国(guó)内千亿(yì)私募巨头景(jǐng)林资产在美股市场的最(zuì)新持仓曝光(guāng)了(le)！

　　景林资产的海外子公司景(jǐng)林资产管理香港(gǎng)公(gōng)司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美国证交会提(tí)交了截(jié)至2023年一季度末的美股持仓数据，其持仓(cāng)市值17.29亿美元(yuán)（约合(hé)人民(mín)币120.31亿元），较去年(nián)底有大幅增长。

　　今年一季度(dù)，景林(lín)香港公司(sī)猛加(jiā)仓新东方(fāng)、微软、东(dōng)南亚网(wǎng)约车和送餐平(píng)台(tái)Grab等，新进了英伟达、谷歌、爱奇艺、好未来等；拼多(duō)多在一季度末位(wèi)列(liè)景林美股(gǔ)第一大(dà)重仓(cāng)股，持股市值远大于其他(tā)公司(sī)，但是遭到减持。

　　基金(jīn)君从渠道(dào)获悉景林资(zī)产(chǎn)的(de)最新观(guān)点，其表(biǎo)示看好教育行业龙(lóng)头公司，同时积极(jí)布局美股一些AI公司。

　　景林美股持(chí)仓17.29亿美元(yuán)

　　拼多多为第一大重仓(cāng)股

　　根据美(měi)国证(zhèng)券交易委员会（SEC）披露的最(zuì)新13F文件，截止今年3月31日(rì)，景林香港公司(sī)（香港）公司在美股持有28只证(zhèng)券，合计持仓市值达到17.29亿美(měi)元（约合(hé)人民币120.31亿(yì)元(yuán)），较去年底的16.3亿美(měi)元大幅(fú)增加(jiā)。（基金(jīn)君(jūn)在此说明一下，13F披露(lù)的是景林海外主(zhǔ)体的(de)美股持仓，不包含境内(nèi)主体及产品的美(měi)股头寸。）

　　其中(zhōng)，景林(lín)香(xiāng)港公司在美股(gǔ)的前(qián)十大重仓股，合计持有市值(zhí)为(wèi)13.47亿美元，大(dà)概占其美股持仓总市值(zhí)的77.89％，集中度相对比较高。

　　具体(tǐ)来看，其前十(shí)大重仓股分别是拼多多、新东方(fāng)、网易、美国(guó)外卖平台(tái)Doordash、脸书母公司Meta、中通快递、英伟达、微软、BOSS直聘、360数(shù)科，其中前6名(míng)持(chí)仓市(shì)值都超过了(le)1亿美元。

　　拼(pīn)多多仍然是景林的第一大美股持仓标的(de)，持有市值(zhí)达到3.22亿美(měi)元，远高(gāo)于其他(tā)重(zhòng)仓股，但是今(jīn)年一季(jì)度减持了133.95万股，持股数(shù)量降至423.91万股。

　　从股(gǔ)价走势(shì)来(lái)看，拼多多从去年10月(yuè)末开(kāi)始触底反弹，今年1月下旬(xún)一度涨(zhǎng)至106.38美元/股的位置，到3月末又跌至(zhì)75.9美元(yuán)/股，景林此(cǐ)前连续多(duō)个(gè)季(jì)度对拼多多越跌越买，如今可能是分享到了反弹行情、在一季度(dù)获(huò)利了结一部分。

　　猛(měng)加仓教育(yù)股(gǔ)

　　新(xīn)东方(fāng)在今年一季度末(mò)跃(yuè)升为景林(lín)香(xiāng)港公司的美股第二大持(chí)仓，持有(yǒu)430.07万股，较上一季度末猛加(jiā)仓368.75万(wàn)股，期末持股市值达到1.66亿美元。从(cóng)股价表现来(lái)看，新东方今年(nián)1月从33.63美(měi)元/股一度涨至46.63美元/股的(de)位置(zhì)，一季度整体区间震荡(dàng)比较大，景林在(zài)积极加(jiā)仓可见其看好(hǎo)。新(xīn)东方最新(xīn)报收37.77美元/股，总市值为64亿美(měi)元，

　　同(tóng)时，景林香港(gǎng)公司还加(jiā)仓了好(hǎo)未来，今年一(yī)季(jì)度(dù)新进224.55万(wàn)股，期末(mò)持(chí)股(gǔ)市值达到1439.37万(wàn)美元。但好未(wèi)来(lái)的股(gǔ)价今年以来(lái)走势也比(bǐ)较波折，年(nián)初一度涨至9.68美元/股，最新报收6美元/股，最新总市值仅为39亿美(měi)元。

　　基(jī)金君也从渠道获(huò)悉了景林资产对教(jiào)育行业的最新观点，其(qí)认为，从全行业来看，不(bù)同年龄层(céng)的(de)用(yòng)户对“教育”的需求依然旺盛，除(chú)了应试，还包括开拓眼界、增(zēng)长知识、潜力挖掘、提升(shēng)综(zōng)合能力等(děng)。目(mù)前(qián)行业(yè)政策(cè)环境(jìng)趋于(yú)稳定，但(dàn)过(guò)程中很多公司(sī)退出离开，使(shǐ)得行业(yè)竞争(zhēng)格局趋缓，对于存量(liàng)公(gōng)司有利。

