近(jìn)期市场风(fēng)向(xiàng)变动，北向资(zī)金(jīn)调仓换股，外资(zī)基金(jīn)也纷纷行动(dòng)。记者梳理(lǐ)发现(xiàn)，欧洲巨头施罗(luó)德(dé)旗下(xià)三只旗舰(jiàn)基金(jīn)同时大手笔加仓“宁王(wáng)”。3月底以来，宁(níng)王股价震(zhèn)荡上行，虽较高点仍有距离(lí)，但部分资(zī)金(jīn)开(kāi)始(shǐ)行(xíng)动。透露什么(me)信号？我们一(yī)起(qǐ)来看看。

　　欧(ōu)洲巨头旗(qí)下三大基金同时行动

　　施罗德旗下(xià)“施罗德国际精选基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规(guī)模43.96亿美元(yuán)。

　　截至2023年4月底，基(jī)金前十大重仓股为(wèi)中国(guó)平安、招商银行、紫金矿业(yè)、宁德(dé)时代、贵州茅台、万华(huá)化(huà)学、鼎(dǐng)龙股份、芒果(guǒ)超媒、海(hǎi)尔生物。4月，基(jī)金加仓宁德时代80％。

　　无独有偶，施罗德(dé)旗舰基金“施罗(luó)德国际精选基金大中华(huá)A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最(zuì)新规模27亿(yì)美(měi)元。

　　截至(zhì)2023年4月底，台积(jī)电、腾讯控股、阿里巴(bā)巴、AIA、美团、紫(zǐ)金矿业、港交所(suǒ)、银河娱乐、宁德时代(dài)、隆基绿能。4月，基(jī)金减持腾讯控股3.42％，减持紫金矿业19.25％，加(jiā)仓AIA 4.97％，加仓宁(níng)德时代80％。

　　4月，施罗德(dé)旗下另(lìng)一只(zhǐ)旗(qí)舰基金(jīn)也(yě)加(jiā)仓宁德(dé)时代80％。“施(shī)罗德国际精选基金(jīn)中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模14.23亿(yì)美元。

　　截至4月底(dǐ)，基金前十大重仓(cāng)股(gǔ)为腾讯控股、阿里巴巴、美团、宁(níng)德(dé)时代、隆基绿能、蒙牛乳业、银河娱乐、紫金矿业、贵州茅台、深圳国际。4月(yuè)，基金(jīn)减持腾(téng)讯控股2％、减持阿里巴巴3.89％，减持紫金矿(kuàng)业(yè)10.31％，增持宁德时代80％。

　　看好中国新能源车产(chǎn)业链

　　同一家机构旗下三大家里放什么东西蛇不敢来，家里有蛇放什么东西最怕家里放什么东西蛇不敢来，家里有蛇放什么东西最怕旗(qí)舰基金同(tóng)时加(jiā)仓80％，究竟(jìng)怎么回事？

　　资料显示，这三(sān)只基金中，施罗(luó)德(dé)国际精选(xuǎn)基金中(zhōng)国A由(yóu)Jack Lee管理；施罗德国际(jì)精选基金大(dà)中华和(hé)施罗(luó)德国际精选中国机遇(yù)由Louisa Lo管理。最新的(de)基金材料中并未解释为(wèi)何基金(jīn)在4月(yuè)大手笔加仓宁德时代(dài)。不(bù)过，记者梳理发现(xiàn)，施(shī)罗德(dé)对中(zhōng)国新能源(yuán)车产业链的看重是一以贯之的。

　　例如，基金经理Jack Lee在一份(fèn)研究日志中(zhōng)解释道：长期(qī)来看，关注三大主题(tí)。一是电动车供应链；二(èr)是(shì)技术自(zì)主(zhǔ)可(kě)控(kòng)；三是(shì)医疗健康基础设施。

　　为何(hé)看(kàn)好电动车产业链？

　　Jack Lee解释道，随着气候(hòu)变(biàn)化的影响日益(yì)显现，全球各国的(de)脱碳行动变得(dé)越(yuè)来越重要。转向电动汽车(chē)（EV）是“脱(tuō)碳”行动的一个方面。中国在(zài)这(zhè)方面为投资者提(tí)供了重(zhòng)要(yào)的机会。中国在电动汽车价值链的供应方面是全球的领导者，同时中国对成(chéng)品(pǐn)车辆的需(xū)求方面也占据(jù)重要地位。可能很多(duō)人不(bù)知道的是，全球(qiú)2022年销售的所有电动汽车中，57％是(shì)在中国销售(shòu)的。

