民生宏观 · 周(zhōu)君芝团(tuán)队

　　导(dǎo)读

　　广(guǎng)交会是中国(guó)“第一展"，疫后线下广(guǎng)交终于在4月(yuè)中旬重(zhòng)启(qǐ)。我们赶赴133届广交会(huì)，把握人(rén)流交织背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进(jìn)出口商品交易会（即广交会(huì)）疫后重启线(xiàn)下开展，我们随即赶赴(fù)广交会开展专项(xiàng)调研，用另(lìng)一(yī)个视角观察中国出口(kǒu)企业现状，并捕捉(zhuō)一些(xiē)能够反映中国(guó)出口长期趋(qū)势的(de)线(xiàn)索。

　　通(tōng)过(guò)广交会观察中国(guó)企业出(chū)口状况，有(yǒu)两大天(tiān)然优势。

　　广交会规模(mó)最大、商(shāng)品(pǐn)种类最(zuì)全(quán)、参会采购商数量多且(qiě)国别(bié)广，被誉为“中国第(dì)一(yī)展”。

　　以本届广交会为例(lì)，展会面积达到(dào)150万平(píng)方米，时(shí)间(jiān)跨度从4月(yuè)15日至(zhì)5月5日，按照3期(qī)分别举办，涉及(jí)16个(gè)大(dà)类品种，基本覆盖主要商品(pǐn)。

　　广(guǎng)交会(huì)参展企业(yè)所涉及(jí)的规模大小和所属地(dì)域非常广(guǎng)泛(fàn)，包括大量中小外贸企业，也包括(kuò)行业龙头企(qǐ)业。广交会(huì)能够提供充足(zú)样本，便于(yú)我们(men)观(guān)察中国外贸出口企业群像，这是广交会反(fǎn)馈中国出口信息的第(dì)一大(dà)优(yōu)势。

　　对外(wài)贸企业而言(yán)，外贸展(zhǎn)会是重要的拓客渠道。新增客源的数量和质量，影响(xiǎng)外贸企业长期新增订(dìng)单。广交会参(cān)会客(kè)户(hù)及参展(zhǎn)氛围(wéi)，能够为(wèi)我们把握更长(zhǎng)趋(qū)势的外贸大环境(jìng)和出口(kǒu)大(dà)趋势提供(gōng)线索。这是广(guǎng)交会反馈中国出口信息(xī)的第二大优(yōu)势。

　　本(běn)次广交会调研，我们(men)得到(dào)当(dāng)下(xià)中(zhōng)国(guó)出口企业群像五点特征，或预示(shì)中国(guó)出口(kǒu)趋势(shì)。

　　趋势一(yī)，客流总体旺盛，然更(gèng)多来自境(jìng)内采购商(shāng)，欧(ōu)美采购商流量明显(xiǎn)低于(yú)往年。

　　本次(cì)广交会客(kè)流量(liàng)相(xiāng)对旺盛(shèng)，相较以(yǐ)往，今(jīn)年境(jìng)内(nèi)采(cǎi)购商(shāng)明显增(zēng)多。境内和境外客流比(bǐ)重达到3:1。往年国内外客户充分交流时，境内和境外采购商比(bǐ)例(lì)达到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩、非洲为主，还包含部分中东和(hé)俄罗斯客户(hù)群体。欧美客户数量明显(xiǎn)下降，意味着高效益客户(hù)不(bù)足(zú)，毕竟(jìng)欧(ōu)美(měi)客户属于高效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家（东(dōng)南亚、俄(é)罗斯和(hé)中东）构成中国出口新动能。

　　与我们之前长三(sān)角出口调研信(xìn)息一致，本次广(guǎng)交会(huì)调(diào)研反馈，一带一路国家订单增幅较(jiào)大。其中东南(nán)亚(yà)订(dìng)单饱满，俄罗斯和(hé)中东因订单总量尚小。

　　针对俄(é)罗(luó)斯和中东国家订单，中三氧化硫是酸性氧化物吗，二氧化碳和二氧化硫是酸性氧化物吗国不同类型出口企(qǐ)业感受存异(yì)。部分企业表示今年对俄快速(sù)增长，增速甚至超过(guò)30％；部分企(qǐ)业则表示今年对(duì)俄出(chū)口并未发生太大变化。

