民生宏(hóng)观 · 周君芝(zhī)团队

　　导读

　　广(guǎng)交会是中国“第一展"，疫后线下广(guǎng)交终于在4月中旬(xún)重启(qǐ)。我们赶赴(fù)133届广交会，把握人(rén)流交(jiāo)织(zhī)背后的中国出口暗线(xiàn)。

　　要(yào)点(diǎn)

　　4月中国(guó)进出口商(shāng)品(pǐn)交易会（即广交会）疫(yì)后重启线下开展，我们随即赶赴广交会开展专项调研，用(yòng)另(lìng)一个视角观察(chá)中国出口企业现(xiàn)状，并捕捉一些能够反(fǎn)映中国出(chū)口(kǒu)长(zhǎng)期趋(qū)势的线(xiàn)索(suǒ)。

　　通过广交会(huì)观察中国企业出口状况(kuàng)，有两大天然优(yōu)势。

　　广(guǎng)交会规模最大、商品种(zhǒng)类最全(quán)、参会采购商数(shù)量多且国别广，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　以本(běn)届广交(jiāo)会为(wèi)例，展会面积达到150万平方米(mǐ)，时间跨(kuà)度从4月15日至5月5日(rì)，按(àn)照3期(qī)分别举办(bàn)，涉及16个大类品种，基本覆盖主要商品。

　　广交(jiāo)会参展企(qǐ)业所涉及的规(guī)模大(dà)小和(hé)所属地域非常广(guǎng)泛，包括大量中小外贸(mào)企业，也包括行业(yè)龙头企(qǐ)业。广交会能够(gòu)提(tí)供充足(zú)样(yàng)本(běn)，便于我们(men)观察中(zhōng)国(guó)外贸出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业(yè)群像，这是广交会反(fǎn)馈中国出口信息的第一大优势。大水冲了龙王庙是什么意思生肖，大水冲了龙王庙是什么意思？g>

　　对(duì)外贸企(qǐ)业而(ér)言，外(wài)贸(mào)展会(huì)是(shì)重要的拓客渠道。新增客(kè)源的数量和质(zhì)量，影响外贸企业(yè)长期(qī)新增订单。广交会参(cān)会客户及参(cān)展氛围(wéi)，能(néng)够为我们把握(wò)更长趋势的外(wài)贸大环境和(hé)出口(kǒu)大趋(qū)势提供线索。这是广(guǎng)交会反馈中国出口(kǒu)信息的第二大优势。

　　本(běn)次(cì)广交(jiāo)会调研，我们得到当下(xià)中(zhōng)国出口企业群像五(wǔ)点特征，或预示中国出口趋势。

　　趋势一(yī)，客流(liú)总体(tǐ)旺盛，然更多来自境(jìng)内采购商，欧美采购(gòu)商流量明显低于(yú)往(wǎng)年。

　　本次(cì)广交(jiāo)会客(kè)流量相对旺(wàng)盛，相较以往，今年境内采购商明(míng)显增多。境内和境外客流比重(zhòng)达到3:1。往(wǎng)年国内外客户充分交流时，境内和境外采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本(běn)次参展(zhǎn)外商以东盟、日(rì)韩、非(fēi)洲为主(zhǔ)，还包含部(bù)分(fēn)中东和(hé)俄罗斯(sī)客户群体。欧美客户数量明显下降，意味着高(gāo)效(xiào)益客户(hù)不足，毕竟欧美客(kè)户(hù)属于高(gāo)效益客户。

　　趋(qū)势(shì)二(èr)，“一带一路”沿(yán)线国家（东(dōng)南亚、俄罗(luó)斯和(hé)中东）构成中国出口新动能(néng)。

　　与我们之前长三角出口调研信(xìn)息一致，本次(cì)广交会调研(yán)反馈，一带(dài)一路(lù)国家订单增幅较大。其中东(dōng)南亚(yà)订(dìng)单饱满(mǎn)，俄罗(luó)斯和中东因订单总量(liàng)尚小(xiǎo)。

　　针对(duì)俄罗斯和(hé)中东国家订(dìng)单，中国不同类型出口企(qǐ)业感(gǎn)受存异。部分企业表示今年对俄(é)快速增长，增速甚(shèn)至超过(guò)30％；部分企业则表示今年(nián)对俄(é)出口并未(wèi)发生太大(dà)变(biàn)化。

