近期交易商协会(huì)的监(jiān)管(guǎn)处罚(fá)力度明显(xiǎn)加(jiā)大，虽然债券市场(chǎng)参(cān)与主体愈发丰富多元，市场竞争程度更(gèng)趋激烈，但监管底(dǐ)线(xiàn)不(bù)能破戒。

　　5月11日，交易商协会对建设(shè)银行启(qǐ)动自(zì)律(lǜ)调查，这(zhè)是两天内第二家被要求自律调查的大行。今年(nián)以来，交(jiāo)易(yì)商协(xié)会已对多家金融机构(gòu)启动自律(lǜ)调查，监管力度(dù)在持续加大。

　　多家(jiā)金(jīn)融机构接(jiē)连被通报

　　5月11日，中国银行间市场(chǎng)交(jiāo)易商协会（下(xià)称“交(jiāo)易商协会”）网(wǎng)站(zhàn)显示(shì)，基于监(jiān)管部(bù)门反馈线索，依据《银(yín)行间(jiān)债券(quàn)市场自律处分规(guī)则(zé)》，交易商协会(huì)已对(duì)中(zhōng)国建(jiàn)设银(yín)行股份(fèn)有限公司债务融资工具(jù)承销业务涉嫌违规行为开展(zhǎn)自律调查。

　　根据建行2022年年报，去年建行承(chéng)销(xiāo)非金融(róng)企业债务融资工具744笔(bǐ)，为411家实(shí)体企业承销发行债券4645.17亿(yì)元。2022年(nián)，该行支持(chí)优质(zhì)头部房地产企业债(zhài)券融资需求，承销房地产企业323.35亿元(yuán)债(zhài)务融资(zī)工(gōng)具，房地产并购票据22.9亿(yì)元(yuán)。

　　交易商协会的监(jiān)管力度在近期(qī)持(chí)续加大。就(jiù)在(zài)5月(yuè)9日，交易商协会官网发布信息，针对中(zhōng)国(guó)进出口银行金(jīn)融债券发(fā)行涉嫌违规行(xíng)为，以(yǐ)及中国民生银行(xíng)承销(xiāo)业务涉嫌(xián)违规行为已(yǐ)开展自律调查。

　　而在(zài)5月8日，大连银行、郑州(zhōu)银行、江西银行、青岛银(yín)行和粤财(cái)信托共(gòng)5家机构涉及(jí)债券业(yè)务违规(guī)被(bèi)点名。具(jù)体来说，交易(yì)商协会通过深入(rù)调查发现，大连(lián)银行(xíng)等多家机构(gòu)存在债券代持交易(yì)等违(wéi)规(guī)行(xíng)为。其(qí)中，大连银行通过做市业务方式(shì)，每(měi)日(rì)滚(gǔn)动(dòng)开(kāi)展买(mǎi)卖方向相反、清算速度不同(tóng)的现(xiàn)券交易，代持利率债活跃(yuè)券，且规模较大；郑州银行(xíng)、初一地理口诀顺口溜，怎样分东西半球最简单的方法江西银(yín)行和青(qīng)岛(dǎo)银(yín)行，内控执行不严或流于形(xíng)式，未有效评估交(jiāo)易合理性，作为中(zhōng)间方以现券买卖或做市等(děng)方(fāng)式参与(yǔ)债(zhài)券代持交易链条(tiáo)，交易笔数和金额较大。

　　今年4月，工(gōng)商银(yín)行已被启(qǐ)动自律调查。相关公告称，交(jiāo)易商协(xié)会(huì)在日常监测工作(zuò)中(zhōng)发现，工(gōng)商(shāng)银行主承销的(de)多期债务融资工具发行定价严(yán)重偏离市(shì)场合理水(shuǐ)平，干(gàn)扰了市场秩序(xù)，涉嫌违反银行间债券市场自律管(guǎn)理相关规(guī)定。

