大家好，简(jiǎn)单看一个基金(jīn)经理，把新(xīn)能(néng)源全部砍仓，梭(suō)哈AI了。

　　海富通吕越超“All in”了(le)AI

　　这个周末，市场都在讨论一个基金经理，海富通的吕越(yuè)超(chāo)老(lǎo)师。

　　从其管理的(de)海富通股票混合来看(kàn)，截至去年(nián)年底，持仓基本为(wèi)新能源(yuán)板块股票。

　　结果到(dào)了今年一季(jì)度末，已经基本(běn)清仓了新能源，梭哈(hā)AI板块(kuài)。

　　除了海富通股票混合(hé)外，其他三只产品也基本重仓(cāng)了AI板(bǎn)块。

　　吕越超在一(yī)季报称，在一季度的(de)操作(zuò)中，本基金总体把握住了市场的节奏变化和结构转换，降(jiàng)低了新能(néng) 源板块的(de)配(pèi)置权重，较好地把握了 TMT 板块的投资机(jī)会，组合调(diào)整取得(dé)了(le)明显的超额收益。

　　2两白酒是多少ml 二两酒五个小时还会吹出来吗另外，他称，中国(guó)特色估值体系(xì)所代表(biǎo)的传统(tǒng)实(shí)体行业正在被(bèi)市场一(yī)部分“聪明钱”定价，后续可(kě)能成为(wèi)市场最有持(chí)续性的(de)一条结构主线(xiàn)。

　　数据(jù)显示，海富通股票混合今年(nián)以来涨了14％，其他(tā)三只产品今年以来(lái)均取得正收益。

　　至(zhì)于Ai板(bǎn)块后市(shì)怎么走？

　　中信证券认为，AI主题板块在(zài)短期高(gāo)度依赖(lài)交(jiāo)易，阶段性失去靠配置(zhì)获取超额回(huí)报的特(tè)征。TMT板(bǎn)块成交占(zhàn)全市场比重超40％的天数已(yǐ)累计达到22天，上一次(cì)出现持续成交(jiāo)占(zhàn)比超过40％的(de)板块是2021年7月底(dǐ)的电力设备(bèi)及新能(néng)源，持续(xù)约28个交易日，在此期(qī)间新能源ETF累计收益率仅有2.5％，期间最高累(lèi)计回报(bào)率为(wèi)+8.8％，最低累计回(huí)报率为-4.8％。近期TMT板块也(yě)呈(chéng)现(xiàn)出类似特征，尽管热(rè)闹，但不赚(zhuàn)钱。过去两周，科创芯片ETF、通信ETF、游戏(xì)传媒ETF分别(bié)出现(xiàn)过6次、6次和(hé)5次单日涨幅超(chāo)过2％的行情，最大单日涨幅分别达到6.0％、4.2％和3.5％，但区间跌幅(fú)达(dá)到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含(hán)其他AI相关主题ETF在内，平均跌(diē)幅(fú)达到-4.5％。两周时间TMT板(bǎn)块累计成交了5.41万亿元，但(dàn)总市值反而减(jiǎn)少(shǎo)了6717亿元，较4月第(dì)一周(zhōu)降低约5.4％，是(shì)典型的减量(liàng)博弈(yì)。

　　而招商证(zhèng)券(quàn)认为，TMT大年通常分为“春季躁动”“获(huò)利(lì)回吐”“盛夏攻势(shì)”“获(huò)利了结”四波(bō)行情，春季躁动后往往会有(yǒu)一波(bō)明显(xiǎn)的调整，时间(jiān)在1-2个(gè)月，幅(fú)度在20％左右。面对(duì)这(zhè)种调整，逢低加仓(cāng)是(shì)最佳策略，因为往往(wǎng)后续盛(shèng)夏(xià)攻势(shì)大概率创新高(gāo)。如果今(jīn)年在业(yè)绩披露期(qī)结束后(hòu)，随着AI+/数(shù)字经济/自主可控等大产业趋(qū)势(shì)以政府支(zhī)持力度进一步加大、资本开(kāi)支增(zēng)加、订单增加(jiā)和产品销量业绩的改善逐渐被市场所确定，则TMT将会重回上行趋势，进入盛夏攻(gōng)势。

　　中(zhōng)泰证券(quàn)认为(wèi)，AI等(děng)板块或阶(jiē)段性见顶，指数上半(bàn)年(nián)阶段性顶部亦或基本(běn)形成本轮调整标志着AI等高位(wèi)板(b2两白酒是多少ml 二两酒五个小时还会吹出来吗ǎn)块或阶段性见顶，指数(shù)上半年阶段性顶部亦或基(jī)本(běn)形成(chéng)。本次大幅调(diào)整主要还是因为在AI相关板(bǎn)块(kuài)市(shì)场情绪(xù)处于(yú)极值的情况下，叠加(jiā)上述(shù)基(jī)本(bě2两白酒是多少ml 二两酒五个小时还会吹出来吗n)面风(fēng)险因素(sù)逐步(bù)发酵，市(shì)场(chǎng)内(nèi)生调整需求出(chū)现集中(zhōng)释(shì)放。就资本市场而言，或代表本(běn)轮AI+难(nán)以复制2013-2015年(nián)互联网+模(mó)式(shì)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 2两白酒是多少ml 二两酒五个小时还会吹出来吗