为了让自(zì)己的限售股解(jiě)禁后能获得好(hǎo)的回报，上市(shì)公司董事(shì)长雇人拉(lā)抬自家(jiā)的股票价格，然后高位出货(huò)。

　　最近，中国证(zhèng)监会网(wǎng)站披露了一则(zé)行政处罚决(jué)定(dìng)书(shū)，引(yǐn)发(fā)市场关注。时为(wèi)新(xīn)美星董事(shì)长何德平和其配偶黄(huáng)秀芳提供资金，委托(tuō)蒋维对新美星进行“市(shì)值管理(lǐ)”，维持、抬高公司(sī)股(gǔ)价，以便后续(xù)自(zì)己减持获利。蒋维跟毛明(míng)土、李传武合谋，控(kòng)制35个证券账户，利用(yòng)资(zī)金优势、持股优势，连(lián)续集(jí)中交易(yì)新美(měi)星，影响公司股价，合计(jì)盈利(lì)4783.56万元。

　　最终，证监会对此操纵(zòng)证券市(shì)场行(xíng)为，罚没合计(jì)9567.12万元；还(hái)对何德平信息披露违法违规(guī)，给予警告，并处以(yǐ)40万元罚款。

　　我们一(yī)起来看(kàn)看，究竟是怎么回事。

　　董事长雇人拉(lā)抬自家股(gǔ)票

　　多人合谋操纵股(gǔ)价(jià)

　　根据证监会行政处罚决(jué)定书披露的信(xìn)息(xī)，新美(měi)星董(dǒng)事(shì)长、法定代表人(rén)、实际控(kòng)制人何(hé)德平和他(tā)的妻子(zi)黄秀芳当时向(xiàng)时任独墅湖文化(huà)传播有限(xiàn)公司董事(shì)长蒋维，提供保证金(jīn)约3200万元，这些(xiē)钱(qián)部(bù)分来(lái)自(zì)他们所掌控的上海海得泽广(guǎng)投资(zī)管理中心（普通合(hé)伙(huǒ)）（简称(chēng)海得泽广）减(jiǎn)持“新美星”所得。

　　他们提(tí)供资金的目的是(shì)，委(wěi)托蒋维(wéi)对“新美(měi)星”进行“市值管(guǎn)理”，维持、抬高“新美(měi)星”股价(jià)，以便何(hé)德平所持“新美星(xīng)”限售股于2019年4月26日解禁后能够(gòu)获得好的回报。

　　蒋维在收到保证金后，即开始利用(yòng)控制的证(zhèng)券账户并(bìng)联合其他市场资金在二级市场买入并(bìng)交易“新美(měi)星”，且在后续操作(zuò)中向黄秀芳反馈其操(cāo)作情况。

　　据了(le)解(jiě)，这(zhè)场操纵股价，蒋维还(hái)找了两个(gè)帮手(shǒu)共同(tóng)合谋(móu)。他(tā)经(jīng)人(rén)介(jiè)绍认识并联合毛明土、李传武共同(tóng)操纵“新美(měi)星”；毛明土(tǔ)、李传(chuán)武控制各自筹(chóu)得(dé)的证券(qu敷面膜20分钟后如果没干还敷吗，敷面膜20分钟后如果没干还敷吗àn)账户、资金开(kāi)始与蒋(jiǎng)维(wéi)共同交(jiāo)易“新美星”；在此期间(jiān)，主要(yào)由蒋(jiǎng)维与毛明土联系(xì)，传递、沟(gōu)通各自操盘情况，以利于两方(fāng)交易决策，更好地(dì)共同抬(tái)高(gāo)“新(xīn)美星”股价。

　　根据(jù)监(jiān)管披露的信息，2018年9月26日至2019年6月26日，蒋维联合毛明(míng)土、李传武控(kòng)制“俞某(mǒu)华”等35个证券(quàn)账户（简(jiǎn)称(chēng)账户组），交易“新美(měi)星”。

　　2018年9月26日(rì)至2019年6月26日，“新美(měi)星”股价上涨(zhǎng)33.11％，偏离同期创业板综指26.09个百分点，偏离同期(qī)行业指数(shù)25.95个(gè)百分点。账户组累计买入4583.44万股，买入成交金额5.82亿元，对应卖出4669.04万股(gǔ)，卖出成交(jiāo)金额6.30亿元。

