国内千(qiān)亿私募巨头景林(lín)资产(chǎn)在(zài)美股市场的最新持(chí)仓曝光了！

　　景林资(zī)产的(de)海外子公司景(jǐng)林资产管理香(xiāng)港(gǎng)公(gōng)司(sī)（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美国证(zhèng)交(jiāo)会提交了(le)截至2023年一季度末(mò)的美(měi)股持仓数据(jù)，其持仓市值17.29亿美元（约合人民币120.31亿(yì)元），较去(qù)年(nián)底有大幅增长。

　　今年一季(jì)度，景林(lín)香(xiāng)港公司(sī)猛加仓(cāng)新东方、微(wēi)软、东南(nán)亚网约车和送餐平(píng)台Grab等，新进了(le)英(yīng)伟达、谷歌、爱奇艺、好(hǎo)未来(lái)等；拼多多在(zài)一季度末位(wèi)列景林美股第(dì)一大重仓(cāng)股(gǔ)，持股市值远大于其(qí)他公司，但是遭到减持(chí)。

　　基金君从(cóng)渠(qú)道(dào)获悉景林(lín)资产的最(zuì)新观点，其表示看(kàn)好教育行(xíng)业龙头公司，同时(shí)积(jī)极布局美股一(yī)些AI公司(sī)。

　　景林(lín)美股(gǔ)持仓17.29亿美元

　　拼多多为(wèi)第(dì)一大(dà)重仓股

　　根(gēn)据(jù)美国证券交易委员会(huì)（SEC）披露的(de)最新(xīn)13F文(wén)件，截止(zhǐ)今年(nián)3月31日，景林(lín)香港公司（香港）公司在美(měi)股(gǔ)持有(yǒu)28只证券(quàn)，合计(jì)持仓市值达到17.29亿美元（约合人民(mín)币120.31亿元），较去年(nián)底的16.3亿美元大幅增加。（基金(jīn)君在此说明(míng)一(yī)下，13F披露(lù)的(de)是景林(lín)海外主(zhǔ)体的美股(gǔ)持仓，不包含境内主体及产(chǎn)品的美股(gǔ)头寸。）

　　其中，景林香港公(gōng)司在美(měi)股的前十大重仓股，合计(jì)持有市值(zhí)为13.47亿美(měi)元，大概占其美股持仓总(zǒng)市值的77.89％，集中(zhōng)度相对比较(jiào)高。

　　具体来看，其前(qián)十大重仓股分别是(shì)拼多多(duō)、新(xīn)东方、网易、美国外卖(mài)平台Doordash、脸书母公司Meta、中(zhōng)通快(kuài)递、英伟(wěi)达(dá)、微(wēi)软、BOSS直聘、360数(shù)科(kē)，其中前6名持仓市(shì)值都超过了1亿美元。

　　拼多多(duō)仍(réng)然(rán)是景林的(de)第一大美股持仓(cāng)标(biāo)的，持有市值达到(dào)3.22亿美元，远高于其他重(zhòng)仓股，但(dàn)是(shì)今年(nián)一季度减(jiǎn)持了133.95万(wàn)股，持股数量(liàng)降至(zhì)423.91万股。

　　从股价走势来看，拼多(duō)多从去年10月(yuè)末开始触(chù)底反弹，今年1月下旬一(yī)度涨至106.38美元/股的位置，到3月末(mò)又跌至(zhì)75.9美(měi)元/股，景林此前(qián)连续(xù)多(duō)个季度对拼多多越跌越买，如(rú)今可能是分享(xiǎng)到了反弹行(xíng)情、在一季(jì)度获利了结(jié)一部(bù)分。

　　猛加仓(cāng)教育股

　　新(xīn)东方在(zài)今年一(yī)季度末(mò)跃升为景林香港公司(sī)的美股(gǔ)第二(èr)大持(chí)仓(cāng)，持有430.07万股，较上一季(jì)度末(mò)猛加仓368.75万股，期末持(chí)股市值(zhí)达到(dào)1.66亿美元(yuán)。从股(gǔ)价表(biǎo)现来看，新东方(fāng)今年1月从(cóng)33.63美元/股(gǔ)一度涨至(zhì)46.63美元/股(gǔ)的位置，一季度整体区(qū)间震荡比较大，景林(lín)在积极加仓可(kě)见其看(kàn)好。新(xīn)东方最新报(bào)收37.77美元/股，总市(shì)值为64亿美元，

　　同时，景(jǐng)林香(xiāng)港公(gōng)司(sī)还加仓了好未来，今年一季(jì)度新进224.55万股，期末持(chí)股(gǔ)市值(zhí)达到1439.37万(wàn)美元。但好(hǎo)未来的股(gǔ)价今年以来走势(shì)也比较波折，年初一(yī)度涨至(zhì)9.68美元/股，最新(xīn)报收6美元/股，最(zuì)新总(zǒng)市值仅为39亿美元。

　　基金君也从(cóng)渠道获悉了(le)景林资产对教育行业的最新观点，其认为，从全(quán)行(xíng)业来看，不同(tóng)年龄层的(de)用户对“教育(yù)”的(de)需(xū)求依然旺(wàng)盛，除(chú)了应试，还包括开拓眼界(jiè)、增长知识、潜力挖掘、提升综合能(néng)力等。目前行业政策(cè)环境趋于稳定，但过程(chéng)中很多公司(sī)退出离(lí)开，使(shǐ)得行(xíng)业竞(jìng)争格局趋缓，对于存量公司(sī)有利(lì)。