　　趋势三(sān)，相较大型和自(zì)主(zhǔ)品牌外贸企业，小企(qǐ)业(yè)和代工企(qǐ)业出口(kǒu)压(yā)力(lì)明(míng)显更大。

　　企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈今年(nián)海外需(xū)求较过去两(liǎng)年明显走(zǒu)弱，不同规模和(hé)类型企业反馈，它们具体面临的出口压力存在明(míng)显(xiǎn)差(chà)异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今年订单明显下滑(huá)，中大型企(qǐ)业(yè)反馈(kuì)今年(nián)订单虽有下滑(huá)，下滑程度较(jiào)轻，甚至部分大中(zhōng)型企业(yè)订单略有增(zēng)长。

　　相较单纯的代加工(gōng)企业，具备(bèi)自(zì)主品(pǐn)牌的出口企业订单(dān)情况相对较(jiào)好，出(chū)口压力(lì)较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面临(lín)一定贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国外贸企业面(miàn)临较为普遍的贸(mào)易摩擦。不仅传统的欧美发(fā)达(dá)国(guó)家(jiā)对(duì)中国外贸企业保有(yǒu)持续的贸易摩擦，甚至发展中经济(jì)体与中国之(zhī)间的贸易摩擦也在加剧(jù)。

　　例如中国对非洲地区出口的贸(mào)易摩擦(cā)正在加剧，主(zhǔ)要方式为加征关(guān)税，目的在(zài)于(yú)保(bǎo)护本地制造业发(fā)展；

　　又(yòu)例如，东(dōng)非共同体对外关税税(shuì)率分三(sān)档，终端消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。设置关(guān)税(shuì)的初衷是(shì)为(wèi)保护本地制造业免受廉价(jià)进(jìn)口竞争(zhēng)。

　　趋势五，中国出口企业产(chǎn)业转移范(fàn)围(wéi)正在扩大，转移进程(chéng)正在加速。

　　调(diào)研企业(yè)普遍反(fǎn)馈，受(shòu)关税税率和劳(láo)动力成本因素影响(xiǎng)，当(dāng)前中国企业已经开(kāi)始产业转移。疫(yì)情之后(hòu)产业转移浪(làng)潮(cháo)加速(sù)，头(tóu)部大型企业是这一轮产业转(zhuǎn)移(yí)浪(làng)潮中的主体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引(yǐn)言

　　3月中旬，我们开展(zhǎn)杭州外贸专项调研(yán)，随后发(fā)布(bù)《中(zhōng)国(guó)出口的优势与忧虑》和《中国产业转移的三点现实》两篇专题报告，提示中国(guó)出口两点超(c三氧化硫是酸性氧化物吗，二氧化碳和二氧化硫是酸性氧化物吗hāo)预期(qī)表(biǎo)现：

　　一是今年(nián)一季(jì)度(dù)中(zhōng)国出口订单(dān)和(hé)金额或将(jiāng)大增，主因去(qù)年底订单转移(yí)至年(nián)初；

　　二是(shì)疫情之后(hòu)中国出口企(qǐ)业迎(yíng)来产业转移(yí)浪潮，并影响中国出口产品结构。

　　4月中国进出口商品交(jiāo)易会（即广(guǎng)交(jiāo)会）疫(yì)后(hòu)重启(qǐ)线下开展(zhǎn)，我们(men)前往广州进行专项调研，从另一个角度观察中国当下出口现(xiàn)状(zhuàng)以及(jí)中国出口企业面临的长(zhǎng)期趋势。

　　一(yī)、外贸展(zhǎn)会(huì)能够反映出口(kǒu)的大环境和大(dà)趋(qū)势(shì)

　　对外贸企业(yè)而言，外贸展会是一个(gè)重要的拓客渠道(dào)，能(néng)够(gòu)集中高效(xiào)拓展(zhǎn)新客户群体。新增客源的(de)数量和质量，影响(xiǎng)外贸(mào)企业长(zhǎng)期新增(zēng)订单规(guī)模(mó)。

