民生宏观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交会(huì)是中国“第一(yī)展(zhǎn)"，疫后线下广交终(zhōng)于在4月(yuè)中(zhōng)旬重启。我(wǒ)们赶赴133届(jiè)广交(jiāo)会，把握人流交织背后的中国出口暗线(xiàn)。

　　要(yào)点

　　4月(yuè)中国(guó)进出口商品交(jiāo)易会（即(jí)广交会）疫后重启线下开(kāi)展(zhǎn)，我(wǒ)们随(suí)即赶赴广(guǎng)交(jiāo)会开展专项调研，用(yòng)另一个(gè)视角观察中(zhōng)国出口(kǒu)企业现状，并捕捉一些能够反映中国出口长期趋(qū)势的线索(suǒ)。

　　通过(guò)广交(jiāo)会观察中(zhōng)国企业(yè)出口(kǒu)状况，有两大(dà)天然优势。

　　广交会规模最大(dà)、商(shāng)品种类最全、参会采购商数量多(duō)且国(guó)别(bié)广(guǎng)，被誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　以本届广交会(huì)为(wèi)例，展会面(miàn)积达到150万平(píng)方米，时(shí)间跨度(dù)从4月15日至5月5日，按照3期(qī)分别举办，涉及16个大类品种，基(jī)本覆(fù)盖主要商品。

　　广交(jiāo)会(huì)参展企业所涉及的规模大(dà)小和所属地(dì)域非常广(guǎng)泛，包括大量中小外贸企业，也(yě)包括行业龙(lóng)头企业。广交会能够提(tí)供充足样本，便于我(wǒ)们观察(chá)中(zhōng)国外贸出口企业群像，这(zhè)是(shì)广交(jiāo)会(huì)反馈中国出口(kǒu)信息(xī)的第一(yī)大(dà)优势(shì)。

　　对外贸企业而言，外贸展会(huì)是重要的拓客渠(qú)道。新增客源的数(shù)量和(hé)质量，影(yǐng)响外(wài)贸企(qǐ)业长期(qī)新增(zēng)订单。广(guǎng)交会参会客户及参展氛(fēn)围，能够为(wèi)我们把握(wò)更长趋(qū)势的外(wài)贸大环境和(hé)出口大趋势提供(gōng)线(xiàn)索。这是广交会反馈中(zhōng)国出口信息的第二大优势。

　　本次广交会调研，我们得到当下中国出口(kǒu)企业群像五点特(tè)征，或预示中国出口(kǒu)趋势。

　　趋势一，客(kè)流总(zǒng)体旺盛，然更多来自境内采购商，欧美采(cǎi)购商流量明(míng)显低于往年。

　　本次(cì)广(guǎng)交(jiāo)会客流量相对旺盛，相较以往，今年境内采购商明显(xiǎn)增多(duō)。境内(nèi)和境(jìng)外客流(liú)比重达(dá)到3:1。往(wǎng)年国内外(wài)客(kè)户充分交流时，境内(nèi)和(hé)境外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次(cì)参展(zhǎn)外商以东盟、日韩、非洲(zhōu)为(wèi)主，还包含部分(fēn)中东和俄罗斯(sī)客户群体。欧美客户数(shù)量明显下(xià)降，意(yì)味着(zhe)高效益客户不足，毕竟欧美客户(hù)属于高效(xiào)益客户。

　　趋势二(èr)，“一(yī)带(dài)一路”沿(yán)线国家（东南(nán)亚(yà)、俄罗斯和中(zhōng)东）构成中国出(chū)口新动(dòng)能。

　　与我们之前长三角出口调研信息(xī)一致，本次广(guǎng)交(jiāo)会调研反馈，一带一路国(guó)家订单增幅较大(dà)。其中东南亚订单饱(bǎo)满，俄罗斯和中东因订(dìng)单总(zǒng)量尚小。

　　针对俄罗斯和中(zhōng)东(dōng)国(guó)家订单(dān)，中国不同类型出口企业感受存异。部(bù)分(fēn)企业表示今年对俄(é)快(kuài)速增长，增速甚至超过30％；部(bù)分企业则表示今年对俄出(chū)口(kǒu)并未(wèi)发(fā)生太大变化。

