民(mín)生(shēng)宏观(guān) · 周君芝团队

　　导读

　　广交(jiāo)会是中国“第一展(zhǎn)"，疫(yì)后线下广(guǎng)交终于在4月中旬重启。我们(men)赶赴(fù)133届广交会，把(bǎ)握人流交织背后的中(zhōng)国(guó)出口暗(àn)线。

　　要点

　　4月(yuè)中国进出口商品交易会（即广交会）疫后重启线(xiàn)下开展，我们(men)随即赶赴广(guǎng)交(jiāo)会开展专项调研，用另(lìng)一个视角观察中(zhōng)国出口企业现状，并(bìng)捕捉(zhuō)一些能够(gòu)反映中国出(chū)口长(zhǎng)期趋势的(de)线索。

　　通(tōng)过(guò)广(guǎng)交会观察中国企业出(chū)口状(zhuàng)况，有两大天然(rán)优(yōu)势。

　　广交会规模(mó)最大、商品种(zhǒng)类(lèi)最全、参(cān)会(huì)采购商数量多且(qiě)国别广，被(bèi)誉(yù)为“中国第一展”。

　　以本届广交(jiāo)会为例，展会(huì)面积达到150万(wàn)平方米(mǐ)，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举(jǔ)办，涉及(jí)16个大(dà)类(lèi)品种(zhǒng)，基本覆盖主要商(shāng)品。

　　广交会参展企业所涉(shè)及的规模大小和(hé)所属地域非(fēi)常广泛，包(bāo)括大量中小外(wài)贸企(qǐ)业(yè)，也包括行(xíng)业(yè)龙头企(qǐ)业。广(guǎng)交会能够提供充足样本，便(biàn)于我们观察中国外贸出口企业群像(xiàng)，这是(shì)广交(jiāo)会反(fǎn)馈中国(guó)出(chū)口信息的第一(yī)大优(yōu)势。

　　对(duì)外贸企业(yè)而言(yán)，外贸展会是重要的拓(tuò)客渠道。新增客源的数量和质(zhì)量，影响外(wài)贸企业长期(qī)新增订单(dān)。广交会参会客户及参展氛围，能(néng)够(gòu)为我们把握更(gèng)长趋势的外贸大环境和出口大趋势提供线索(suǒ)。这是(shì)广交会反馈(kuì)中(zhōng)国出口(kǒu)信息的第二大优(yōu)势。外国人那方面确实很厉害吗，嫁给外国人会不会撑坏strong>

　　本次广交会调研，我们得(dé)到当(dāng)下中国出口企业群(qún)像五(wǔ)点特(tè)征(zhēng)，或(huò)预示中(zhōng)国出口趋势。

　　趋势一，客流总体(tǐ)旺盛，然(rán)更多(duō)来自境(jìng)内采购商，欧美采购商(shāng)流量明显低于往年。

　　本次广交(jiāo)会客流量相对旺盛，相较(jiào)以往(wǎng)，今年(nián)境内(nèi)采购(gòu)商明(míng)显增多。境内和(hé)境外客流比重达到3:1。往年国(guó)内外客户(hù)充(chōng)分交流时，境内和境(jìng)外采购(gòu)商比例(lì)达到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日(rì)韩、非(fēi)洲(zhōu)为主(zhǔ)，还包含部分中东(dōng)和俄罗斯(sī)客户群体。欧(ōu)美客(kè)户数量明显(xiǎn)下降，意味着(zhe)高效(xiào)益客户不足，毕竟欧美客(kè)户属于高效益客户。

　　趋(qū)势二，“一带(dài)一路”沿线(xiàn)国(guó)家（东南亚、俄罗斯和(hé)中东）构成中国(guó)出口新动能(néng)。

　　与我们(men)之前长三(sān)角出口调研信(xìn)息一致，本次(cì)广交会调研反馈(kuì)，一带一路国家订单增幅(fú)较大。其中东南亚订单饱满(mǎn)，俄(é)罗(luó)斯和中东因订单总量(liàng)尚小(xiǎo)。

