全球头号对冲基(jī)金(jīn)桥水的最新调(diào)仓(cāng)情况曝光了！

　　根据其向美国证交会提交的13F文件显示，桥水基(jī)金（Bridgewater Associates）在今年一季(jì)度(dù)末的美(měi)股持(chí)仓市值达到163.88亿美元（约合人民币1140亿元(yuán)）春有约,花不误,年年岁岁不相负，年年岁岁花相似的全诗句，较一季度末有(yǒu)所缩水(shuǐ)。

　　安硕核心MSCI新(xīn)兴市场ETF（IEMG）在一季度获得桥水(shuǐ)大(dà)幅加仓(cāng)，晋升为其(qí)第一大(dà)重仓，但桥水减(jiǎn)持了两只标普500ETF，还减持了宝洁、百(bǎi)事(shì)可乐、可口可乐、沃尔玛等(děng)多只消费股；另(lìng)外桥水加仓了谷歌母公司Alphabet、脸书(shū)等，但是(shì)减持了拼多(duō)多、黄金(jīn)ETF等。

　　但是桥水(shuǐ)最(zuì)新观(guān)点表示，其(qí)非常看好黄金，认为(wèi)黄金(jīn)可能正处(chù)于持续增长(zhǎng)期的开端(duān)。

　　桥(qiáo)水美(měi)股持仓市值近(jìn)164亿美元

　　美国证券(quàn)交易委员会（SEC）披露了最新的13F文件，桥水基金今(jīn)年(nián)一季度末的(de)持仓曝光(guāng)。据(jù)了(le)解，到今(jīn)年4月末，桥水管理(lǐ)的全权委托资产（AUM）为1968.34亿美元(yuán)。

　　我们来看(kàn)看(kàn)桥水在今(jīn)年一季度的美股持仓变动情况，数据显示，截止2023年3月末，桥水在美股的持仓总市值(zhí)达到163.88亿美(měi)元，较去年底的(de)183.2亿(yì)美元减少了10.55％。作为(wèi)全球宏观策略基金(jīn)，桥水的美股组合仅占总资产很小(xiǎo)的一(yī)部分。

　　在这个季(jì)度，桥水在(zài)不断(duàn)卖卖卖(mài)，清(qīng)仓了228只(zhǐ)证券，减(jiǎn)持(chí)了(le)360只(zhǐ)证券；同时也积(jī)极买进，新进了118只(zhǐ)证(zhèng)券，增持了225只证券。

　　新兴市场ETF成头(tóu)号重仓

　　桥水(shuǐ)减持(chí)多只消费股

　　今年一(yī)季(jì)度末，桥水的前十大重仓标的(de)的(de)集中(zhōng)度为34.71％。

　　其中，安硕(shuò)核心MSCI新兴(xīng)市场ETF（IEMG）在今(jīn)年一季度(dù)末(mò)晋升(shēng)为(wèi)桥水(shuǐ)的第一大重(zhòng)仓，加仓了331万股左右(yòu)，持(chí)仓增至(zhì)1786.26万(wàn)股，期末持(chí)仓市(shì)值为(wèi)8.72亿美元，占(zhàn)投资组合比例的5.32％。

　　第二、第(dì)七大持仓是(shì)两只标普500ETF，分别持有(yǒu)182.87万股(gǔ)、123.31万(wàn)股，较(jiào)上一季度都有所(suǒ)减持，期末(mò)持(chí)仓市值分别为(wèi)7.52亿(yì)美(měi)元(yuán)、5.05亿美元。

　　值得(dé)注(zhù)意的(de)是，桥水持有多只消费品个股，但是今年一季度都进行了(le)减持(chí)，比如其(qí)第三(sān)大持(chí)仓宝洁，减掉了(le)5万股左右，期末(mò)持有(yǒu)494.49万(wàn)股，持(chí)股(gǔ)市(shì)值为7.35亿(yì)美元；还有桥水也减持了百事可乐、可(kě)口可乐(lè)，持股数量分别降至280.75万股、814.52万股，期末持股市值为5.12亿美(měi)元、5.05亿美(měi)元，分别位列第五、第六大重(zhòng)仓股；另外(wài)，桥水还减持(chí)了麦当劳、开市客、沃尔玛，其中沃尔玛的减(jiǎn)持幅度相(xiāng)对(duì)较大(dà)。

