民生宏(hóng)观 · 周(zhōu)君(jūn)芝团(tuán)队

　　导读

　　广交会是中国“第一(yī)展"，疫后线(xiàn)下广交(jiāo)终于在(zài)4月中旬重启。我们赶(gǎn)赴133届广交会，把握人流交(jiāo)织背后的中国(guó)出口暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易会（即(jí)广交会(huì)）疫后(hòu)重(zhòng)启线下开(kāi)展，我们随即赶赴广交会开展专项调研，用另一(yī)个视(shì)角观察中国出口(kǒu)企业现状，并(bìng)捕(bǔ)捉一些能(néng)够(gòu)反映中国出口长期趋势的线索。

　　通过广(guǎng)交(jiāo)会(huì)观察中国企(qǐ)业出口(kǒu)状况，有两大天(tiān)然(rán)优势。

　　广交会规模最大、商品(pǐn)种类最全(quán)、参会采购商数量(liàng)多且国(guó)别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广交会(huì)为例，展会面(miàn)积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照(zhào)3期(qī)分别举办(bàn)，涉及16个大类品种(zhǒng)，基本(běn)覆盖主要商(shāng)品。

　　广交会参展企业所涉及的(de)规模大(dà)小(xiǎo)和所属地域非常广泛(fàn)，包(bāo)括大量中小外贸企业(yè)，也包括行(xíng)业龙头(tóu)企业(yè)。广(guǎng)交会(huì)能够提供充(chōng)足样本，便于我(wǒ)们观察中(zhōng)国(guó)外(wài)贸出(chū)口企业群(qún)像(xiàng)，这是(shì)广交会反馈(kuì)中(zhōng)国出(chū)口信息的(de)第一大优势。

　　对外贸企业(yè)而言，外贸展会是重要的拓客渠道。新增(zēng)客源的(de)数量(liàng)和质量，影响外贸企业长(zhǎng)期新增订单。广(guǎng)交会参会客户及参展氛围，能够为我们把握(wò)更长趋(qū)势的外贸大环境(jìng)和出口大趋势(shì)提供线索(suǒ)。这(zhè)是广(guǎng)交会反(fǎn)馈中(zhōng)国(guó)出(chū)口信息的第二大(dà)优势。

　　本次广交会调(diào)研(yán)，我们得到当下中国(guó)出(chū)口企(qǐ)业群像五(wǔ)点特征，或(huò)预示中国出口(kǒu)趋势。

　　趋(qū)势一(yī)，客流总(zǒng)体旺盛(shèng)，然更多来自境(jìng)内(nèi)采(cǎi)购商，欧美采购商流量明显低于往(wǎng)年。

　　本次广交会(huì)客流量相对旺盛，相较以(yǐ)往，今年境内采购商明显增多。境内和境外客流比(bǐ)重达到3:1。往年(nián)国内外客户充(chōng)分交流时，境内和境外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次参展外商以(yǐ)东盟、日韩、非洲为主，还包含部分(fēn)中(zhōng)东和俄(é)罗斯(sī)客户群体。欧美客户数量明(míng)显(xiǎn)下降，意味着高效益客户不足，毕竟欧美客户属于(yú)高效益客(kè)户。

　　趋(qū)势二，“一带(dài)一路”沿线国家（东南亚、俄罗斯和(hé)中(zhōng)东(dōng)）构(gòu)成中国出口新动(dòng)能。

　　与我们之前长三角出口(kǒu)调(diào)研信息一致(zhì)，本(běn)次广交会调研反馈，一带(dài)一(yī)路国(guó)家订单增幅较大。其中东南亚订单饱(bǎo)满，俄罗斯(sī)和中东因订单总(zǒng)量尚小(xiǎo)。

　　针(zhēn)对俄罗斯(sī)和中东国家订单，中国不同(tóng)类(lèi)型出口企业感受存异。部分企(qǐ)业表示今年对俄(é)快(kuài)速(sù)增长，增速甚至超(chāo)过30％；部(bù)分(fēn)企业则(zé)表示今年对俄出口并未(wèi)发生太大变(biàn)化。