　　值得注意的是，外贸展会新(xīn)拓客户并不意味着当期订单暴增。短期之内海关(guān)总(zǒng)署统计的出口订单主要与之前客户签订的老订单相关(guān)。外(wài)贸展(zhǎn)会反(fǎn)映的是更长期(qī)的外贸大环境和出口大趋势(shì)。

　　二(èr)、广交会为中国最大外贸展会，可观察样本充足

　　广(guǎng)交会(huì)作为中(zhōng)国最大的(de)进出口商品(pǐn)展(zhǎn)会，已(yǐ)经举办133届，为中国(guó)历史最(zuì)长的外贸(mào)展会，被(bèi)誉(yù)为“中国第一展”。

　　广交会的会展规(guī)模最大(dà)、商品种类(lèi)最全、企业(yè)类型最多、参会采购商数量最多、国(guó)别(bié)最广，能够为(wèi)我们(men)观察中国外贸出口现状和(hé)趋势提(tí)供充足(zú)样本。

　　133届广交会的展会面积达到150万(wàn)平方米，时间跨度从(cóng)4月15日(rì)至5月5日，按照3期分别举(jǔ)办，每(měi)期(qī)涉及商(shāng)品种类包括(kuò)：

　　第一期：电子及家电、照明(míng)、车辆及配件、机械、五金工具、建材(cái)、化工产品、能源(yuán)；

　　第(dì)二(èr)期：日(rì)用消费品、礼品、家(jiā)居装饰品；

　　第三期：纺织服装(zhuāng)、鞋、办公箱包及(jí)休闲用品、医药及医疗保(bǎo)健(jiàn)、食品(pǐn)。

　　133届广交会第1、2期(qī)累计(jì)参(cān)展企(qǐ)业数量达到2.5万(wàn)家，参展数量(liàng)较多。

　　三、今年广交会反映当前外贸环境五点(diǎn)特征

　　第一(yī)，客(kè)流旺盛，更多来(lái)自(zì)境(jìng)内采购商(shāng)，欧美采购商(shāng)流量明(míng)显低于往年(nián)。

　　结合现场调研企业反馈，本次广交(jiāo)会客流量(liàng)相当旺盛，但相较往期展会，本次广交会开放(fàng)境内采购商名额(é)，客(kè)流结构上境(jìng)内采购商与境外采购商占比为3 ：1。换言之，本次(cì)展会更多人流(liú)来自于境内采购商，往年内外交流比较充(chōng)分时(shí)，境内和境外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本次外商结(jié)构中，欧美客(kè)户数量(liàng)明显不足，本次(cì)境外采购商主要为东盟、日韩、中东(dōng)、俄(é)罗斯和非洲等客户群体(tǐ)。

　　对(duì)中国外贸(mào)企业而言，欧美客(kè)户属于高效益(yì)客户，欧美采(cǎi)购(gòu)商数量下降，意味(wèi)着(zhe)本次广交会反馈(kuì)出来的信(xìn)息是当下高效益客户占比有(yǒu)所下(xià)降。

　　根(gēn)据部分企业(yè)反馈，本次欧美客(kè)户数量偏少，可能和过去3年欧美(měi)跨境电商(shāng)发展迅(xùn)速(sù)有关(guān)，部分(fēn)采购商已经不(bù)直接(jiē)前往线下展会。

　　第二，“一带一(yī)路(lù)”沿线国(guó)家构成出(chū)口新动能(néng)。

　　与近期出(chū)口数据相匹配，调研企业反(fǎn)馈“一带(dài)一路”国(guó)家(jiā)的订单增幅(fú)较为明显。除东南亚外，俄罗斯和中东整体的采购规(guī)模相对偏小(xiǎo)。

　　因此(cǐ)，针(zhēn)对(duì)俄罗斯和中东客户订(dìng)单，不同企业之间(jiān)感(gǎn)受存在明显(xiǎn)差异。部分企(qǐ)业表示(shì)今年对俄增长超过30％，部分企业则(zé)表示对俄出口并未增(zēng)三氧化硫是酸性氧化物吗，二氧化碳和二氧化硫是酸性氧化物吗长。

