国内千亿(yì)私募巨头景林资产在(zài)美(měi)股(gǔ)市场的(de)最新(xīn)持(chí)仓曝光(guāng)了！

　　景林资产的海外子公司景林(lín)资产管理香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前(qián)向美国(guó)证交(jiāo)会提交了截至2023年一季(jì)度末的美(měi)股持仓数据，其持(chí)仓市值17.29亿(yì)美元(yuán)（约合人民币(bì)120.31亿元），较去年底有大幅增长。

　　今(jīn)年一季(jì)度，景林香港公司猛加仓新东方、微软、东南亚(yà)网约车和送(sòng)餐平台Grab等，新进了英(yīng)伟(wěi)达、谷歌、爱奇艺(yì)、好(hǎo)未来等；拼多多在一季(jì)度(dù)末位列(liè)景(jǐng)林美股第(dì)一大(dà)重(zhòng)仓股，持股市值(zhí)远大于其他公司，但是遭(zāo)到减持(chí)。

　　基金君从(cóng)渠道获悉(xī)景(jǐng)林资产的最(zuì)新观点，其表(biǎo)示(shì)看(kàn)好教(jiào)育行业(yè)龙头公(gōng)司，同时积极布局美(měi)股一些AI公司。

　　景(jǐng)林(lín)美股(gǔ)持仓17.29亿美元

　　拼多(duō)多为(wèi)第一大重仓股

　　根据美(měi)国证(zhèng)券交(jiāo)易委员会（SEC）披露(lù)的最新(xīn)13F文件，截(jié)止今(jīn)年3月31日(rì)，景林香港公司（香(xiāng)港）公司在美(měi)股(gǔ)持(chí)有28只证券(quàn)，合(hé)计持仓市(shì)值达到(dào)17.29亿美元（约合人(rén)民币120.31亿元(yuán)），较去年底的16.3亿美元大幅增加。（基金(jīn)君(jūn)在(zài)此说明(míng)一下，13F披(pī)露(lù)的是景林海外主体的美股持仓，不包含境(jìng)内主体及产品的美(měi)股头寸。）

　　其中，景林香港公司在美股的前十大重仓股(gǔ)，合计(jì)持有市值为13.47亿美元，大(dà)概占其美股(gǔ)持仓总(zǒng)市值的(de)77.89％，集(jí)中度相对(duì)比较高(gāo)。

　　具体来看，其(qí)前(qián)十(shí)大重仓股(gǔ)分别是(shì)拼多多、新(xīn)东方(fāng)、网易、美国外卖平台Doordash、脸书母公司Meta、中通(tōng)快递、英伟达、微软、BOSS直聘、360数科(kē)，其中前6名(míng)持仓市(shì)值都超过(guò)了1亿美元。

　　拼多多(duō)仍然是景(jǐng)林的第一大(dà)美股持(chí)仓标的(de)，持有市值达(dá)到3.22亿美元，远(yuǎn)高于其他重仓股，但是今年一(yī)季度减持了133.95万股(gǔ)，持股数量降(jiàng)至423.91万股(gǔ)。

　　从(cóng)股价走势(shì)来看，拼多多从(cóng)去(qù)年(nián)10月末开始触底反(fǎn)弹，今年(nián)1月下(xià)旬一度(dù)涨至106.38美元/股的位置，到3月末又跌(diē)至(zhì)75.9美元/股，景林(lín)此前连续多(duō)个季度对拼多多越跌越买(mǎi)，如今可能是分享到了反弹(dàn)行情(qíng)、在一(yī)季度获利(lì)了结一(yī)部分。

　　猛(měng)加仓教育股

　　新东方在今(jīn)年一季度(dù)末跃升(shēng)为景林(lín)香(xiāng)港公司的美股(gǔ)第二(èr)大持仓(cāng)，持有430.07万股，较上一(yī)季度末猛加仓(cāng)368.75万股，期末持股市值达(dá)到1.66亿美元。从股价表(biǎo)现来看，新东方今年1月从33.63美元(yuán)/股(gǔ)一度涨至46.63美元/股(gǔ)的位(wèi)置，一季度整体区间(jiān)震(zhèn)荡比较大，景林在积极加仓可见(jiàn)其看(kàn)好。新东方(fāng)最新(xīn)报收37.77美元/股，总市(shì)值为64亿美(měi)元，

　　同(tóng)时，景林(lín)香港公司(sī)还加仓(cāng)了好未来，今年一季(jì)度新进224.55万股(gǔ)，期末持股市值达到1439.37万美元(yuán)。但好(hǎo)未来的股价今(jīn)年以来走(zǒu)势也(yě)比较(jiào)波折，年初(chū)一(yī)度涨(zhǎng)至9.68美(měi)元/股，最新报收6美元/股，最新(xīn)总市值仅为39亿美元(yuán)。

　　基金(jīn)君(jūn)也(yě)从渠道获悉了景林资产对教育行业的最新观点，其认(rèn)为(wèi)，从(cóng)全行业来(lái)看，不同年龄层的用户对“教育(yù)”的需求依(yī)然旺盛，除了应试(shì)，还包括开拓眼界、增(zēng)长知识、潜力挖掘、提(tí)升综合能(néng)力(lì)等。目前行业(yè)政策环境趋(qū)于稳定(dìng)，但过程中很多公司退出离(lí)开(kāi)，使(shǐ)得行业(yè)竞(jìng)争格(gé)局趋(qū)缓(huǎn)，对于(yú)存量公司有(yǒu)利。

