民(mín)生宏观 · 周君芝(zhī)团队

　　导读(dú)

　　广交会是中国“第一展(zhǎn)"，疫后线下广交终于在4月中旬重启。我(wǒ)们赶(gǎn)赴133届广交(jiāo)会，把握人流交织背(bèi)后的(de)中国出口暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中国进出(chū)口商品交(jiāo)易会(huì)（即广交会）疫后重启(qǐ)线下开展，我们(men)随即赶(gǎn)赴广交会开展(zhǎn)专项调研，用另一个视(shì)角观察中国(guó)出口企(qǐ)业现状，并(bìng)捕捉一些能够反映(yìng)中国出口(kǒu)长期趋势(shì)的线(xiàn)索(suǒ)。

　　通过广交会观(guān)察中国(guó)企(qǐ)业出口状况(kuàng)，有两大天然优势。

　　广交会规(guī)模最大、商品种(zhǒng)类(lèi)最全、参会采(cǎi)购(gòu)商数量多且国别广，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　以本(běn)届广交会(huì)为例，展会面(miàn)积(jī)达到150万(wàn)平(píng)方米，时间(jiān)跨(kuà)度从4月15日至5月5日，按(àn)照3期分别举办，涉及16个大类品(pǐn)种，基本覆盖主要商品。

　　广(guǎng)交会参展企业所涉及的规模大小和所属地域(yù)非常广泛，包括(kuò)大量中小外贸企业，也包(bāo)括行业龙(lóng)头(tóu)企业。广交会能够提供充(chōng)足样(yàng)本，便于(yú)我们(men)观察中国外贸出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业群(qún)像，这是广(guǎng)交会反(fǎn)馈中国出口(kǒu)信(xìn)息的第一大优势。

　　对外贸企业(yè)而言，外贸(mào)展(zhǎn)会是重要的拓客渠道。新增客(kè)源的数(shù)量(liàng)和(hé)质量，影响(xiǎng)外(wài)贸(mào)企业长(zhǎng)期新(xīn)增(zēng)订(dìng)单(dān)。广交会参(cān)会客户及(jí)参(cān)展氛围，能够为(wèi)我们把握更长趋势的外(wài)贸大环(huán)境和出(chū)口大趋势提供线索。这(zhè)是广交会反馈中国出口信(xìn)息的第二大优势(shì)。

　　本(běn)次广交会调研，我(wǒ)们(men)得到当下中国出口企业群(qún)像五点特(tè)征，或预示中(zhōng)国出(chū)口趋势。

　　趋势(shì)一，客流(liú)总体旺盛，然更(gèng)多来自(zì)境内(nèi)采购商，欧(ōu)美采购商流量明显低于往年。

　　本次广(guǎng)交(jiāo)会(huì)客流量(liàng)相对旺盛，相较以往，今年境内采购(gòu)商明显(xiǎn)增多。境(jìng)内(nèi)和境外客流(liú)比重达到3:1。往年(nián)国内(nèi)外客户充分交流时，境(jìng)内(nèi)和境外(wài)采(cǎi)购商(shāng)比例达到(dào)1:1。

　　本(běn)次(cì)参展外商(shāng)以东(dōng)盟、日韩、非洲为主，还包(bāo)含部(bù)分中东和俄罗斯客(kè)户群体。欧美客户数量明显下降，意味着高(gāo)效益客(kè)户不足，毕竟(jìng)欧美(měi)客(kè)户(hù)属于高效益客户。

　　趋势(shì)二，“一带一路”沿(yán)线国家（东南亚、俄罗斯和中(zhōng)东）构成(chéng)中国出口新动能。

　　与我们之前长三角出口调研(yán)信息(xī)一致，本次广交会调研(yán)反馈(kuì)，一带(dài)一路(lù)国家(jiā)订单增幅较大。其(qí)中(zhōng)东南亚订单饱满，俄罗斯和(hé)中东(dōng)因订单(dān)总量尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯和中东国家(jiā)订单，中国不同类型出口企业感受(shòu)存异。部分企业表示今年对俄(é)快速增(zēng)长，增速甚至超过30％；部(bù)分(fēn)企业则表示今年对俄(é)出口并未(wèi)发(fā)生太大变化。

