今年以来基金(jīn)代销机(jī)构被基(jī)金公司(sī)解约的情形明显增(zēng)多(duō)。

　　近日，又有多(duō)家(jiā)基金公司发布(bù)与基金代(dài)销机构解(jiě)约的公告(gào)。截至6月1日，今年(nián)以来已有18家基金公司宣(xuān)布与28家基金代销(xiāo)机构终止合作。而从(cóng)机构类诫勉谈话影响期是多长时间，诫勉谈话受影响吗型看(kàn)，中小型独立基金销(xiāo)售(shòu)机构居(jū)多，此外，也(yě)有银行和保险。

　　值得一提(tí)的是，近年来由于经营不善或违规，已有多家(jiā)基金销售机构主动(dòng)或被动(dòng)注销牌照(zhào)。

　　业内人士(shì)认为，基金公(gōng)司与(yǔ)基金销售机构之间(jiān)的合作本就是双向(xiàng)选(xuǎn)择，在高(gāo)质量(liàng)发展背景(jǐng)下(xià)，基金公司严格筛选(xuǎn)代(dài)销(xiāo)机构也是降本增效的主流(liú)选择。未(wèi)来，基金代销行业(yè)优(yōu)胜劣汰(tài)生态或将持续。

　　公募密集终止与基(jī)金代销(xiāo)机构合作

　　6月(yuè)1日，西(xī)部利得基金(jīn)发布公告(gào)，自2023年6月9日起，终止浦领基金办理该公司旗(qí)下基金的相(xiāng)关销售业务(wù)。值得(dé)注意(yì)的(de)是，今年以来，还有(yǒu)方正富邦基(jī)金、平安(ān)基金，以及海富(fù)通基(jī)金停(tíng)止了与浦领基(jī)金的(de)基金销售合作(zuò)关系。

　　5月(yuè)29日，长盛基金(jīn)发(fā)布公(gōng)告(gào)，经与北京虹点基金销售有限(xiàn)公司、上(shàng)海凯(kǎi)石(shí)财富基(jī)金销售有限公司协商(shāng)一致，自2023年5月29日起，上述基金销售机构将不(bù)再代理销售公(gōng)司旗下所(suǒ)有公募基金(jīn)。

　　就在此前的5月18日，长盛(shèng)基金也发布公告称，与方德保险(xiǎn)代理有限公司(sī)、民商基金销售（上(shàng)海）有限(xiàn)公(gōng)司协商一致(zhì)，自2023年5月18日起，上述(shù)基(jī)金(jīn)销售机构将不再代理公司旗下(xià)所有(yǒu)公募(mù)基(jī)金。自公(gōng)告之日起，上(shàng)述(shù)公司(sī)不再办理(lǐ)本公(gōng)司(sī)旗下基金的(de)开户、认(rèn)购(gòu)、申购等基金买入的相关(guān)业务，只(zhǐ)保(bǎo)留(liú)赎回业务，直至所有客(kè)户赎回全部份(fèn)额(é)。而在今(jīn)年4月(yuè)，西(xī)部利得基金、上(shàng)银基金也终止了(le)与民商基(jī)金的基金销售合作，上银基金则于2月终止与该机构(gòu)的合(hé)作关系，但也有(yǒu)宝盈基金(jīn)、万家基金新增与民商基金的销售合作(zuò)。

　　据中国基(jī)金报记者统计，截至6月(yuè)1日，今年以来(lái)，已有(yǒu)18家基金公司宣布(bù)与(yǔ)28家(jiā)基金(jīn)代销机构终(zhōng)止(zhǐ)合作(zuò)。

　　其(qí)中，2月(yuè)，有3家(jiā)基金公司终止合计7家(jiā)独立基(jī)金销售机构(gòu)的合作；3月，有8家基金公司终止了(le)合计17家独立基(jī)金销售机(jī)构(gòu)的代销合作(zuò)，其中包括(kuò)1家保险公司(sī)；4月，有(yǒu)5家基金公司(sī)终(zhōng)止(zhǐ)了合计(jì)6家独立基金(jīn)销售机(jī)构(gòu)的合作；5月(yuè)以来，则已有9家基金公司宣布终止(zhǐ)了合计(jì)12家(jiā)基(jī)金代销机构的合作(zuò)，这(zhè)其中包(bāo)括独立基金销售机构、银行和保(bǎo)险。

　　目前这些代销(xiāo)机构中(zhōng)，正融基金(jīn)解除合作关系的基(jī)金公司最(zuì)多，年内(nèi)已有(yǒu)5家；而(ér)基金公司中(zhōng)，长盛(shèng)基金解除合作关系最为频(pín)繁，3月以来几乎每月都会和基(jī)金(jīn)代销机构解除合作关系，目前已累计解约11家，海富通基金(jīn)今年2月和3月分(fēn)别解除(chú)5家合作关系，已累计10家。

