民(mín)生宏(hóng)观 · 周(zhōu)君芝团队

　　导读

　　广交会是中国“第一展"，疫(yì)后线下广交终(zhōng)于在4月(yuè)中旬重(zhòng)启。我们赶赴133届广交会，把握人流交织(zhī)背后的(de)中国(guó)出(chū)口(kǒu)暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进出口(kǒu)商品交(jiāo)易会(huì)（即广交会(huì)）疫后(hòu)重启线(xiàn)下开展，我们随即赶赴广交会开展专项调(diào)研，用另(lìng)一个视角观察中国出口企业现状(zhuàng)，并捕捉(zhuō)一些能够反映(yìng)中国(guó)出(chū)口(kǒu)长期趋(qū)势的线索。

　　通过广交会观察中国企(qǐ)业出口状况，有两大酱油瓶一般多高 酱油瓶直径一般多大天然优(yōu)势。

　　广(guǎng)交(jiāo)会规模最(zuì)大、商品种(zhǒng)类最全、参会(huì)采购商数(shù)量多且国(guó)别广，被誉为“中国(guó)第(dì)一展”。

　　以(yǐ)本(běn)届广交会为例，展会面积达到150万平方米，时间(jiān)跨度(dù)从4月15日(rì)至(zhì)5月(yuè)5日(rì)，按照3期分别举办，涉及16个大类品种，基本覆(fù)盖主要商品。

　　广交会参展企(qǐ)业(yè)所涉及的规(guī)模大小和所(suǒ)属地域非(fēi)常广泛，包括大量(liàng)中小外贸企业(yè)，也包括行业龙头企业。广交会能够提供(gōng)充足样本，便于(yú)我们观察中国外(wài)贸出口企业(yè)群(qún)像，这是广交会(huì)反馈中(zhōng)国出口信息的第一大优势。

　　对(duì)外贸(mào)企业(yè)而(ér)言，外贸展(zhǎn)会是重要的拓客渠道。新增客源的数量和(hé)质量，影(yǐng)响外贸(mào)企业长期新增订单。广交会(huì)参(cān)会客(kè)户及参展氛围，能(néng)够为我们把握更长趋势的外(wài)贸大环境和出口大趋势(shì)提供线索。这(zhè)是广(guǎng)交会反馈中(zhōng)国出(chū)口信(xìn)息的第二大优势。

　　本次广交会调研(yán)，我们得到当下中国出口企业群像五点特征，或预示(shì)中国出(chū)口趋(qū)势。

　　趋势一(yī)，客流总体(tǐ)旺盛，然(rán)更多来(lái)自境内采购商，欧美(měi)采购商流(liú)量(liàng)明(míng)显低于(yú)往年。

　　本次广交会客流(liú)量(liàng)相对旺盛，相(xiāng)较以(yǐ)往，今年境内采购商明显增多(duō)。境内(nèi)和境外客流(liú)比重达到3:1。往(wǎng)年国内外客户(hù)充分交流(liú)时，境(jìng)内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩、非洲为主，还包含部分中东和俄罗斯客户群体。欧(ōu)美客户(hù)数量明(míng)显下降，意味(wèi)着高效益客户不足，毕竟欧美客户属于高效益客户。

　　趋势二，“一(yī)带一路”沿线国家（东(dōng)南(nán)亚、俄罗(luó)斯(sī)和中东）构成中国出(chū)口新动能。

　　与我们之前(qián)长(zhǎng)三角出口调研信息一致，本次广交会调研反馈，一带一路(lù)国家(jiā)订(dìng)单增幅较大。其中东南亚订单(dān)饱(bǎo)满，俄罗斯和中东因订(dìng)单总量尚小。

　　针(zhēn)对(duì)俄罗斯和中东国家订单，中国(guó)不(bù)同类型出口企业感(gǎn)受存异。部分企业表示今(jīn)年对(duì)俄快速增(zēng)长(zhǎng)，增速甚至超过30％；部(bù)分(fēn)企业(yè)则表(biǎo)示今年对俄出口并未(wèi)发(fā)生太大变化。

