今年(nián)AI波(bō)澜壮阔(kuò)的大行情之下，引发了全行业(yè)所(suǒ)有基(jī)金经(jīng)理关注，而公募基(jī)金2023年(nián)一季报(bào)揭开了基金(jīn)经理(lǐ)的观点和真实持仓。

　　一季报显示，蔡(cài)嵩松所管(guǎn)理的诺安积极回报基金，一季度(dù)主(zhǔ)要投资在人(rén)工智(zhì)能、算法、应(yīng)用、算力端等领(lǐng)域，因(yīn)抓住了市场机遇实现(xiàn)了超62％的收益，成(chéng)为今(jīn)年以来业绩最(zuì)领先(xiān)的(de)主动权益基(jī)金(jīn)。同(tóng)时，较好(hǎo)的业绩(jì)也(yě)让(ràng)这只冠军基金一季度(dù)规(guī)模(mó)暴增超900％。

　　不仅(jǐn)蔡嵩松，AI板块在一(yī)季度也(yě)吸引了多位明星基金经理(lǐ)的(de)关注目光。

　　兴证全球谢治(zhì)宇就在一季报表示，一季度在人工(gōng)智能相关产业链进行挖掘，对(duì)有长期竞争力、应用空间广阔的硬件(jiàn)和软件公司进行精选和布(bù)局。

　　蔡嵩松：积(jī)极(jí)拥抱人工智能(néng)

　　开年以来，计算机行业(yè)在人工智能板(bǎn)块的(de)带动下(xià)，走出(chū)了波澜2023年真的有僵尸病毒吗，丧尸病毒真的存在吗壮阔的(de)行情。因抓住市场机遇(yù)，业绩一路领跑，诺安基金(jīn)蔡嵩(sōng)松的知(zhī)名度更上一层楼。

　　他在一(yī)季度(dù)积(jī)极拥抱AI，所管(guǎn)理的诺安积极(jí)回报成为2023年(nián)表现最强(qiáng)的主动权益基金，最新观点备(bèi)受市场关注。

　　蔡(cài)嵩(sōng)松写(xiě)道：随着chatgpt的问(wèn)世(shì)，人工智能出(chū)现了突飞(fēi)猛(měng)进的发展，将(jiāng)影响几乎我们所有的行业(yè)，或(huò)将成为未来(lái)最强(qiáng)的产业趋势。

　　他还(hái)提到，海外(wài)引(yǐn)领(lǐng)，从算法(fǎ)大(dà)模型(xíng)持续迭代(dài)，到各种应用接入(rù)AI，再(zài)到算力芯片的突飞(fēi)猛进，产业进(jìn)展迅(xùn)速。国(guó)内厂商也纷纷开展结合自身业务的人(rén)工智能领域的研究，在股价(jià)飞涨的背后，是相关公司在产(chǎn)业(yè)端的积极布局，人工(gōng)智(zhì)能浪潮不(bù)可逆(nì)。

　　他(tā)也直(zhí)言，诺安积极回(huí)报基(jī)金一季度主要投资在人工智能领(lǐng)域，算法、应用、算(suàn)力端都有相(xiāng)应布局。

　　从(cóng)诺安(ān)积(jī)极回报(bào)的持仓看，前十大重仓股(gǔ)进行了较(jiào)大幅度(dù)的调整(zhěng)。相较去年(nián)底(dǐ)，除了中微公司、沪硅产业仍出现在其前十大重(zhòng)仓股之列外，其他重仓股(gǔ)全部(bù)换，新进了长(zhǎng)川(chuān2023年真的有僵尸病毒吗，丧尸病毒真的存在吗)科技、华海清(qīng)科、盛(shèng)美上海、拓荆科技、韦尔股份、浪(làng)潮信(xìn)息、中芯国际、江波(bō)龙。

　　其重仓(cāng)股不少(shǎo)在2023年(nián)表(biǎo)现神勇，如诺安积极回报的头号重仓股(gǔ)中微公司(sī)，截至4月(yuè)21日，今年以来涨(zhǎng)幅达到87.74％。浪潮信息更是年内拥有超100％的(de)涨幅，而华海清科、拓荆(jīng)科技(jì)、江波(bō)龙等(děng)年内涨幅(fú)也超60％，这些表(biǎo)现较好的重仓股推动基(jī)金净(jìng)值大涨。