　　严格筛选(xuǎn)代销(xiāo)机构

　　助推降本增效

　　整体来(lái)看，前述被解约(yuē)的基(jī)金销售机构(gòu)多为中小(xiǎo)型机(jī)构(gòu)。

　　业内人士表(biǎo)示，随(suí)着代销机构数量增多及监(jiān)管趋严，近几年公募基(jī)金(jīn)公司对于代销机构的选择标准(zhǔn)也在提高。在高质(zhì)量发展背景(jǐng)下，严格(gé)筛(shāi)选基金代销机构，也是实现降本增效的(de)一大举措。

　　一家基金公司内部人员表示，基金公司终止与销售机构的合作，无非是以下三种情况(kuàng)：一是基金(jīn)销量一直得不到(dào)有效增长，对基金公司(sī)整体基(jī)金销(xiāo)售贡献不(bù)大(dà)；二是(shì)受到监(jiān)管处罚；三是销售机构主(zhǔ)业发生(shēng)改变。

　　“实际(jì)上(shàng)，前两年就这样终止过一轮(lún)，理由无非就是这些。”但(dàn)该内部人(rén)员也坦言(yán)，今(jīn)年以来权益市场低迷，基金销(xiāo)售(shòu)困难也加速(sù)了对尾部销(xiāo)售机(jī)构的淘汰。“上(shàng)太多销售合作机构，没有太(tài)大意义，只(zhǐ)是徒(tú)增后台工作量。”

　　华(huá)林证券董事总经理(lǐ)贾志也表(biǎo)示(shì)，基金公(gōng)司终止与代销(xiāo)机构的合作，通常是(shì)基(jī)金代销(xiāo)机(jī)构销售(shòu)能力较(jiào)弱，且又受到(dào)监管的处罚(fá)，就会(huì)很(hěn)果断(duàn)地解(jiě)除合(hé)作关(guān)系。“基金公(gōng)司与(yǔ)基金代销(xiāo)机构的(de)合(hé)作是市场(chǎng)化的，要(yào)考虑维护成(chéng)本与合作(zuò)的潜力，基(jī)金公司会依据(jù)自身的发(fā)展状(zhuàng)况有选择的与基金代诫勉谈话影响期是多长时间，诫勉谈话受影响吗销(xiāo)机构合作。”

　　北(běi)方一家公募公(gōng)司(sī)渠道负责(zé)人(rén)透露，其所在(zài)公司选(xuǎn)择基金销售公司，有一套完整的基金销(xiāo)售评估办法(fǎ)，比如基金销售(shòu)保有规(guī)模、机构(gòu)成(chéng)立时间、综合能力，以及与(yǔ)哪些(xiē)公(gōng)司合作等都是考核的要(yào)素，其中，要求其(qí)公募基(jī)金销售保有规模排名排名前100，是硬性指标。

　　“跟基金销售机(jī)构(gòu)合(hé)作后(hòu)，需要对(duì)接系统，每年(nián)要付出系(xì)统维护成本，很(hěn)多(duō)销售公司一年的(de)保有量也没有(yǒu)多少，甚至都覆(fù)盖(gài)不(bù)了成本。”据该负责人透露，即便是(shì)前100名(míng)，也有相当一(yī)部分达不到标准(zhǔn)。

　　在(zài)贾志看来，基金公(gōng)司与基金代销机构(gòu)的合作是双(shuāng)向选择，基金公司(sī)希(xī)望(wàng)能有销售能力强的机构合(hé)作，头部代销机(jī)构也会对基金公司(sī)的投研能力(lì)，管理规模，也(yě)有一定(dìng)的要求。

　　此外，另据(jù)某基金研究人士称，目前基金代销的机构主(zhǔ)要分为银行、第(dì)三方(fāng)基金销售机构，以(yǐ)及券商(shāng)，从禀(bǐng)赋来(lái)说，各有(yǒu)千秋(qiū)，比如，银行在渠道方面基础较强(qiáng)，更擅长固收类产品的服务，第三方销售(shòu)渠(qú)道线上渠道较强(qiáng)，尤其是蚂(mǎ)蚁、天天等互(hù)联网平台流量(liàng)形(xíng)成显著护城(chéng)河(hé)，随着AI演进(jìn)，领先(xiān)地位将更加(jiā)夯实，而券商是(shì)以线下营业部为抓手(shǒu)，对权益类产(chǎn)品服(fú)务(wù)能力较强。

