5月9日晚间，A股(gǔ)上市公司(sī)金证股份发布的一(yī)则公告，在期货圈刷(shuā)屏。

　　公(gōng)告显示，金证股份正(zhèng)在筹划发行股份及支付现(xiàn)金(jīn)购买上海(hǎi)文华(huá)财(cái)经资(zī)讯股(gǔ)份有限公司（下称文华(huá)财(cái)经）90.97％股权事项，同时募(mù)集配套资金。公(gōng)司股票将于2023年(nián)5月(yuè)10日（星期三）开(kāi)市起开(kāi)简朴和俭朴的区别是什么，简朴和俭朴的区别在哪简朴和俭朴的区别是什么，简朴和俭朴的区别在哪span>始停(tíng)牌，预计停牌时(shí)间不超过10个交易日(rì)。

　　文华财经两次(cì)冲(chōng)击IPO无果

　　文华财(cái)经系头部期货软件(jiàn)商。公开资料显(xiǎn)示，截至2021年年末，文(wén)华(huá)财经与国内139家期货公司合作(zuò)，占国内期货公司总数的92.67％。截至2021年(nián)12月，文华(huá)财(cái)经PC端(duān)交易软件的月(yuè)活跃用户(hù)数(shù)（MAU）为58.19万(wàn)人，移动端随身行软件的月活(huó)跃用户数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来，文华财(cái)经曾(céng)两次冲击A股IPO，但均(jūn)未(wèi)能叩开(kāi)资(zī)本市(shì)场大门(mén)。

　　文华(huá)财经(jīng)的第(dì)一次(cì)IPO之旅要(yào)追溯(sù)到2015年，当年11月，文华财经首次报送(sòng)创业(yè)板IPO申请资(zī)料。不过，在经历两(liǎng)年(nián)多的漫长等待后，2018年4月(yuè)，深交所决定(dìng)终(zhōng)止审查，文华财经此次(cì)创业板IPO闯关失败。

　　2021年6月，文华(huá)财(cái)经再次递交招股书，拟冲刺(cì)创业(yè)板IPO。2022年6月(yuè)，文华财经申(shēn)请撤回发行(xíng)上市申请文件，深交所决定终止对(duì)其首次(cì)公开发行股票并在创业板上市的(de)审核。文(wén)华财(cái)经第二(èr)次IPO也无果而终(zhōng)。

　　金证股份昨(zuó)晚发(fā)布的公告显(xiǎn)示(shì)，本次交易事项尚处(chù)于筹划阶(jiē)段，公司目前正与(yǔ)交易意向(xiàng)方(fāng)接洽，初步确定的交易对(duì)方包括(kuò)尚(shàng)守哲、大(dà)连经(jīng)一卓远管理咨(zī)询合(hé)伙企(qǐ)业(yè)（有限合(hé)伙）（下称大连经一）、苏州中新兴(xīng)富(fù)新兴产(chǎn)业投资合伙企业(yè)（有限合伙）（下(xià)称苏州中(zhōng)新(xīn)）、上海经一投资管理合伙(huǒ)企业（有限合伙(huǒ)）（下(xià)称上海(hǎi)经一）、上海兴富创业投资管(guǎn)理中心（有(yǒu)限合(hé)伙）（下称兴(xīng)富创投）、王凯及杨(yáng)孝(xiào)胜(shèng)，前述交易对(duì)方合(hé)计持有标的公司90.97％的股权。

　　金证股份表示，根据《上市公司重大资产重组管理办法（2023修订）》和《上海证券交易所股票上市规(guī)则（2023年2月修订）》等相关规定，本次交(jiāo)易(yì)前，交易对方与公(gōng)司不(bù)存在关联关系。本次交(jiāo)易完(wán)成后，交易(yì)对方尚守哲持有公(gōng)司的股(gǔ)份(fèn)比例预计将超过5％，本次交易预(yù)计将构成关联交易。本次交易前，公司无控股股(gǔ)东、实(shí)际控制(zhì)人；本次交易完成后，公(gōng)司(sī)第(dì)一大股(gǔ)东(dōng)不(bù)会(huì)发生变化(huà)，且不存在(zài)实(shí)际支配(pèi)公司股(gǔ)份表决权(quán)超过30％的股东(dōng)，公司仍将(jiāng)无控股股东、实际控制(zhì)人，预计不构成公司重大(dà)资(zī)产重(zhòng)组。

