大家好，简(jiǎn)单看一个(gè)基金经理，把新(xīn)能源全部砍(kǎn)仓，梭哈AI了。

　　海富(fù)通(tōng)吕越超(chāo)“All in”了AI

　　这个(gè)周末(mò)，市场(chǎng)都在讨论一个基金经(jīng)理，海富通的吕越超老师。

　　从(cóng)其管理的海富(fù)通(tōng)股(gǔ)票(piào)混合来看，截至去年(nián)年底，持仓基本(běn)为新能源板块股票(piào)。

　　结果到了今年一季度(dù)末，已经基本清(qīng)仓了(le)新能源，梭哈AI板块。

　　除了海富(fù)通股票混合(hé)外，其他三只(zhǐ)产(chǎn)品也基(jī)本(běn)重仓了AI板(bǎn)块。

　　吕越超在一季(jì)报称(chēng)，在(zài)一季(jì)度的操作中，本基金总体(tǐ)把握住了(le)市场的节奏变化和结构(gòu)转换(huàn)，降低了新能 源板块的配置权重(zhòng)，较好地把(bǎ)握了(le) TMT 板(bǎn)块的投(tóu)资机(jī)会(huì)，组(zǔ)合调整(zhěng)取(qǔ)得了明显(xiǎn)的超额(é)收益。

　　另(lìng)外，他称，中国特色(sè)估值体系所代表(biǎo)的传统实体行(xíng)业正在被市场一部分“聪(cōng)明钱”定价，后续可能(néng)成为市场最(zuì)有(yǒu)持续性的一条结构主线。

　　数(shù)据显示，海富通(tōng)股票混合今年以(yǐ)来涨(zhǎng)了14％，其他三只产(chǎn)品(pǐn)今年以来均取得正收益(yì)。

　　至于Ai板块后市(shì)怎(zěn)么(me)走？

　　中(zhōng)信(xìn)证券认(rèn)为，AI主题(tí)板块(kuài)在短期高度依赖交(jiāo)易，阶段性失去靠配置获取超额(é)回(huí)报(bào)的特征。TMT板块成交占全市场比重超40％的(de)天数已累计达(dá)到22天，上一次出现(xiàn)持续成交占(zhàn)比超过40％的板块是2021年7月底的电力(lì)设(shè)备(bèi)及新能(néng)源，持(chí)续约28个(gè)交易日，在此期间新能源ETF累计收(shōu)益率仅有2.5％，期间最高累计(jì)回报率(lǜ)为(wèi)+8.8％，最低累计回报率为-4.8％。近期(qī)TMT板(bǎn)块也(yě)呈现出类似特征，尽(jǐn)管热(rè)闹，但不赚钱。过去两周，科创芯片ETF、通信ETF、游戏传(chuán)媒(méi)ETF分别出现(xiàn)过6次、6次(cì)和5次单日涨幅超过2％的行情，最大单日(rì)涨幅(fú)分(fēn)别达(dá)到6.0％、4.2％和3.5％，但区间(jiān)跌幅(fú)达到-1.1％、-2.4％和-1.6％护舒宝液体卫生巾是什么黑科技，液体卫生巾的弊端，若(ruò)包含其(qí)他AI相(xiāng)关(guān)主题ETF在(zài)内，平(píng)均跌幅达到-4.5％。两周时间TMT板块累计成交(jiāo)了5.41万亿元(yuán)，但总(zǒng)市值反而(ér)减少了6717亿(yì)元(yuán)，较4月第一周(zhōu)降(jiàng)低约(yuē)5.4％，是(shì)典型(xíng)的减(jiǎn)量博弈。

　　而招(zhāo)商(shāng)证券认为，TMT大年通常分为“春季躁动”“获利回吐”“盛夏攻势”“获利(lì)了(le)结(jié)”四波(bō)行情，春(chūn)季躁动后往往会有一(yī)波明显的调(diào)整，时(shí)间在1-2个月，幅度在20％左右。面对这种调(diào)整，逢(féng)低加仓是最佳策(cè)略，因为往往后续(xù)盛夏攻势大概率(lǜ)创新高。如果今(jīn)年在业绩披(pī)露期结束后，随(suí)着AI+/数字经(jīng)济/自主可(kě)控等大产业趋势以政府支持力度进(jìn)一步加(jiā)大、资本开(kāi)支增加、订单增加和产(chǎn)品销(xiāo)量(liàng)业绩的改善逐(zhú)渐被市场所确定，则TMT将会重回上行(xíng)趋势，进入(rù)盛夏攻势。

　　中泰证券认为，AI护舒宝液体卫生巾是什么黑科技，液体卫生巾的弊端等(děng)板块或阶段性(xìng)见(jiàn)顶，指数上半年阶段性顶部亦或(huò)基本形成本(běn)轮(lún)调整标(biāo)志着AI等高位板块或(huò)阶(jiē)段性见顶，指数上半年阶(jiē)段(duàn)性顶部亦或基本形(xíng)成。本次大幅调整主要还(hái)是因为在AI相关板(bǎn)块(kuài)市场情绪处于(yú)极值的情况下，叠加上述基本面风险因素(sù)逐(zhú)步(bù)发酵，市场内生调整需求出现集(jí)中释放(fàng)。就资(zī)本市场而言，或(huò)代表本轮AI+难(nán)以(yǐ)复制2013-2015年(nián)互联网+模式。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 护舒宝液体卫生巾是什么黑科技，液体卫生巾的弊端