近(jìn)期市场风向(xiàng)变动，北向资金(jīn)调仓(cāng)换股，外(wài)资基金(jīn)也(yě)纷纷行动。记(jì)者梳理(lǐ)发现，欧洲(zhōu)巨头(tóu)施罗德旗下(xià)三只旗(qí)舰基(jī)金(jīn)同时(shí)大手笔加(jiā)仓“宁王(wáng)”。3月底以(yǐ)来，宁王股价(jià)震荡(dàng)上(shàng)行(xíng)，虽较高点仍有距离，但部分资金开(kāi)始行动。透露什么信号？我们一(yī)起来看看。

　　欧洲(zhōu)巨头旗下(xià)三大基金(jīn)同(tóng)时行动

　　施(shī)罗德旗下“施罗德国际(jì)精选基金(jīn)中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新(xīn)规(guī)模43.96亿美元(yuán)。

　　截至2023年4月底，基金前十大重仓股(gǔ)为中国平安、招商银行、紫金矿业、宁德时代、贵州茅台、万华化学、鼎(dǐng)龙股份、芒果超媒(méi)、海尔生物。4月(yuè)，基金(jīn)加仓宁德时代80％。

　　无独有偶，施罗德旗(qí)舰基(jī)金“施(shī)罗德国际精选(xuǎn)基金大(dà)中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿美元(yuán)。

　　截至2023年4月底，台积电、腾讯控股(gǔ)、阿里巴(bā)巴、AIA、美(měi)团、紫金矿业、港交所、银河(hé)娱乐、宁德时代(dài)、隆(lóng)基(jī)绿能。4月，基金减(jiǎn)持(chí)腾讯控股3.42％，减持紫金矿(kuàng)业19.25％，加仓(cāng)AIA 4.97％，加仓宁德时代(dài)80％。

　　4月，施罗德旗下另(lìng)一只旗舰基金也加仓(cāng)宁德时代80％。“施罗(luó)德国际精选基金(jīn)中国(guó)机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金(jīn)最新规模14.23亿(yì)美(měi)元。

　　截至4月底，基(jī)金前十大重仓股为腾讯(xùn)控股(gǔ)、阿里巴巴、美团、宁德时(shí)代、隆(lóng)基绿能、蒙(méng)牛乳(rǔ)业、银河(hé)娱(yú)乐、紫金矿业、贵州(zhōu)茅台(tái)、深圳国(guó)际。4月(yuè)，基(jī)金减(jiǎn)持腾讯控股2％、减持阿里巴巴3.89％，减持紫金(jīn)矿业10.31％，增持宁德时代80％。

　　看好中国(guó)新能源车产业(yè)链

　　同一家机构旗(qí)下(xià)三大旗(qí)舰基金(jīn)同时加(jiā)仓80％，究竟怎么回事？

　　资料显示，这三只基(jī)金(jīn)中，施(shī)罗德(dé)国际精选基金中国A由Jack Lee管(guǎn)理(lǐ)；施罗德国际精选基金大中华(huá)和施罗(luó)德国际精(jīng)选中国机遇(yù)由Louisa Lo管(guǎn)理。最新(xīn)的(de)基金材料中并未(wèi)解释为(wèi)何(hé)基金在(zài)4月大(dà)手笔加(jiā)仓宁德时代(dài)。不(bù)过，记(jì)者梳理发(fā)现，施罗德对中国新(xīn)能源车产业链的看重是一(yī)以贯之的。

　　例如，基金(jīn)经理Jack Lee在一份研究日志中解释道：长期(qī)来看，关注三(sān)大主(zhǔ)题。一是电动车供应(yīng)链；二是技术自主可控；三是医疗健康基础设施。

　　为何看好电动车产(chǎn)业链？

　　Jack Lee解(jiě)释道，随(suí)着气候(hòu)变(biàn)化的影响日益显现，全球各国的脱(tuō)碳(tàn)行(xíng)动变得越来越重(zhòng)要。转向(xiàng)电(diàn)动汽(qì)车（EV）是“脱碳”行动的一(yī)个方面。中(zhōng)国在(zài)这方面为投(tóu)资(zī)者提供(gōng)了(le)重要的机会。中国(guó)在电动汽车(chē)价(jià)值链(liàn)的供应方面是全球(qiú)的领导者，同时中(zhōng)国对成品车辆(liàng)的需求方面也占据重要(yào)地位。可能(néng)很多人不知道(dào)的是，全球2022年销售的所有电动(dòng)汽车(chē)中，57％是在(zài)中国销售的。

