5月9日晚(wǎn)间，A股上市(shì)公司金证(zhèng)股份发布的一则公告，在期(qī)货圈刷(shuā)屏(píng)。

　　公告显示，金证股份正(zhèng)在筹(chóu)划(huà)发行股(gǔ)份及支付现金购买上海文华财经(jīng)资讯股(gǔ)份有(yǒu)限公司（下(xià)称文华(huá)财经）90.97％股权事项，同时募集(jí)配套资金。公司股(gǔ)票将于2023年5月10日(rì)（星期(qī)三）开市起开始停牌(pái)，预计停牌时间(jiān)不超过10个(gè)交(jiāo)易日。

　　文华财经两(liǎng)次冲击IPO无果

　　文华(huá)财(cái)经系头部期(qī)货(huò)软件商。公开资料显示，截至(zhì)2021年(nián)年末，文华财经与国内139家期货公司合(hé)作，占国内期货公司总数的92.67％。截至2021年12月，文华财(cái)经PC端(duān)交易软件的月(yuè)活跃用户数（MAU）为58.19万人(rén)，移动端随身行软件(jiàn)的月(yuè)活(huó)跃用户数（MAU）为(wèi)150.94万(wàn)人(rén)。

　　2015年(nián)以来(lái)，文华财经曾两次(cì)冲击A股IPO，但均未能叩开资本市场大门。

　　文华财(cái)经的第一次(cì)IPO之旅要追溯(sù)到(dào)2015年，当(dāng)年11月，文(wén)华财经首次报送创业(yè)板(bǎn)IPO申请资(zī)料。不(bù)过，在经历(lì)两(liǎng)年(nián)多(duō)的漫长等待后，2018年4月，深交(jiāo)所决定终(zhōng)止审查，文华财经此次(cì)创业(yè)板(bǎn)IPO闯(chuǎng)关(guān)失(shī)败(bài)。

　　2021年6月(yuè)，文华财(cái)经再次递交(jiāo)招股书，拟(nǐ)冲刺(cì)创业板IPO。2022年6月，文华财经申请撤回发行上(shàng)市(shì)申请(qǐng)文件(jiàn)，深(shēn)交所决定终(zhōng)止对其首(shǒu)次公开发(fā)行股票并在创业板上市的审核。文华财经第二次IPO也无(wú)果(guǒ)而终(zhōng)。

　　金证股份昨(zuó)晚发布的(de)公告显(xiǎn)示，本次交易(yì)事项尚处于筹划阶(jiē)段，公司(sī)目前正与交易意向方(fāng)接洽，初步确定的交易(yì)对方包括尚守哲、大(dà)连(lián)经(jīng)一(yī)卓远管理咨询合伙企业（有限合伙）（下称大连经一）、苏州(zhōu)中(zhōng)新兴富新兴产业投资(zī)合伙企业(yè)（有限合伙）（下称苏(sū)州中(zhōng)新(xīn)）、上海经一投资管理合伙企(qǐ)业（有(yǒu)限合(hé)伙(huǒ)）（下称上海经(jīng)一(yī)）、上海兴富创业投(tóu)资管理中(zhōng)心（有限合伙(huǒ)）（下称(chēng)兴富创投）、王凯及杨孝(xiào)胜，前(qián)述交易对方合(hé)计持(chí)有(yǒu)标的公(gōng)司(sī)90.97％的股(gǔ)权。

　　金证股份(fèn)表(biǎo)示，根据(jù)《上市公司(sī)重大(dà)资产重组(zǔ)管理办法（2023修订(dìng)）》和《上海(hǎi)证券交易所(suǒ)股票上市(shì)规则(zé)（2023年2月修订）》等相关规(guī)定，本(běn)次交易(yì)前，交易对方(fāng)与(yǔ)公司不(bù)存在关联关系。本次交易(yì)完成后，交(jiāo)易对方尚(shàng)守(shǒu)哲持有公司的股份比例预计(jì)将超(chāo)过5％，本次(cì)交易预计将(jiāng)构成关联交(jiāo)易。本次交易前，公司无(wú)控股股东、实际控制(zhì)人(rén)；本次交(jiāo)易(yì)完成后，公司(sī)第一大股东不会发生变化，且不存在实际支配公司股份(fèn)表决权超过30％的股东，公司(sī)仍将无控(kòng)股股东、实际控(kòng)制人，预计不构成公(gōng)司重大资产重组。

