全球头号对(duì)冲基金桥水的最(zuì)新调仓(cāng)情况曝(pù)光了！

　　根据其向美国证交(jiāo)会(huì)提交的13F文(wén)件显示，桥水基金（Bridgewater Associates）在今(jīn)年(nián)一季度(dù)末的(de)美股持(chí)仓市值(zhí)达到163.88亿美元（约(yuē)合人民(mín)币1140亿元），较一季度末有所缩水。

　　安硕核心MSCI新兴市场ETF（IEMG）在一季度获得桥水(shuǐ)大幅加(jiā)仓，晋升为其(qí)第一大重仓，但桥水减(jiǎn)持了两只标普(pǔ)500ETF，还减持(chí)了宝洁、百事可乐、可口可(kě)乐、沃尔玛(mǎ)等多只消费股；另外(wài)桥(qiáo)水加仓(cāng)了(le)谷(gǔ)歌母公司Alphabet、脸(liǎn)书等(děng)，但是减(jiǎn)持了拼多多、黄金(jīn)ETF等。

　　但(dàn)是桥水最新(xīn)观(guān)点(diǎn)表(biǎo)示，其非常看好(hǎo)黄金(jīn)，认为黄金可能正处于持(chí)续增长期的(de)开(kāi)端(duān)。

　　桥水(shuǐ)美(měi)股持仓市值近164亿美(měi)元

　　美(měi)国证券(quàn)交易委员会（SEC）披露了最新的13F文件，桥水基金今年一(yī)季(jì)度末的持仓曝光。据了(le)解，到(dào)今(jīn)年4月末，桥水管理(lǐ)的全权委托资产（AUM）为1968.34亿美元。

　　我们来看看桥(qiáo)水在今年一季度的(de)美(měi)股持仓变动情(qíng)况，数据(jù)显示，截(jié)止2023年(nián)3月末(mò)，桥水(shuǐ)在美(měi)股的持仓(cāng)总市值达(dá)到163.88亿(yì)美元(yuán)，较去年底的183.2亿美元减少了10.55％。作为全球(qiú)宏(hóng)1分钟前刚刚哪里发生了地震观(guān)策略基(jī)金，桥(qiáo)水(shuǐ)的美股(gǔ)组合(hé)仅占总资(zī)产很小的一部分。

　　在这(zhè)个(gè)季度，桥(qiáo)水在不断卖卖卖，清仓了228只证券，减持了360只证券；同时也(yě)积极买进，新进(jìn)了118只证券，增持了225只证券。

　　新(xīn)兴市场ETF成头号重仓(cāng)

　　桥水减持多只消(xiāo)费(fèi)股(gǔ)

　　今(jīn)年一季度末，桥水(shuǐ)的(de)前(qián)十大重仓(cāng)标的(de)的集中(zhōng)度为34.71％。

　　其中，安硕核心MSCI新(xīn)兴市场(chǎng)ETF（IEMG）在今年(nián)一季度末晋升为桥水的第一大重仓，加仓了331万(wàn)股(gǔ)左右，持仓增至1786.26万股，期末持仓市值为(wèi)8.72亿美元(yuán)，占投资组合比例的5.32％。

　　第二(èr)、第七大持仓是(shì)两只(zhǐ)标普500ETF，分别持有182.87万股、123.31万股(gǔ)，较上一季度都有所减(jiǎn)持，期末持仓市(shì)值分别为(wèi)7.52亿(yì)美(měi)元、5.05亿美元。

　　值得注意的(de)是，桥水(shuǐ)持有多只消(xiāo)费品个(gè)股，但是今年一(yī)季度(dù)都进(jìn)行了减持(chí)，比如其第(dì)三大持仓(cāng)宝洁，减(jiǎn)掉了5万股左右，期末持有494.49万股(gǔ)，持股市(shì)值为7.35亿(yì)美元；还有桥水也减持了百事可乐、可口可乐，持股数(shù)量分别(bié)降至280.75万股、814.52万股，期末持股市值为(wèi)5.12亿(yì)美元、5.05亿美元，分(fēn)别位列第五、第六大重仓股；另(lìng)外，桥水还减持了麦当劳、开市客(kè)、沃尔玛，其中沃(wò)尔玛的减持幅度(dù)相对较大。