　　针对俄(é)罗斯和中东国家订单，中国不(bù)同类型出(chū)口企业(yè)感受存异。部(bù)分企业表示今年(nián)对俄快速(sù)增长，增(zēng)速(sù)甚(shèn)至(zhì)超过(guò)30％；部分企业则表(biǎo)示今年对俄出(chū)口并未(wèi)发生太(tài)大变化。

　　趋(qū)势三，相较大型和自主品牌(pái)外贸(mào)企业，小企业和代工(gōng)企业(yè)出(chū)口压力明显更大(dà)。

　　企业普遍反馈今(jīn)年海外需求较过去两年明显走弱，不同规(guī)模(mó)和类型企(qǐ)业反馈，它们具体(tǐ)面临的出口压力存在明(míng)显差异。

　　小型企业普遍反馈今(jīn)年订单明显下滑(huá)，中大型企业反馈今(jīn)年订(dìng)单虽(suī)有下滑，下滑程度较轻(qīng)，甚至部分大中(zhōng)型企业订单略有(yǒu)增长。

　　相较单纯的代加(jiā)工企(qǐ)业，具备自主品牌的出(chū)口企业订单情(qíng)况相对较(jiào)好(hǎo)，出口压(yā)力较轻。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国出口企业(yè)仍面临一定贸(mào)易摩擦压力。

　　本次调(diào)研反馈，中国外贸企业面临较(jiào)为(wèi)普遍的贸易摩(mó)擦(cā)。不仅传统(tǒng)的欧美发(fā)达国家对中国外贸(mào)企业保有(yǒu)持续的贸易摩擦，甚至发展中经济(jì)体(tǐ)与(yǔ)中国之间的贸易摩擦也在(zài)加剧。

　　例如中国对非洲(zhōu)地区出口的(de)贸易摩擦(cā)正(zhèng)在加剧，主要方式为加征(zhēng)关税，目的(de)在于保(bǎo)护本地制造(zào)业发展；

　　又例如，东(dōng)非共同体对外关税(shuì)税率分(fēn)三档(dàng)，终端消(xiāo)费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料和(hé)资本货(huò)物0％。设置关税的初衷是(shì)为保护本(běn)地(dì)制(zhì)造业(yè)免受廉价进口(kǒu)竞争。

　　趋势(shì)五，中国出口企业产业转移(yí)范围正在扩大，转移进(jìn)程正在加速(sù)。

　　调(diào)研(yán)企业(yè)普遍反(fǎn)馈，受关税税率和劳动力成本(běn)因素(sù)影响，当前中(zhōng)国企业已经(jīng)开(kāi)始产(chǎn)业(yè)转移。疫情(qíng)之后(hòu)产业转移浪(làng)潮(cháo)加速，头部(bù)大型(xíng)企业是(shì)这一轮产业转(zhuǎn)移浪(làng)潮(cháo)中(zhōng)的主体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中旬(xún)，我们开(kāi)展杭州外贸(mào)专(zhuān)项(xiàng)调研(yán)，随后发(fā)布《中国出(chū)口的(de)优势与忧(yōu)虑》和《中国产业转(zhuǎn)移的三点现实(shí)》两(liǎng)篇(piān)专题(t外国人那方面确实很厉害吗，嫁给外国人会不会撑坏í)报告，提示中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)两(liǎng)点超预期(qī)表(biǎo)现：

　　一(yī)是今(jīn)年一(yī)季度中国(guó)出(chū)口订单和(hé)金额或将大增，主因去年(nián)底订单(dān)转移至(zhì)年(nián)初；

　　二是(shì)疫(yì)情之后中国出口企业迎来产业转移(yí)浪潮，并影响中国出(chū)口产品结构(gòu)。

　　4月中国进出(chū)口(kǒu)商品交易(yì)会(huì)（即广交会）疫后重启线下开展，我(wǒ)们前往(wǎng)广州(zhōu)进(jìn)行专项调研(yán)，从(cóng)另一(yī)个角度观察中国当下出口现状(zhuàng)以及中国出口企(qǐ)业(yè)面临的长期(qī)趋势。

　　一、外贸展会能够反(fǎn)映出口的大环境和大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展会(huì)是一个重要的拓客(kè)渠道，能够(gòu)集中(zhōng)高(gāo)效拓展新客户群体(tǐ)。新增(zēng)客源的(de)数(shù)量和(hé)质量，影响(xiǎng)外贸企业长期新增订单规模。

