民生(shēng)宏(hóng)观 · 周(zhōu)君芝(zhī)团(tuán)队

　　导读(dú)

　　广交(jiāo)会是(shì)中国“第一展"，疫后线下广交终(zhōng)于在(zài)4月(yuè)中(zhōng)旬重(zhòng)启。我(wǒ)们赶赴133届(jiè)广交会，把(bǎ)握人(rén)流(liú)交织背(bèi)后的中国出口(kǒu)暗(àn)线。

　　要点

　　4月(yuè)中国进出口(kǒu)商(shāng)品(pǐn)交易(yì)会（即广交会）疫(yì)后(hòu)重(zhòng)启线下开展(zhǎn)，我们(men)随即赶(gǎn)赴广(guǎng)交(jiāo)会(huì)开展专项(xiàng)调(diào)研(yán)，用另一(yī)个(gè)视角观察(chá)中(zhōng)国出口企业现(xiàn)状(zhuàng)，并捕捉一些能够反映(yìng)中国出口长期趋势的线索。

　　通过广交会观察中国企业(yè)出口状况，有(yǒu)两大天然(rán)优势。

　　广交会规模最大、商品种类(lèi)最全、参会采购(gòu)商数量多且国别(bié)广，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　以本届广交会为例，展(zhǎn)会面积(jī)达到150万平(píng)方米，时(shí)间跨(kuà)度(dù)从4月15日至5月5日，按(àn)照3期(qī)分(fēn)别举办(bàn)，涉及(jí)16个大类品种，基本覆盖主要(yào)商(shāng)品(pǐn)。

　　广交(jiāo)会参展企业所(suǒ)涉及(jí)的规模大小和所属地域非(fēi)常广(guǎng)泛，包(bāo)括(kuò)大量(liàng)中小(xiǎo)外贸企业，也包(bāo)括行(xíng)业龙头(tóu)企业。广交会能够提供充足(zú)样(yàng)本，便于我(wǒ)们观察中国外贸出口企(qǐ)业群像，这(zhè)是广交会反馈中国出口信息的(de)第一(yī)大(dà)优(yōu)势(shì)。

　　对外(wài)贸企业而言，外贸展会是(shì)重要的拓客(kè)渠道(dào)。新增客源(yuán)的数量和(hé)质量，影(yǐng)响外贸企(qǐ)业长期(qī)新增订单。广交会参会客户及参展(zhǎn)氛围(wéi)，能够为(wèi)我们(men)把握更长趋势的(de)外贸大环境和出口(kǒu)大趋势提(tí)供线索。这是广交会反馈中国出口信(xìn)息的第二大优势。

　　本次(cì)广交会调研，我(wǒ)们得(dé)到当(dāng)下中国出(chū)口(kǒu)企业群像五点特征(zhēng)，或预示中国(guó)出口趋(qū)势。

　　趋势(shì)一，客流总体旺盛，然更多来自境内采购商，欧美采(cǎi)购商流量明显低于往年(nián)。

　　本(běn)次(cì)广交会客流量(liàng)相(xiāng)对旺盛，相较以(yǐ)往，今年境内(nèi)采购(gòu)商明显增(zēng)多。境内和境外客流(liú)比重达(dá)到(dào)3:1。往(wǎng)年国(guó)内外(wài)客户充(chōng)分(fēn)交流时，境(jìng)内和境外采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商以(yǐ)东(dōng)盟、日韩、非(fēi)洲为主，还包含(hán)部分中(zhōng)东和俄罗斯客户群(qún)体。欧美客户数量明坏垣是什么意思啊，破屋坏垣适合装修吗(míng)显下降，意(yì)味(wèi)着高(gāo)效(xiào)益客户(hù)不足，毕竟欧美(měi)客户属于高(gāo)效益(yì)客户。

　　趋(qū)势二，“一带(dài)一路”沿线国家（东南亚、俄罗斯和中东）构成中国出口(kǒu)新动能。

　　与(yǔ)我们之前长三角出口(kǒu)调研信息一致，本(běn)次广(guǎng)交会(huì)调研反馈，一带一路国家订(dìng)单增幅较大。其中东南亚订单(dān)饱满，俄罗斯和中东(dōng)因(yīn)订(dìng)单总量(liàng)尚小。

