万家，参(cān)展数(shù)量较多。

　　三、今年广交会反映当前(qián)外(wài)贸环(huán)境五点特征

　　第一，客流旺盛，更(gèng)多(duō)来自境内(nèi)采购商(shāng)，欧美采购商流量明显(xiǎn)低于往年。

　　结(jié)合现场调研企业反馈，本次(cì)广交(jiāo)会客流量相当旺盛，但相较往期展会，本次广交会开放境内采购商(shāng)名额，客(kè)流结(jié)构上(shàng)境内采购商与境外采购商占比为(wèi)3 ：1。换言之，本次(cì)展会更(gèng)多人(rén)流来自于境内采购商(shāng)，往年内外交流比较充分时，境(jìng)内(nèi)和境(jìng)外采(cǎi)购商比例达(dá)到(dào)1:1。

　　本次(cì)外商(shāng)结(jié)构中，欧美客户(hù)数量明显不足，本次境(jìng)外(wài)采购(gòu)商主(zhǔ)要为东盟(méng)、日韩、中东、俄(é)罗斯和非洲等客户群(qún)体。

　　对中(zhōng)国外贸企(qǐ)业而言，欧美客(kè)户属于高效益客户(hù)，欧美采购(gòu)商数(shù)量下降(jiàng)，意味着本次广交会(huì)反馈出(chū)来的信息是当下高效益客(kè)户占比有所下(xià)降(jiàng)。

　　根据(jù)部分企业反馈，本次欧美(měi)客户数量偏少，可能和过去3年(nián)欧美(měi)跨境电商(shāng)发展迅(xùn)速有关，部分(fēn)采购(gòu)商已经不直(zhí)接前往线下展(zhǎn)会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构(gòu)成出口新动能。

　　与近(jìn)期出口数据(jù)相匹(pǐ)配，调研企业反馈“一带一路”国家的(de)订(dìng)单增幅较为明显(xiǎn)。除东南亚外，俄罗斯和中东整(zhěng)体(tǐ)的采购(gòu)规模相对偏(piān)小。

　　因(yīn)此，针对俄(é)罗(luó)斯和中东(dōng)客户订单，不同企业之(zhī)间感受存在明显差异。部分企业表(biǎo)示(shì)今年对俄增长超过30％，部(bù)分(fēn)企(qǐ)业则表示对俄(é)出(chū)口(kǒu)并未(wèi)增长。

　　和前(qián)次调研结果相(xiāng)近，企业普遍反(fǎn)馈欧(ōu)美(měi)出口动(dòng)能最为疲弱，日(rì)韩需求相对平稳(wěn)。

　　第三，相较大型和自主品牌外贸企业，小企业和(hé)代(dài)工企(qǐ)业出口压(yā)力(lì)明显更大(dà)。

　　企业普遍反馈目前海外需求较过(guò)去2年(nián)有明显(xiǎn)走(zǒu)弱(ruò)，不同规模和类型的企业(yè)所面临的出口压力存在明显差异(yì)。

　　小型企业普遍(biàn)反馈今年订单下滑(huá)明显(xiǎn)，而中大型企(qǐ)业则反馈(kuì)今年订单虽(suī)有下滑，但程度相(xiāng)对较轻，甚至部分(fēn)企业存在订单略增的情(qíng)况。

　　此(cǐ)外，相较于单纯的代加工企业，具(jù)备自(zì)主品(pǐn)牌的外贸企业反馈今年订单情(qíng)况相对(duì)较好，出口压力较(jiào)轻。

　　第四，2023年中国出(chū)口企业仍面临一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本次(cì)广(guǎng)交会参展企业(yè)反馈，中国外贸企业(yè)正面临较(jiào)为广泛的贸易摩擦。中(zhōng)国(guó)和(hé)欧美发(fā)达国家(jiā)之间(jiān)存在贸(mào)易摩擦，除(chú)此(cǐ)之外，中国企业同样面临(lín)其他(tā)地区贸易(yì)摩擦增大，例如中国对非洲(zhōu)地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征(zhēng)关税，目的在于保护本地制造业发(fā)展。

　　2022年7月东非(fēi)共同体正式实行(xíng)第四(sì)档35％的共同(tóng)对(duì)外关税的决定(dìng)，计(jì)划纳入的(de)商品(pǐn)包括：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类、食(shí)糖及糖(táng)果、水果、坚果(guǒ)、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花、调(diào)味品、家具、皮革品、棉纺织品、服装(zhuāng)、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东非(fēi)共体共同对外关税税率分三档，终端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原材料和资本(běn)货(huò)物(wù)0％。初衷是保护本地制造业(yè)免(miǎn)受廉价(jià)进口竞(jìng)争。

　　第(dì)五，中国出口企业产(chǎn)业(yè)转移范围正在扩(kuò)大，转移(yí)进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳动(dòng)力(lì)成本因素影响，当前中国企业存(cún)在产(chǎn)业转移。疫(yì)情之后产业(yè)转移浪潮加速，头部大型(xíng)企业是产(chǎn)业转(zhuǎn)移的主要(yào)主(zhǔ)体。

　　企业反馈产业转移(yí)主要(yào)流向东南(nán)亚，目前也(yě)开始流(liú)向(xiàng)非洲等地。产业转移至当地，生产得到(dào)的产成(chéng)品也主要(yào)是(shì)为销售于当(dāng)地(dì)。

　　此外，产业转移对中国出口份额(é)影响上，企业反馈(kuì)和宏观数据表(biǎo)现有所差异(yì)。其中，出口份额(é)数据显示，中(zhōng)国(guó)出口劳动密集(jí)型产品的订单近(jìn)年来(lái)呈现持续下降；但大部分调(diào)研企业认(rèn)为转移产能尚不(bù)构成竞争威(wēi)胁，向(xiàng)东(dōng)南(nán)亚(yà)转(zhuǎn)移的订单规模较(jiào)小(xiǎo)。

　　风险提示

　　调研样(yàng)本企业数量与范(fàn)围有限(xiàn)；海外经济衰(shuāi)退超预(yù)期(qī)。

　　本文(wén)来自民生证(zhèng)券研究(jiū)院于2023年5月8日发布(bù)的报告《民(mín)生宏观调研系(xì)列之三：广交会下(xià)的出(chū)口群像》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 中华牙膏是中国品牌吗，中华牙膏是中国品牌还是外国牌子