　　但是，桥水在一季度小幅加仓(cāng)了医疗领域的强生，持(chí)股增至358.75万股，期末持股市值为5.56亿美(měi)元，位(wèi)列第四大重仓股。

　　桥水加仓谷歌、脸书

　　减持黄金ETF等

　　基金君梳理了(le)桥水基金(jīn)美股前30大(dà)重仓，其中增持(chí)的标的还包括谷歌母公司(sī)Alphabet，增持(chí)了156.46万股，持股数(shù)量(liàng)增至(zhì)230.83万股(gǔ)，持有市(shì)值为2.39亿美元；还(hái)增持(chí)了脸(liǎn)书Meta，持(chí)股(gǔ)增至100.18万股，持有市值为2.12亿美元；此外，增持了VISA、直觉(jué)外科(kē)、贝宝、Booking等(děng)。

　　但(dàn)是，基金君(jūn)发(fā)现(xiàn)，桥水在一季度减持的标的(de)相对较多，除(chú)去前十大重仓，桥水还减持了先锋领航富时新兴市场ETF，减(jiǎn)少535.74万股，持股数量降至847.11万股，减持幅度达38％，持有市值为3.42亿美(měi)元。

　　另外(wài)桥水(shuǐ)减持(chí)幅度较大(dà)的(de)还有拼(pīn)多多，减(jiǎn)少了(le)150.34万(wàn)股，持(chí)股数量(liàng)降至214.24万股(gǔ)，减持幅度41％，持(chí)有市(shì)值为1.63亿美元。桥水还(hái)减(jiǎn)持了亿滋国际22％，持股降至(zhì)223.41万股，持有市值为(wèi)1.56亿(yì)美元；减持(chí)了塔吉(jí)特28％，持股降至66.44万(wàn)股(gǔ)，持(chí)有市值(zhí)为1.10亿美元。

　　值得注意的(de)是，桥水(shuǐ)在(zài)一季度还减持(chí)了其特别看好的(de)黄金(jīn)资产，卖出黄金ETF——SSgA SPDR Gold Shares共计34.02万股(gǔ)，期末(mò)持仓降至88.68万(wàn)股(gǔ)，持有市值(zhí)为(wèi)1.62亿美元。该(gāi)基金从去(qù)年年(nián)底以来出(chū)现较(jiào)大涨势，表现(xiàn)非常(cháng)突出。

　　但从最(zuì)新(xīn)的观点看，桥水还是(shì)非常看好黄金的。

　　近期，桥水基(jī)金联席首席投(tóu)资官凯(kǎi)伦·卡尼奥尔-坦布尔表示(shì)，黄金可能正处(chù)于持续增长期(qī)的开端，因为全(quán)球对美元去杠杆化(huà)的推动仍(réng)是金价的长期支(zhī)撑。她(tā)表示，黄金(jīn)被低估了(le)，还有(yǒu)很(hěn)长的路要走。

　　她还说，黄金在(zài)全球货币市场中日(rì)益重要，这使(shǐ)得它不仅(jǐn)仅是对抗债(zhài)券市(shì)场和利率的工具。另(lìng)外，地缘政治(zhì)动(dòng)荡不会消(xiāo)失，这是对(duì)黄金的长期支(zhī)撑。不(bù)仅如此，由于全球(qiú)通胀水平仍相对(duì)较高(gāo)，黄金将(jiāng)继续(xù)吸引投(tóu)资者(zhě)，以对冲购买力下(xià)降的(de)风(fēng)险(xiǎn)。

　　桥水(shuǐ)最新(xīn)观点曝光(guāng)