　　趋(qū)势三，相较(jiào)大型和自主品(pǐn)牌外贸企业(yè)，小企业和代工企业出(chū)口压(yā)力明(míng)显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈今(jīn)年海外需求较过去(qù)两年明显走(zǒu)弱(ruò)，不同规模(mó)和类(lèi)型企(qǐ)业反馈，它们具体面临的(de)出(chū)口压(yā)力存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单明显下滑，中大(dà)型企业(yè)反馈(kuì)今年订单虽(suī)有下滑，下滑程度较轻，甚至部分大中型企业订单略(lüè)有(yǒu)增长。

　　相较(jiào)单纯的(de)代加工企业(yè)，具备自主品牌的(de)出口企业订单情况(kuàng)相对较好，出口(kǒu)压(yā)力较轻。

　　趋势(shì)四，2023年中国出口(kǒu)企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次(cì)调研反馈(kuì)，中国外贸企业面临(lín)较为普遍的贸易摩擦。不仅传统的(de)欧美发(fā)达国家对中国(guó)外贸企业保有(yǒu)持续的贸易摩擦，甚(shèn)至发展中经济体与中国之间的(de)贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国对非洲(zhōu)地区出口(kǒu)的贸(mào)易(yì)摩擦正在加剧，主要方式(shì)为(wèi)加(jiā)征关税，目的在(zài)于(yú)保护本地制造业发展；

　　又例如，东非共同体对外关税税率分三(sān)档，终(zhōng)端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材料和资(zī)本(běn)货物0％。设置关(guān)税的初衷是为保护本地(dì)制造业免受(shòu)廉价(jià)进口竞争。

　　趋(qū)势五，中国(guó)出口企业产业(yè)转移范围正在扩(kuò)大，转移进(jìn)程(chéng)正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关(guān)税税率和劳(láo)动(dòng)力成本因素影响(xiǎng)，当前中国企业(yè)已经(jīng)开始产业转移。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头(tóu)部大型企业是这一(yī)轮(lún)产业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)中(zhōng)的主体。

　　目录

　　正文

　　引(yǐn)言(yán)

　　3月中(zhōng)旬，我(wǒ)们开展杭州外(wài)贸专项调研(yán)，随(suí)后发(fā)布《中国出口的优势与忧虑》和《中国(guó)产业转移的三点现(xiàn)实》两(liǎng)篇(piān)专题(tí)报告，提示中(zhōng)国出口两(liǎng)点(diǎn)超预期表现(xiàn)：

　　一是今年一季度(dù)中国出口订单和金(jīn)额或将大增，主因去年底订单转移至年初；

　　二是疫情之(zhī)后(hòu)中国出口企业迎来(lái)产(chǎn)业转(zhuǎn)移气概和气慨哪个正确些，气概与气概的区别(yí)浪(làng)潮，并影(yǐng)响(xiǎng)中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)产(chǎn)品结构。

　　4月中国进出(chū)口商品交(jiāo)易会（即广交会）疫(yì)后重启(qǐ)线(xiàn)下开(kāi)展，我(wǒ)们前(qián)往(wǎng)广州进行专(zhuān)项调研，从另(lìng)一个(gè)角度(dù)观察(chá)中(zhōng)国当下出口现状以及中(zhōng)国出口企业(yè)面临的长期趋势。

　　一、外贸展(zhǎn)会能够反映出口的大环境和大(dà)趋(qū)势

　　对外(wài)贸企业而(ér)言，外贸展会是(shì)一个重要(yào)的拓客渠道，能够集中高效拓(tuò)展新客(kè)户群体(tǐ)。新增客源的数量(liàng)和质量，影响外贸(mào)企业长期新增订单规模。

　　值得(dé)注意(yì)的是，外贸展会(huì)新拓客户并不意味着当期订单暴增(zēng)。短期之内海关(guān)总署统计的出口订单主要(yào)与之前(qián)客户签(qiān)订的老订单(dān)相关(guān)。外贸展会反(fǎn)映(yìng)的是更长期的外(wài)贸(mào)大环境和出(chū)口大趋势。