　　经测算，在此(cǐ)期间(jiān)，何(hé)德平(píng)、黄(huáng)秀芳、蒋维、毛(máo)明土、李传武(wǔ)合(hé)谋，利用(yòng)资金优势(shì)、持股(gǔ)优势(shì)，连续(xù)集中交易“新(xīn)美星”，影响股票交易价格，盈利4783.56万元。

　　敷面膜20分钟后如果没干还敷吗，敷面膜20分钟后如果没干还敷吗操(cāo)纵35个账户拉抬股价、集中出货

　　违法获(huò)利近4800万元

　　我(wǒ)们具体来(lái)看看，蒋维(wéi)联合毛明土、李传武，控制35个(gè)证券账户（简称(chēng)账户组(zǔ)），是怎(zěn)么(me)拉高“新美星”股价，然后(hòu)出货，违法(fǎ)获利的(de)。

　　总体来看，2018年9月26日至2019年6月26日，账户组连(lián)续集中交易(yì)“新(xīn)美星”，申买量占市场申(shēn)买量比例超20％的(de)交易日有(yǒu)19天(tiān)，峰(fēng)值(zhí)达到42.61％；申卖量(liàng)占市场申卖量(liàng)比例(lì)超(chāo)20％的交易(yì)日有11天，峰值达(dá)到37.66％。账户组持(chí)股总数占总股本比例自2019年(nián)3月5日开始(shǐ)超(chāo)过5％，持续至2019年4月8日，2019年3月(yuè)29日持流通股达到(dào)峰(fēng)值，占流通股本的比例24.74％，持股(gǔ)占总股本的比例8.13％。账户组(zǔ)具备资(zī)金(jīn)优势和持股(gǔ)优势。

　　具(jù)体来说，第一阶段，2018年(nián)9月26日(rì)开始，账户(hù)组持续大量买(mǎi)入(rù)“新(xīn)美(měi)星”，当日申(shēn)买排名第一，竞价(jià)买入成交排名第一(yī)，至2019年(nián)2月28日期末持股量(liàng)为期初持(chí)股量(liàng)38.71倍，持(chí)股(gǔ)量显著增加(jiā)。在此期(qī)间，“新美星”股(gǔ)价累计上涨12.57％，偏(piān)离同期创业(yè)板综指3.33个百分点(diǎn)，偏离同(tóng)期行业指(zhǐ)数（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第二阶段，2019年3月1日至2019年4月(yuè)3日，账户组集中拉(lā)抬(tái)“新美(měi)星”，期末(mò)持(chí)股量较期初增加124.23％，持(chí)股(gǔ)量涨(zhǎng)幅较大。

　　其(qí)中，账(zhàng)户组有(yǒu)两段典(diǎn)型的拉抬(tái)期间：2019年3月1日至(zhì)3月6日，以不(bù)低于卖(mài)一价或市(shì)价申买3,729,100股，占账户组同(tóng)期(qī)申买量68.11％，对(duì)应成交股数（不含(hán)对倒）3,555,817股(gǔ)，占(zhàn)同期市场成交(jiāo)量22.78％；2019年3月18日至3月22日，以不(bù)低于卖一价或市价(jià)申买(mǎi)2,950,300股(gǔ)，占账户组同期申买量41.33％，对应成交(jiāo)股数（不含(hán)对倒）为2,803,665股(gǔ)，占同期市(shì)场成交量22.20％。2019年3月1日至4月3日期间，“新美星”股价累计上涨36.46％，偏(piān)离同期创业板综指21.32个百分点，偏离同期(qī)行业指数22.28个(gè)百分点。

　　第(dì)三阶段(duàn)，2019年(nián)4月4日至6月26日，账户组集中卖出“新美星(xīng)”。在此期间，“新美星”股价下跌13.36％，偏离同期创业板综指1.55个百分(fēn)点，偏离同期行业指数1.03个百(bǎi)分点。

　　此(cǐ)外，操纵期(qī)间，涉案账户组还多(duō)次实施盘中拉抬和(hé)对倒(dào)，并反向卖出获利的行为。经测算，扣(kòu)除佣金和相关税(shuì)费，账户组盈利4783.56万(wàn)元。