　　趋势(shì)三，相较大型和(hé)自主品牌外贸(mào)企业，小企业和(hé)代工企业出口压力明显更(gèng)大。

　　企业普(pǔ)遍反馈(kuì)今年海外需求较过去两年明显走弱(ruò)，不同(tóng)规模和类型企业反馈(kuì)，它们具体面临的出口压力存(cún)在(zài)明(míng)显差异。

　　小(xiǎo)型企(qǐ)业(yè)普遍反(fǎn)馈今年订单明显(xiǎn)下滑，中大型企(qǐ)业反馈今年(nián)订单洋槐蜜多少钱一斤，正宗洋槐蜜多少钱一斤虽有下滑，下滑程度较轻，甚(shèn)至部分大(dà)中型企业订单略有(yǒu)增长(zhǎng)。

　　相(xiāng)较单(dān)纯(chún)的(de)代加工企业，具(jù)备自主品牌的出口企业订单(dān)情(qíng)况相对较好，出口压(yā)力较轻。

　　趋势四，2023年中国(guó)出口企业仍面临一定贸(mào)易摩擦压力。

　　本次调研(yán)反馈，中国外贸企业面临较为(wèi)普遍的贸易摩(mó)擦。不仅传统的欧美发达国家(jiā)对(duì)中国外贸企业保有持(chí)续的贸易摩(mó)擦(cā)，甚(shèn)至(zhì)发展中经济体(tǐ)与中国之(zhī)间的(de)贸易摩擦也(yě)在加剧。

　　例如中国对非(fēi)洲地区出口(kǒu)的贸易摩擦正在加剧(jù)，主要(yào)方(fāng)式为加征关税，目的在于保护(hù)本地制造业发展；

　　又例如(rú)，东(dōng)非共同体对外关税税率分三档，终(zhōng)端消费品25％、中(zhōng)间(jiān)产(chǎn)品10％、原材料和资本货物0％。设置关税的初衷是为保护本地制造(zào)业免(miǎn)受廉价进口(kǒu)竞争(zhēng)。

　　趋势(shì)五，中(zhōng)国出口(kǒu)企业产业转移范围正在扩(kuò)大，转移(yí)进(jìn)程正在加速。

　　调(diào)研企(qǐ)业普遍反馈，受(shòu)关税税(shuì)率和劳动力(lì)成本(běn)因素(sù)影响，当前中国企业已经(jīng)开(kāi)始产业转(zhuǎn)移。疫情之后产(chǎn)业转移浪潮加速，头(tóu)部(bù)大(dà)型企业是(shì)这一轮产(chǎn)业转移浪潮(cháo)中的主体。

　　目录(lù)

　　正文(wén)

　　引言

　　3月(yuè)中(zhōng)旬，我(wǒ)们开展杭州外贸专项调研，随后(hòu)发布《中国出(chū)口的(de)优势(shì)与忧虑(lǜ)》和《中(zhōng)国产业转移的三点现(xiàn)实》两篇专(zhuān)题报告，提示(shì)中国出(chū)口两点超预(yù)期表现：

　　一是今年一季度中(zhōng)国出口订单和金额或将(jiāng)大增，主因去年底订单转移至年初；

　　二是疫情之(zhī)后中国(guó)出口(kǒu)企业(yè)迎来(lái)产(chǎn)业转移浪潮，并影响中国出口产品结构(gòu)。

　　4月中国进出口(kǒu)商品交易(yì)会（即广交会）疫后重(zhòng)启(qǐ)线下(xià)开展，我们前往(wǎng)广州进行专项(xiàng)调研，从另一个角度观察中国(guó)当下出(chū)口现状(zhuàng)以及中国(guó)出口企业面临(lín)的长期趋(qū)势。

　　一、外贸(mào)展会能够反映(yìng)出口的大环境和大趋势

　　对外贸企业(yè)而言，外贸(mào)展会是一个重要的拓客渠道，能够集中高(gāo)效拓展新客户群体。新增客源的数量和(hé)质量，影响外(wài)贸企业(yè)长(zhǎng)期新增订单规模。