　　趋势三(sān)，相较大型(xíng)和自(zì)主品牌外贸企业，小企业和(hé)代工企业出口压(yā)力明显更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈(kuì)今年海外需求较过去两(liǎng)年(nián)明显走弱，不同(tóng)规模和类型企业反(fǎn)馈，它们具体(tǐ)面临的出口压力(lì)存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单明显下滑，中大型企业(yè)反馈今年订单(dān)虽有(yǒu)下滑，下滑程度较轻，甚至部分大中(zhōng)型企业(yè)订(dìng)单略有增长。

　　相较单(dān)纯的代加工企业，具(jù)备自主品牌的(de)出口企业订单情况相(xiāng)对较好，出口(kǒu)压力较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年(nián)中国出口企业(yè)仍面(miàn)临一定贸易摩(mó)擦(cā)压力。

　　本次调研反(fǎn)馈，中国外贸(mào)企业面临较(jiào)为普遍的贸易摩擦(cā)。不(bù)仅传统(tǒng)的欧美(měi)发达(dá)国(guó)家对中国外贸(mào)企(qǐ)业保有持续的贸易(yì)摩擦(cā)，甚(shèn)至(zhì)发展中(zhōng)经济体与中国之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例(lì)如中国对非(fēi)洲地(dì)区出口的贸易(yì)摩擦正(zhèng)在加剧，主要方式为加征关(guān)税，目的在于保护本地制造业发(fā)展；

　　又例如，东非(fēi)共同(tóng)体(tǐ)对外关税税率分三档，终端消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原(yuán)材料和(hé)资(zī)本货(huò)物0％。设置关税的初衷是为保护本(běn)地制造业免受廉价进口竞争。

　　趋(qū)势五，中国(guó)出口企(qǐ)业产业(yè)转(zhuǎn)移(yí)范围正在扩(kuò)大，转移进程正在加速。

　　调研(yán)企业普(pǔ)遍(biàn)反(fǎn)馈，受关税税率和劳(láo)动力成本因素影响，当前中国企业已经开始(shǐ)产业转移。疫情之后产业转酱油瓶一般多高 酱油瓶直径一般多大移浪潮(cháo)加速，头部大型企(qǐ)业是这一轮(lún)产业转移浪潮中(zhōng)的主体(tǐ)。

　　目(mù)录(lù)

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月中旬，我(wǒ)们开展杭州外贸专项调研，随后发布《中国出口的优势(shì)与忧虑》和《中国(guó)产业转移(yí)的三点(diǎn)现实》两篇专题报告，提(tí)示中国(guó)出口两点超预期表现：

　　一是今年一季(jì)度中国出口订单和金额或将大(dà)增(zēng)，主因去年底订单(dān)转移至年初；

　　二是疫情之(zhī)后中(zhōng)国出(chū)口企业迎(yíng)来产业转移浪潮，并(bìng)影响中国出口产品结构。

　　4月中国(guó)进出口商品交(jiāo)易会（即(jí)广交(jiāo)会）疫后重启线(xiàn)下开展，我们前往广州(zhōu)进行专项(xiàng)调研，从另一个角度观察(chá)中(zhōng)国当(dāng)下(xià)出口现状以及(jí)中国出口企(qǐ)业(yè)面(miàn)临的长期趋势。

　　一、外(wài)贸(mào)展(zhǎn)会能够反映出口(kǒu)的大(dà)环境和(hé)大趋势

　　对外(wài)贸(mào)企业而言(yán)，外贸展会是一(yī)个重(zhòng)要的拓客渠道(dào)，能够(gòu)集(jí)中高效(xiào)拓展新客户(hù)群体。新增客源的数量和(hé)质(zhì)量(liàng)，影响(xiǎng)外贸(mào)企业长期新(xīn)增订单规模。

　　值得注意(yì)的(de)是，外(wài)贸展会新拓客户(hù)并不意味着当期订单暴增。短期之内海关总(zǒng)署统计(jì)的出口订单主要与之前(qián)客户(hù)签订的老订单相关。外贸展会反映(yìng)的是更长期的外贸大环境(jìng)和出口大(dà)趋势。