　　从(cóng)股票仓位来看，诺(nuò)安(ān)积极回报并没(méi)有保持(chí)去年底的高(gāo)仓位(wèi)，一季度末仓位仅84.29％，处于中性水平。去年三、四季度基本保(bǎo)持在(zài)90％以上(shàng)的仓(cāng)位水平，去年三季末、四季末分别为(wèi)92.23％、92.4％。在2022年二季末(mò)，股票仓位一度低至0.12％的水平。

　　不过，蔡嵩松(sōng)管(guǎn)理(lǐ)的另外一只基金(jīn)诺安成长并(bìng)没有太大变化，前(qián)十大重仓股相较去年底变化很小，仍重点(diǎn)布局卓胜(shèng)微(wēi)、中微公司、圣邦(bāng)股份、北方华创等。

　　蔡嵩松在诺安成长的一季报中写道，主要布局芯片板块，在(zài)当前的市场位置，迎接即将到来的科技(jì)大行情。

　　他还谈及芯片板(bǎn)块的两大细(xì)分领域，在一季度都到了临近拐点的(de)阶段。

　　首先是芯(xīn)片设计板块，从2021年四季度开启的(de)芯片产业下行周期，随着疫情(qíng)落(luò)下帷幕，在今年一季度拐点将至。产业端一季度库存水平接近(jìn)正常，各(gè)厂商(shāng)二季(jì)度(dù)毛利(lì)率水平见底(dǐ)。伴随着疫后经济恢复，未来需求(qiú)端将对设计板(bǎn)块持(chí)续拉动(dòng)。

　　同时(shí)我们应该(gāi)觉察(chá)到，随着chatgpt的问世，人(rén)工(gōng)智能(néng)出现了突(tū)飞猛进的发(fā)展，将影响几乎(hū)我(wǒ)们所有的行业，或将成为未来(lái)最强的(de)产(chǎn)业(yè)趋势。海外引领，从(cóng)算法(fǎ)大模型(xíng)持续迭代，到各种应用接入AI，再到算(suàn)力芯(xīn)片的突飞猛进，产业进展迅速。而(ér)算力几(jǐ)何级的增长和边缘侧硬(yìng)件的拉(lā)动，都是未来芯(xīn)片需求(qiú)的重要增长。新(xīn)需(xū)求将让芯片(piàn)周期拐点提前到来(lái)。

　　另外一个重要板块是芯片设备材料EDA，美国对中国半导(dǎo)体的制(zhì)裁已经到(dào)了穷途(tú)末(mò)路的地步，暨2022年10月7日(rì)美国半导体出口新法案(àn)对我国晶圆厂极(jí)限施(shī)压之后，进一步的制裁已经乏善可(kě)陈。国内(nèi)晶圆代工厂一方(fāng)面加速扩产成熟制(zhì)程，另(lìng)一方面(miàn)在国内设备厂商的配合下，继续研发攻克先进制程(chéng)。虽然美(měi)国(guó)的制裁对我国先进制程的扩产造成了一定的影响，但是另外一个(gè)角度看(kàn)，芯片(piàn)设备的国产(chǎn)化率却取得(dé)了突飞(fēi)猛(měng)进(jìn)的增长。在全球晶圆扩产处于下行(xíng)周期的大背景(jǐng)下，国产(chǎn)替代进程加速对设备(bèi)材料EDA板块的拉动(dòng)，很可能会超预期。

　　冠军基金规模“一口气”增长(zhǎng)913.85％

　　受益于业绩(jì)一(yī)路领跑，冠军基金(jīn)的(de)规模也出现迅猛增长。

　　数据(jù)显示，截至4月21日，蔡嵩松管理的诺安积极回报A以62.04％的(de)收益(yì)，成(chéng)为2023年以来业(yè)绩最强(qiáng)的(de)主动权益基(jī)金(jīn)。这一业绩(jì)还是受到4月21日(rì)AI、半导体(tǐ)等(děng)领域大跌影(yǐng)响(xiǎng)，若截至(zhì)4月20日，该基金(jīn)业绩超(chāo)过(guò)72％，一(yī)路涨势如虹。