　　从行业龙头(tóu)公司来看，景(jǐng)林资(zī)产表示，凭(píng)借多年积累的口碑和公信力，品(pǐn)牌的护(hù)城(chéng)河依然很深(shēn)。个别头部企业在K9学(xué)科之外的教育(yù)领域业务基础扎实，原有的留学等业务恢复增长，同时素(sù)质教育(yù)、直(zhí)播电商(shāng)业务等新(xīn)业务(wù)成为(wèi)新的增长驱(qū)动力(lì)。且公司的利润和(hé)现(xiàn)金流稳中转好，同(tóng)时账上资金(jīn)充足，当(dāng)时(shí)的估值下有足够的安全边际(jì)。在过去几个(gè)季度的财(cái)报中，可以(yǐ)看到相关(guān)积极(jí)信号。另外，公司(sī)核心团队具备韧(rèn)性，在逆(nì)境中保持(chí)乐观，经历过动荡后(hòu)依然拥有较强的(de)组织凝聚力(lì)，且在(zài)持续(xù)吸引优秀的(de)人才。

　　“会持续密切(qiè)跟踪相关公司的基本面(miàn)变化，同时也(yě)要(yào)留(liú)意估值过热、政策导向、社会整体环境变化等(děng)因素带来的(de)风险。”景(jǐng)林(lín)资(zī)产称。

　　买进多家科技(jì)巨头

　　值得注意的是(shì)，景林香(xiāng)港公司(sī)在今年一季度加(jiā)仓了多家(jiā)科(kē)技巨头，包括(kuò)英伟达、俩人与两人的区别用哪个合适，小俩口还是小两口微软、谷歌(gē)等。

　　比如景林新进英伟达32.53万股，期(qī)末持股市值为(wèi)9036.41万(wàn)美元，位列第七大重仓股；同时加仓微软23.31万股(gǔ)，持股(gǔ)数量升至(zhì)28.13万股(gǔ)，期末持股(gǔ)市值为8109.88万(wàn)美元；还(hái)新进谷歌51.86万股(gǔ)，持(chí)有(yǒu)市值(zhí)为5379.44万美元。

　　从股价走势(shì)来(lái)看(kàn)，英伟达(dá)年初以来从140美元/股附近(jìn)一路上涨，最新收盘报283.4美元/股(gǔ)，实(shí)现(xiàn)了翻倍。

　　同时，微软(ruǎn)也从年初最低的(de)218.8美元/股的位置，涨到了最新报收308.97美元/股，尽管中间波动也比较大，但总体表现也不错(cuò)。

　　基金君从渠道获悉(xī)的观点(diǎn)，可(kě)能是(shì)景林布局(jú)这些科技巨(jù)头的原因(yīn)。

　　景(jǐng)林资产非常(cháng)看好AI人工智能领域，其(qí)表示，AI是移动互(hù)联网之后最重要的(de)技术(shù)革命之一，在短(duǎn)期(qī)，AI的突破和应用带(dài)来无(wú)限遐想(xiǎng)，变革已经到来。

　　但其也认为，A股相关公司真正(zhèng)拥有相(xiāng)关(guān)核心竞(jìng)争力的公司(sī)不多，且估值已(yǐ)经不便(biàn)宜了，蕴含(hán)了一定风险与不确定(dìng)性(xìng)，需要谨慎筛选与客(kè)观(guān)评(píng)估。更倾向于在美股持有一(yī)些真(zhēn)正掌握了核(hé)心(xīn)技术，且(qiě)能转换成未来收益(yì)的(de)企业(yè)。比如AI的应用(yòng)可以为(wèi)办公软件带来(lái)实质效率(lǜ)的明显提(tí)升，从而(ér)影响未(wèi)来的(de)市场份(fèn)额、营(yíng)收(shōu)与(yǔ)利润(rùn)。

　　景(jǐng)林加仓(cāng)阿里、特斯拉俩人与两人的区别用哪个合适，小俩口还是小两口strong>

　　减(jiǎn)持脸书、贝(bèi)壳

　　从增(zēng)减持方面来看，在今年一季度，景林(lín)香港公司在(zài)美股积极(jí)加(jiā)仓(cāng)，新买进5家上市公司(sī)的股票，包括英伟达、谷歌、爱奇艺、好未来、在线旅游公司Booking。

　　同时加仓了(le)9家上(shàng)市公司，包(bāo)括新东方(fāng)、网易(yì)、Doordash、中通(tōng)快递(dì)、微软、Grab、阿里(lǐ)巴巴等。

　　比如其(qí)增持较(jiào)多(duō)的是东南亚网(wǎng)约车和送餐(cān)平台Grab，增加了697.2万股，总共(gòng)持仓达到1936.12万股，期末持仓市值为5827.72万美元；同时加仓(cāng)了美国外卖平(píng)台Doordash，持(chí)股增(zēng)至229.08万股，持有市值(zhí)为1.46亿(yì)美元。俩人与两人的区别用哪个合适，小俩口还是小两口>

　　另外，景林(lín)也增(zēng)持了(le)阿里巴(bā)巴，增加34.04万股，期(qī)末(mò)持(chí)股升至39.73万股，持股(gǔ)市值为(wèi)4060.05万美元。

　　景林还增持了新能源车龙头特斯拉，加仓1.17万股(gǔ)，期(qī)末持(chí)股数量增至2.12万(wàn)股，持股(gǔ)市值(zhí)仅为439.82万美元(yuán)。

　　但(dàn)是景林在今年一季度减持了脸书、BOSS直聘(pìn)、贝壳、满(mǎn)帮集(jí)团等8家公司；同时清仓(cāng)了金沙集团、台积电、SPDR生物科(kē)技股指数ETF、晶科(kē)能(néng)源、京东等(děng)多(duō)只美股持仓标(biāo)的。

　　最后，基(jī)金(jīn)君整理(lǐ)了(le)景林今年一季度(dù)末的美(měi)股持仓数据，可(kě)以看看(kàn)。