　　二、广交会为(wèi)中国最大外(wài)贸(mào)展会(huì)，可观察样本(běn)充足

　　广交会作为中国(guó)最大的(de)进出口商品展会(huì)，已经举办133届，为(wèi)中国(guó)历史最长(zhǎng)的外贸(mào)展(zhǎn)会，被誉(yù)为(wèi)“中国第一(yī)展”。

　　广交会的(de)会展规(guī)模(mó)最大(dà)、商品种类最全、企业类型最多(duō)、参会采购商数(shù)量最多、国别最广(guǎng)，能够为我们观察中国(guó)外贸出口现状和趋势提(tí)供充足(zú)样本。

　　133届广(guǎng)交会的展(zhǎn)会面积达(dá)到150万平方(fāng)米(mǐ)，时间跨度从(cóng)4月15日(rì)至5月5日(rì)，按照(zhào)3期分别(bié)举(jǔ)办(bàn)，每期(qī)涉(shè)及商品(pǐn)种类包括：

　　第一期(qī)：电子及家电、照明、车辆及配件(jiàn)、机械、五金工具、建材、化工产品、能(néng)源；

　　第二期(qī)：日用消费品、礼品、家居装(zhuāng)饰(shì)品；

　　第(dì)三期：纺织服装(zhuāng)、鞋、办公箱包及休闲用品、医药及医疗保(bǎo)健、食(shí)品。

　　133届广交会第(dì)1、2期累计参展企(qǐ)业数量(liàng)达到2.5万家(jiā)，参展数量较多。

　　三、今年广交会反映当前外贸(mào)环(huán)境五点特征

　　第一，客流旺盛，更(gèng)多来自境内采购(gòu)商，欧美采购商流量明显(xiǎn)低于往年(nián)。

　　结合现(xiàn)场(chǎng)调研企(qǐ)业反馈，本次广交会(huì)客流量相当旺盛，但相较往期(qī)展会，本次(cì)广交会开放境内(nèi)采购商名额(é)，客(kè)流结构上境(jìng)内(nèi)采购商与境外采购商占比为3 ：1。换言之，本(běn)次展会更多人流来(lái)自于境(jìng)内采(cǎi)购商，往(wǎng)年(nián)内外交流比较(jiào)充分时，境内和境外采购(gòu)商比例达(dá)到1:1。

　　本次外商(shāng)结构中，欧(ōu)美客户数量明显不足，本次(cì)境外采购(gòu)商主要为东(dōng)盟、日韩(hán)、中东、俄罗斯(sī)和(hé)非(fēi)洲(zhōu)等客户群体。

　　对中(zhōng)国外贸企业而(ér)言，欧美(měi)客(kè)户属于高(gāo)效益(yì)客户，欧美(měi)采购商数(shù)量(liàng)下降，意味着本次(cì)广交会(huì)反馈(kuì)出来的信(xìn)息是当下高效益客户占比有所下降。

　　根(gēn)据(jù)部(bù)分(fēn)企业反馈，本次欧美客户数量偏少，可能和过去(qù)3年欧美跨境(jìng)电商发展(zhǎn)迅速有(yǒu)关，部分采购商已经不直接前往线下展(zhǎn)会(huì)。酱油瓶一般多高 酱油瓶直径一般多大

　　第(dì)二，“一带一(yī)路”沿线国家构(gòu)成出口(kǒu)新动能。

　　与(yǔ)近期出口(kǒu)数(shù)据(jù)相匹配，调研企(qǐ)业反馈(kuì)“一带一路”国家的订单增(zēng)幅(fú)较为明(míng)显。除东南亚外，俄罗(luó)斯和中东整体的采购规模相对偏小。

　　因(yīn)此(cǐ)，针对俄(é)罗斯和中东客户(hù)订单，不同(tóng)企业之间感受存在明显差异。部分企业表示今年(nián)对俄增长超过30％，部分企(qǐ)业则表(biǎo)示对(duì)俄(é)出口并未增长。