　　值得(dé)注意的是(shì)，外(wài)贸展会新拓客户并不(bù)意(yì)味着当(dāng)期订单暴增。短期(qī)之(zhī)内海关总署统计的出(chū)口订(dìng)单主(zhǔ)要与之前客户签订的老订单相关。外贸(mào)展会反映的是更长期的外贸(mào)大环境和出(chū)口大趋(qū)势(shì)。

　　二、广交会为(wèi)中(zhōng)国最(zuì)大外(wài)贸展会，可观(guān)察样本充足(zú)

　　广交会作为(wèi)中国最大的进出口商(shāng)品(pǐn)展会，已经举(jǔ)办133届，为中(zhōng)国(guó)历史最长的外贸展会，被誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　广交会的会(huì)展规(guī)模(mó)最大、商品种类最全(quán)、企业类型最多、参会采购(gòu)商数量最多、国别最广(guǎng)，能够(gòu)为我们观察中国外贸出口(kǒu)现状和趋势提供充足样本。

　　133届广交会的展会面积(jī)达到150万平方米，时间跨度从4月15日(rì)至5月5日，按(àn)照3期(qī)分别举办，每期涉及商(shāng)品(pǐn)种类(lèi)包括(kuò)：

　　第一期：电子及(jí)家电(diàn)、照明(míng)、车辆及(jí)配件、机(jī)械、五(wǔ)金工具、建(jiàn)材、化工产品、能源；

　　第二期：日用(yòng)消费品、礼品、家居装饰品(pǐn)；

　　第(dì)三期(qī)：纺织(zhī)服装、鞋、办公箱包(bāo)及(jí)休(xiū)闲用品、医药及医疗保健(jiàn)、食(shí)品。

　　133届广(guǎng)交(jiāo)会第1、2期累计参展企业数量达(dá)到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广交会反映当前外(wài)贸环境(jìng)五点特征

　　第一，客流(liú)旺盛(shèng)，更多来自境内(nèi)采购(gòu)商，欧(ōu)美采购商流量明显低于往年。

　　结合现(xiàn)场调(diào)研(yán)企业反馈，本次(cì)广交会客流量相(xiāng)当旺(wàng)盛，但相较往期展会，本次广交会开放(fàng)境内采购(gòu)商名额，客流结构上境内采购商与境外采(cǎi)购商占比为3 ：1。换言之，本(běn)次(cì)展会(huì)更多人流来自于境内采购商，往(wǎng)年(nián)内外交流比较(jiào)充分时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次外商结(jié)构(gòu)中(zhōng)，欧(ōu)美客户数(shù)量明显不足，本次(cì)境外采购商主要为东(dōng)盟、日韩、中(zhōng)东、俄罗斯和(hé)非洲等客户群体。

　　对(duì)中国外(wài)贸企业而言，欧(ōu)美客户属于高效益客(kè)户，欧美(měi)采购(gòu)商数量下降，意味着本(běn)次广(guǎng)交会反(fǎn)馈出来(lái)的信息是当下高效益客(kè)户占比(bǐ)有所下降。

　　根(gēn)据(jù)部分(fēn)企业反馈(kuì)，本(běn)次欧美客户数量偏(piān)少，可能和(hé)过(guò)去(qù)3年欧美跨境电(diàn)商(shāng)发展迅速有关，部分采购商已经不(bù)直(zhí)接前往线下展会。

　　第二(èr)，“一带一(yī)路(lù)”沿线国(guó)家构成(chéng)出口新动能。

　　与近期出口数据相匹配，调(diào)研企(qǐ)业(yè)反馈“一(yī)带一路(lù)”国(guó)家的订单增幅较为明显(xiǎn)。除东(dōng)南亚(yà)外，俄罗斯和(hé)中东整体(tǐ)的采(cǎi)购规模相(xiāng)对(duì)偏小。

　　因此(cǐ)，针对俄罗斯和中东客户订单，不同企业之间感受存(cún)在(zài)明(míng)显差异。部分企业(yè)表示(shì)今年对(duì)俄增(zēng)长超过30％，部分企业则表示对(duì)俄出口(kǒu)并未增长。