　　趋势三，相较大(d公元1世纪是哪一年到哪一年，公元1世纪是什么年代à)型和自主品牌外贸企业(yè)，小企业和代工企业出口(kǒu)压力明显更大(dà)。

　　企业普遍反馈(kuì)今年海外需求较过去两年明显(xiǎn)走弱，不同规(guī)模和类型企业(yè)反馈，它们具体面(miàn)临的(de)出口压力(lì)存在明(míng)显差异(yì)。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今年订单明(míng)显下滑，中大型企业反馈今年订(dìng)单虽有(yǒu)下滑，下(xià)滑程(chéng)度较轻，甚(shèn)至部分大中型企业(yè)订单略有增长(zhǎng)。

　　相较(jiào)单纯的代加(jiā)工企(qǐ)业，具备自主品牌的出口企业订单情况相(xiāng)对较好，出(chū)口(kǒu)压力较轻。

　　趋势四，2023年(nián)中国出(chū)口企业仍面临一定贸(mào)易(yì)摩(mó)擦压力(lì)。

　　本(běn)次调研反馈，中国外(wài)贸企(qǐ)业(yè)面临较(jiào)为普遍(biàn)的贸易摩擦。不仅传统的欧美(měi)发达国家对中(zhōng)国(guó)外贸(mào)企业保有持续的贸(mào)易(yì)摩擦(cā)，甚至发展中经济体(tǐ)与中国之间的(de)贸易摩擦也在加(jiā)剧。

　　例如(rú)中国对非洲地区出口的贸易摩(mó)擦正在加剧，主要(yào)方(fāng)式为加征关税，目(mù)的(de)在于(yú)保护本地制造业(yè)发(fā)展；

　　又例如，东非共同体对(duì)外关税税率(lǜ)分三(sān)档，终端消费品(pǐn)25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资本(běn)货物(wù)0％。设置关税的初衷是为保(bǎo)护本(běn)地制(zhì)造业免受廉(lián)价进口竞(jìng)争。

　　趋(qū)势五(wǔ)，中国出口企(qǐ)业产业(yè)转移(yí)范围(wéi)正在扩大，转移进(jìn)程(chéng)正在加速。

　　调研企(qǐ)业(yè)普遍反馈，受关(guān)税(shuì)税率和劳(láo)动力成本因素影响，当(dāng)前中国企业(yè)已经开始产业转移(yí)。疫情之后产业转移浪(làng)潮(cháo)加速，头部大型企业是(shì)这一轮产业转移(yí)浪潮(cháo)中的主体。

　　目(mù)录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬(xún)，我们(men)开展杭州外(wài)贸专项调(diào)研(yán)，随后(hòu)发(fā)布《中国出口的优(yōu)势(shì)与(yǔ)忧虑》和《中国产业转移(yí)的(de)三点(diǎn)现实(shí)》两篇专题报告，提示中(zhōng)国出(chū)口两(liǎng)点超预期表(biǎo)现(xiàn)：

　　一是今年(nián)一季度中国出口(kǒu)订单和金额或将大增，主因去年底订单(dān)转移至年初(chū)；

　　二是疫情之后中国(guó)出(chū)口企(qǐ)业迎来产业(yè)转移浪潮，并影响中国出口产品结构。

　　4月中国进出口商品交易(yì)会（即广(guǎng)交会）疫后重启线(xiàn)下(xià)开展，我们前往广州进行专(zhuān)项调研，从另一个角度观察中(zhōng)国当下出(chū)口现(xiàn)状以及(jí)中(zhōng)国出口(kǒu)企业面临的长期趋(qū)势。

　　一、外贸展(zhǎn)会能够反映出口的大(dà)环境和大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展会(huì)是一个重要的(de)拓客渠道(dào)，能(néng)够集中(zhōng)高效拓展(zhǎn)新客户群体。新增客源的数量(liàng)和(hé)质(zhì)量(liàng)，影响外贸企业长期(qī)新增订单规(guī)模。

　　值得注意的是，外贸(mào)展会新拓(tuò)客户并不意(yì)味(wèi)着当期订(dìng)单暴增。短(duǎn)期之内(nèi)海关(guān)总(zǒng)署统计的(de)出口订(dìng)单主要(yào)与之前客(kè)户签订的老(lǎo)订单相关(guān)。外贸展会反映的(de)是(shì)更(gèng)长(zhǎng)期的外贸大环(huán)境和出(chū)口大趋势。