　　趋(qū)势(shì)三，相较大型和自主品牌(pái)外(wài)贸企业(yè)，小(xiǎo)企业和代工企业出(chū)口压(yā)力(lì)明(míng)显(xiǎn)更大。

　　企业(yè)普遍反馈(kuì)今年(nián)海外需(xū)求较过去(qù)两年明显走弱(ruò)，不(bù)同规模和类型企业反(fǎn)馈，它们具体(tǐ)面(miàn)临(lín)的出口(kǒu)压力存(cún)在明显差异。

　　小(xiǎo)型(xíng)企业普遍反馈(kuì)今年(nián)订单明显(xiǎn)下滑，中大型企业反馈(kuì)今年订单(dān)虽有下滑，下滑程度(dù)较轻，甚至部分大(dà)中型企业(yè)订单略(lüè)有(yǒu)增长。

　　相较单纯的代加工企(qǐ)业，具备自主品牌的出口企(qǐ)业订单情(qíng)况相(xiāng)对较好，出口(kǒu)压力较轻。

　　趋(qū)势(shì)四，2023年中国出(chū)口(kǒu)企业仍面(miàn)临一定贸易(yì)摩(mó)擦压(yā)力(lì)。

　　本(běn)次调研反(fǎn)馈，中国外贸企业面临较为普(pǔ)遍的贸(mào)易摩(mó)擦。不仅传统的(de)欧美发达国家对中国外贸企业保有(yǒu)持(chí)续的(de)贸易摩擦(cā)，甚至发展中经济体与中国之间的(de)贸易摩擦也在加剧。

　　例如(rú)中(zhōng)国(guó)对非洲地区(qū)出口的贸易(yì)摩擦(cā)正在加剧，主要方式为加征关税，目的在(zài)于保护本地制(zhì)造(zào)业发展；

　　又例如，东非(fēi)共同体对外关税税(shuì)率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和(hé)资本货(huò)物(wù)0％。设置关税的初衷是为(wèi)保护本地制造(zào)业免受廉价进口(kǒu)竞(jìng)争。

　　趋势五，中(zhōng)国(guó)出口企(qǐ)业产(chǎn)业转移范围正在扩大，转移进程正在加(jiā)速。

　　调(diào)研(yán)企(qǐ)业普遍反馈，受关(guān)税(shuì)税(shuì)率和(hé)劳动力(lì)成本因素影响，当(dāng)前中国企业已经开始产业转移。疫情之后产业(yè)转移浪潮加(jiā)速(sù)，头(tóu)部大型企业是这(zhè)一轮产(chǎn)业(yè)转移浪潮中的(de)主体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中旬，我们开(kāi)展杭州(zhōu)外(wài)贸(mào)专项调研，随(suí)后发布《中国(guó)出口(kǒu)的(de)优势与忧(yōu)虑(lǜ)》和《中国(guó)产(chǎn)业(yè)转移的(de)三点现(xiàn)实》两(liǎng)篇专题报告，提(tí)示(shì)中(zhōng)国出口两点(diǎn)超(chāo)预(yù)期(qī)表现(xiàn)：

　　一是(shì)今年一季度中国出口(kǒu)订单和金额或(huò)将大增，主因(yīn)去(qù)年底订单转移至年初；

　　二(èr)是疫情之后中国(guó)出口企业(yè)迎来产业转(zhuǎn)移浪潮，并(bìng)影响(xiǎng)中国出口(kǒu)产品结(jié)构。

　　4月中国进出口商品交(jiāo)易会（即广交会）疫后(hòu)重(zhòng)启线(xiàn)下开(kāi)展，我们前往(wǎng)广(guǎng)州(zhōu)进行(xíng)专项调研，从(cóng)另一个(gè)角度(dù)观察中国当下出口(kǒu)现状以及中(zhōng)国出口企业(yè)面(miàn)临的长期趋势。

　　一、外贸展会能够(gòu)反映出口(kǒu)的大环(huán)境和大(dà)趋(qū)势

　　对(duì)外贸企(qǐ)业而言(yán)，外(wài)贸展会是(shì)一(yī)个(gè)重(zhòng)要(yào)的拓客(kè)渠道，能够(gòu)集中高(gāo)效拓展新客(kè)户群体。新增(zēng)客源的(de)数(shù)量和质量(liàng)，影响外(wài)贸企(qǐ)业长(zhǎng)期(qī)新(xīn)增订(dìng)单(dān)规模。