　　值得(dé)注意的是(shì)，外贸展会新(xīn)拓客(kè)户并不(bù)意味着当期订单(dān)暴增(zēng)。短期之(zhī)内海关总署统计(jì)的出口订单(dān)主要与之前客(kè)户签(qiān)订的老订单相关。外贸展会反映的(de)是(shì)更(gèng)长(zhǎng)期(qī)的(de)外贸大环境和出口大趋势。

　　二、广交会为中国最(zuì)大外贸展(zhǎn)会，可观察(chá)样本充足

　　广交会作(zuò)为中国最(zuì)大的进(jìn)出口商品展会，已经(jīng)举办133届，为中国历史(shǐ)最长的外(wài)贸展会，被誉(yù)为“中国第(dì)一展”。

　　广交(jiāo)会的会展规模最大(dà)、商(shāng)品种类(lèi)最全(quán)、企业类型最多、参会采购商数(shù)量(liàng)最多、国别最广，能够为(wèi)我(wǒ)们观(guān)察中(zhōng)国外贸(mào)出口现状和趋势提供(gōng)充足样本。

　　133届广(guǎng)交会(huì)的展会面(miàn)积达到150万平方米，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分(fēn)别举(jǔ)办，每期(qī)涉及商品种(zhǒng)类包括：

　　第一(yī)期：电子及家电、照(zhào)明、车辆及配件、机械、五金(jīn)工具、建材、化(huà)工(gōng)产品、能源；

　　第(dì)二期：日(rì)用消费品、礼(lǐ)品、家(jiā)居装饰品；

　　第三(sān)期：纺织(zhī)服装、鞋、办公箱包及(jí)休(xiū)闲用品、医(yī)药及医疗保健、食品。

　　133届广(guǎng)交会第1、2期累计参展(zhǎn)企(qǐ)业数量(liàng)达到2.5万家，参(cān)展数量较多。

　　三(sān)、今(jīn)年(nián)广交会(huì)反映当(dāng)前外贸环境五点特征(zhēng)

　　第一，客流旺盛，更多来自(zì)境内采(cǎi)购(gòu)商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　结合(hé)现场调(diào)研企(qǐ)业反馈，本次广交会客流量相当旺盛(shèng)，但相(xiāng)较往期展会(huì)，本次(cì)广(guǎng)交会开(kāi)放境内(nèi)采(cǎi)购(gòu)商名额，客(kè)流结构上境内采(cǎi)购商与境外采购商占比为3 ：1。换(huàn)言之，本次(cì)展会更多(duō)人流来自于(yú)境内采购(gòu)商，往年内外交流比(bǐ)较充分时，境内和境外采(cǎi)购商比例达到1:1。

　　本次(cì)外商结构(gòu)中(zhōng)，欧美客(kè)户数量(liàng)明(míng)显(xiǎn)不足，本次(cì)境外采(cǎi)购(gòu)商主要(yào)为东盟、日韩、中东、俄罗斯(sī)和非洲等客户群体。

　　对中国外贸企业洋槐蜜多少钱一斤，正宗洋槐蜜多少钱一斤而言，欧(ōu)美客户属于高(gāo)效益客(kè)户，欧美采购(gòu)商数量下降，意味着本次广交会反馈出来的信息是(shì)当下(xià)高效益(yì)客户占(zhàn)比有所下(xià)降。

　　根据部分企业反馈，本次欧(ōu)美客户数(shù)量偏少(shǎo)，可能和过去3年(nián)欧美跨(kuà)境电商发展迅速有(yǒu)关，部分采购商已(yǐ)经(jīng)不直接前往线(xiàn)下展(zhǎn)会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成出(chū)口(kǒu)新动能(néng)。

　　与近(jìn)期出(chū)口数据相匹配(pèi)，调研企(qǐ)业反馈(kuì)“一带(dài)一路(lù)”国(guó)家的订单增幅(fú)较(jiào)为明显。除东(dōng)南亚外，俄罗斯和中东整体的采购(gòu)规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东客户(hù)订单，不同(tóng)企业(yè)之间感受存(cún)在明显差异。部分(fēn)企(qǐ)业表示(shì)今年对俄(é)增长超(chāo)过30％，部分企业(yè)则表示对俄出(chū)口并(bìng)未增长。