　　二(èr)、广(guǎng)交会(huì)为中国最大外贸(mào)展(zhǎn)会，可观察样本充(chōng)足

　　广(guǎng)交会(huì)作为中国(guó)最(zuì)大的(de)进出口商品(pǐn)展会，已经(jīng)举办133届，为中国(guó)历史(shǐ)最长的外贸展会，被(bèi)誉(yù)为“中国(guó)第一展”。

　　广交会的会展(zhǎn)规(guī)模最大、商品种类(lèi)最全、企业(yè)类(lèi)型最多、参会采购商数(shù)量最(zuì)多、国(guó)别最(zuì)广，能(néng)够为我们观察中国外贸出口现状和趋势(shì)提供充足样本。

　　133届广(guǎng)交会的展(zhǎn)会面积达到150万平方(fāng)米，时间跨度(dù)从4月15日至5月5日，按照3期分别(bié)举办，每期涉及(jí)商品种类包(bāo)括：

　　第(dì)一期：电子及家电、照(zhào)明、车(chē)辆及配件、机械(xiè)、五金工具、建材、化工产品、能源(yuán)；

　　第(dì)二期(qī)：日用消费(fèi)品、礼品、家居(jū)装饰品；

　　第三期：纺织服(fú)装、鞋、办公箱包及休闲用品、医药及医疗保健、食(shí)品。

　　133届广交会(huì)第1、2期(qī)累计参展企业数量达(dá)到(dào)2.5万家，参展数量较多。

　　三(sān)、今年广交会反(fǎn)映当前(qián)外贸(mào)环(huán)境五(wǔ)点特征

　　第一，客流旺盛，更多(duō)来自境内采购商，欧(ōu)美采(cǎi)购商流(liú)量明显低于往年。

　　结合现场调研企业反(fǎn)馈，本次(cì)广交会客流量相当(dāng)旺盛，但相较往(wǎng)期展会，本次广交会(huì)开放境内采购商(shāng)名额，客(kè)流结(jié)构上境(jìng)内采(cǎi)购商(shāng)与境(jìng)外采购商占比为3 ：1。换言之，本次(cì)展会更多(duō)人流(liú)来自于境内(nèi)采购(gòu)商，往年内外交流(liú)比较充分时，境内和(hé)境外(wài)采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次外商结构中，欧美(měi)客(kè)户数量明显(xiǎn)不(bù)足(zú)，本次境(jìng)外采购商主要为(wèi)东(dōng)盟、日韩、中东(dōng)、俄罗斯和非(fēi)洲等客户群体。

　　对中国外贸企(qǐ)业而言(yán)，欧美客户(hù)属于(yú)高效益客户(hù)，欧(ōu)美采购商数(shù)量下降，意味(wèi)着本次(cì)广交(jiāo)会(huì)反馈(kuì)出来的信息是当下(xià)高效益客户占比(bǐ)有(yǒu)所下(xià)降。

　　根据(jù)部分(fēn)企业反馈，本次欧(ōu)美客户数(shù)量偏少，可能和(hé)过去3年欧美跨境电(diàn)商发(fā)展迅(xùn)速有关(guān)，部分采(cǎi)购商(shāng)已经不直接前往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成出(chū)口新动能。

　　与(yǔ)近期(qī)出(chū)口数据(jù)相匹配，调研企业反馈“一带一路”国家(jiā)的订单增幅较为明(míng)显(xiǎn)。除(chú)东(dōng)南亚外，俄罗斯和中东(dōng)整体的采购规模相对偏小。

　　因(yīn)此，针对俄罗斯和(hé)中东客户订单(dān)，不同企业之间感受存在明显差(chà)异。部分企(qǐ)业表示(shì)今(jīn)年(nián)对俄(é)增(zēng)长超过30％，部分企业则表(biǎo)示(shì)对俄出(chū)口并未增长。