　　从(cóng)行业龙头公司(sī)来(lái)看，景林资产表示，凭借多年积累(lèi)的口(kǒu)碑(bēi)和公信力，品牌的护城河(hé)依然很深。个别头(tóu)部企业在(zài)K9学科之外的教育领(lǐng)域业务基础(chǔ)扎实，原(yuán)有(yǒu)的留学等业务恢(huī)复增长，同时素质教育、直播电商业务等新业务成为新的(de)增长(zhǎng)驱动(dòng)力。且公司(sī)的利润(rùn)和现金(jīn)流稳中转好，同时账上资(zī)金充足，当时的估值下有足够(gòu)的安(ān)全边际(jì)。在过去几个季度的财报(bào)中(zhōng)，可以看(kàn)到相关积极信号。另外，公司核心(xīn)团(tuán)队具备韧性，在逆(nì)境中(zhōng)保持乐观，经历过动荡后依(yī)然拥有较强(qiáng)的组织凝聚力(lì)，且(qiě)在(zài)持续吸引优秀的人(rén)才。

　　“会持续密切跟踪(zōng)相(xiāng)关公司的基(jī)本面(miàn)变化，同(tóng)时也(yě)要留意估值(zhí)过热、政策导向(xiàng)、社会(huì)整(zhěng)体环境(jìng)变化(huà)等因素带来的风险。”景林资产(chǎn)称。

　　买进多家科技巨头

　　值(zhí)得注意(yì)的是，景林香港(gǎng)公(gōng)司在今年一季度加仓了多家科技巨头，包(bāo)括(kuò)英伟(wěi)达、微软、谷歌等。

　　比如景林新进英伟(wěi)达(dá)32.53万股，期末持股市(shì)值为9036.41万美元，位列第七大重仓股；同(tóng)时加(jiā)仓微软23.31万(wàn)股，持股数(shù)量(liàng)升至28.13万股(gǔ)，期末持股市值为8109.88万美元；还(hái)新进谷歌51.86万(wàn)股，持有市(shì)值为5379.44万美(měi)元。

　　从股价走势来看(kàn)，英伟(wěi)达年(nián)初以来从(cóng)140美元/股附(fù)近一路上涨，最新收盘(pán)报283.4美元/股，实现了(le)翻(fān)倍。

　　同时，微软也(yě)从(cóng)年(nián)初最低的218.8美元/股的位置，涨到(dào)了最新报收308.97美元(yuán)/股(gǔ)，尽管(guǎn)中间(jiān)波动(dòng)也(yě)比较大，但总(zǒng)体表现也不错。

　　基金君从(cóng)渠(qú)道(dào)获悉的(de)观点，可能是景林布局这些(xiē)科技(jì)巨头的(de)原因。

　　景林资产(chǎn)非常看好AI人工(gōng)智能领域，其表示，AI是移动(dòng)互(hù)联网之后(hòu)最(zuì)重要的技术(shù)革命(mìng)之一(yī)，在短期，AI的突(tū)破和应用带(dài)来无限遐想，变革(gé)已经(jīng)到(dào)来。

　　但其(qí)也(yě)认(rèn)为，A股(gǔ)相关公司(sī)真正(zhèng)拥(yōng)有相关核心竞争力(lì)的公司不多，且估值已经不便宜了，蕴含(hán)了一定(dìng)风险与(yǔ)不确(què)定性，需要谨(jǐn)慎筛选与客观评估(gū)。更倾向于(yú)在(zài)美股持有(yǒu)一些(xiē)真正掌(zhǎng)握了核心(xīn)技术，且能(néng)转换成未来收益的企业。比如AI的应用可(kě)以为办公软件带(dài)来实质效率(lǜ)的明显提升，从而(ér)影(yǐng)响未(wèi)来的市场份额、营收与利润。

　　景林(lín)加仓(cāng)阿里、特斯(sī)拉

　　减持脸书、贝壳

　　从增减持(chí)方(fāng)面来(lái)看(kàn)，在今年一季(jì)度，景林香港公司在美股积极加仓，新买(mǎi)进(jìn)5家上市公司的股(gǔ)票，包括英(yīng)伟达(dá)、谷歌(gē)、爱奇艺、好未(wèi)来、在线旅(lǚ)游公(gōng)司Booking。

　　同时加仓了9家上(shàng)市公司，包(bāo)括新(xīn)东方(fāng)、网易、Doordash、中通快递、微软、Grab、阿里巴巴等。

　　比如其增持较多的是东南亚网(wǎng)约车和送(sòng)餐平台Grab，增加了697.2万股，总共持仓达到1936.12万股，期末持仓市值为5827.72万美元；同时加仓(cāng)了美国外卖平台(tái)Doordash，持股增至229.08万股，持(chí)有市值为1.46亿美元。

　　另(lìng)外，景林也增持了阿里巴巴，增加34.04万股(gǔ)，期末持股(gǔ)升至39.73万股，持股市值为4060.05万美元。

　　景林(lín)还增持了新能源车龙头特(tè)斯拉，加仓1.17万股(gǔ)，期(qī)末(mò)持股数量增至2.12万(wàn)股，持股市值仅为439.82万美元。

　　但是(shì)景林在今年一季度减持(chí)了脸书、BOSS直聘、贝壳、满帮集团等8家公司；同时清仓了金沙集团、台积电、SPDR生物科技股指(zhǐ)数ETF、晶(jīng)科能源、京(jīng)东等多只(zhǐ)美股持仓标(biāo)的。

　　最后，基金君整理了景林今年(nián)一季(jì)度末的美股持仓(cāng)数据，可以看(kàn)看。

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