　　文华财(cái)经注册资本4000万元(yuán)，实际控制人为(wèi)该公(gōng)司董事长兼总经理尚守哲。根据(jù)文华财经此前披露的招股(gǔ)书，截至2021年年底，尚守哲对文(wén)华(huá)财经的直接持股比例为64.353％，此外(wài)，还通过大连经一和(hé)上海(hǎi)经(jīng)一分别(bié)控制(zhì)文华财经9％和4.95％的股份，合计控制78.303％的(de)股(gǔ)份。

　　其(qí)他交易对(duì)方中，苏州中新、兴富创投、王凯及(jí)杨孝胜对(duì)文华财经的持股(gǔ)比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈利能力有(yǒu)望提升

　　作为金融科(kē)技全领域服务(wù)商(shāng)，金证股份为(wèi)证券、基(jī)金(jīn)、银行、期货、信托、交易所、监(jiān)管机构等行业客户提(tí)供全技术(shù)栈、全产品线(xiàn)解决方案，同时与政府机关、互联网公司合作开展包括(kuò)智慧城(chéng)市在内的数字经济业务。

　　2023年一季报显示，报告(gào)期内，金证股份(fèn)实现营(yíng)业收入12.64亿元，较上年同期增长2.84％；实现归属于上市公司(sī)股东(dōng)的净利润(rùn)-5847.16万元。报(bào)告期(qī)内，金证股份(fèn)证(zhèng)券经纪业务软(ruǎn)件收入(rù)较上年同期略(lüè)有增长，资管机构软件收入基(jī)本持平(píng)。报(bào)告期内，数字经济业务因验(yàn)收(shōu)的大型政务项目(mù)成(chéng)本增幅大于收(shōu)入增(zēng)幅，导致业务(wù)毛利率及利(lì)润下降。报告期内公(gōng)司确(què)认投资收益(yì)-1748万元，较上年(nián)同期减少2035万(wàn)元，主要是(shì)联营企(qǐ)业(yè)投资收(shōu)益减少所致。

　　截至(zhì)2023年3月(yuè)底(dǐ)，金证股份总资产(chǎn)64.27亿元，净资产36.70亿元。

　　金证股份2022年年报显示，报告期内，公(gōng)司实现营业(yè)收(shōu)入64.78亿元，同比下降2.52％；实现归属(shǔ)于上(shàng)市公司股东的净利润2.69亿(yì)元(yuán)，同比增长7.96％。

　　分业务(wù)来看，金(jīn)融行业业务方面，2022年，金证股份实(shí)现营业收入23.25亿(yì)元，同比增长7.25％。金证股份认(rèn)为，公司(sī)金(jīn)融行业(yè)的增长主要(yào)得益于(yú)两方面的因素：一是公司在证(zhèng)券市场行业(yè)占有率基础稳定，核心(xīn)产品需求刚性，公司加快产品新一(yī)代(dài)产品布局、积极(jí)推进项目(mù)上线(xiàn)验收(shōu)。二是(shì)在资管领域加强了资管(guǎn)IT业务发(fā)展力度，在多个核心产品(pǐn)和技术上形成(chéng)领先优势，开始进(jìn)入收获期。

　　非金融行业业务方面，2022年，金证(zhèng)股份收入(rù)为41.35亿元，同比下降7.49％。主要包括数字经(jīng)济业务、IT设备分(fēn)销(xiāo)业(yè)务及科技园租赁业务。金证股份解(jiě)释称，非金(jīn)融行业(yè)的收入下降，主要(yào)由于公司(sī)在数字经(jīng)济业务上(shàng)，不同(tóng)程度受到需求端的影响，项目跟进、工程实施、验(yàn)收结算审计等存在滞后。