　　4月末，桥水(shuǐ)联合首席(xí)投(tóu)资(zī)官鲍勃(bó)·普林斯分享了他在(zài)2023年一季度的最新(xīn)观察。

　　他指(zhǐ)出，名义(yì)支(zhī)出水平高于经济体的生产能(néng)力，导致通胀率远高于目标(biāo)水平，美(měi)国和其他西方经济(jì)体处于看跌失衡中。为了纠正(zhèng)这种失(shī)衡，缓解需求(qiú)压力，欧美各国央行一直在实施紧缩政策——目前(qián)紧缩政策造成的负面(miàn)影响初现苗头。但一切才刚刚开(kāi)始，恢复均(jūn)衡将会给经济和市场带来(lái)一定的负面影响。

　　相比之下，亚洲经济(jì)体(tǐ)的经济更加接(jiē)近于均衡——支出(chū)与(yǔ)劳动(dòng)力产出水平一致(zhì)，通胀可控，政策制定者有足够的空间提振(zhèn)经济(jì)和(hé)市(shì)场。

　　鲍勃·普林(lín)斯也称，在大(dà)部分西(xī)方国家，货币政策紧缩扭转了流动性方向，促(cù)使人们(men)抛售资产持有(yǒu)现(xiàn)金。紧缩政策推高了折现率（即现金未(wèi)来实际收益率的预期），但(dàn)迄今为止(zhǐ)尚未(wèi)严重影响风险溢价和(hé)经济增长(zhǎng)，上述情况极(jí)有可(kě)能在(zài)周(zhōu)期的下一(yī)阶段出现(xiàn)。与西方国家相比，中国(guó)、日本和许多亚(yà)洲国家和地区处于周期的(de)不同(tóng)位置(zhì)，这些国(guó)家(jiā)和地区的(de)政策制定(dìng)者支持货币和信用(yòng)流动(dòng)，这降(jiàng)低(dī)了折现率和风(fēng)险溢价(jià)，促进了经济增长。

　　5月份，对于近期美联储加息，桥水基(jī)金在其(qí)官(guān)微(wēi)发文(wén)称，“上周美联(lián)储加息25个基点。虽然没有明确声明(míng)加息将会(huì)暂(zàn)停(tíng)，但政策指(zhǐ)引的取消和鲍威(wēi)尔讲(jiǎng)话清楚表明(míng)，美(měi)联储希望持观望态(tài)度。这符合(hé)我(wǒ)们对当(dāng)前形势的解(jiě)读(dú)。”

　　桥水表示(shì)，为了(le)应对疫情(qíng)带来(lái)的影响，许(xǔ)多发达经(jīng)济体都推出(chū)了大规模财(cái)政刺激(jī)政策，引发了通(tōng)胀问题。为(wèi)了应(yīng)对(duì)高通胀，央行不得不收紧(jǐn)政(zhèng)策。其中(zhōng)美国采(cǎi)取了最激进的应对通胀的举措，在(zài)不到18个月的时间(jiān)里(lǐ)，美联储(chǔ)加息500个基点，并(bìng)迅速(sù)减持债(zhài)券。目前，虽然美国经济尚未出现严重问题，但(dàn)名义支出已经放缓。如果美(měi)联春有约,花不误,年年岁岁不相负，年年岁岁花相似的全诗句储进一(yī)步收(shōu)紧政策(cè)，银行业(yè)就会(huì)继续承压，从而影响信(xìn)贷供应。上周，美(měi)国(guó)第(dì)一共和银行(xíng)被(bèi)接管，再次凸显美国(guó)金融体系面临压力，股市(shì)和(hé)债(zhài)券收益(yì)率出现下(xià)跌。美国(guó)可(kě)能需(xū)要（也可能不需要(yào)）进一步收紧政策。鉴于迄今为止的紧缩(suō)举措，美联储可以(yǐ)评估形势再做出(chū)决策。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 春有约,花不误,年年岁岁不相负，年年岁岁花相似的全诗句