　　但是，桥水在一季度(dù)小幅加仓(cāng)了医疗领域(yù)的强生(shēng)，持(chí)股增(zēng)至358.75万股，期末持(chí)股市(shì)值为5.56亿美元，位列第四大重仓股。

　　桥(qiáo)水加仓谷歌、脸书

　　减持黄金(jīn)ETF等

　　基金君梳理了(le)桥水(shuǐ)基(jī)金美股前30大重仓，其中(zhōng)增持的标的(de)还包括谷歌(gē)母公司Alphabet，增(zēng)持了156.46万股，持股数量(liàng)增至230.83万股，持有市值为2.39亿美元；还增持(chí)了脸书Meta，持股增至100.18万股(gǔ)，持有市值为2.12亿美(měi)元；此外(wài)，增(zēn1分钟前刚刚哪里发生了地震g)持了VISA、直(zhí)觉外(wài)科(kē)、贝(bèi)宝、Booking等(děng)。

　　但是，基(jī)金君发现，桥水在一(yī)季(jì)度减持的(de)标的相对(duì)较(jiào)多，除去前十大重仓(cāng)，桥水还减持(chí)了(le)先(xiān)锋领航富时新兴市(shì)场ETF，减少535.74万(wàn)股(gǔ)，持股(gǔ)数(shù)量(liàng)降至847.11万股，减(jiǎn)持幅度达38％，持有市(shì)值为3.42亿(yì)美元(yuán)。

　　另(lìng)外桥水减持幅度较大的还有拼多(duō)多，减(jiǎn)少了150.34万股，持股数(shù)量降至214.24万股，减持幅度41％，持有市值为1.63亿美元(yuán)。桥水还减持了亿滋(zī)国际22％，持(chí)股降至223.41万股(gǔ)，持有市值为1.56亿美(měi)元；减持了塔吉特28％，持(chí)股降至66.44万股，持有市值为(wèi)1.10亿美元。

　　值得注意的是，桥水在一季(jì)度还减持了其特别看好的黄金资产，卖出黄金ETF——SSgA SPDR Gold Shares共计34.02万股，期末持仓降至88.68万股，持有(yǒu)市值(zhí)为(wèi)1.62亿美(měi)元。该基金从去年年(nián)底以来出现较大涨势，表现(xiàn)非常突出(chū)。

　　但从最新的观点看，桥水还是非常看(kàn)好黄金的。

　　近(jìn)期，桥水基金联席首(shǒu)席投(tóu)资官(guān)凯伦(lún)·卡尼奥尔-坦布尔表示，黄(huáng)金可能正处于持续增长期(qī)的开(kāi)端，因为全球对美(měi)元去(qù)杠杆化的推动仍(réng)是金价的(de)长期支撑。她(tā)表示，黄(huáng)金被低(dī)估了，还有很长的路要走。

　　她还说，黄(huáng)金在全球货币市场中日益重要，这使(shǐ)得它不仅仅是对抗债券市场(chǎng)和(hé)利率的工具。另外，地缘政(zhèng)治(zhì)动荡不会(huì)消失，这是(shì)对黄金的长(zhǎng)期支撑。不仅如(rú)此，由于全球通胀水(shuǐ)平仍相对较高(gāo)，黄金将继续吸引投(tóu)资者(zhě)，以对(duì)冲购买(mǎi)力下降的(de)风险。