　　和(hé)前次(cì)调研结(jié)果(guǒ)相(xiāng)近，企业普遍反馈欧(ōu)美出口(kǒu)动能最为疲弱(ruò)，日韩需(xū)求(qiú)相(xiāng)对平稳(wěn)。

　　第三，相较大(dà)型和自(zì)主品(pǐn)牌外贸企业，小企业(yè)和代工企业出口压(yā)力明显更大(dà)。

　　企业普(pǔ)遍反馈(kuì)目前海外需求较过去2年有(yǒu)明显走弱，不同(tóng)规模和类型的企业所面临的出口压力存在(zài)明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今年订单(dān)下滑明显，而中大(dà)型企业则反馈今年(nián)订(dìng)单虽有(yǒu)下(xià)滑(huá)，但程度相(xiāng)对较轻，甚至部分(fēn)企业存在订单略增(zēng)的情况。

　　此外，相较于(yú)单纯的(de)代加工企业，具备自主品(pǐn)牌的外贸企业反馈今(jīn)年(nián)订单情况相(xiāng)对较(jiào)好，出口压力(lì)较(jiào)轻。

　　第四，2023年中国出(chū)口(kǒu)企业仍面(miàn)临一(yī)定贸易摩(mó)擦压力。

　　本次广交会参展企(qǐ)业反馈，中国外贸企业正面临较为广(guǎng)泛的贸(mào)易(yì)摩擦。中国和欧(ōu)美发达国家之间(jiān)存在贸易摩擦(cā)，除(chú)此之外，中国企(qǐ)业同样面(miàn)临其(qí)他地区贸易摩擦增(zēng)大，例如中国对非洲地区出口的贸易摩擦正(zhèng)在加(jiā)剧，主要方式为加(jiā)征(zhēng)关税，目的在于保护本地制造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东非(fēi)共同体正式实行第四档35％的共(gòng)同对外关税的(de)决定，计划纳入的商品(pǐn)包(bāo)括：乳制品、肉产(chǎn)品、谷物(wù)、食用油(yóu)、饮料和酒(jiǔ)类、食糖(táng)及糖果、水果(guǒ)、坚果、咖(kā)啡、茶叶、鲜花、调味品、家具(jù)、皮革品(pǐn)、棉(mián)纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原(yuán)先东非共体共同对(duì)外关税税率分(fēn)三档(dàng)，终端消费品25％、中间产品10％、原材料(liào)和资本货物0％。初衷是保护本地制造(zào)业免(miǎn)受廉(lián)价进口竞(jìng)争。

　　第五，中(zhōng)国出(chū)口企业产业转移范围(wéi)正(zhèng)在扩(kuò)大，转(zhuǎn)移进程正在(zài)加速。

　　调研(yán)企业普遍反馈(kuì)，受关税税率(lǜ)和劳动力(lì)成本因(yīn)素影响，当前中国企业存在产业转移。疫(yì)情之后产(chǎn)业转移浪潮加速(sù)，头(tóu)部(bù)大型企业是(shì)产业转移(yí)的主要主体。

　　企业反馈产业转移主要流向东南亚，目前(qián)也开始流向非洲等地。产业转(zhuǎn)移至当地，生产得到的产(chǎn)成品(pǐn)也主要是(shì)为销售于(yú)当地。

　　此外，产业转移对中国出口份额影响上，企(qǐ)业反馈和宏观数据表现有所差异。其中，出口份额(é)数据显示(shì)，中(zhōng)国出口(kǒu)劳动密集型产品的订单近年来呈(chéng)现持续(xù)下降；但大部分调研企业认(rèn)为(wèi)转移(yí)产能尚不构成竞争威胁，向东(dōng)南亚转移的订(dìng)单规模(mó)较(jiào)小(xiǎo)。

　　风(fēng)险(xiǎn)提示

　　调(diào)研样本企业数量与(yǔ)范(fàn)围(wéi)有限；海外(wài)经(jīng)济(jì)衰(shuāi)退(tuì)超预期。

　　本文(wén)来自(zì)民生证券研究(jiū)院于2023年5月8日发布的报告《民生宏观调研系列之(zhī)三：广(guǎng)交会下的(de)出口群像(xiàng)》