　　二(èr)、广交会(huì)为(wèi)中国最大外(wài)贸展(zhǎn)会，可观察样本(běn)充足

　　广交会作为(wèi)中(zhōng)国最大的(de)进出口商品展(zhǎn)会，已经举办133届，为中(zhōng)国历(lì)史(shǐ)最长的外贸展(zhǎn)会，被誉为“中国第一展”。

　　广(guǎng)交会(huì)的会展(zhǎn)规模最大、商品种类(lèi)最全、企业类型最多(duō)、参会采(cǎi)购商数量最多、国别最(zuì)广(guǎng)，能够(gòu)为我(wǒ)们观察中国外贸出口现状和(hé)趋势提(tí)供(gōng)充足样本。

　　133届(jiè)广交会的展会面积达到150万(wàn)平方米，时间跨度从4月15日至5月5日(rì)，按照3期(qī)分别举(jǔ)办(bàn)，每期涉及(jí)商品种类包括：

　　第一(yī)期：电子及家电、照明、车辆及配件(jiàn)、机械、五金工具、建材、化工产品(pǐn)、能(néng)源；

　　第(dì)二期：日用消费品、礼品、家(jiā)居装(zhuāng)饰品(pǐn)；

　　第三(sān)期：纺(fǎng)织服装(zhuāng)、鞋、办公箱包及休闲用品、医药及医(yī)疗(liáo)保健、食品(pǐn)。

　　133届广交会第(dì)1、2期累计(jì)参展企(qǐ)业(yè)数量(liàng)达到2.5万家，参展数量(liàng)较多。

　　三、今年广交会反(fǎn)映当前外贸环(huán)境五(wǔ)点(diǎn)特征

　　第一(yī)，客流(liú)旺盛(shèng)，更多来自境内采购商(shāng)，欧美采购商流量明显低于往(wǎng)年。

　　结合现场调(diào)研(yán)企业反馈，本次(cì)广交会客流量相当旺盛，但相较往期展(zhǎn)会，本次广交会开放境内采购商(shāng)名额(é)，客(kè)流结构上境内采购商与境外(wài)采购商(shāng)占比为(wèi)3 ：1。换言之，本次展会(huì)更(gèng)多人流来自于境内采购商(shāng)，往(wǎng)年内外交(jiāo)流比较充分时，境内和境外采购(gòu)商比例达(dá)到(dào)1:1。

　　本次外商结构中，欧美(měi)客(kè)户数量明显不足，本次境外采购商(shāng)主要(yào)为(wèi)东盟、日韩(hán)、中东、俄罗斯(sī)和非洲(zhōu)等客(kè)户群体。

　　对中国外贸企业而(ér)言，欧美(měi)客户(hù)属于(yú)高效益客户，欧美采购商数量下降，意味着本次广交会反馈出来的信息是当下高效益客户占比有所(suǒ)下降。

　　根据部(bù)分企(qǐ)业(yè)反(fǎn)馈，本(běn)次欧美(měi)客户数量偏(piān)少，可能和过去3年欧美跨(kuà)境电商发展迅(xùn)速有关(guān)，部分采购(gòu)商(shāng)已经不(bù)直(zhí)接前往线(xiàn)下展会。

　　气概和气慨哪个正确些，气概与气概的区别 alt="广交会下的出(chū)口群像(xiàng) | 民生(shēng)·周君(jūn)芝团队" src="http://getimg.jrj.com.cn/images/2023/05/weixin/one_20230508154207462.png">

　　第二，“一带一路(lù)”沿线国家构成出口新动能。

　　与近期出口数据相匹配，调研企(qǐ)业反(fǎn)馈“一(yī)带一(yī)路”国家的(de)订(dìng)单(dān)增幅较为(wèi)明(míng)显(xiǎn)。除东南(nán)亚(yà)外，俄罗斯和(hé)中东整体的采购规(guī)模相对偏小。

　　因(yīn)此，针对俄罗斯和中东客户(hù)订单，不同企(qǐ)业之间感(gǎn)受存(cún)在明显(xiǎn)差异。部分企业表示(shì)今年对俄增长(zhǎng)超过30％，部分企(qǐ)业(yè)则表(biǎo)示对俄出口并未增长。