　　针对俄罗斯(sī)和中东国家(jiā)订(dìng)单，中国不同(tóng)类型出口企业感(gǎn)受存异。部(bù)分企业表示今年对俄快速增(zēng)长，增速甚至(zhì)超过30％；部分企业(yè)则表(biǎo)示今年对俄出口并(bìng)未发(fā)生太大变化。

　　趋势三，相(xiāng)较大型和自主品(pǐn)牌(pái)外贸企业(yè)，小(xiǎo)企业和代(dài)工企业出口压力明(míng)显更大(dà)。

　　企(qǐ)业普遍反馈今年海外需求较(jiào)过去两年明显走弱，不同规模和类(lèi)型企业反(fǎn)馈，它们具(jù)体面临的出口压力存在明显差异。

　　小型企业普遍(biàn)反馈(kuì)今年订单明显下滑，中大(dà)型企业反(fǎn)馈(kuì)今年订(dìng)单虽(suī)有(yǒu)下滑，下滑程度较轻，甚至部分大中型企业订(dìng)单略(lüè)有增长。

　　相较单纯的(de)代加工企业(yè)，具(jù)备自(zì)主品牌的出口企业订(dìng)单(dān)情(qíng)况相对较(jiào)好，出口压力较(jiào)轻(qīng)。

　　趋势四(sì)，2023年中(zhōng)国出口企(qǐ)业仍面临(lín)一定贸(mào)易摩擦压力(lì)。

　　本次调研反馈，中国外贸(mào)企业面临(lín)较为(wèi)普遍的贸易摩擦(cā)。不仅传统(tǒng)的欧美(měi)发达国(guó)家对(duì)中国外贸企业保(bǎo)有(yǒu)持续(xù)的贸易摩擦，甚至发展(zhǎn)中经济(jì)体与中国之间的贸(mào)易摩(mó)擦也在加剧。

　　例如(rú)中国对非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧(jù)，主要方(fāng)式为加征关税，目的在(zài)于保护本地(dì)制(zhì)造(zào)业(yè)发(fā)展(zhǎn)；

　　又例如，东(dōng)非共(gòng)同体对外(wài)关税税率分三(sān)档(dàng)，终端(duān)消费品25％、中间产品10％、原材料(liào)和(hé)资本货物0％。设置关税的(de)初衷是(shì)为保护本地制造业免受廉价(jià)进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业产业转移范围正在扩大，转移进程正在(zài)加速。

　　调研(yán)企业普遍反馈(kuì)，受关税税(shuì)率(lǜ)和(hé)劳动力成(chéng)本因素影(yǐng)响，当前中(zhōng)国企业(yè)已经(jīng)开始(shǐ)产业转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型(xíng)企业是这(zhè)一轮(lún)产业转移浪潮中的主体。

　　目(mù)录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月(yuè)中旬，我们开展杭州外贸(mào)专项调研，随后发(fā)布(bù)《中国出口的优势与忧虑》和《中国产业转移的三点现实》两篇(piān)专题报告，提示(shì)中国出口两点超预期表现：

　　一是今年一(yī)季度中国(guó)出(chū)口订单(dān)和(hé)金(jīn)额或(huò)将大增，主因去年(nián)底订单转移至年初(chū)；

　　二(èr)是疫(yì)情之(zhī)后中国出口企业迎来产业(yè)转(zhuǎn)移(yí)浪(làng)潮(cháo)，并影(yǐng)响中国出口(kǒu)产品结构(gòu)。

　　4月中国(guó)进出口(kǒu)商品交易会（即广交会）疫后重启线下开展，我们前往(wǎng)广州进行(xíng)专项调研(yán)，从另一(yī)个角度(dù)观(guān)察中国(guó)当下出(chū)口现状以及中国出口企业(yè)面(miàn)临(lín)的长期趋势。

　　一、外贸展会能够(gòu)反映(yìng)出口的(de)大环境和大趋(qū)势

　　对(duì)外(wài)贸(mào)企业而言，外贸展会(huì)是一个重(zhòng)要的拓客(kè)渠道，能够集中高(gāo)效(xiào)拓展新客户群体。新增客源的数量和质量(liàng)，影响外贸企(qǐ)业长(zhǎng)期(qī)新(xīn)增订单规(guī)模。

