今(jīn)年AI波澜(lán)壮阔的(de)大行情(qíng)之下(xià)，引发了全行(xíng)业所(suǒ)有(yǒu)基金(jīn)经理(lǐ)关注，而公募基金(jīn)2023年一季报(bào)揭(jiē)开了基金经理的(de)观点(diǎn)和真实持仓。

　　一季报显示(shì)，蔡嵩松所管理的诺安积(jī)极回报基金，一季度(dù)主要(yào)投(tóu)资在人工智能、算法(fǎ)、应用、算力(lì)端等领域，因抓住了(le)市场机遇实(shí)现了超62％的收益，成为今年以来业绩(jì)最领先的主动(dòng)权益基金。同时(shí)，较好的业绩(jì)也让(ràng)这(zhè)只冠军(jūn)基金一季度规模(mó)暴增超900％。

　　不仅蔡嵩松，AI板块在一季度也(yě)吸引了多位明星基金经理(lǐ)的关注目光。

　　兴证全球谢治宇(yǔ)就在一季报(bào)表示，一季度在人工智能(néng)相关产(chǎn)业链进行(xíng)挖(wā)掘，对(duì)有长(zhǎng)期竞争力、应(yīng)用空间广阔的硬件(jiàn)和软件公司进行精选和布局。

　　蔡(cài)嵩松：积(jī)极拥抱(bào)人(rén)工智(zhì)能

　　开年以来(lái)，计算机行业在人工智能板(bǎn)块的带动(dòng)下，走出了波(bō)澜壮(zhuàng)阔的行情。因抓住市场机遇，业绩一路领(lǐng)跑，诺安基金(jīn)蔡嵩松的知名度更上(shàng)一层楼。

　　他在一季度积极拥抱AI，所管理(lǐ)的诺安积极回报成为2023年表现最强的(de)主动权(quán)益基金，最新观点备受市场关注。

　　蔡嵩(sōng)松(s人民币大写怎么写0到10，汉字大写怎么写0到10ōng)写道：随着chatgpt的问世，人工(gōng)智能出现了突飞猛进的发展(zhǎn)，将影响(xiǎng)几乎我们所有(yǒu)的行业，或将成(chéng)为未来(lái)最强(qiáng)的产业趋势。

　　他(tā)还(hái)提(tí)到，海外引领，从算法大模(mó)型持续迭代，到(dào)各种应(yīng)用接入AI，再到算(suàn)力芯片的(de)突飞猛(měng)进，产业进展迅速。国内厂(chǎng)商(shāng)也纷(fēn)纷开展结合自身业务的人工(gōng)智能领域(yù)的(de)研究(jiū)，在股价飞涨的背后，是相关公司(sī)在(zài)产业端(duān)的积极布局，人工智(zhì)能浪(làng)潮不(bù)可逆(nì)。

　　他也直言，诺安积极回(huí)报基金(jīn)一季(jì)度主(zhǔ)要投资(zī)在人工智能(néng)领(lǐng)域，算(suàn)法、应用、算力端都有相(xiāng)应(yīng)布局。

　　从诺安积极回报的持仓看，前十大重仓股进行了(le)较大幅度的调(diào)整。相较(jiào)去年底(dǐ)，除了中微公司、沪硅(guī)产业(yè)仍出(chū)现在(zài)其(qí)前十大重仓股之(zhī)列外(wài)，其他重仓(cāng)股全部换，新进了长川科(kē)技(jì)、华海清科(kē)、盛(shèng)美上(shàng)海、拓荆科技(jì)、韦(wéi)尔股份、浪潮信息、中芯国际、江波(bō)龙(lóng)。

　　其重仓股不少在2023年表现神(shén)勇，如(rú)诺安积极回报的头号重仓股(gǔ)中微公司，截(jié)至4月(yuè)21日，今年(nián)以来涨幅达到87.74％。浪潮信息更是年(nián)内(nèi)拥(yōng)有超100％的涨幅，而华海(hǎi)清科、拓(tuò)荆科技、江波龙等年(nián)内涨幅(fú)也超(chāo)60％，这些表现较好的(de)重仓股推动基(jī)金净值(zhí)大涨。