　　和前(qián)次调(diào)研结果相近，企业普遍反馈(kuì)欧美出口动能(néng)最为疲弱，日韩需求相对平稳(wěn)。

　　第(dì)三，相较(jiào)大型(xíng)和自主品(pǐn)牌外(wài)贸企(qǐ)业(yè)，小企业和代工企业出口压力明(míng)显更大。

　　企业(yè)普遍反馈目前海外(wài)需求较过(guò)去(qù)2年有明显走弱(ruò)，不同规模(mó)和(hé)类型(xíng)的企业所面(miàn)临的出口压力(lì)存在明(míng)显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单下滑(huá)明显，而中大型企业则反(fǎn)馈今(jīn)年(nián)订单虽有下滑(huá)，但(dàn)程度相对较轻，甚至(zhì)部分企业(yè)存在订单(dān)略增的情(qíng)况。

　　此外，相较于单纯的(de)代加工企业(yè)，具备自主品牌的外贸(mào)企业反馈今年订单情况相(xiāng)对较好，出口压力较轻(qīng)。

　　第四，2023年中国出口企业(yè)仍面临一定贸易摩擦压(yā)力。

　　本次(cì)广交会参展企业(yè)反(fǎn)馈，中国外贸企业(yè)正(zhèng)面临较为(wèi)广(guǎng)泛(fàn)的贸(mào)易摩擦。中(zhōng)国和欧美发达国家(jiā)之间(jiān)存在贸易摩擦，除此之外，中国企(qǐ)业(yè)同(tóng)样面(miàn)临其他(tā)地区(qū)贸易(yì)摩擦增大，例如中(zhōng)国对(duì)非洲地区出口的贸易摩擦正在(zài)加剧，主要(yào)方(fāng)式为加征(zhēng)关(guān)税，目的在于(yú)保护本(běn)地制(zhì)造业发展。

　　2022年7月东非共同体正(zhèng)式实(shí)行第(dì)四档35％的共同对外关税的决(jué)定，计划纳入(rù)的商品包括：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类(lèi)、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡(fēi)、茶(chá)叶、鲜花(huā)、调味品、家具(jù)、皮革品、棉纺织品、服(fú)装、钢铁产品(pǐn)和(hé)陶瓷(cí)产品(pǐn)等。

　　原(yuán)先(xiān)东非共体(tǐ)共同对外(wài)关税税率分三档，终端(duān)消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料(liào)和资本(běn)货物0％。初(chū)衷是(shì)保(bǎo)护本地制造业(yè)免受廉价进口竞争。

　　第五，中国出口(kǒu)企业产(chǎn)业转移(yí)范围正在(zài)扩(kuò)大(dà)，转移进程正在加速(sù)。

　　调研企业(yè)普遍反馈(kuì)，受关税税(shuì)率和劳动力成本因(yīn)素(sù)影响，当前(qián)中(zhōng)国企(qǐ)业(yè)存在产业转移(yí)。疫情之(zhī)后产业(yè)转移浪(làng)潮加速，头(tóu)部(bù)大型(xíng)企(qǐ)业是产业转移的主要主体。

　　企业(yè)反馈产业转移主要流(liú)向(xiàng)东南亚，目前也开始(shǐ)流向非洲(zhōu)等地。产业(yè)转移至当地，生产(chǎn)得到的产成品也主要(yào)是为销售(shòu)于(yú)当地。

　　此外，产业(yè)转移对中国(guó)出口份额影响上(shàng)，企业反(fǎn)馈和(hé)宏(hóng)观数据表现有所差异。其中，出口份额数据显(xiǎn)示气概和气慨哪个正确些，气概与气概的区别，中国出口劳动密集型产品的订(dìng)单近年来呈现持续下(xià)降；但(dàn)大部分调研企业认为转移产能(néng)尚(shàng)不构成竞争威胁，向东(dōng)南亚(yà)转移的(de)订单规模(mó)较(jiào)小(xiǎo)。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研样本企业(yè)数量与范围(wéi)有限；海(hǎi)外经(jīng)济衰(shuāi)退超预期。

　　本文(wén)来(lái)自民生证券研究院于(yú)2023年5月8日发布的报告《民(mín)生宏(hóng)观调研系列之三：广交会下的出口群(qún)像》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 气概和气慨哪个正确些，气概与气概的区别