　　值得注(zhù)意的(de)是(shì)，外贸(mào)展会(huì)新拓客户(hù)并不意味着(zhe)当期订(dìng)单暴(bào)增。短期之内海关总署统(tǒng)计的出口(kǒu)订单主要与之前客户签(qiān)订的老订单相关。外贸展会(huì)反(fǎn)映的是更长期(qī)的外贸大(dà)环境和出口(kǒu)大趋势。

　　二、广(guǎng)交会为(wèi)中国最大外贸展(zhǎn)会，可观察样本充足

　　广交(jiāo)会(huì)作为中国最大的进出(chū)口商品展会(huì)，已经举办133届(jiè)，为(wèi)中国历(lì)史最长的外贸展会，被(bèi)誉为“中(zhōng)国(guó)第一展”。

　　广交(jiāo)会的(de)会展规模(mó)最(zuì)大、商品种(zhǒng)类最全、企(qǐ)业类型最(zuì)多、参(cān)会(huì)采购(gòu)商(shāng)数量最(zuì)多、国别最(zuì)广(guǎng)，能够为我们观察中国外贸(mào)出口(kǒu)现状和趋(qū)势(shì)提(tí)供充足样本。

　　133届广交会(huì)的展会面(miàn)积(jī)达到(dào)150万(wàn)平(píng)方米，时间跨(kuà)度从4月15日(rì)至5月5日，按照(zhào)3期分(fēn)别举办，每期涉(shè)及商品种类包括：

　　第一期(qī)：电子及家电、照明、车辆及配件、机(jī)械、五金(jīn)工具、建材、化工产品、能源；

　　第(dì)二期：日用消费品、礼(lǐ)品、家居装饰(shì)品；

　　第三期(qī)：纺(fǎng)织服(fú)装、鞋、办公箱包(bāo)及(jí)休闲用品(pǐn)、医药(yào)及医疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企业数量达到(dào)2.5万家，参展(zhǎn)数量较多。

　　三、今年广交(jiāo)会反映当(dāng)前外贸(mào)环境五点特征

　　第一，客(kè)流旺(wàng)盛，更多来自境(jìng)内(nèi)采购商，欧(ōu)美采购商(shāng)流量明显低于往年。

　　结(jié)合(hé)现场调研企业反馈，本(běn)次广交会客(kè)流量相当旺盛，但相较往期展会，本(běn)次(cì)广交(jiāo)会开放境内采(cǎi)购商(shāng)名(míng)额(é)，客流结构(gòu)上(shàng)境(jìng)内采购商(shāng)与境外采购商占比为3 ：1。换言(yán)之，本次展(zhǎn)会更多人流(liú)来自于境内采购(gòu)商，往年内(nèi)外交流比较充分(fēn)时，境内(nèi)和境外采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本(běn)次(cì)外商结构(gòu)中，欧美客户数量明显不足，本次境外采(cǎi)购商主要为东盟(méng)、日韩、中东、俄罗斯和非洲(zhōu)等客户群体。

　　对中国外(wài)贸企(qǐ)业(yè)而言，欧美客(kè)户(hù)属于高效(xiào)益客(kè)户，欧美采购(gòu)商数量下降，意味着本次(cì)广(guǎng)交会反馈出来的(de)信息是当下高效益客户(hù)占(zhàn)比有(yǒu)所下降(jiàng)。

　　根据部分企业反馈，本(běn)次欧美(měi)客(kè)户数量(liàng)偏少，可能和过去3年欧美(měi)跨境电(diàn)商发展(zhǎn)迅(xùn)速有关，部分采购商已经不直(zhí)接前往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国(guó)家构成出口新动能。

　　与近期出口数据(jù)相匹配，调研企(qǐ)业(yè)反(fǎn)馈“一带一路(lù)”国家的订单增幅较为明显。除东南亚外(wài)，俄罗斯和中东整体的采购规模(mó)相对偏小。

　　因此，针对(duì)俄罗斯(sī)和中(zhōng)东客户订单，不同(tóng)企(qǐ)业之间感受(shòu)存在明(míng)显差(chà)异。部分(fēn)企业表示(shì)今年对(duì)俄(é)增长超过30％，部分企业则表示(shì)对(duì)俄(é)出(chū)口并未(wèi)增长。