　　贾志表示，未来的(de)基(jī)金销售市场，主要还是在银行渠道和头部互联网公司，券商作为后起之(zhī)秀，也是不容(róng)忽视的(de)力量。

　　马太效应显著

　　基金代销行业优(yōu)胜劣汰或将(jiāng)持续

　　近年来，马太效应依(yī)然是基(jī)金销售行业所面(miàn)临的(de)重要趋(qū)势。

　　中国基金业协(xié)会最(zuì)新公布的公募基金(jīn)销售(shòu)保有量数据显示(shì)，一季度，三方(fāng)机构销售增长最(zuì)为明显，互联网流量优势继续(xù)发力(lì)，银行、三方、券商代销占比已从过(guò)去6：2：2变为接近5:3:2。

　　而在第三方独立基金销(xiāo)售渠道中，头部机构竞(jìng)争优势更为突(tū)出。截至今(jīn)年一季度末，公募基金(jīn)销售保(bǎo)有规模前100强中，21家独立基金销售机构保有2.81万亿非货币市场公募基金。而(ér)前(qián)三名蚂蚁基(jī)金、天天基金、腾安基金合计(jì)保有(yǒu)约(yuē)2.06万亿，占(zhàn)比(bǐ)超73％；对比这21家(jiā)中排在末位的泛华普益基金(jīn)销售有限公司，其(qí)非货币市场公募基(jī)金(jīn)保有规模为(wèi)54亿(yì)元，首(shǒu)尾差距十分明(míng)显(xiǎn)，未上榜(bǎng)的(de)独(dú)立基金销(xiāo)售机构保有规(guī)模则更少。

　　另据Wind统计，截至6月1日，在全(quán)市场473家基金代销(xiāo)机构中(zhōng)，目(mù)前共有26家基(jī)金销售机构的代销基金数量在7000只以(yǐ)上，与(yǔ)此(cǐ)同时，也有111家基金销售机构(gòu)代销数量不足百只(zhǐ)。而(ér)在115家(jiā)独立基金销售机构中，15家代销数量(liàng)在(zài)7000只以上，17家代销不足白只(zhǐ)。其(qí)中，还有(yǒu)6家目前(qián)只跟1家基(jī)金(jīn)公司(sī)合(hé)作。

　　实(shí)际上，近(jìn)些年来基(jī)金(jīn)销售行业分化更趋明(míng)显，不少中(zhōng)小型基金销售(shòu)机(jī)构在行业大洗牌中退(tuì)场。

　　今年4月18日(rì)，根据证监(jiān)会(huì)网站显示，近(jìn)期深(shēn)圳前海(hǎi)凯恩(ēn)斯基金销售(shòu)有限(xiàn)公司(sī)向中国(guó)证券(quàn)监督管理委员会提交了注销公募证券投(tóu)资基(jī)金销售(shòu)业务(wù)许可证的申请(qǐng)，根据《行政许(xǔ)可(kě)法》《证券投资基金法(fǎ)》《公开募集证券(quàn)投资基金销售(shòu)机构监督管(guǎn)理(lǐ)办法》等(děng)有(yǒu)关规定，中(zhōng)国证券监督(dū)管(guǎn)理委员会决定(dìng)注销深圳前海凯(kǎi)恩斯基金销(xiāo)售有限公司公募证券投资基金销售业务许可证。

　　同样是(shì)在4月，上(shàng)海证监(jiān)局挂出(chū)了注销永鑫保险(xiǎn)销售(shòu)服(fú)务有限(xiàn)公司公募证券(quàn)投(tóu)资基金销售业务许可(kě)证的公示(shì)。永(yǒng)鑫保险销售也是目前第(dì)一家主动注销基(jī)金销售牌照的保(bǎo)险代理公司。

　　实际上，近年来，有不少基(jī)金代销(xiāo)机构由于经(jīng)营困难等原(yuán)因，主动注(zhù)销(xiāo)基金销售牌照，退出(chū)竞争行业。比如(rú)河(hé)南安存(cún)基金、科地瑞(ruì)富基金、晟(chéng)视天下(xià)基金(jīn)、植信基金、唐鼎耀华基金等多家机(jī)构都(dōu)选择主(zhǔ)动注销基金(jīn)代销牌照(zhào)。

　　不过，也(yě)有机(jī)构是由于违规(guī)等(děng)原因被(bèi)吊销牌照，比如，去年(nián)12月，上海(hǎi)证监局发布消息，宣布注销上海久富财(cái)富(fù)基金销售(shòu)牌照。此(cǐ)前，泰诚财富、财(cái)路(lù)基金、大泰金(jīn)石基金等第(dì)三方代销机构也(yě)被吊销了牌照。

　　业内人士认为(wèi)，严监管态势下，未来基金(jīn)代销行(xíng)业优胜劣汰生态或将(jiāng)持续。

　　编辑：舰(jiàn)长

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 诫勉谈话影响期是多长时间，诫勉谈话受影响吗