　　文(wén)华财经注(zhù)册(cè)资本(běn)4000万元，实际控制人为该公司(sī)董事长(zhǎng)兼总经理尚(shàng)守哲。根据(jù)文华财经此前披露的招(zhāo)股书，截(jié)至(zhì)2021年年底，尚守哲对(duì)文华财经(jīng)的直接持股比例为64.353％，此外，还(hái)通过大连经一和上海经一(yī)分别控制(zhì)文华财经(jīng)9％和(hé)4.95％的股份，合计控制78.303％的(de)股(gǔ)份(fèn)。

　　其(qí)他交(jiāo)易对方中，苏州(zhōu)中新、兴富创(chuàng)投(tóu)、王凯及杨(yáng)孝(xiào)胜(shèng)对文华财经的(de)持股比例分别为(wèi)4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈利能力(lì)有(yǒu)望(wàng)提升

　　作为金融科技全领域服务(wù)商(shāng)，金证股份为(wèi)证(zhèng)券、基金、银行(xíng)、期货、信(xìn)托、交易所、监(jiān)管机构等行(xíng)业(yè)客户提供全技术栈、全产品线解决方案，同时与政府机(jī)关(guān)、互(hù)联网公司合作(zuò)开(kāi)展(zhǎn)包括智慧城市(shì)在内(nèi)的数字经济(jì)业务。

　　2023年一季报显示(shì)，报告(gào)期内，金证股(gǔ)份实现营业收入12.64亿元，较上(shàng)年(nián)同期增长2.84％；实现归(guī)属于上市公司股东的(de)净利润-5847.16万(wàn)元。报(bào)告期内，金(jīn)证股份证券经纪业务软件收入较上年(nián)同(tóng)期略有(yǒu)增(zēng)长，资管机构软件收入基本持(chí)平。报(bào)告期内，数(shù)字经(jīng)济业务因验收的(de)大型(xíng)政务项目成(chéng)本(běn)增(zēng)幅大于(yú)收入(rù)增幅，导致业务(wù)毛利率及利润下(xià)降。报(bào)告期内公司确认投资收益-1748万元，较上(shàng)年同期减少2035万元(yuán)，主要是联营企业投资(zī)收益减少所致。

　　截至2023年3月底，金证股(gǔ)份总资产64.27亿(yì)元，净资产36.70亿元。

　　金证(zhèng)股份2022年年(nián)报显示，报(bào)告期内，公司实(shí)现营业收入64.78亿(yì)元，同比下降2.52％；实现归属于上市(shì)公司股(gǔ)东的净利润2.69亿元(yuán)，同比(bǐ)增(zēng)长(zhǎng)7.96％。

　　分业务来看，金融行业(yè)业务方(fāng)面，2022年，金证股份实现营业收入23.25亿元(yuán)，同比增长(zhǎng)7.25％。金证股份认(rèn)为，公司金融(róng)行业的增长主要得(dé)益于两方面(miàn)的因素：一是公司在证券市场(chǎng)行业占(zhàn)有率基础稳定，核心产品需求刚性，公(gōng)司加快产品新一代产品布局、积极推进项(xiàng)目上线验收。二是(shì)在资管(guǎn)领域(yù)加强了资管IT业务(wù)发(fā)展力(lì)度，在多个核心(xīn)产品和技术上形成领先优势，开始(shǐ)进入收(shōu)获期。