　　和前次调研结果相近，企业(yè)普遍反馈欧美出口(kǒu)动能最为(wèi)疲弱，日韩需求(qiú)相对平(píng)稳。

　　第(dì)三(sān)，相较大(dà)型和自主品牌外贸企业，小(xiǎo)企业和代工企(qǐ)业出口(kǒu)压(yā)力明显更大。

　　企业普遍反馈目(mù)前海外需(xū)求(qiú)较过(guò)去2年有明显(xiǎn)走弱(ruò)，不同规(guī)模和类型(xíng)的(de)企业所(suǒ)面(miàn)临的出口压(yā)力存在明显差异(yì)。

　　小(xiǎo)型企业(yè)普遍反馈(kuì)今(jīn)年订单下滑(huá)明显，而中(zhōng)大(dà)型企业则反馈(kuì)今年(nián)订单(dān)虽有下滑，但(dàn)程度相对较轻，甚至部分企业存在订单略(lüè)增的情况。

　　此外，相(xiāng)较于单纯(chún)的(de)代加工(gōng)企(qǐ)业，具备自主(zhǔ)品牌(pái)的(de)外(wài)贸企业(yè)反馈今(jīn)年订(dìng)单情况相对较好，出口压力(lì)较轻(qīng)。

　　第四，2023年中国出口企业仍面临(lín)一定贸易(yì)摩擦压(yā)力。

　　本(běn)次广交会参展企业(yè)反馈，中国外(wài)贸企业(yè)正面(miàn)临较(jiào)为广泛的贸易摩擦(cā)。中(zhōng)国和欧美发达国家之间存(cún)在贸(mào)易摩擦，除此之外，中国企业同样(yàng)面临其他地(dì)区贸(mào)易摩擦增大，例如(rú)中(zhōng)国对非洲地区出口的贸易摩擦(cā)正在加剧，主要方式(shì)为(wèi)加征关税(shuì)，目的在于保护本地制(zhì)造业发展。

　　2022年7月东非共(gòng)同(tóng)体正式实行第四(sì)档(dàng)35％的(de)共同对(duì)外关税的决定，计(jì)划纳入的商品(pǐn)包括：乳制品、肉(ròu)产品、谷物、食用油、饮料和(hé)酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜(xiān)花、调味(wèi)品、家(jiā)具(jù)、皮革品、棉纺织品、服装(zhuāng)、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东非共(gòng)体共同对外(wài)关税税率分三档，终端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材(cái)料和(hé)资本货物0％。初衷是保护本地制造业免受廉价(jià)进(jìn)口竞争。

　　第(dì)五，中国出口企业(yè)产业转(zhuǎn)移范围(wéi)正在扩大(dà)，转移进(jìn)程正在加速。

　　调(diào)研企(qǐ)业普遍反馈，受(shòu)关税税率(lǜ)和劳动力(lì)成(chéng)本因素影(yǐng)响，当前中国企业存在产(chǎn)业转移。疫(yì)情之(zhī)后产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮(cháo)加(jiā)速，头部大(dà)型企(qǐ)业是产业转移的主要主(zhǔ)体(tǐ)。

　　企业(yè)反馈产业转移主要流(liú)向(xiàng)东南亚，目(mù)前(qián)也开(kāi)始流向非洲(zhōu)等地。产业(yè)转(zhuǎn)移至当地，生产得到的产成(chéng)品也(yě)主要是(shì)为销售于当地。

　　此外，产(chǎn)业(yè)转移对中国出口份额影响上(shàng)，企业(yè)反馈和宏观数据表现(xiàn)有所差异。其中，出口份额数据显示，中国出口(kǒu)劳动(dòng)密(mì)集型产品的订单近年来呈现持续下降；但大部分调研(yán)企业认为转移产(chǎn)能尚不构成竞争威胁，向(xiàng)东南亚转移的订(dìng)单规模较(jiào)小。

　　风险提示

　　调(diào)研样本企业数量与范围(wéi)有限(xiàn)；海外经济衰退超(chāo)预期。

　　本文(wén)来(lái)自(zì)民生证券研究院于(yú)2023年5月8日发布的报(bào)告《民(mín)生宏观调(diào)研(yán)系列之(zhī)三(sān)：广(guǎng)交会(huì)下的出(chū)口群(qún)像》

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