　　较好的业绩也让这只冠军(jūn)基金一季度规模暴增超900％。数(shù)据显示，诺(nuò)安(ān)积极回报去(qù)年底(dǐ)的规模仅(jǐn)0.7亿元，而(ér)一(yī)季度末(mò)规模已达(dá)到7.11亿元，增幅为(wèi)913.85％。相(xiāng)较(jiào)其2023年(nián)一季度的净(jìng)值(zhí)涨(zhǎng)幅，这(zhè)一规模暴涨更多来自于投(tóu)资者申(shēn)购。相(xiāng)关蔡嵩松(sōng)以及诺(nuò)安积极回(huí)报基金的话题也(yě)屡见报端，成为基民热(rè)议的话题(tí)。

　　同样，受益于(yú)净值大涨以及投(tóu)资者申购，蔡嵩松管理的5只基金在一季度规模均出(chū)现(xiàn)上涨，除了(le)诺安积(jī)极(jí)回报之外，2023年业绩超40％的(de)诺安优化配置同样规模暴增(zēng)，从去年(nián)底的0.77亿元增加(jiā)到1.48亿(yì)元，幅度达到91.58％。

　　蔡(cài)嵩松所(suǒ)管(guǎn)理基金的总规模也从去(qù)年(nián)底(dǐ)的293.25亿元增长(zhǎng)到(dào)一季(jì)度(dù)末(mò)的331.33亿元，幅度为12.95％，成为(wèi)一季度末“300亿(yì)基金(jīn)经理俱(jù)乐部”中的(de)一员(yuán)。

　　谢治宇：对人工智能相关产业链进行挖(wā)掘

　　作为(wèi)兴证全球基金(jīn)分管(guǎn)投研的副总，市场(chǎng)上管理规模超(chāo)过700亿的基金经(jīng)理，谢治宇(yǔ)一季(jì)度调(diào)仓换股(gǔ)方向也(yě)受到市(shì)场关注。

　　从最(zuì)新一(yī)季报披露情况看，谢治宇主要加仓半导体及(jí)光模块相(xiāng)关(guān)板块(kuài)，他也坦言在一季度主要对对人(rén)工(gōng)智能相(xiāng)关(guān)产(chǎn)业链进行了挖(wā)掘(jué)。

　　他管理的兴全合润(rùn)基金(jīn)一季(jì)度新进了海(hǎi)康威视、澜起(qǐ)科技、中际旭(xù)创、晶晨(chén)股份四(sì)只(zhǐ)个(gè)股，几(jǐ)乎全部是与AI、半导体(tǐ)、光模(mó)块方(fāng)向(xiàng)相关。

　　其中(zhōng)，安防龙(lóng)头——海康威视(shì)在2022年已将AI技术(shù)应(yīng)用于设备检测(cè)、产品盘点、安检等(děng)多(duō)类产品。在4月15日(rì)发布的《投(tóu)资者关系活动记(jì)录表(biǎo)》中，海康(kāng)威视表示(shì)，AI技术对海康(kāng)威视的营收增长起了(le)很大的作(zuò)用(yòng)。

　　澜起科(kē)技主(zhǔ)营业务是(shì)为云计算(suàn)和人工智能(néng)领域提提供以芯片为(wèi)基础的解(jiě)决方案(àn)，目(mù)前(qián)主(zhǔ)要产品包括内(nèi)存接口等(děng)。晶晨股份也是全球(qiú)布局、国内领先的无(wú)晶圆半导(dǎo)体系(xì)统设计(jì)厂(chǎng)商。

　　作为数据中心光模块供(gōng)应商(shāng)。截止4月21日，中际旭创(chuàng)今年以来暴涨189.27％，谢治宇也在(zài)积极加仓，仅一个季度的时间就狂买8个多亿(yì)，直接买进第(dì)七大重仓股。

　　而包括(kuò)立讯精密、鹏(péng)鼎控股、芒果(guǒ)超媒、普洛药业在内的四只个(gè)股在(zài)一(yī)季度退出兴全(quán)合(hé)润(rùn)前十大(dà)重仓股。

　　除了兴全合润，谢治宇管理的另外(wài)一(yī)只可投港(gǎng)股的兴全合宜基金在一季度(dù)除了(le)加仓半导体等板块之外，互联(lián)网板块中的腾讯(xùn)控股也是其主(zhǔ)要加(jiā)仓(cāng)方向。

　　谢治宇在一季报中(zhōng)表示(shì)，随着各种(zhǒng)风险因素减弱，一季(jì)度A股(gǔ)市场(chǎng)上(shàng)证指数上涨5.94％，创(chuàng)业板指上涨2.25％，恒生指数(shù)上涨3.13％。港股(gǔ)电讯、能源板块指数上(shàng)涨较多，A股板块(kuài)分化更明显。