　　辩(biàn)称是委托(tuō)理财、而非操纵股价

　　证监会不予采纳，罚没近亿元

　　关(guān)于操纵股价，何德平(píng)、黄秀芳及其代理人(rén)提出(chū)多点申诉意见，请求不予处罚：

　　第一，没有(yǒu)操(cāo)纵(zòng)动机(jī)。

　　第二，在案(àn)证据不足以证明蒋维(wéi)受何德平(píng)或(huò)黄秀(xiù)芳委托，联合他人操(cāo)纵(zòng)股价(jià)，一(yī)是“市值管理”不等同(tóng)于“操纵证券市场”；二是黄秀芳与蒋(jiǎng)维(wéi)系(xì)委托理财关系，而非操纵股价；三是蒋(jiǎng)维(wéi)没有将其与毛明土、李传武(wǔ)等(děng)人讨论(lùn)交(jiāo)易新美星的情况告知(zhī)黄秀芳或何德平，涉案股东名册并非黄秀芳向蒋维提供，蒋维也没有(yǒu)向黄(huáng)秀芳反馈过股东(dōng)名(míng)册(cè)；四是(shì)蒋维没有(yǒu)与(yǔ)毛明土、李传武就各自账户交易新美(měi)星的盈亏分配进行约定；五是蒋维账(zhàng)户组(zǔ)利益与何德平、黄秀芳利益并不一致，何(hé)德平、黄秀芳(fāng)不能控制蒋维账户(hù)组，蒋维获得黄(huáng)秀芳资金后(hòu)部分用于偿还债务(wù)，部(bù)分用(yòng)于非法活(huó)动(dòng)，属于欺诈(zhà)或诈骗。

　　第三，黄秀芳(fāng)不应对毛明土账(zhàng)户组、李传武账户组交易(yì)行(xíng)为承担责任。

　　第四，部分账户(hù)不受(shòu)蒋维、毛明土、李传武控(kòng)制。

　　第五，不认可黄秀(xiù)芳2020年11月25日(rì)询问(wèn)笔录的合法性(xìng)及真实性。

　　第六，何德(dé)平对黄秀芳向蒋维提供(gōng)款项不(bù)知情(qíng)、未(wèi)参与，且何德平与(yǔ)黄秀芳系独立法律主体(tǐ)，即(jí)便夫妻(qī)或(huò)一致行动人中一方存在不当行为，不(bù)应推定或认(rèn)定另一(yī)方承担责任。

　　另外，蒋维(wéi)、毛明土(tǔ)、李传武(wǔ)，及(jí)他们的(de)代(dài)理(lǐ)人也就是否(fǒu)合谋、部(bù)分账户(hù)的控制关系、委托(tuō)理财关系等提出了申诉意(yì)见。

　　对此(cǐ)，证监会(huì)回应，经复核，对当事(shì)人及其代(dài)理(lǐ)人的主要(yào)陈(chén)述意见(jiàn)不予(yǔ)采纳。

　　证监会表示，本案(àn)为多(duō)个主体(tǐ)参与(yǔ)、多个环节实施(shī)、环环相扣、锁(suǒ)链式(shì)的上(shàng)下游衔接、合(hé)作，共同完(wán)成的操纵行为。在(zài)案(àn)证据可(kě)以证明，何德平、黄秀芳向蒋(jiǎng)维提供资金作为保证金，委托其通过二级市场交易影响新美星股价，蒋维会向黄秀(xiù)芳(fāng)反(fǎn)馈交易(yì)情况；何德平知(zhī)悉并参(cān)与了本案行为；上述行为的(de)实质是操纵(zòng)股(gǔ)价，并非合(hé)法理财。在案证据可以证明，蒋维(wéi)、毛明(míng)土、李传武有共同影响“新(xīn)美星”股价的意图和目标，共同商议、谋(móu)划操盘、拉抬股价(jià)，并且采取(qǔ)了联(lián)合影(yǐng)响股价(jià)的行动，属于共同操纵行为。

　　关于(yú)违法期间和责任承担，证监会表示，由(yóu)于2018年9月26日至2019年2月14日期(qī)间蒋维控制的账(zhàng)户交(jiāo)易“新(xīn)美星”客观上为后续的合(hé)谋操纵起到(dào)一(yī)定程度锁仓的作用，并且根(gēn)据蒋维笔(bǐ)录，毛明土知道蒋(jiǎng)维(wéi)和上市公(gōng)司的合作(zuò)，知道(dào)蒋维(wéi)已经有一定底(dǐ)仓，才愿意(yì)买(mǎi)入“新美星”，因此毛明土和(hé)李传武的违法期(qī)间与蒋维、黄秀芳、何德平(píng)一致。在(zài)此基础(chǔ)上，在认定(dìng)及(jí)处罚时将合谋(móu)各方视(shì)为(wèi)一个(gè)整体，不区别(bié)对待各(gè)方(fāng)账户组(zǔ)。