　　毛利(lì)率方面，2022年，金证(zhèng)股份综合毛(máo)利率为22.32％，较上年增(zēng)加1.97个百分点。其(qí)中(zhō35c到底有多大，35c是多少ng)，金融行业业(yè)务毛(máo)利率50.41％，较上年增(zēng)加3.48个百分点；非金融(róng)科技业(yè)务毛利率6.53％，较上年下(xià)降(jiàng)0.93个(gè)百分点。

　　交易标的业绩(jì)表现上(shàng)，公开资料显示，2019—2021年(nián)，文华财经营业收(shōu)入(rù)分别为20992.73万元、19207.84万元和23070.03万(wàn)元(yuán)；归属于母公司股东的(de)净利(lì)润分别(bié)为7843.68万元、7577.47万元和8512.54万元。

　　2019—2021年，文(wén)华财经(jīng)营业(yè)毛利分别为16585.62万元、14177.11万元(yuán)及17168.10万元(yuán)，综合毛(máo)利率分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年底，文华财经(jīng)总资产35c到底有多大，35c是多少(chǎn)为31708.21万元，所有者权益(yì)为(wèi)19722.56万元，资产负债率(lǜ)为(wèi)37.80％。

　　不难看出，无论从资产(chǎn)规(guī)模和盈(yíng)利能力来看，金证股份均远高(gāo)于文华(huá)财经，但文华财经的毛利率显著(zhù)高(gāo)于金(jīn)证股份，无疑是(shì)一块(kuài)优(yōu)质资产。

　　有业(yè)内人士(shì)认为，如果(guǒ)本次交易得以顺(shùn)利实施，对(duì)于(yú)金证(zhèng)股份而言，文华财经的(de)优质资产注入(rù)后，其盈利能力将进(jìn)一步提升；对于(yú)文华(huá)财经而(ér)言，多(duō)年谋求上市无果后(hòu)，可以实现“曲(qū)线上市(shì)”。

　　值得注意的(de)是，在昨晚发(fā)布的公告中，金证股份并未披露具体的(de)交易细节，例如交易对价(jià)等(děng)。公告显示，2023年5月(yuè)9日，金证股份与主要交易对(duì)方就本次交(jiāo)易签(qiān)署了《意向(xiàng)协议书》，公(gōng)司(sī)拟向(xiàng)主(zhǔ)要交易(yì)对方发行股份及支付(fù)现金的方式购(gòu)买其持有的文华财经90.97％的股权(quán)。上(shàng)述《意向协(xié)议书》仅为交易各方关(guān)于(yú)本次交易的初步合作意(yì)向，交(jiāo)易各方在本次交易中(zhōng)的(de)具体权(quán)利义务以及(jí)各(gè)项安排以交易(yì)各(gè)方(fāng)最(zuì)终签(qiān)署的正式交易协议(yì)为准(zhǔn)。

　　金证(zhèng)股份还进行了风险提(tí)示：截至目(mù)前，本(běn)次交易仍处于(yú)筹划(huà)阶段，交(jiāo)易双方尚未(wèi)签署正式的(de)交易协议，本次交易尚(shàng)需履行必要的内部决(jué)策程序，并经有权监(jiān)管机构批准后方(fāng)可(kě)正式实施，本(běn)次(cì)交易(yì)最(zuì)终能否实施(shī)尚存在较(jiào)大(dà)不确定(dìng)性。

　　股价表现(xiàn)上，经(jīng)历了(le)2020—2022年连续3年(nián)的下跌之(zhī)后，今(jīn)年以来(lái)，金证股(gǔ)份股价(jià)步入上升通道。截至5月(yuè)9日(rì)收(shōu)盘，金证股份股价(jià)报18.94元/股，年(nián)内(nèi)涨幅高达(dá)84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 35c到底有多大，35c是多少