　　桥水最新观点曝光

　　4月末，桥(qiáo)水联合首席投资官鲍勃·普林(lín)斯(sī)分享(xiǎng)了他(tā)在2023年一季度的最新观察。

　　他指出，名义支出水(shuǐ)平高于经济(jì)体的生产能力(lì)，导(dǎo)致通胀率远高于目标(biāo)水平，美国和其(qí)他西(xī)方经济体处于看跌失衡中(zhōng)。为了纠(jiū)正这种失衡，缓解需求压(yā)力，欧美各国央行一(yī)直(zhí)在实施紧(jǐn)缩政策——目前紧缩政(zhèng)策造成的负(fù)面影响初现(xiàn)苗头。但(dàn)一切才刚刚开始(shǐ)，恢复均衡(héng)将会给经济(jì)和市(shì)场带来一定的负面影响。

　　相比(bǐ)之(zhī)下，亚(yà)洲(zhōu)经济体的经济更加接近(jìn)于均衡——支出与(yǔ)劳动力(lì)产出(chū)水平一致(zhì)，通胀可控，政策(cè)制定(dìng)者有足够的空间提振经济(jì)和市(shì)场。

　　鲍勃(bó)·普林斯也(yě)称，在(zài)大部(bù)分西方(fāng)国(guó)家，货币政策紧缩扭转了流动性方向，促使人们抛售资产持有(yǒu)现金。紧缩政策推(tuī)高了折现率（即现金未来实(shí)际收益率的预期(qī)），但迄(qì)今(jīn)为止尚未严重影(yǐng)响风(fēng)险溢价和(hé)经(jīng)济增长，上述情况极有可能在周期的下一阶(jiē)段出现。与西方国家相比，中国、日本和(hé)许多亚洲国家和(hé)地区处于周期的(de)不同位(wèi)置，这些(xiē)国家和地(dì)区的(de)政策制定(dìng)者支持货币和(hé)信用流动，这降(jiàng)低了折(zhé)现(xiàn)率和风(fēng)险(xiǎn)溢(yì)价(jià)，促进了(le)经济(jì)增长。

　　5月份，对于(yú)近期美(měi)联(lián)储加息，桥水(shuǐ)基(jī)金(jīn)在其官(guān)微发文称(chēng)，“上周美(měi)联储加息(xī)25个基点。虽然没有明(míng)确(què)声明加息将会(huì)暂停，但政(zhèng)策指引的取(qǔ)消和鲍威尔讲(jiǎng)话清楚表明，美联储希(xī)望(wàng)持(chí)观望(wàng)态度。这符合我(wǒ)们对当(dāng)前形势的解读。”

　　桥(qiáo)水表示，为(wèi)了应对疫情(qíng)带来的影响，许多(duō)发(fā)达经济体都推出了(le)大规模财政刺激政策，引发了(le)通(tōng)胀(zhàng)问题(tí)。为了应对高通胀，央行(xíng)不(bù)得不(bù)收(shōu)紧(jǐn)政策。其(qí)中(zhōng)美(měi)国采(cǎi)取了最激进的应对(duì)通胀的(de)举(jǔ)措，在不到18个月的时(shí)间里，美联储加息500个基点(diǎn)，并迅速减持债券。目前，虽然美国经(jīng)济尚(shàng)未出(chū)现严重问(wèn)题，但(dàn)名(míng)义支(zhī)出已(yǐ)经(jīng)放缓(huǎn)。如果美(měi)联储进一(yī)步收(shōu)紧(jǐn)政策，银行业(yè)就(jiù)会继(jì)续承压，从(cóng)而影响信贷(dài)供应(yīng)。上(shàng)周，美国(guó)第一(yī)共和银行被(bèi)接管，再(zài)次凸显美国金(jīn)融体系(xì)面临压力，股市(shì)和债(zhài)券收益(yì)率出现下跌(diē)。美(měi)国可能需要（也(yě)可能不需要(yào)）进(jìn)一步收(shōu)紧政策(cè)。鉴(jiàn)于迄今(jīn)为(wèi)止的紧缩举措，美联储(chǔ)可以(yǐ)评估形势再做出决策(cè)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 1分钟前刚刚哪里发生了地震