近(jìn)期交易商协会的(de)监管(guǎn)处(chù)罚力度明(míng)显加(jiā)大(dà)，虽然(rán)债(zhài)券市场参与主体(tǐ)愈(yù)发丰富多元，市(shì)场竞(jìng)争程(chéng)度(dù)更(gèng)趋(qū)激烈，但监管底线不能(néng)破戒。

　　5月11日，交易商(shāng)协会对建设银行(xíng)启动自律调查，这是两天内第二家被(bèi)要求自(zì)律调查的(de)大行(xíng)。今(jīn)年以来(lái)，交(jiāo)易商协会已对多(duō)家金融机构启动(dòng)自律调查，监管力度在持(chí)续加大。

　　多家金融机构接(jiē)连(lián)被通报

　　5月11日，中国银行间市场交易商协会（下称“交易商协(xié)会”）网站显示，基于监管部兔子有几条腿，兔子有几条腿正确答案门反馈线索，依(yī)据《银行(xíng)间债券市场自(zì)律处分规则(zé)》，交(jiāo)易商协会已对中国建设银行股份有限公(gōng)司债务融资工具承销业(yè)务涉(shè)嫌违规行为开展(zhǎn)自(zì)律(lǜ)调(diào)查。

　　根(gēn)据建行2022年年报，去年(nián)建行承销非(fēi)金融企(qǐ)业债务融资工(gōng)具744笔，为411家实体企业承销发行债券4645.17亿元。2022年，该行支持优质头部(bù)房地(dì)产企业债券融资需求，承销房地产企业323.35亿元债务融资工具，房地产并(bìng)购票据22.9亿元。

　　交易(yì)商(shāng)协会(huì)的监管力度在近(jìn)期持续加大。就在5月9日，交易(yì)商协(xié)会官网发(fā)布信(xìn)息，针(zhēn)对(duì)中国进出口银(yín)行金融(róng)债(zhài)券发行涉嫌违规(guī)行为，以(yǐ)及中国民生银行承销(xiāo)业务涉(shè)嫌(xián)违规行为已开展自律(lǜ)调查(chá)。

　　而在(zài)5月8日，大连银行、郑州银行、江西银行(xíng)、青岛银(yín)行和粤财信(xìn)托共5家机构涉及债券业务(wù)违(wéi)规被点(diǎn)名。具体(tǐ)来说，交易商(shāng)协会(huì)通过深入调查发(fā)现(xiàn)，大连银(yín)行等多家机构存(cún)在(zài)债(zhài)券(quàn)代持交易等(děng)违(wéi)规(guī)行(xíng)为。其(qí)中(zhōng)，大(dà)连(lián)银行通过做市业务方式，每日滚动开展买卖方向相(xiāng)反、清算速度不同(tóng)的现券(quàn)交易，代持利率债(zhài)活跃券，且规模(mó)较大(dà)；郑州银行、江西银行和青(qīng)岛银行(xíng)，内(nèi)控执行不严或流于(yú)形式，未有效评估(gū)交易(yì)合理(lǐ)性，作为中间方以(yǐ)现券(quàn)买卖或做市等方式参与债券(quàn)代持交易链条(tiáo)，交易笔数和金额较大(dà)。

　　今年4月，工商银行已(yǐ)被启动自律调查(chá)。相关公告称，交易商(shāng)协会(huì)在日常监测工作中发(fā)现，工商(shāng)银(yín)行主承销(xiāo)的多期债务融资工具发行定价(jià)严重偏离市场(chǎng)合理水平，干(gàn)扰了市场(chǎng)秩序，涉嫌违(wéi)反(fǎn)银行(xíng)间债券(quàn)市场自(zì)律管理相关规定。

　　4月3日(rì)，交(jiāo)易商协会网站披露(lù)，近(jìn)期在查处四平市城市发展投资控股有限公司案件(jiàn)时，发现吉林银行、吉林(lín)亿联银行因违规收取发行人大额财务(wù)资助，涉嫌违反银行(xíng)间债券市场(chǎng)自律(lǜ)管理规则，被交易商协会进行自(zì)律调(diào)查。一同被(bèi)开(kāi)展(zhǎn)自(zì)律调查的(de)还有光大(dà)证(zhèng)券、富国资产管理（上海(hǎi)）有限公司两家(jiā)金(jīn)融机构。

　　交易商协会监管处罚(fá)力度加强

　　根据交易商协会通报的数据，2022年(nián)全年(nián)，交易商(shāng)协会共对68起涉嫌违规(guī)案件立案调查，开展自律调(diào)查和自律问询103次，作(zuò)出各类自律处分(fēn)99家（人）次，涉及35家发行人和信用增(zēng)进机构、4家主承销(xiāo)商、3家会计师事务所、1家律(lǜ)师事务所、2家其他类型机(jī)构和54名直接责任人。作出的处分中，警(jǐng)告及以(yǐ)上(shàng)占比超过五成，15家机构被(bèi)暂停一定期限业务，12位(wèi)责任人(rén)被认定(dìng)不适当人选。

　　梳(shū)理通报来看，被(bèi)通报的原因包(bāo)括低价包销多期债务融(róng)资工(gōng)具，影响了市(shì)场正常秩序；部分债务融资(zī)工具(jù)未按照发(fā)行文件约定开展余额包(bāo)销，个别(兔子有几条腿，兔子有几条腿正确答案bié)债务融(róng)资工具挤占了其他投资人的正(zhèng)常(cháng)投(tóu)标(biāo)，违背了公(gōng)平(píng)公正原(yuán)则，并影响了发(fā)行利率，对市场正常秩序造成了(le)一定不良影响(xiǎng)。

　　通报指出，银行间债(zhài)券市场参与机构(gòu)在(zài)从(cóng)事相关业务(wù)过程中，务必牢固树立(lì)市场(chǎng)责任意识(shí)，严格遵守相关监(jiān)管(guǎn)规(guī)定和自律规则要求，合规(guī)展业，自觉维护银行间(jiān)债(zhài)券(quàn)市场运(yùn)行秩(zhì)序。

　　交(jiāo)易商协(xié)会表示，做市商作为银(yín)行间市场(chǎng)基石机构，承担着提(tí)高市场流(liú)动性、促进价格发现的(de)重要作用，应切(qiè)实提升做市(shì)交(jiāo)易能力(lì)，加强内部控(kòng)制和风(fēng)险(xiǎn)管理，确保合规稳健展业，“真做市、做真市”。

　　可(kě)以看到，近期交(jiāo)易商(shāng)协会(huì)的监管处罚力度(dù)明显加(jiā)大，虽然债券市场参与主(zhǔ)体愈发(fā)丰(fēng)富多元兔子有几条腿，兔子有几条腿正确答案，市场竞争程度更趋激烈(liè)，但监(jiān)管底线不(bù)能破戒。

　　资(zī)深金融政策监管(guǎn)专家周(zhōu)毅钦对《国际(jì)金融报》记者表(biǎo)示，可以看到，银行间交易商协会(huì)将继续贯(guàn)彻(chè)落实监管从严(yán)要求(qiú)，以严(yán)格自律惩戒向市场传递“零容忍”的清(qīng)晰信号，引导(dǎo)市场各类主体归位(wèi)尽责，维护市场(chǎng)良好秩序。债(zhài)券承销机构(gòu)作为债(zhài)券(quàn)市(shì)场的“看门人”，对于(yú)商(shāng)业银行特别是国有大行来说，也需要肩负起相应的公(gōng)序责任，切(qiè)实(shí)维护好行业(yè)的良性竞争生(shēng)态(tài)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 兔子有几条腿，兔子有几条腿正确答案