　　和前次调(diào)研结果(guǒ)相近，企业普遍(biàn)反馈欧美出口动能最为疲(pí)弱，日韩需求(qiú)相(xiāng)对平稳(wěn)。

　　第三，相较大(dà)型和自主(zhǔ)品牌外贸企(qǐ)业，小企(qǐ)业和(hé)代(dài)工企业(yè)出(chū)口压力明显更(gèng)大。

　　企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈(kuì)目前海外(wài)需求较过去2年有明显走弱(ruò)，不同规模和类型的企(qǐ)业所面(miàn)临的出口压力存在明显差异。

　　小型企业普遍(biàn)反馈今(jīn)年订单下滑明显，而中大(dà)型(xíng)企业则反馈今年订单虽有下(xià)滑(huá)，但程度相对(duì)较轻，甚至部分企业(yè)存在订单略增的情况(kuàng)。

　　此外，相较于(yú)单纯(chún)的代加工(gōng)企业，具备(bèi)自主品牌的外(wài)贸(mào)企(qǐ)业反馈今(jīn)年订单情况相对较(jiào)好，出(chū)口(kǒu)压力较轻。

　　第(dì)四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次广(guǎng)交会参展企(qǐ)业反馈，中国外贸(mào)企业正面临较为广泛(fàn)的(de)贸易摩擦(cā)。中国和(hé)欧美发达国家之间存在贸易(yì)摩擦，除此(cǐ)之外，中国企业同(tóng)样(yàng)面(miàn)临其他地区贸易摩擦增大(dà)，例(lì)如中(zhōng)国(guó)对非(fēi)洲地区出(chū)口的贸(mào)易摩擦正在加剧，主要方(fāng)式为加征关(guān)税，目的在于保护本地制造业发展。

　　2022年7月(yuè)东非共(gòng)同体正式实行(xíng)第(dì)四档35％的共同对外(wài)关税的决(jué)定(dìng)，计(jì)划纳入(rù)的(de)商(shāng)品包括(kuò)：乳制品、肉产品、谷物、食用(yòng)油、饮料和(hé)酒类(lèi)、食糖及(jí)糖果、水果、坚果、咖(kā)啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮(pí)革(gé)品、棉纺织品(pǐn)、服装、钢铁产(chǎn)品和陶瓷(cí)产品(pǐn)等。

　　原先东非共体共(gòng)同对外关税税率分三档，终端(duān)消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。初衷是保护本地制(zhì)造(zào)业(yè)免受廉价(jià)进(jìn)口(kǒu)竞争。

　　第五，中(zhōng)国(guó)出口企业产业转(zhuǎn)移范围(wéi)正在扩(kuò)大，转移进程正在加速(sù)。

　　调研(yán)企业普遍反馈，受关税税(shuì)率和劳动力成本因素(sù)影响，当前中国企业存(cún)在产业(yè)转移。疫情(qíng)之后产业转移(yí)浪潮加速(s公元1世纪是哪一年到哪一年，公元1世纪是什么年代ù)，头部大型(xíng)企业是(shì)产(chǎn)业转(zhuǎn)移的主要主体。

　　企业反馈产业转移主(zhǔ)要流向东南(nán)亚，目前也开始流向(xiàng)非洲等(děng)地。产(chǎn)业(yè)转移至当地，生(shēng)产得到的(de)产(chǎn)成品也主要是为销(xiāo)售于当(dāng)地(dì)。

　　此外(wài)，产(chǎn)业转移对中国出口(kǒu)份额影响上，企(qǐ)业(yè)反馈和宏观数据表现有所(suǒ)差异(yì)。其中，出口份额数据显示，中(zhōng)国出口劳动(dòng)密(mì)集型产品的订单近年(nián)来呈现持续下降；但大(dà)部分调(diào)研企业(yè)认(rèn)为转移产(chǎn)能尚不构成竞(jìng)争(zhēng)威胁，向(xiàng)东(dōng)南亚转移的订(dìng)单(dān)规模较小(xiǎo)。

　　风险提(tí)示

　　调研(yán)样本企业数量与(yǔ)范(fàn)围有限；海(hǎi)外经济衰(shuāi)退超预期。

　　本文来自民生证券研究院(yuàn)于2023年5月8日发布的报告《民(mín)生宏观调研系列之三：广交(jiāo)会(huì)下的(de)出口群(qún)像》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 公元1世纪是哪一年到哪一年，公元1世纪是什么年代