　　整车(chē)制造(zào)之外，中国也是全(quán)球电动车(chē)基础设(shè)施最完(wán)善的国家之一。以充电桩(zhuāng)为例，中(zhōng)国平(píng)均一(yī)个公共充(chōng)电桩对应7辆(liàng)车，欧洲(zhōu)是16、美国是16、印度是25、巴西是28。来源：施罗德官网。

　　在电动汽车供应链中(zhōng)，有(yǒu)许(xǔ)多公司正在在各自的领域中建(jiàn)立主导地位，以某智能组件为(wèi)例，它是(shì)电动汽(qì)车中用于电池和电机温(wēn)控的关键(jiàn)组件的生(shēng)产商。该公司在空调阀行业全球市场占有约60％的份额(é)，并在(zài)电动汽车阀(fá)门行业拥有超过90％的市(shì)场份额(é)。客户包(bāo)括特斯拉等(děng)全球电动汽车专家以及福特、宝马等原始设备制(zhì)造商（OEMs）。随(suí)着电动汽车在(zài)全球(qiú)范围内继续(xù)占据市场份额——在法(fǎ)规的支持下(xià)，该(gāi)公(gōng)司(sī)的(de)增长潜(qián)力是可预见(jiàn)的。

　　事实上，施罗德(dé)也并非孤例。

　　另(lìng)一欧(ōu)洲巨(jù)头安(ān)联(lián)投资旗舰基金(jīn)安联神州(zhōu)A股基(jī)金也在(zài)3月大手笔加(jiā)仓(cāng)宁德时代(dài)。

　　这只基(jī)金最新(xīn)规(guī)模47亿美元，截至3月(yuè)底，基金前(qián)十大重仓股为贵州茅(máo)台、中信证券、宁(níng)德时代、中国中免、东方财(cái)富(fù)、美的集团(tuán)、迈瑞医(yī)疗(liáo)、安井食品、锦江(jiāng)集(jí)团、中国平安(ān)。

　　3月，基金对前十大重仓股逐一加(jiā)仓，其中加仓幅度最大的(de)就(jiù)是宁德时(shí)代，加仓幅度高达(dá)22.17％。此外，基金对(duì)中国中免加(jiā)仓21.10％，基金(jīn)加仓(cāng)贵州茅台15.05％。对前十大重仓股(gǔ)中其余公司均加仓8.85％。

　　“宁王(wáng)”市场份额超(chāo)40％

　　中汽协（中国汽车工业协会）近日发布的数据显示，2023年4月，我国动力电(diàn)池产量(liàng)47.0GWh，同比增38.7％；装车(chē)量(liàng)25.1GWh，同(tóng)比(bǐ)增(zēng)89.4％；新增6.7万台公共充(chōng)电桩(zhuāng)，同比增长52.0％，桩车增量比为(wèi)1：2.5。

　　动(dòng)力电池行业集中度(dù)方面，今(jīn)年(nián)4月，尽管我国新能源(yuán)汽车市场共计36家动力电池企业实现(xiàn)装(zhuāng)车配(pèi)套(tào)，较去(qù)年(nián)同(tóng)期增加2家(jiā)。但是排名前3家、前(qián)5家(jiā)、前10家动力电池企(qǐ)业动力(lì)电池(chí)装车量分别为19.8GWh、22.3GWh和(hé)24.6GWh，占总(zǒng)装(zhuāng)车量比分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度依旧较高。

　　企业排名来(lái)看，根据(jù)中国汽车动力电池产(chǎn)业创新联盟数据显示，今年4月，宁德时(shí)代(dài)以(yǐ)40.83％的占(zhàn)比持续(xù)领跑，比亚迪、中(zhōng)创新航(háng)、亿纬锂能、国轩高科(kē)分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的(de)占比位居(jū)第2-5名。第(dì)6-10名则分(fēn)别(bié)为(wèi)：欣(xīn)旺达、LG新能(néng)源、蜂巢能源(yuán)、孚能科技(jì)、瑞浦兰钧。

　　作为动力电池行业(yè)的(de)龙头企(qǐ)业，宁德时代于2023年一(yī)季度实现营业收入890.38亿元，同比增长82.91％；实现净利润98.22亿元，同比增长(zhǎng)557.97％，单季利润增速创历史新高(gāo)。