　　从股票仓(cāng)位来看，诺安积极回报并没有保持(chí)去年底的高仓(cāng)位，一季度(dù)末仓位仅84.29％，处于中性水平。去年三、四季度基本保(bǎo)持在90％以上的(de)仓位(wèi)水平(píng)，去年三季(jì)末(mò)、四季末(mò)分别(bié)为92.23％、92.4％。在2022年二季末，股票仓位一度低至0.12％的(de)水(shuǐ)平。

　　不(bù)过，蔡嵩(sōng)松管理的另外一只基金诺安成长并没有太大变(biàn)化，前十大重仓股相较去(qù)年底变化很小，仍(réng)重点布局卓胜(shèng)微、中(zhōng)微公司、圣邦股份、北方华创(chuàng)等。

　　蔡嵩松(sōng)在(zài)诺安成长的一季报中(zhōng)写道，主要布局芯片板块(kuài)，在(zài)当(dāng)前(qián)的(de)市场位置，迎接(jiē)即将到来的科技大行情(qíng)。

　　他还(hái)谈及(jí)芯片(piàn)板(bǎn)块的两大细分(fēn)领域，在(zài)一季度都(dōu)到了临近(jìn)拐点的阶段(duàn)。

　　首先是芯片设计板(人民币大写怎么写0到10，汉字大写怎么写0到10bǎn)块，从(cóng)2021年四季度开启的(de)芯片(piàn)产业下行周(zhōu)期(qī)，随着疫(yì)情落(luò)下帷幕，在今年(nián)一季度拐点(diǎn)将(jiāng)至。产业(yè)端一季(jì)度库(kù)存(cún)水平(píng)接(jiē)近正常(cháng)，各(gè)厂商二季度毛利率(lǜ)水平见底。伴随(suí)着疫(yì)后(hòu)经(jīng)济恢复，未来需求端将对(duì)设(shè)计板块持(chí)续拉动。

　　同时我们应(yīng)该觉察到，随着chatgpt的问世，人工智能出(chū)现了突(tū)飞猛进(jìn)的发展，将影响几乎我们所(suǒ)有的行业(yè)，或将成为(wèi)未来(lái)最强的产业趋(qū)势。海外(wài)引领(lǐng)，从算法大模型持(chí)续迭代，到(dào)各种(zhǒng)应用接入AI，再到算力(lì)芯片的突飞猛进(jìn)，产业进(jìn)展迅速(sù)。而算力几何级(jí)的增长和边缘侧(cè)硬件的(de)拉(lā)动，都是未来芯片需(xū)求的重要增长。新需求将(jiāng)让芯片周期拐点提前(qián)到来(lái)。

　　另外(wài)一个重要板(bǎn)块(kuài)是芯(xīn)片设备材(cái)料EDA，美国对中国半导体(tǐ)的制裁已(yǐ)经到了穷途(tú)末路的(de)地步，暨2022年(nián)10月7日美国半导(dǎo)体出(chū)口新法(fǎ)案(àn)对我(wǒ)国晶圆厂(chǎng)极限施压之后，进一步的制(zhì)裁已经乏善可陈。国内晶圆代工厂(chǎng)一(yī)方面(miàn)加(jiā)速扩(kuò)产成熟(shú)制程，另一方面在(zài)国(guó)内设备厂(chǎng)商的配合下，继续(xù)研发攻(gōng)克先(xiān)进制程。虽然美国的制裁对我国先进制(zhì)程的扩产造成了一定的影(yǐng)响，但(dàn)是另外(wài)一个角度看(kàn)，芯片设备的国产(chǎn)化率却取得(dé)了突飞猛进的增长。在全球晶圆扩(kuò)产处于下行周期的大背(bèi)景下(xià)，国产替代进程加速对设备(bèi)材料EDA板块的拉动(dòng)，很(hěn)可能会超预期。

　　冠军(jūn)基(jī)金规(guī)模“一口气”增长913.85％

　　受益(yì)于业绩一(yī)路领跑，冠军基金的规模也出现迅猛增长。

　　数据显示，截(jié)至(zhì)4月(yuè)21日，蔡嵩松管理的诺安积极回报A以(yǐ)62.04％的收益，成为2023年以(yǐ)来业绩最强的(de)主动权益基金。这一业绩还是受到4月21日(rì)AI、半导(dǎo)体等领域大(dà)跌影响，若截至(zhì)4月20日，该基金业绩超过72％，一路涨势如虹。