　　证监会认为，何德平(píng)、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武上述(shù)行为违(wéi)反了2005年《证券(quàn)法(fǎ)》第(dì)七十七条第(dì)一项规定，构成2005年《证券(quàn)法》第二百零三条所述的操纵证券市场行为。

　　根据2005年《证(zhèng)券法》规(guī)定，证监会决定(dìng)：就(jiù)操(cāo)纵(zòng)证(zhèng)券市(shì)场行为，对何德平、黄秀(xiù)芳(fāng)、蒋维、毛明(míng)土(tǔ)、李传武没(méi)收违法所得(dé)4783.56万元，并处以4783.56万元罚(fá)款(kuǎn)，其(qí)中，对(duì)何德平、黄(huáng)秀芳罚款(kuǎn)2391.78万元，对蒋(jiǎng)维(wéi)罚款1195.89万元，对毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武分别罚款597.94万元。

　　董事长(zhǎng)信(xìn)息披露违法

　　被予以(yǐ)警告并罚款(kuǎn)

　　另(lìng)外，关于(yú)何德平信息披露违法的相关情况，行政处罚决定书披(pī)露(lù)，在新美星(xīng)2016年4月上市前，海得泽广代何德平、黄秀芳夫妇持(chí)有公司80万股(gǔ)股份，占(zhàn)新(xīn)美星上(shàng)市时总股本的1％。上市(shì)后，该部分股(gǔ)票继续由海得(dé)泽广代持，海得泽广自(zì)2017年12月19日开始减持“新(xīn)美星(xīng)”股票，至2018年12月27日减持完毕。

　　关于何德平信息(xī)披露违(wéi)法，何德平、黄秀芳及其代(dài)理人提出：第(dì)一，海得泽(zé)广(guǎng)与何德平、黄秀芳二人(rén)不存在代持(chí)，涉(shè)案股份系(xì)海(hǎi)得泽广为(wèi)兰某代持，股份减(jiǎn)持决(jué)策(cè)由海得泽广和(hé)兰某(mǒu)作出，海得(dé)泽(zé)广将减持所得汇入黄秀(xiù)芳指定账户的原因(yīn)系兰某向黄秀芳归还借款(kuǎn)本息。第二，涉案股份仅为1％，不具有重大性(xìng)，不对投资者决策产生重大影响(xiǎng)，情节轻微。第三，即便认定代持成立(lì)，何德平对借款(kuǎn)、还款(kuǎn)等事项(xiàng)，不(bù)参与、不(bù)知情，没(méi)有主观(guān)过错，不应受(shòu)到处(chù)罚(fá)。综上，请(qǐng)求不予处罚。

　　对此，证监会回应(yīng)，根据黄(huáng)秀芳(fāng)、兰某等询问笔录、海得泽广交易流(liú)水(shuǐ)、资金流水及相关银(yín)行账户流水，结合何德平(píng)、黄秀芳(fāng)的配(pèi)偶关系(xì)，代持资金和减持(chí)所得系(xì)家庭共同财产，可(kě)以认(rèn)定海得(dé)泽(zé)广代何德平、黄秀(xiù)芳持有新美星股票。当事人所提相(xiāng)关(guān)理由不具有(yǒu)事实和(hé)法律依据，不(bù)予采纳。

　　证监会表示，何(hé)德平作为上市公司实际(jì)控制人，未如实(shí)告知上市(shì)公司上述持(chí)股情况，导(dǎo)致(zhì)新美星在相关公告中均未(wèi)披露相关情况，导致新美星违(wéi)反2005年《证(zhèng)券(quàn)法(fǎ)》第六(liù)十三(sān)条规(guī)定，何(hé)德平的(de)行为构成2005年《证券法(fǎ)》第一百九十(shí)三条第三款规定的情形(xíng)。

　　根据2005年《证券法》规定，证监会决定：就信息披(pī)露(lù)违法行为，对何德平给予警告(gào)，并(bìng)处以40万元罚款(kuǎn)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 敷面膜20分钟后如果没干还敷吗，敷面膜20分钟后如果没干还敷吗