　　值(zhí)得注意的是，外(wài)贸展会新(xīn)拓客户(hù)并不意味着当期(qī)订单暴增。短期之内(nèi)海关总署统(tǒng)计的出口订单主要与(yǔ)之前客户(hù)签(qiān)订的老订单相关。外贸展(zhǎn)会反(fǎn)映的(de)是更长期(qī)的外贸大环境和出(chū)口大趋势(shì)。

　　二(èr)、广交会为(wèi)中国最大外贸展会，可观察样本充足

　　广交会作为中国最大的进出口商(shāng)品展会(huì)，已经举办(bàn)133届，为(wèi)中(zhōng)国历史最长的外贸展(zhǎn)会(huì)，被誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　广交会的会展规模最大、商品种类最全、企业(yè)类型最多、参(cān)会(huì)采购商数(shù)量最多、国别最(zuì)广，能够为我们(men)观察(chá)中国(guó)外贸出口现(xiàn)状和趋(qū)势提(tí)供(gōng)充足样(yàng)本。

　　133届广交(jiāo)会的展会面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日(rì)至5月5日(rì)，按(àn)照3期(qī)分别(bié)举办(bàn)，每期涉及商品种(zhǒng)类包括(kuò)：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆及配件、机械、五金工具、建(jiàn)材、化工产品、能(néng)源；

　　第(dì)二(èr)期：日用(yòng)消费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公(gōng)箱包(bāo)及休闲用(yòng)品(pǐn)、医药及(jí)医(yī)疗(liáo)保健(jiàn)、食品。

　　133届广交会第(dì)1、2期累计参(cān)展企(qǐ)业(yè)数量(liàng)达到(dào)2.5万家，参展数(shù)量较多。

　　三、今(jīn)年广交会反映当前外贸环(huán)境五点(diǎn)特征

　　第一，客流旺盛，更多来自境内采购(gòu)商，欧美采购(gòu)商流(liú)量明显低于往年(nián)。

　　结合现(xiàn)场调(diào)研企业反馈(kuì)，本(běn)次广交会客流量(liàng)相(xiāng)当(dāng)旺盛，但(dàn)相(xiāng)较往期展会，本次广交会开放境内采购商名额，客流结构上境内(nèi)采购商与(yǔ)境外采购商占比为3 ：1。换言之(zhī)，本次展(zhǎn)会更(gèng)多人(rén)流来(lái)自于境内采(cǎi)购商，往年内(nèi)外交(jiāo)流比较充分时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本(běn)次外商结构中，欧美客户数(shù)量明显不足，本次境(jìng)外采购(gòu)商(shāng)主要为东(dōng)盟(méng)、日(rì)韩、中东、俄罗斯和(hé)非洲等(děng)客户群(qún)体。

　　对中国外贸(mào)企业而言，欧(ōu)美客户属于高效益(yì)客户，欧美采购商数量(liàng)下降，意味着本次广交会反馈出来的信息(xī)是当下高效益客(kè)户占(zhàn)比有所下降。

　　根据(jù)部分(fēn)企(qǐ)业反馈，本(běn)次欧美客户(hù)数量偏少，可(kě)能和(hé)过去3年欧美跨境电商(shāng)发展迅速有关，部分采(cǎi)购商已经不直接前往线(xiàn)下(xià)展会(huì)。

　　第(dì)二，“一带一(yī)路”沿(yán)线国家(jiā)构成(chéng)出口新动能。

　　与近期出口数(shù)据(jù)相匹配(pèi)，调(diào)研企(qǐ)业反馈“一带一路”国家(jiā)的订单(dān)增(zēng)幅(fú)较为明显。除东南亚(yà)外，俄罗斯和中东整体的采购规(guī)模相(xiāng)对偏小。

　　因(yīn)此，针(zhēn)对俄罗斯(sī)和中东客户订单，不同企业之间(jiān)感受存在明显差异(yì)。部(bù)分企业表示今年对俄增长(zhǎng)超过30％，部分企业(yè)则表示(shì)对(duì)俄出口并未(wèi)增(zēng)长。