　　较好的业绩(jì)也让这只冠军基金(jīn)一(yī)季(jì)度(dù)规模(mó)暴增超900％。数(shù)据显示，诺安积(jī)极回报去年(nián)底的规模(mó)仅0.7亿元，而一(yī)季度末(mò)规模已(yǐ)达到(dào)7.11亿元，增幅为913.85％。相(xiāng)较其2023年一(yī)季度的(de)净值涨幅(fú)，这一规模暴涨更多来自于投资者申购。相关蔡(cài)嵩松(sōng)以及诺安(ān)积极回报基金的(de)话题(tí)也屡见报(bào)端，成为(wèi)基民热议(yì)的话题。

　　同样，受益(yì)于净值大涨(zhǎng)以及投(tóu)资者申购，蔡嵩(sōng)松管理的5只(zhǐ)基金(jīn)在一(yī)季度(dù)规(guī)模均出现上(shàng)涨(zhǎng)，除了诺安积极回报之外，2023年业绩(jì)超40％的诺安(ān)优(yōu)化配置同样规模暴增，从去年底的(de)0.77亿元(yuán)增加到1.48亿元，幅度达到91.58％。

　　蔡嵩松所管理基金(jīn)的总规模也从去年底的293.25亿元增长到一(yī)季(jì)度(dù)末的331.33亿元(yuán)，幅度为12.95％，成为(wèi)一季度末(mò)“300亿基(jī)金经理俱乐部”中(zhōng)的(de)一员(yuán)。

　　谢治宇：对人工(gōng)智能相(xiāng)关产业链(liàn)进行挖(wā)掘

　　作为兴(xīng)证(zhèng)全(quán)球(qiú)基(jī)金分管投研的副总，市场(chǎng)上管理规模超过(guò)700亿的基(jī)金经(jīng)理，谢(xiè)治(zhì)宇一季度调仓换股方向(xiàng)也(yě)受到市场关注(zhù)。

　　从(cóng)最(zuì)新一季报披露情(qíng)况看，谢(xiè)治宇(yǔ)主要加仓(cāng)半导体及光模块相关板(bǎn)块，他也坦言(yán)在一季度主要对(duì)对人工智能相(xiāng)关产业链进(jìn)行了挖掘。

　　他管(guǎn)理的(de)兴全合润基金一季度新进了海康(kāng)威(wēi)视(shì)、澜起(qǐ)科(kē)技、中(zhōng)际旭创、晶(jīng)晨股份四只个股(gǔ)，几乎全部是与AI、半导体、光模(mó)块方向相关。

　　其中，安防龙头——海康威(wēi)视在2022年已将AI技(jì)术应用于(yú)设备检测、产品(pǐn)盘点(diǎn)、安检等多类(lèi)产品。在4月15日发布的(de)《投资者关系活动(dòng)记(jì)录表(biǎo)》中，海康威视表示，AI技术对海(hǎi)康威视的营收增(zēng)长起了很大(dà)的作(zuò)用(yòng)。

　　澜(lán)起科技主营业务是为云计算和人(rén)工智能领(lǐng)域提提供(gōng)以芯片为基础(chǔ)的解决方案，目前主要产品包括内存接口等。晶晨股份也是全球布局、国内领先的(de)无(wú)晶圆半导(dǎo)体系统设计厂商。

　　作为数(shù)据中心光模块供应商。截止4月21日，中际旭创今(jīn)年以来暴涨189.27％，谢治宇也在(zài)积极(jí)加仓，仅一个(gè)季度的时间(jiān)就狂买8个多(duō)亿(yì)，直接买进第(dì)七大重仓股(gǔ)。

　　而包括(kuò)立讯精密、鹏(péng)鼎控(kòng)股、芒(máng)果超(chāo)媒、普洛(luò)药业在内的四只个(gè)股在(zài)一季度退出兴全合润前十大重仓股(gǔ)。

　　除了(le)兴全(quán)合(hé)润，谢治宇管理的(de)另(lìng)外一(yī)只可投港股的兴全合宜基金在一季度除了加仓(cāng)半导体等板块(kuài)之(zhī)外(wài)，互联网板块中的腾讯控(kòng)股(gǔ)也是(shì)其(qí)主要加仓方向(xiàng)。

