国内(nèi)千(qiān)亿私(sī)募巨(jù)头景林(lín)资产在(zài)美股(gǔ)市(shì)场的(de)最新持仓曝光了(le)！

　　景林资(zī)产(chǎn)的海(hǎi)外子公司景林(lín)资产(chǎn)管(guǎn)理香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美国证(zhèng)交(jiāo)会提交(jiāo)了(le)截至2023年一季庸人自扰之前一句意思是什么天下本无事，世上本无事庸人自扰之是什么意思度末的美(měi)股持仓数(shù)据，其(qí)持仓市(shì)值17.29亿美元（约合人民(mín)币120.31亿元），较去年底有大幅增长。

　　今(jīn)年一季度，景林香(xiāng)港公司猛加(jiā)仓新东方(fāng)、微(wēi)软(ruǎn)、东南亚网约车和送餐平台(tái)Grab等(děng)，新进了(le)英伟达、谷歌、爱(ài)奇(qí)艺(yì)、好未来等；拼多多在一季度末(mò)位列景(jǐng)林美股第一大重仓(cāng)股，持股市值远大于其他(tā)公司，但是遭到减持。

　　基(jī)金君从渠道获悉(xī)景林资产的(de)最新观点，其表示看好教育行业龙头(tóu)公司，同时积极布局美股一些AI公司。

　　景林美(měi)股持仓17.29亿美元

　　拼多多(duō)为第一大(dà)重(zhòng)仓股

　　根据美国(guó)证(zhèng)券(quàn)交易委员会（SEC）披露的最新(xīn)13F文件，截止今年(nián)3月(yuè)31日，景林香港公司（香港）公司(sī)在(zài)美(měi)股(gǔ)持有28只证(zhèng)券，合计持仓(cāng)市值达到17.29亿美元(yuán)（约合人民币120.31亿元），较去年底的(de)16.3亿美元大幅增(zēng)加。（基金君(jūn)在此说明一(yī)下，13F披露的是景林(lín)海外(wài)主体的美股持仓，不包含境内主体及产(chǎn)品(pǐn)的美股头寸。）

　　其中，景林(lín)香(xiāng)港公司在美股的前十大重仓(cāng)股，合计持(chí)有市值(zhí)为13.47亿美元，大概占其美(měi)股持仓总市(shì)值的77.89％，集中度相对比较(jiào)高(gāo)。

　　具体来看(kàn)，其前(qián)十大(dà)重仓股分别是拼多多(duō)、新东方、网易、美国外(wài)卖平台Doordash、脸书母公司(sī)Meta、中(zhōng)通快递、英(yīng)伟达、微软、BOSS直聘、360数(shù)科(kē)，其中前(qián)6名持(chí)仓市值(zhí)都超过了1亿(yì)美元。

　　拼多多(duō)仍然是(shì)景林的第一大美股持(chí)仓标(biāo)的，持(chí)有市值达(dá)到3.22亿(yì)美元(yuán)，远高于其他重(zhòng)仓股(gǔ)，但是今年一季度减持了(le)133.95万股，持股数量降至(zhì)423.91万股。

　　从股价走势来看(kàn)，拼多多从去年10月末开始触底反弹，今年1月下旬一度涨至(zhì)106.38美元/股(gǔ)的位置(zhì)，到3月末又跌至75.9美(měi)元/股，景(jǐng)林此前连续多个(gè)季度(dù)对拼多多越跌越买，如今可(kě)能是分享(xiǎng)到了反弹行(xíng)情、在一(yī)季度(dù)获利(lì)了结一部分。

　　猛加仓教育股

　　新东方在今年(nián)一季度末跃升(shēng)为景林香港公司的美(měi)股第二(èr)大(dà)持仓，持有430.07万股，较上一季(jì)度末猛加仓(cāng)368.75万股，期末持(chí)股市值达到1.66亿(yì)美元。从股价表现来看，新东(dōng)方今年1月从33.63美元/股(gǔ)一度涨(zhǎng)至46.63美元/股的(de)位置，一季度整(zhěng)体区(qū)间震荡比较(jiào)大，景林(lín)在积极加仓可(kě)见其看好。新东方(fāng)最新报(bào)收37.77美(měi)元/股(gǔ)，总市值为64亿美元(yuán)，

　　同时，景(jǐng)林(lín)香港公(gōng)司(sī)还加仓(cāng)了好未来(lái)，今年一季度新进224.55万(wàn)股，期末(mò)持股市(shì)值达(dá)到1439.37万美元。但好未来(lái)的股价今年(nián)以来走势也比(bǐ)较波(bō)折，年(nián)初一度涨至9.68美元/股(gǔ)，最(zuì)新报收(shōu)6美元/股，最新总市(shì)值仅为39亿(yì)美元。

　　基金君(jūn)也从渠道获悉了景林资(zī)产(chǎn)对(duì)教育(yù)行业(yè)的最(zuì)新观点，其认(rèn)为，从全行业来(lái)看，不同(tóng)年龄层的用户对(duì)“教育(yù)”的需(xū)求依然旺盛，除了应试(shì)，还包括(kuò)开拓眼(yǎn)界、增长(zhǎng)知识、潜力挖掘、提升综合能力等。目前行业政(zhèng)策(cè)环境(jìng)趋于稳定，但过程中很多公司退出(chū)离(lí)开，使得行业竞争格局趋缓(huǎn)，对于(yú)存量公司有利。