　　和前次调研结果相近，企业普遍(biàn)反(fǎn)馈(kuì)欧美出口动(dòng)能最为(wèi)疲(pí)弱，日(rì)韩(hán)需求相对(duì)平稳(wěn)。

　　第三，相较大(dà)型和自(zì)主品牌外贸企(qǐ)业，小企业(yè)和(hé)代(dài)工企业出口压力明(míng)显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈(kuì)目前海外需求(qiú)较过去2年有明显走弱，不同规模和类型的企业所面临的(de)出口压力存(cún)在明显差异。

　　小型企(qǐ)业(yè)普遍反馈今(jīn)年订单下滑明(míng)显，而中大型企(qǐ)业则反(fǎn)馈(kuì)今年订(dìng)单虽有下滑，但(dàn)程度相对(duì)较轻，甚(shèn)至部分企业(yè)存(cún)在(zài)订单略增的情况。

　　此外(wài)，相(xiāng)较于单纯(chún)的代加(jiā)工企业(yè)，具备自主品牌的外贸企业(yè)反馈今年订(dìng)单(dān)情况相对较好，出口压力较轻。

　　第(dì)四(sì)，2023年中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)企(qǐ)业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次广交会参展企业反馈(kuì)，中国外贸企业正面临(lín)较为广泛的贸易摩擦。中国(guó)和(hé)欧美发达国家之间存在贸易摩擦，除此之外(wài)，中国企(qǐ)业同样面临其他地区贸易摩(mó)擦增(zēng)大，例(lì)如中国对(duì)非洲(zhōu)地(dì)区(qū)出口的贸易(yì)摩擦(cā)正在加剧，主要方式为(wèi)加征关(guān)税，目的在于保护本地制造业发(fā)展。

　　2022年7月东非共(gòng)同体正(zhèng)式(shì)实行第四档35％的共(gòng)同对外关税的决定，计划(huà)纳(nà)入的商品包(bāo)括：乳制品(pǐn)、肉产品、谷(gǔ)物、食(shí)用(yòng)油(yóu)、饮料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺织(zhī)品、服装、钢铁产(chǎn)品(pǐn)和陶瓷产品(pǐn)等(děng)。

　　原(yuán)先东非共体共同对外(wài)关税(shuì)税率分三档(dàng)，终(zhōng)端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材料和资(zī)本(běn)货物(wù)0％。初衷是保护(hù)本地制造(zào)业免受廉价进口竞(jìng)争。

　　第(dì)五，中国出口企业(yè)产(chǎn)业转移范围正在(zài)扩大(dà)，转(zhuǎn)移进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税(shuì)率(lǜ)和劳(láo)动力成(chéng)本因素影响，当前中国企业存在(zài)产业转移(yí)。疫(yì)情之(zhī)后(hòu)产业转(zhuǎn)移浪潮加(jiā)速，头(tóu)部大型企业是产业(yè)转移的主要主体。

　　企业(yè)反馈产业转移主(zhǔ)要流向东南亚(yà)，目(mù)前也开始流向非洲等地。产业转移至当(dāng)地(dì)，生产得(dé)到的产成品也主要是为销(xiāo)售于当地(dì)。

　　此外(wài)，产业(yè)转移对中国出(chū)口份(fèn)额影响上(shàng)，企业反馈和宏观数据表现有(yǒu)所差异(yì)。其(qí)中，出口份(fèn)额数据显(xiǎn)示，中国出口劳动密集(jí)型产品的订单(dān)近(jìn)年(nián)来呈现持续下降；但大部(bù)分调(diào)研企业认为转移产能尚(shàng)不构成竞争威胁，向东(dōng)南(nán)亚转(zhuǎn)移的订单规(guī)模较小。

　　风(fēng)险提示(shì)

　　调(diào)研(yán)样(yàng)本企业数量与范围有限；海外经济衰退(tuì)超预期。坏垣是什么意思啊，破屋坏垣适合装修吗p>

　　本文来自民生证券研究院于2023年5月(yuè)8日发布(bù)的报告《民(mín)生宏观调研系(xì)列(liè)之(zhī)三：广交会下的出口群像(xiàng)》

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