　　非金(jīn)融行业业务方(fāng)面，2022年，金证(zhèng)股份收入为41.35亿元，同比下降7.49％。主要包括(kuò)数字经济业务、IT设备分销业(yè)务(wù)及(jí)科技(jì)园租赁业(yè)务。金证股份解(jiě)释称(chēng)，非金(jīn)融行(xíng)业的收入下降，主要由(yóu)于公司在数字经(jīng)济业务上，不同(tóng)程(chéng)度受到需(xū)求端的影(yǐng)响，项(xiàng)目跟进、工(gōng)程实施、验(yàn)收结算审计等(děng)存在(zài)滞后。

　　毛利(lì)率(lǜ)方面，2022年，金证(zhèng)股份综合毛利率为22.32％，较上年增加1.97个百(bǎi)分(fēn)点。其中(zhōng)，金融行业业务毛利率(lǜ)50.41％，较上(shàng)年增(zēng)加3.48个百分点；非金(jīn)融科技业务(wù)毛(máo)利率(lǜ)6.53％，较(jiào)上年(nián)下降0.93个百(bǎi)分点。

　　交易标的(de)业绩(jì)表(biǎo)现上，公开资料显示，2019—2021年，文华财经营业收入分别为20992.73万元、19207.84万(wàn)元(yuán)和23070.03万元；归属于母(mǔ)公司股东的净(jìng)利润分别为7843.68万元、7577.47万元和8512.54万(wàn)元。

　　2019—2021年(nián)，文华财经营(yíng)业毛(máo)利分别为(wèi)16585.62万元(yuán)、14177.11万(wàn)元及17168.10万元，综(zōng)合毛利率分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年底(dǐ)，文华财经总资产为31708.21万元，所有者权益为19722.56万(wàn)元，资产负(fù)债率为37.80％。

　　不难看出，无论从资(zī)产(chǎn)规模和盈利能力来看，金证股份均远(yuǎn)高于(yú)文(wén)华财经(jīng)，但文华财经的毛利率显著高于金证股份，无疑是(shì)一(yī)块优(yōu)质资产。

　　有业内人(rén)士认为(wèi)，如果本次交易得以顺利实(shí)施(shī)，对于(yú)金证(zhèng)股份而言(yán)，文华财(cái)经的(de)优质资(zī)产注入后(hòu)，其盈利(lì)能力(lì)将(jiāng)进一步提升；对于文华财经而言，多年谋(móu)求(qiú)上市无果后，可以实现“曲线上市”。

　　值得(dé)注意的是，在昨(zuó)晚发布的(de)公告中，金证股份并未披露具体的(de)交易细节，例如交易对价等。公告显示，2023年5月9日(rì)，金证股(gǔ)份(fèn)与主要(yào)交易(yì)对方就本次交(jiāo)易(yì)签署(shǔ)了《意(yì)向协议书》，公司拟向主要交易对(duì)方发(fā)行(xíng)股(gǔ)份(fèn)及支付(fù)现金的方(fāng)式购买(mǎi)其(qí)持有(yǒu)的文华财经90.97％的股权。上述《意向(xiàng)协(xié)议(yì)书》仅为交(jiāo)易各方关于本(běn)次交易的初(chū)步合作意向，交易(yì)各方在本次交易中的具体权利(lì)义务(wù)以(yǐ)及(jí)各项安排以交易各方(fāng)最(zuì)终签署(shǔ)的正式交易(yì)协议为准。

　　金证(zhèng)股份还进行了风险提示(shì)：截(jié)至目前(qián)，本次(cì)交易仍处于筹(chóu)划阶段，交易双(shuāng)方尚未签署正式的交易协(xié)议(yì)，本次交易尚需履(lǚ)行必(bì)要的内(nèi)部(bù)决策程(chéng)序，并经有权监管机构批准后方可正式(shì)实施，本次(cì)交(jiāo)易最(zuì)终能否实施尚存在较大不确定性。

　　股价表现上(shàng)，经历(lì)了(le)2020—2022年连续3年的下跌之后，今年以来，金证股份股价步入上升通道。截至5月9日收盘，金证股份(fèn)股(gǔ)价报18.94元/股，年内涨(zhǎng)幅(fú)高达84.06％，总市值(zhí)178亿(yì)元。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 简朴和俭朴的区别是什么，简朴和俭朴的区别在哪