　　和前次(cì)调研结(jié)果相近(jìn)，企业普遍反(fǎn)馈(kuì)欧(ōu)美出口动能最(zuì)为疲弱，日(rì)韩需求相对平稳。

　　第三，相较大型和自(zì)主品牌外贸企业，小企业和(hé)代工企业(yè)出口压力明显更大(dà)。

　　企业普遍反馈目前(qián)海外需求较(jiào)过去2年(nián)有明显走弱，不同(tóng)规模和类(lèi)型的企业所面临(lín)的(de)出口压力(lì)存(cún)在明(míng)显差异。

　　小型(xíng)企业普遍(biàn)反馈今年订单下滑明显(xiǎn)，而中大(dà)型企业则反馈(kuì)今(jīn)年订单(dān)虽(suī)有下(xià)滑，但程度相对较轻，甚至部分企业存在订(dìng)单略增的情况(kuàng)。

　　此外，相较于(yú)单纯的代加工企业，具备(bèi)自主(zhǔ)品(pǐn)牌的外贸(mào)企业反馈今年(nián)订单情况相对较好，出口压力(lì)较轻。

　　第(dì)四，2023年(nián)中国(guó)出口(kǒu)企业仍面临(lín)一定(dìng)贸(mào)易摩擦(cā)压力。

　　本(běn)次广(guǎng)交(jiāo)会(huì)参展企业反馈，中国外贸企业正面临较为广泛的贸易摩擦。中(zhōng)国和欧美发达国(g大水冲了龙王庙是什么意思生肖，大水冲了龙王庙是什么意思？uó)家之间存在贸易摩擦，除此(cǐ)之外，中国企业同样面临其他地(dì)区贸易(yì)摩(mó)擦增大(dà)，例(lì)如中(zhōng)国对非洲地(dì)区出(chū)口的(de)贸易摩(mó)擦正在加剧，主要(yào)方式(shì)为加(jiā)征关(guān)税，目的在(zài)于保(bǎo)护本地制造业发展。

　　2022年(nián)7月东非共(gòng)同体正式实行第四档35％的共(gòng)同对外关税的决定(dìng)，计划纳入的(de)商品(pǐn)包括(kuò)：乳制(zhì)品、肉(ròu)产品、谷物、食用油、饮(yǐn)料和酒类(lèi)、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺(fǎng)织(zhī)品、服装、钢(gāng)铁(tiě)产(chǎn)品(pǐn)和陶(táo)瓷产品等。

　　原先东(dōng)非共体共(gòng)同对外关(guān)税(shuì)税率(lǜ)分三(sān)档，终端(duān)消费(fèi)品(pǐn)25％、中间产品(pǐn)10％、原(yuán)材料和资本货物(wù)0％。初衷是保护本地制造业(yè)免受廉(lián)价进口(kǒu)竞争。

　　第(dì)五，中国出口企业(yè)产(chǎn)业转移范围正在扩大，转(zhuǎn)移进程正在加速。

　　调(diào)研企业普(pǔ)遍反馈(kuì)，受关税税率和劳(láo)动(dòng)力(lì)成本因素影响，当前中国(guó)企业存(cún)在产(chǎn)业转移(yí)。疫情之(zhī)后产业转移浪潮加速，头部大型企业(yè)是产业转移(yí)的主要主(zhǔ)体(tǐ)。

　　企业反(fǎn)馈产(chǎn)业转移主(zhǔ)要流向东南(nán)亚，目前也开(kāi)始流(liú)向非洲等地。产业转移(yí)至当地，生产得到的产成品也主要是为(wèi)销售于当地。

　　此外(wài)，产业转移对中国(guó)出口份额影响上，企业反馈和(hé)宏(hóng)观数据表现有所(suǒ)差异(yì)。其中，出口(kǒu)份额数(shù)据显示，中国出口劳动(dòng)密集型(xíng)产品(pǐn)的订(dìng)大水冲了龙王庙是什么意思生肖，大水冲了龙王庙是什么意思？单近年来呈现持续下降；但大(dà)部分调研企业(yè)认为(wèi)转移产能尚不(bù)构成竞争(zhēng)威胁，向(xiàng)东南(nán)亚转移的订单规模较(jiào)小。

　　风险(xiǎn)提(tí)示(shì)

　　调研样本企(qǐ)业(yè)数(shù)量与范围有限；海(hǎi)外经济衰(shuāi)退超预期。

　　本文来自民生证券研究院于2023年(nián)5月8日发布的报告(gào)《民生宏观调(diào)研(yán)系列之(zhī)三：广交会下的(de)出(chū)口群像》