　　整车制造之外(wài)，中国(guó)也是全球电动(dòng)车基础设施最(zuì)完善的国家之一。以(yǐ)充电桩为例，中国平均一个公(gōng)共充电桩对应(yīng)7辆车，欧洲(zhōu)是16、美国是16、印度是25、巴西是(shì)28。来源：施罗德官网(wǎng)。

　　在(zài)电动汽(qì)车供应链(liàn)中，有(yǒu)许多公司正在在各(gè)自的领域中(zhōng)建立主导地位，以某智能(néng)组件为例(lì)，它(tā)是(shì)电动汽车中用于电池和电机温控的关(guān)键(jiàn)组件的生(shēng)产商。该(gāi)公司在空调阀行业全球市(shì)场占有约60％的份额，并在电动汽(qì)车阀门(mén)行业拥有超过(guò)90％的市场份(fèn)额。客户包括特斯(sī)拉等(děng)全球电动汽车专家以及福特、宝马等原始设备制(zhì)造商(shāng)（OEMs）。随(suí)着电(diàn)动汽车在全球(qiú)范围(wéi)内继续占(zhàn)据市场份额——在(zài)法规的支持下(xià)，该公司的(de)增长(zhǎng)潜力是可预见的。

　　事实上，施(shī)罗德也并非孤例。

　　另一欧(ōu)洲巨头安联(lián)投资旗舰基金安(ān)联神州A股基(jī)金也在3月大手笔加仓宁德时代。

　　这只基金最新规模47亿美元，截至3月底(dǐ)，基金前十大重仓股为贵州(zhōu)茅台、中信(xìn)证券、宁德时代、中国中(zhōng)免、东方财(cái)富(fù)、美的集(jí)团、迈瑞(ruì)医疗、安井食品、锦江集团、中国平安(ān)。

　　3月(yuè)，基金对前(qián)十大重仓股逐一加仓，其中加仓幅度最大的就是宁(níng)德时代，加仓幅度高达22.17％。此外，基(jī)金对中国(guó)中免加仓21.10％，基金(jīn)加(jiā)仓贵州茅台15.05％。对前十大重仓股(gǔ)中(zhōng)其(qí)余公司(sī)均加仓8.85％。

　　“宁王”市场份额(é)超40％

　　中汽协（中(zhōng)国汽车工业(yè)协会(huì)）近日发布的数据(jù)显(xiǎn)示(shì)，2023年4月(yuè)，我国动力电池产(chǎn)量47.0GWh，同比增38.7％；装车量25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万台公共充电桩，同比增长52.0％，桩车增量(liàng)比为1：2.5。

　　动(dòng)力电池行业集(jí)中度方面，今年4月，尽管我(wǒ)国新能源汽车市场共计36家动力(lì)电池企业实现(xiàn)装车(chē)配套(tào)，较去(qù)年(nián)同期增加(jiā)2家(jiā)。但是排名前3家、前5家、前10家动(dòng)力电池(chí)企(qǐ)业动力电池装(zhuāng)车量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量比分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度依旧较(jiào)高。

　　企业排名来看，根(gēn)据中国(guó)汽车动力电池产业创(chuàng)新联盟数据显示，今年(nián)4月(yuè)，宁德时代以40.83％的占比持续领跑，比(bǐ)亚迪、中创新(xīn)航、亿纬(wěi)锂能、国轩高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的(de)占(zhàn)比位居第2-5名。第6-10名则分别为：欣旺达(dá)、LG新能源、蜂(fēng)巢能源、孚能科技、瑞(ruì)浦兰钧。

　　作为动(dòng)力电池行业的龙头(tóu)企业，宁德时代于2023年一(yī)季度实(shí)现(xiàn)营业收入890.38亿元，同比增长82.91％；实(shí)现净利润98.22亿(yì)元，同比增(zēng)长557.97％，单季利润增(zēng)速(sù)创(chuàng)历(lì)史新高。