　　从(cóng)行业(yè)龙(lóng)头公司来看，景林资产表示，凭借多年积(jī)累(lèi)的口碑和公信力，品牌的护城河依(yī)然很深(shēn)。个别头部企业在K9学科之外(wài)的教育领(lǐng)域业务基础扎实，原有的(de)留学等业(yè)务恢复增(zēng)长，同时素(sù)质教育、直(zhí)播电(diàn)商业(yè)务等新业务成为新的增长(zhǎng)驱动力。且(qiě)公司的利润和现金流(liú)稳(wěn)中(zhōng)转好，同时账上资金充足，当时的估值(zhí)下有足够的安全边际。在过去几(jǐ)个季度的财(cái)报中(zhōng)，可以看到相关积极(jí)信号。另(lìng)外(wài)，公司(sī)核心(xīn)团队具备韧性，在(zài)逆境中保(bǎo)持乐观，经历(lì)过动(dòng)荡后依(yī)然拥有(yǒu)较强的组织凝聚力，且在持续吸引优秀(xiù)的人才。

　　“会持续密切跟踪相关(guān)公(gōng)司的基(jī)本面(miàn)变化，同(tóng)时(shí)也要留意估值(zhí)过热(rè)、政策(cè)导向、社(shè)会整(zhěng)体(tǐ)环境变化等因素带(dài)来(lái)的风险。”景林(lín)资产称。

　　买进多家科技巨(jù)头

　　值得注意(yì)的是，景林香港公司在今年一季(jì庸人自扰之前一句意思是什么天下本无事，世上本无事庸人自扰之是什么意思)度加仓了多家科技巨头(tóu)，包括英伟达、微软(ruǎn)、谷歌等。

　　比如景林新进英伟达(dá)32.53万(wàn)股，期末(mò)持股市值为9036.41万(wàn)美元，位(wèi)列第七(qī)大重(zhòng)仓股；同时加仓微软23.31万股，持股数量(liàng)升至28.13万股，期末(mò)持(chí)股市值为(wèi)8109.88万美元；还新进谷歌51.86万(wàn)股，持(chí)有市值(zhí)为5379.44万美元(yuán)。

　　从股(gǔ)价(jià)走(zǒu)势来看，英伟达年初以来从140美元/股附近一路上涨，最新收盘报(bào)283.4美元/股，实(shí)现了翻倍。

　　同时，微(wēi)软也从年初最低的218.8美元/股的位置，涨到了最新报收308.97美元/股，尽管中间波动也比较大，但(dàn)总体表现(xiàn)也不(bù)错。

　　基金君从(cóng)渠道(dào)获(huò)悉的观(guān)点，可(kě)能是景林布局这(zhè)些科(kē)技(jì)巨头的原(yuán)因(yīn)。

　　景(jǐng)林资产非常(cháng)看(kàn)好AI人工智(zhì)能领域，其(qí)表(biǎo)示，AI是移动互(hù)联网(wǎng)之(zhī)后最重要的技(jì)术革(gé)命之(zhī)一，在短期(qī)，AI的(de)突破和(hé)应用带来无限遐想，变革已经到(dào)来。

　　但其也认为(wèi)，A股相关公司(sī)真正拥有相(xiāng)关核(hé)心竞争力的公(gōng)司不多，且(qiě)估值已经不便宜了，蕴(yùn)含了一定风险与不确定(dìng)性，需(xū)要谨慎筛选与客(kè)观评估。更倾(qīng)向于在美股持(chí)有一(yī)些真正掌握了核心技术，且能转换成(chéng)未来收益的企业。比如AI的应用可以为办公软(ruǎn)件带(dài)来实(shí)质(zhì)效率的明显(xiǎn)提升，从而影响(xiǎng)未来(lái)的(de)市(shì)场份(fèn)额、营收与利润(rùn)。

　　景(jǐng)林加(jiā)仓阿里、特斯拉

　　减持(chí)脸书、贝(bèi)壳

　　从增减持方(fāng)面来看，在今年一季度(dù)，景(jǐng)林(lín)香(xiāng)港公司在美股积(jī)极加(jiā)仓，新买进5家上市公(gōng)司的股票，包括英伟达、谷歌(gē)、爱奇艺、好未来、在(zài)线(xiàn)旅游公司Booking。

　　同(tóng)时加(jiā)仓了9家上(shàng)市公司(sī)，包括新东方、网易(yì)、Doordash、中(zhōng)通快递(dì)、微(wēi)软、Grab、阿(ā)里(lǐ)巴巴等。

　　比如其增持(chí)较(jiào)多(duō)的(de)是东南亚网约车(chē)和送餐平台Grab，增加了697.2万股，总(zǒng)共持(chí)仓达到1936.12万股，期末持仓市值为(wèi)5827.72万美元；同(tóng)时(shí)加仓(cāng)了美国外卖平台(tái)Doordash，持股(gǔ)增至(zhì)229.08万股(gǔ)，持有市值(zhí)为1.46亿(yì)美元(yuán)。

　　另外(wài)，景林也增(zēng)持(chí)了阿里巴巴，增加34.04万股(gǔ)，期末持股升至39.73万(wàn)股，持(chí)股(gǔ)市(shì)值为4060.05万(wàn)美元。

　　景林还增(zēng)持了(le)新能(néng)源(yuán)车龙头特(tè)斯拉，加仓1.17万股，期末持股数量增(zēng)至2.12万股(gǔ)，持股(gǔ)市值仅为439.82万美元。

　　但(dàn)是景林在今年一季度减持了脸书、BOSS直聘(pìn)、贝壳、满帮集(jí)团等8家公司；同时(shí)清仓了(le)金(jīn)沙(shā)集团、台积电、SPDR生物科技股指(zhǐ)数ETF、晶科能(néng)源、京东等(děng)多只美股持仓(cāng)标(biāo)的。

　　最后，基(jī)金君(jūn)整理了景林(lín)今(jīn)年一季度末的美股持仓(cāng)数据，可以看看。

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