　　随着chatGPT取得了突破性(xìng)的进展，由AI芯(xīn)片、服务(wù)器、光模块等(děng)子版(bǎn)块带动的人工智能、中字头的“中(zhōng)特(tè)估”、半导(dǎo)体等板(bǎn)块涨幅较大，在GPT应(yīng)用端中(zhōng)游戏、影视(shì)等板块也实现较(jiào)大(dà)幅度上涨。

　　基金报告期内维持了(le)较高仓位(wèi)，对人工(gōng)智能相关产业链进行挖掘，对有长期(qī)竞争(zhēng)力、应用空间广阔(kuò)的(de)硬件和软件公司进(jìn)行精选和(hé)布局。未来仍将坚持挖掘公司(sī)长期成长价值，不断寻找具(jù)有良好投资性价(jià)比的(de)优(yōu)秀公司。

　　朱红欲：增持了(le)计算机、大(dà)众(zhòng)消费(fèi)品

　　2022年4月13日成立，招商核(hé)心竞争力在(zài)当年(nián)弱市(shì)环(huán)境下(xià)斩获超47％的收(shōu)益(yì)，让招(zhāo)商基(jī)金朱红裕成为市(shì)场备受关(guān)注的基金经理。

　　招(zhāo)商(shāng)核心竞争力一季报的披(pī)露揭开了朱红裕的投资思路(lù)和路(lù)径。从股票持仓来看，一季度末该基(jī)金(jīn)股(gǔ)票市值占基金(jīn)总(zǒng)资产(chǎn)比例为93.84％，处于该基金成(chéng)立(lì)以(yǐ)来(lái)的最(zuì)高值，显示(shì)出(chū)一种积(jī)极的态度(dù)。从该基金2022年中报、三季报、年报来看，其仓(cāng)位(wèi)分别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去年底，一(yī)季(jì)度朱红(hóng)裕(yù)配(pèi)置A股比例(lì)有(yǒu)所(suǒ)降低(dī)，配置港股比例有(yǒu)所提(tí)升。数据显示，招(zhāo)商核(hé)心竞争力(lì)配置(zhì)中国大陆(lù)、中国香(xiāng)港股票市值占基金净值比(bǐ)例分别(bié)达到56.01％、38.59％，而去年底这两个数据是63.63％、30.91％。

　　从(cóng)招(zhāo)商(shāng)核心竞争力配置来(lái)看，重点布(bù)局了信(xìn)息技术、可选消(xiāo)费等(děng)。前十(shí)大重仓股来看，重仓卫宁(níng)健康、振华科技、美的(de)集团(tuán)、金蝶国际(jì)等。其中卫宁健康持有(yǒu)比例达到11.46％。

　　相较去年底(dǐ)，朱(zhū)红裕(yù)整体做(zuò)了一些(xiē)持仓调整，绿城服务、中国民航信息网络、安琪(qí)酵(jiào)母新进(jìn)前(qián)十(shí)大重仓股之(zhī)列，通威股(gǔ)份、希望(wàng)教(jiào)育、中(zhōng)航光电则退出前十大。

　　朱红(hóng)裕也在季报中(zhōng)写道(dào)，一季度(dù)初期(qī)，我们基于对经(jīng)济复苏预期大(dà)概率偏(piān)弱(ruò)的(de)判断，主要减持了经(jīng)济(jì)复苏敏感(gǎn)度相对较高的部(bù)分制造(zào)业，增持了(le)计算机、大众消(xiāo)费品等(děng)行业，同(tóng)时，我们亦(yì)在一季度末期逐(zhú)步逢(féng)低增持(chí)了港股中可能面(miàn)临业绩拐点的(de)物业及计算(suàn)机等公司(sī)。

　　他也坦言，虽然(rán)创造了(le)一定的超(chāo)额收益，但(dàn)市场的博弈(yì)程度超(chāo)出了我(wǒ)们的预期(qī)，导(dǎo)致对部分(fēn)行业的定(dìng)价(jià)出现了较为(wèi)显著的偏离。我(wǒ)们将基(jī)于中长期的(de)行业(yè)研究视(shì)野，逆势(shì)而行(xíng)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 2023年真的有僵尸病毒吗，丧尸病毒真的存在吗