　　和前次调研结果相(xiāng)近(jìn)，企业普遍反馈(kuì)欧美出口(kǒu)动能(néng)最(zuì)为疲弱，日韩需求相(xiāng)对平稳。

　　第(dì)三(sān)，相较大(dà)型和自(zì)主(zhǔ)品牌外贸企业(yè)，小(xiǎo)企业和代工企业(yè)出口压力明显更(gèng)大。

　　企业普遍(biàn)反馈目前海外需(xū)求(qiú)较过(guò)去2年有(yǒu)明显走弱，不同规(guī)模和(hé)类(lèi)型的企(qǐ)业所面临的(de)出(chū)口(kǒu)压力存(cún)在(zài)明显差异(yì)。

　　小(xiǎo)型(xíng)企业普遍反(fǎn)馈今年订单下滑明显，而中大型企业则反馈今(jīn)年订(dìng)单虽有下滑，但(dàn)程度相对较轻(qīng)，甚至(zhì)部分企业存在订单略增(zēng)的情(qíng)况。

　　此外，相(xiāng)较(jiào)于(yú)单纯的(de)代(dài)加工企业(yè)，具备自主品牌(pái)的外贸企业反馈今年订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口企业(yè)仍面临(lín)一定贸(mào)易(yì)摩擦压力。

　　本(běn)次广交会参展企业(yè)反馈，中国外贸企业(yè)正面临较为广泛的贸易摩擦。中国(guó)和欧美发达国家之(zhī)间(jiān)存在贸易摩擦，除(chú)此之外(wài)，中(zhōng)国企业同样面临(lín)其他地区贸易摩擦增大，例如中(zhōng)国对(duì)非洲地区(qū)出口的贸易(yì)摩擦正(zhèng)在加剧，主要方式为加征关税，目的(de)在于(yú)保护本地制造业发展。

　　2022年7月东(dōng)非共同体正式实行第四档(dàng)35％的(de)共(gòng)同对外(wài)关税的决定(dìng)，计划纳(nà)入(rù)的(de)商(shāng)品包(bāo)括：乳制品(pǐn)、肉产品、谷(gǔ)物、食用油、饮料和酒类、食糖(táng)及(jí)糖(táng)果、水(shuǐ)果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺织品、服装(zhuāng)、钢铁(tiě)产(chǎn)品和陶瓷产品等。

　　原先东非共(gòng)体共同对外关税税(shuì)率(lǜ)分三档，终(zhōng)端消费品25％、中间产(chǎn)品(pǐn)10％、原材料和资本货物0％。初衷是保护(hù)本(běn)地制造业(yè)免受廉价进口(kǒu)竞争。

　　第五(wǔ)，中(zhōng)国出口企业产(chǎn)业(yè)转移(yí)范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研(yán)企(qǐ)业普遍(biàn)反馈，受关税税(shuì)率和劳动力(lì)成本因素(sù)影响，当前中国企业存在产业转移。疫情之后产业转移浪潮加(jiā)速(sù)，头部大型(xíng)企业是产业转移的主要主体。

　　企业反馈产业(yè)转移主(zhǔ)要流向东南亚(yà)，目前也开(kāi)始流向(xiàng)非洲等(děng)地。产(chǎn)业转移(yí)至当地，生(shēng)产得到的产成(chéng)品也主要是为销售(shòu)于当地。

　　此外，产(chǎn)业(yè)转移对中国出(chū)口份额(é)影响(xiǎng)上，企业反馈和宏观数据(jù)表现(xiàn)有所差异。其中，出口(kǒu)份额(é)数据(jù)显示，中(zhōng)国出口劳(láo)动(dòng)密集型产品的(de)订单近年来(lái)呈现持续(xù)下降；但大部分调(diào)研企业认为转移(yí)产能(néng)尚不构成竞争威胁，向东南亚转移的订单规(guī)模较小。

　　风险提示

　　调(diào)研(yán)样本企业数量与范围有限；海外经济(jì)衰(shuāi)退超预期。

　　本文(wén)来自民生证券研究(jiū)院(yuàn)于(yú)2023年5月8日(rì)发(fā)布的(de)报告《民(mín)生宏(hóng)观调研(yán)系列(liè)之(zhī)三(sān)：广(guǎng)交会下(xià)的(de)出(chū)口(kǒu)群像》

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