　　谢治宇在一季报(bào)中表示，随(suí)着(zhe)各种风险因素减弱(ruò)，一(yī)季度A股市场上证指数上涨5.94％，创业(yè)板(bǎn)指上涨2.25％，恒生指数(shù)上(shàng)涨3.13％。港(gǎng)股电(diàn)讯、能源板块指(zhǐ)数(shù)上涨较(jiào)多，A股板块分(fēn)化更明显。

　　随着chatGPT取得了突破性的进展，由AI芯(xīn)片、服务器(qì)、光模(mó)块等子版块带动的人工智能(néng)、中(zhōng)字(zì)头的“中特估”、半导(dǎo)体等(děng)板块涨幅较大，在GPT应用(yòng)端中游戏(xì)、影视(shì)等板(bǎn)块也实现较大幅度(dù)上涨(zhǎng)。

　　基金报(bào)告期内维持了较高仓位，对人(rén)工智能相(xiāng)关产业链进行挖掘，对有(yǒu)长期竞争力、应用空(kōng)间广阔的硬件(jiàn)和软件公司进行精选(xuǎn)和布局。未来仍将坚(jiān)持(chí)挖掘公司长期成(chéng)长(zhǎng)价值，不(bù)断寻找具(jù)有良(liáng)好投资性价比(bǐ)的优秀公司(sī)。

　　朱红欲：增持了计(jì)算机(jī)、大众消费品(pǐn)

　　2022年(nián)4月(yuè)13日成立，招商核心(xīn)竞争力在当年弱(ruò)市环(huán)境下(xià)斩获超47％的收益，让招商(shāng)基金朱红(hóng)裕成为市场备受关注的基金(jīn)经理。

　　招商核心竞(jìng)争力一季报的披(pī)露(lù)揭开(kāi)了朱红裕的投资思路和路径。从(cóng)股票(piào)持仓来看，一季度末(mò)该基金股票市值(zhí)占基金(jīn)总资产比例为93.84％，处于该基金成立(lì)以来的最(zuì)高值，显示出一种积(jī)极的态度。从该基金(jīn)2022年中报(bào)、三(sān)季报、年报来看，其仓(cāng)位分别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去年底，一(yī)季度(dù)朱红裕配置A股比例有所降低，配置港(gǎng)股(gǔ)比例有(yǒu)所提(tí)升。数据显示，招商核心(xīn)竞争(zhēng)力(lì)配置中国大陆、中国香港(gǎng)股票(piào)市(shì)值占基人民币大写怎么写0到10，汉字大写怎么写0到10金净值比例分别(bié)达(dá)到56.01％、38.59％，而(ér)去年(nián)底(dǐ)这(zhè)两个数(shù)据是63.63％、30.91％。

　　从招商核(hé)心竞争力配置来看，重点布局了信息技术、可(kě)选消费等(děng)。前(qián)十大重仓股来看，重仓卫宁(níng)健康(kāng)、振华科技、美的集(jí)团、金(jīn)蝶国际(jì)等。其中卫宁健(jiàn)康持有(yǒu)比例(lì)达到11.46％。

　　相(xiāng)较(jiào)去年(nián)底，朱红裕整体做(zuò)了(le)一些持仓调整，绿城服(fú)务、中国民(mín)航信息网(wǎng)络(luò)、安琪酵母(mǔ)新(xīn)进(jìn)前(qián)十大重仓股之(zhī)列，通威股份、希望教育、中航(háng)光电(diàn)则退出前十大。

　　朱(zhū)红(hóng)裕(yù)也在季报中写道(dào)，一季度初(chū)期，我们基于对经济(jì)复苏预期大概率偏弱的判断，主要(yào)减持了经济(jì)复苏(sū)敏(mǐn)感度相对(duì)较高(gāo)的(de)部分制(zhì)造业，增持(chí)了计算机、大众消费品等行(xíng)业，同时(shí)，我们亦(yì)在(zài)一季度末期逐(zhú)步逢(féng)低增持(chí)了(le)港股中可(kě)能面(miàn)临业绩拐(guǎi)点的物业及(jí)计算机(jī)等公司。

　　他也坦言，虽然创造了一定的超额收益，但市场的博弈程度超出了我(wǒ)们的预期(qī)，导致对部(bù)分(fēn)行业的定价出现(xiàn)了较为显著的偏离。我们将基于中长期的行业研究视野，逆势(shì)而行。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 人民币大写怎么写0到10，汉字大写怎么写0到10