　　从行(xíng)业龙头公司来看，景林资产表示，凭借多年积累的口碑和公信力(lì)，品(pǐn)牌的(de)护城河依然很(hěn)深。个别(bié)头部企业在(zài)K9学(xué)科之外的教(jiào)育(yù)领域业务基础扎(zhā)实，原有的留(liú)学等业(yè)务恢复增长，同时素(sù)质教育(yù)、直播电(diàn)商业务等新业务成为新(xīn)的增长驱(qū)动力。且公司的利润和(hé)现(xiàn)金(jīn)流稳中转好(hǎo)，同时账(zhàng)上资金充足(zú)，当时的(de)估值下有足够的安全边际。在过去几个季度的财报中，可以看到相关积极(jí)信(xìn)号。另(lìng)外，公司核(hé)心团队具备(bèi)韧性，在逆境中(zhōng)保持(chí)乐(lè)观，经历过动荡(dàng)后依(yī)然拥有(yǒu)较(jiào)强的组(zǔ)织凝聚力，且在持(chí)续(xù)吸(xī)引优秀的人才(cái)。

　　“会持续密切跟踪(zōng)相(xiāng)关公(gōng)司的基本面变化，同时也要留意估值过热(rè)、政策导向、社会整体(tǐ)环境(jìng)变化等因素带来的风险。”景林资(zī)产称。

　　买(mǎi)进多家科技巨头

　　值得注意的是，景林(lín)香港公司在(zài)今(jīn)年(nián)一(yī)季度加仓了(le)多家科技巨头，包括英伟达、微软、谷歌(gē)等。

　　比如景林新进(jìn)英(yīng)伟达32.53万股(gǔ)，期末持股市值为9036.41万美元，位列第(dì)七大重仓股；同时加(jiā)仓微软23.31万股，持股数量升至28.13万股，期末(mò)持股(gǔ)市值(zhí)为8109.88万美元；还新进谷歌51.86万股，持(chí)有市(shì)值为5379.44万美元。

　　从股价走势(shì)来(lái)看，英(yīng)伟(wěi)达年初以(yǐ)来从140美元/股附近(jìn)一路(lù)上(shàng)涨(zhǎng)，最(zuì)新收(shōu)盘报283.4美元/股，实现了(le)翻倍。

　　同(tóng)时，微软也(yě)从年(nián)初最低的218.8美(měi)元/股的位置，涨到了最(zuì)新(xīn)报收308.97美元/股，尽管中(zhōng)间波动(dòng)也(yě)比较(jiào)大，但总体表现也不错。

　　基金君从渠道获悉的观点，可能(néng)是景林(lín)布(bù)局这(zhè)些科技巨头的原因。

　　景林(lín)资产(chǎn)非(fēi)常看(kàn)好AI人工智能(néng)领域，其表示，AI是(shì)移动互联网之后最(zuì)重要的技术革命之一，在短期(qī)，AI的(de)突破和应(yīng)用(yòng)带来无限(xiàn)遐想，变(biàn)革已(yǐ)经到来。

　　但(dàn)其也认为，A股相关公司真(zhēn)正拥有相(xiāng)关核(hé)心(xīn)竞争(zhēng)力的(de)公司不多，且(qiě)估(gū)值已经不便宜了，蕴含(hán)了(le)一定风(fēng)险与(yǔ)不确定性，需要(yào)谨慎筛选与客观(guān)评估。更(gèng)倾向于在美股持(chí)有(yǒu)一些真正(zhèng)掌(zhǎng)握了核心技术(shù)，且(中国四大佛山是哪些 四大佛山在哪几个省qiě)能转(zhuǎn)换(huàn)成未来收(shōu)益的企业(yè)。比如(rú)AI的(de)应用(yòng)可以为办公软(ruǎn)件带来实质效率的明显提升，从而影响未来的市场份额、营收与利润。

　　景(jǐng)林(lín)加(jiā)仓阿里、特(tè)斯拉

　　减持(chí)脸书(shū)、贝壳

　　从增减持方面来看(kàn)，在今(jīn)年(nián)一季(jì)度，景(jǐng)林香(xiāng)港公司在(zài)美(měi)股积极加(jiā)仓，新买进5家(jiā)上(shàng)市公司的股票，包(bāo)括英伟达(dá)、谷歌、爱奇(qí)艺、好未来(lái)、在线(xiàn)旅游公(gōng)司Booking。

　　同时加仓了9家上市公司，包括新东中国四大佛山是哪些 四大佛山在哪几个省(dōng)方(fāng)、网易、Doordash、中通快递、微软、Grab、阿(ā)里巴巴等(děng)。

　　比如其增持(chí)较多的是东南亚网约车和送餐平(píng)台Grab，增加了697.2万股，总共持(chí)仓达(dá)到1936.12万股，期末持仓市值为5827.72万美元；同时加(jiā)仓了美国(guó)外(wài)卖平台(tái)Doordash，持股(gǔ)增至229.08万股，持有市(shì)值为1.46亿美元。

　　另外，景林也增持了阿里巴巴，增加34.04万股，期(qī)末持(chí)股升至39.73万股，持(chí)股市值(zhí)为(wèi)4060.05万美元。

　　景林还增(zēng)持(chí)了(le)新能源车(chē)龙头(tóu)特斯(sī)拉，加仓1.17万股，期末持股数量增至2.12万股，持(chí)股市(shì)值仅(jǐn)为439.82万美元。

　　但是景林在今(jīn)年(nián)一季度(dù)减(jiǎn)持了脸书、BOSS直聘、贝壳(ké)、满帮集团等8家公司；同时清仓(cāng)了(le)金沙集团、台积电、SPDR生物科技股(gǔ)指数ETF、晶科能源、京东(dōng)等多只美(měi)股(gǔ)持(chí)仓(cāng)标的。

　　最后，基(jī)金(jīn)君整理了景林今(jīn)年一季度末的(de)美股持(chí)仓数据，可以看(kàn)看。

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