　　和前次调研结果相(xiāng)近，企业(yè)普(pǔ)遍(biàn)反馈(kuì)欧美出口动能最(zuì)为疲弱，日韩需求相对平(píng)稳。

　　第三(sān)，相较大(dà)型和自主品牌外贸企业，小企业和代工企(qǐ)业出口压力明显更(gèng)大。

　　企(qǐ)业普遍反馈目前(qián)海(hǎi)外需求(qiú)较过去2年有明显(xiǎn)走弱，不同规模和类型的企业(yè)所面(miàn)临(lín)的出口(kǒu)压(yā)力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企业普遍反馈今年订(dìng)单下滑明显，而(ér)中大(dà)型(xíng)企业则反馈(kuì)今年订单(dān)虽有下滑，但程度相对较轻，甚至部分企业存在(zài)订单(dān)略增的(de)情况。

　　此(cǐ)外，相(xiāng)较于(yú)单纯的代加(jiā)工企业，具备自主品牌的外贸企业反馈今年订(dìng)单情(qíng)况(kuàng)相对较好，出口压(yā)力(lì)较轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍面临一定(dìng)贸易摩(mó)擦(cā)压力。

　　本次广交会参(cān)展企业反(fǎn)馈，中国外(wài)贸企业(yè)正面(miàn)临(lín)较为(wèi)广(guǎng)泛(fàn)的贸易摩擦。中国和欧美发达(dá)国家之(zhī)间存在贸易摩擦(cā)，除此之(zhī)外，中国企业同样面(miàn)临其他地区贸易摩(mó)擦增大，例(lì)如中国对(duì)非洲地(dì)区出口的贸易摩擦正在(zài)加(jiā)剧，主(zhǔ)要(yào)方式为加征(zhēng)关税，目的在于保护本地制造业(yè)发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行(xíng)第四档35％的共同(tóng)对外关税的决(jué)定，计(jì)划纳(nà)入的商品包括：乳制品、肉产(chǎn)品(pǐn)、谷物、食用油、饮(yǐn)料和酒类、食糖及(jí)糖果、水果、坚果、咖啡、茶(chá)叶、鲜花、调(diào)味品、家(jiā)具、皮革品、棉纺织品(pǐn)、服装、钢铁产品和陶(táo)瓷产品(pǐn)等。

　　原先东非共体共(gòng)同对外(wài)关税税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料(liào)和资本货物0％。初(chū)衷(zhōng)是(shì)保护本地制造业免受廉价(jià)进口竞(jìng)争(zhēng)。

　　第五，中国出口企业(yè)产业转(zhuǎn)移范围正在扩大，转(zhuǎn)移(yí)进程正在(zài)加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳动(dòng)力(lì)成(chéng)本因素影响(xiǎng)，当前(qián)中国(guó)企业存在(zài)产业转移。疫情之后(hòu)产业(yè)转移(yí)浪潮加(jiā)速(sù)，头(tóu)部大型企业是产(chǎn)业(yè)转移(yí)的主要主体。

　　企业反馈产业转移主要(yào)流向东南亚，目前也(yě)开(kāi)始流向非洲(zhōu)等地。产业转移至当地(dì)，生产得到的(de)产成品(pǐn)也(yě)主要是为销(xiāo)售于当地。

　　此(cǐ)外，产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移(yí)对中国出(chū)口份额(é)影(yǐng)响上，企业(yè)反馈(kuì)和宏观数据(jù)表现有所差异。其(qí)中，出(chū)口(kǒu)份(fèn)额数据显(xiǎn)示(shì)，中国出口劳动密(mì)集(jí)型产品的订单近(jìn)年来呈现(xiàn)持续下降；但大部分调研企业认为转(zhuǎn)移(yí)产能尚不(bù)构成竞(jìng)争(zhēng)威胁(xié)，向(xiàng)东南亚转移(yí)的订单(dān)规模较(jiào)小。

　　风险提(tí)示(shì)

　　调(diào)研样本企业数量与范围(wéi)有限(xiàn)；海(hǎi)外经济(jì)衰(shuāi)退超预(yù)期。

　　本(běn)文来自民生(shēng)证(zhèng)券研究院于(yú)2023年5月(yuè)8日发(fā)布的报告《民生宏观调研(yán)系列之(zhī)三：广交(jiāo)会下的出口群像(xiàng)》

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