　　4月3日，交易商(shāng)协会(huì)网站披露，近期在查处四平市城(chéng)市发(fā)展投资控股有限公司案件时，发现吉林银行、吉(jí)林亿联(lián)银行因(yīn)违规收取发行人大额财务资助(zhù)，涉嫌违反银(yín)行间债券市场自律管理规则，被(bèi)交(jiāo)易商协会进行自律调(diào)查。一同被开展自律调查的还(hái)有光(guāng)大证券(quàn)、富(fù)国(guó)资产(chǎn)管理（上(shàng)海）有限公司(sī)两家(jiā)金融机构。

　　交易(yì)商协会(huì)监管(guǎn)处罚力度加强

　　根(gēn)据交易商协会(huì)通报的数(shù)据，2022年全(quán)年，交易商(shāng)协会共对68起涉嫌违规案件立案(àn)调(diào)查，开(kāi)展自律调查(chá)和自律问询103次，作出各类(lèi)自(zì)律(lǜ)处分99家（人）次，涉及35家发(fā)行人和信(xìn)用增进机(jī)构(gòu)、4家(jiā)主承销商、3家会计(jì)师事务所、1家律师事务所、2家其他类型机构和54名直接责任人。作出的处分(fēn)中，警告及以上占比超过五成，15家机构被暂停(tíng)一定期限业务(wù)，12位责任人被认定不适当人选(xuǎn)。

　　梳理通报(bào)来看(kàn)，被通(tōng)报的原因(yīn)包(bāo)括低价包销多(duō)期债务融资工具，影(yǐng)响了(le)市场正常秩(zhì)序；部分债务融资工(gōng)具(jù)未按照发行文件(jiàn)约定开(kāi)展余(yú)额(é)包销，个别债(zhài)务(wù)融资(zī)工(gōng)具(jù)挤占了其他投资人的(de)正常(cháng)投标，违背了公平公(gōng)正原则，并影响(xiǎng)了发行利率(lǜ)，对市(shì)场(chǎng)正常秩序造成(chéng)了一定(dìng)不良(liáng)影(yǐng)响。

　　通(tōng)报指(zhǐ)出(chū)，银行(xíng)间债券市场参与机构在从事相关业务过(guò)程中，务必牢(láo)固树立市场责任意识，严格(gé)遵守相关监管规(guī)定和自律规则(zé)要求(qiú)，合规(guī)展业，自觉维护银行间债券(quàn)市场运(yùn)行(xíng)秩序。

　　交易商协(xié)会表示，做市商(shāng)作(zuò)为(wèi)银行间(jiān)市场基石(shí)机(jī)构，承(chéng)担着提高市场流动(dòng)性、促进价格发(fā)现的重要作(zuò)用，应切实提升做市交易能力，加强内部控制和风险管理，确保合(hé)规稳健(jiàn)展业(yè)，“真做市、做真市”。

　　可以看到，近期(qī)交(jiāo)易(yì)商协(xié)会的监管处罚力度明显加(jiā)大，虽然债券市(shì)场参与主体愈发丰富多元，市场竞争(zhēng)程度更趋(qū)激烈，但监管(guǎn)底(dǐ)线不能破戒。

　　资深金融政策监管专家周毅(yì)钦对《国际金融(róng)报》记者表示，可以(yǐ)看到，银(yín)行间交易商(shāng)协会将继续贯彻落实监(jiān)管从严要求(qiú)，以严格自律惩(chéng)戒向(xiàng)市场(chǎng)传递“零容忍”的(de)清晰信号，引导市场各类主体归位(wèi)尽责，维护市场良好秩序。债(zhài)券承销机构(gòu)作为债(zhài)券市场的“看(kàn)门(mén)人初一地理口诀顺口溜，怎样分东西半球最简单的方法(rén)”，对于商业银行特别是国有大(dà)行来说，也需要肩负起(qǐ)相(xiāng)应的公序责任，切实维护好(hǎo)行业的良性竞争生态(tài)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 初一地理口诀顺口溜，怎样分东西半球最简单的方法