　　北向资金调(diào)仓换股，“宁(níng)王”重受(shòu)青(qīng)睐

　　或(huò)许是基于优(yōu)异的业绩(jì)，来自Wind的(de)数(shù)据显示(shì)，截至5月(yuè)14日，最(zuì)近7天北(běi)向资(zī)金(jīn)净流入宁德时代15.75亿(yì)元，位居北向净流入榜首。北向资金净流入(rù)较(jiào)多的其它个(gè)股(gǔ)还包括(kuò)宁德时代、工业富联、贵州茅台(tái)、工商银行、北方华(huá)创、兴业银(yín)行、紫金矿业、建设银(yín)行、比(bǐ)亚(yà)迪(dí)、中国(guó)石化。北(běi)向资金(jīn)净流出较多的个(gè)股包括(kuò)格力电(diàn)器、中国建筑、东方财富、中国(guó)中免、阳光电源、中兴通讯、科大(dà)讯飞、隆基绿(lǜ)能、长江电力、恒(héng)瑞(ruì)医药(yào)。

　　看好(hǎo)的“宁王(wáng)”的外资还包括“柏基”。超长线投资者“Baillie Gifford”重仓(cāng)宁德时代。

　　柏基在谈及为何持(chí)有宁(níng)德(dé)时代时，写道：宁(níng)德时(shí)代所处的位置(zhì)是令人羡慕的。它(tā)背后有家里放什么东西蛇不敢来，家里有蛇放什么东西最怕两(liǎng)大增长(zhǎng)机遇一是(shì)电动(dòng)车二是储(chǔ)能；CATL聪明地选择聚焦磷酸(suān)铁锂电池，这方面(miàn)它(tā)的(de)市场份额是领先的。此外(wài)，磷酸铁锂(lǐ)电池因(yīn)为安(ān)全(quán)性(xìng)、生命周期(qī)和不含(hán)钴(gǔ)等特征而(ér)受到欢(huān)迎；动力电池的企业发(fā)展(zhǎn)与政(zhèng)府的脱碳计划是一致的。CATL的领导者也非(fēi)常有远见。

　　柏基(jī)同时也解释了：他(tā)们(men)如(rú)何通(tōng)过 “柏基十(shí)问”来考察宁(níng)德时代的。

　　不(bù)过，柏基也表示，如同(tóng)所有的投资者(zhě)，他(tā)们的判断(duàn)也可能是错的。例如，若未来新的电池技(jì)术出现，宁德(dé)时(shí)代的竞争优势不复。随着电池成(chéng)本下降，宁德时代若不能保持利润率。宁(níng)德时代和电(diàn)动车厂商的(de)关系若(ruò)不能维系。这些因素都会影响柏基对(duì)于宁德时代的判(pàn)断。

　　但并非(fēi)所有的外资(zī)都在加(jiā)仓(cāng)宁德时代。4月另一欧洲巨(jù)头安本投资旗舰中国基金“安本标(biāo)准SICAV I-中(zhōng)国A股可持续(xù)股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减(jiǎn)仓(cāng)宁(níng)德时代0.04％。基金最新规模35.62亿美元。

　　截至2023年4月底，基金持有的前十大重仓股为(wèi)贵州茅台、宁德时代(dài)、中国中免(miǎn)、迈瑞医(yī)疗、爱(ài)尔(ěr)眼科(kē)、华测检测、招商银行(xíng)、美的集团、广(guǎng)联达、宁波银(yín)行。

　　摩根大通(tōng)加仓泸州老窖

　　宁德时代之外(wài)，互联网或者食品饮(yǐn)料也颇受关注。

　　例如，摩根大通旗舰(jiàn)基金“摩根基金-中国A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元人民币，截至2023年一季度末，基金前(qián)十(shí)大(dà)重仓(cāng)股为(wèi)贵(guì)州茅台(tái)、金(jīn)山软(ruǎn)件、中(zhōng)国平安、招商银行(xíng)、万华化学、恒生金融、泸州老窖、迈(mài)瑞(ruì)医(yī)疗(liáo)、京东方。3月基金加仓幅度最大的为泸州(zhōu)老窖，加(jiā)仓幅度(dù)27.59％。

　　瑞银旗下(xià)瑞银（卢森堡）股票基金-中国机(jī)遇(yù)基金(jīn)（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿美元。截至2023年 3月底，基金前十大(dà)重仓股为腾讯控股、贵州茅台、网易(yì)、阿里(lǐ)巴巴、中国平安、招商(shāng)银行、石药集团、AIA、平安银行、美团(tuán)。3月(yuè)，基金加仓阿里巴(bā)巴11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 家里放什么东西蛇不敢来，家里有蛇放什么东西最怕