　　北向(xiàng)资金调仓换股，“宁王”重受青睐

　　或许是(shì)基(jī)于优(yōu)异的业绩(jì)，来自(zì)Wind的(de)数据显示(shì)，截至(zhì)5月14日(rì)，最(zuì)近7天北向资(zī)金净流入宁德(dé)时代(dài)15.75亿元，位居北向净流(liú)入榜首。北向(xiàng)资金净流入较多的其它(tā)个(gè)股还包括宁德时(shí)代、工(gōng)业富联、贵州茅台、工商银行、北方华创(chuàng)、兴(xīng)业银行、紫(zǐ)金矿业、建设银行、比(bǐ)亚(yà)迪、中国石化。北向资金净(jìng)流出(chū)较多(duō)的个股包括格(gé)力电器(qì)、中国(guó)建筑、东方财(cái)富、中国中(zhōng)免、阳光电源、中兴(xīng)通讯、科(kē)大讯飞、隆基绿能、长江电力、恒瑞医药。

　　看好的“宁王”的外(wài)资还(hái)包括“柏基”。超(chāo)长(zhǎng)线投资者“Baillie Gifford”重仓宁德时代。

　　柏(bǎi)基在谈及为何持有宁德(dé)时代时(shí)，写道：宁(níng)德时代所(suǒ)处(chù)的(de)位置是(shì)令(lìng)人羡慕的(de)。它(tā)背后(hòu)有两大增长(zhǎng)机(jī)遇一(yī)是电动(dòng)车二(èr)是储能；CATL聪明地选择聚焦磷酸铁锂电池(chí)，这方面(miàn)它的市场份额(é)是领先的。此外，磷酸铁锂电池因为安(ān)全性、生(shēng)命周期(qī)和不含钴等特(tè)征而受到欢迎；动力电池的企业发展与政府的(de)脱(tuō)碳计划是一致的。CATL的领导者(zhě)也非常有远见。

　　柏基同时也解释了：他们如何通过(guò) “柏基(jī)十问”来考(kǎo)察宁德时代(dài)的。

　　不(bù)过，柏(bǎi)基也表(biǎo)示，如同所有的投资者，他们的(de)判(pàn)断(duàn)也可能是错的。例如，若未(wèi)来新的电池技术(shù)出现，宁德时代(dài)的(de)竞争优势不复。随着电池成本下(xià)降，宁德时代阿富汗是不是亡国了若不能保持(chí)利润(rùn)率。宁德时代和电(diàn)动车厂(chǎng)商(shāng)的关系若(ruò)不能维(wéi)系(xì)。这些(xiē)因素都(dōu)会影(yǐng)响柏基对于宁德时代的判断。

　　但并(bìng)非(fēi)所有(yǒu)的(de)外(wài)资都在加(jiā)仓宁德时代。4月另一欧洲巨头(tóu)安(ān)本投资(zī)旗舰中国基金(jīn)“安本标准SICAV I-中(zhōng)国(guó)A股可持(chí)续股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就(jiù)在4月微微减(jiǎn)仓宁德时代0.04％。基金最新规模35.62亿美元。

　　截至2023年4月底，基金持(chí)有的前十大重仓股为贵州茅台(tái)、宁德时代(dài)、中国中免、迈瑞医疗、爱尔(ěr)眼科(kē)、华测检(jiǎn)测、招商银行、美(měi)的(de)集团(tuán)、广联达(dá)、宁波银行(xíng)。

　　摩根大通加仓泸州老窖

　　宁德时代(dài)之外(wài)，互联网或者食品饮料(liào)也颇受(s阿富汗是不是亡国了hòu)关注(zhù)。

　　例如，摩根(gēn)大通旗(qí)舰基金“摩根(gēn)基(jī)金(jīn)-中国A股机遇基金(jīn)（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模(mó)395 亿元人民币，截至2023年一季(jì)度末，基金(jīn)前十大重(zhòng)仓(cāng)股为贵州茅台(tái)、金山软件、中(zhōng)国平(píng)安、招商(shāng)银(yín)行、万华化学、恒(héng)生(shēng)金(jīn)融(róng)、泸州(zhōu)老窖、迈瑞医(yī)疗、京东方。3月基金(jīn)加(jiā)仓幅度最大的为泸州(zhōu)老窖，加仓幅(fú)度27.59％。

　　瑞银(yín)旗下(xià)瑞银（卢森堡）股票基金-中国机遇基(jī)金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿(yì)美元(yuán)。截至2023年(nián) 3月底，基金(jīn)前(qián)十大重(zhòng)仓股为腾讯控股、贵州茅台(tái)、网(wǎng)易、阿里(lǐ)巴(bā)巴、中国平(píng)安、招商银行、石药集团、AIA、平(píng)安银行、美团。3月，基金加(jiā)仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 阿富汗是不是亡国了