中国金融行(xíng)业加速(sù)对外开(kāi)放(fàng)，外资券商们的(de)2022年过得(dé)如何(hé)？

　　近(jìn)日，外(wài)资控(kòng)股券商2022年的“成绩单(dān)”陆续公布(bù)：9家(jiā)外资控股券商中，仅有4家在(zài)2022年取得盈(yíng)利，另外5家(jiā)均(jūn)出现亏(kuī)损。

　　其中，在(zài)2019年获批成立的摩根大通证券2022年业绩突飞猛进(jìn)，当(dāng)年(nián)净(jìng)利(lì)润(rùn)达到2.63亿元，领先各家“洋券(quàn)商”。相(xiāng)比之下，与(yǔ)摩根大通(tōng)证券同(tóng)期获批的野村东(dōng)方国际证(zhèng)券2022年亏损(sǔn)达到2.25亿(yì)元，业绩分化加(jiā)剧。

　　另(lìng)外，今(jīn)年(nián)3月瑞信、瑞银“官宣”合(hé)并(bìng)，两家(jiā)国(guó)际金融巨头(tóu)均在国内拥有外资(zī)控股券(quàn)商牌照。其中，瑞信证券2022年亏损达2.55亿元，而瑞(ruì)银证券则大(dà)赚(zhuàn)2.24亿元(yuán)。王宝强身价多少亿，马蓉分了王宝强多少家产后(hòu)续两家(jiā)外资控股券(quàn)商面(miàn)临(lín)的“一参一控”问题如(rú)何(hé)解决，仍是业内关注重点。

　　过去几年(nián)里，“财富(fù)管理(lǐ)转(zhuǎn)型”成为行业热词。而透视各家(jiā)外资券商在2022年的(de)“打法”来看，依托于各自股东资源禀赋、深入财富管理成为其在中国展(zhǎn)业的首(shǒu)要方(fāng)向。

　　来(lái)看详情——

　　9家外资控股券商半数亏(kuī)损

　　对于国(guó)内(nèi)各家证券公司来说，除了面临行(xíng)业(yè)“二八(bā)分化”的(de)激烈态势(shì)，来(lái)自“洋券商”们的(de)市场竞争也(yě)同样带来压力。

　　日(rì)前，中证(zhèng)协公布各家(jiā)券商2022年(nián)年报/财务数据，9家(jiā)外(wài)资控股(gǔ)券商(shāng)纷纷晒(shài)出2022年(nián)成绩单。

　　在2022年(nián)的(de)“券(quàn)商小年(nián)”，受制于市场行情、成立时间、牌(pái)照资质等问题，9家(jiā)共有5家出现亏损(sǔn)，分别为瑞(ruì)信证券（-2.54亿元）、野(yě)村东方国际证券（-2.25亿元）、大和证(zhèng)券（-8266.01万元(yuán)）、星展(zhǎn)证券（-8274.58万元）和汇丰前海证券（-5223.54万元）。

　　具体(tǐ)来看，瑞信证券2022年实现营业(yè)收入2.89亿元，同比下(xià)降41.91％；实现净亏(kuī)损2.55亿元(yuán)，由盈转亏。野村(cūn)东(dōng)方(fāng)国际证券则(zé)延(yán)续自成立以来的亏(kuī)损状态：2022年(nián)实现营业收(shōu)入1.1亿(yì)元，同(tóng)比下降38.14％；净(jìng)亏损2.25亿(yì)元，较(jiào)上年同期的8491万(wàn)元亏损幅度继续扩(kuò)大。

　　在2022年因获得(dé)外资(zī)股东增持而成为外资控股券商的汇丰前海证券，业绩较上(shàng)年(nián)出现明显进步，但仍(réng)然录得亏损：2022年实现营业收入5.04亿元(yuán)，同比增长(zhǎng)54.78％；实现净亏润5223.54万元，上年同期为亏损(sǔn)1.59亿元。

　　另外(wài)，大和证券和星(xīng)展证券均于(yú)2020年(nián)获得证监会批文(wén)，分别于(yú)2020年底、2021年初完成工商(shāng)登记，正(zhèng)式展业时间不长。星展(zhǎn)证(zhèng)券(quàn)2022年实现营(yíng)业收(shōu)入8633.25万(wàn)元，同(tóng)比(bǐ)增长(zhǎng)76.71％；亏损8274.58万元，较上年同期有所收窄。大和证(zhèng)券2022年(nián)实现(xiàn)营业(yè)收(shōu)入4773.93万(wàn)元，同比下(xià)降16.12％；亏损8266.01万元，亏幅进一步扩大。

　　就亏损(sǔn)原因而言，2022年受市场影响，证券行(xíng)业营业收入普遍下降，外资控股券商也难以幸免。且(qiě)新公司(sī)建设成本、业务(wù)费用、员(yuán)工薪酬(chóu)等(děng)支出过(guò)高，在(zài)展(zhǎn)业初(chū)期容(róng)易导致亏损(sǔn)的(de)产生。

　　与国内大型券商相比，外资控(kòng)股券商仍呈现“本(běn)小利薄”的情况，自营业(yè)务(wù)影响有限，因此影响2021年业绩的主要还是经纪、投(tóu)行等传统业务(wù)。

　　例如，瑞信证券在2022年年报中表示，其(qí)当年投行业务(wù)手续费及佣(yōng)金净收入为6561.57万元，同比下滑72.7％；经纪业(yè)务为1.06亿元，同比(bǐ)下降46.44％。而营(yíng)业(yè)支(zhī)出(chū)则(zé)有(yǒu)增无减(jiǎn)，业务及管(guǎn)理费从上(shàng)年的4.27亿元(yuán)增长(zhǎng)到(dào)5.38亿元。“赚少花多”，导致业绩出(chū)现大额亏损。

　　摩根大(dà)通(tōng)证券大赚2.6亿

　　当(dāng)然，也有“外(wài)来的和尚”念好了(le)中国市场这本经。

　　具(jù)体来看(kàn)，2022年共有4家外(wài)资控股券商(shāng)实现盈利，分别为摩根大通证券（2.63亿元）、瑞(ruì)银证(zhèng)券（2.24亿元）、高盛高(gāo)华（8163.28万元）和摩根士丹利证券（1931.48万元 ）。其中(zhōng)，摩(mó)根(gēn)大通证券和瑞银证券均实现了营(yíng)收、净利(lì)润的双增长(zhǎng)。

　　摩(mó)根大通证券2022年实现(xiàn)营业(yè)收入8.84亿元，同比增长39.44％；实现净利(lì)润2.63亿元，同比增长264.94％，这(zhè)一业(yè)绩水平在2022年的“券业小年”可(kě)算是相当亮(liàng)眼。

　　从员(yuán)工(gōng)规(guī)模(mó)来看，截(jié)至2022年底，摩根大通证券共有(yǒu)员工210人，数(shù)量在(zài)行(xíng)业内排名下(xià)游，但其业绩已跻身行业中游水平，而这(zhè)只是摩根大通证券展业的第三个(gè)完整会计年度。

　　公开信息(xī)显示，摩根(gēn)大通(tōng)证(zhèng)券于2019年3月获得证(zhèng)监会批(pī)复，成(chéng)立合资证券公司(sī)。彼时由摩(mó)根大通（J.P.Morgan International Finance Limited，JPMIFL）持有51％股权，外高(gāo)桥集团、珠海迈兰德(dé)等5家内资股东(dōng)持有另外(wài)49％。2021年8月，JPMIFL受让(ràng)其(qí)他5家内资股东所(suǒ)持(chí)股权，成为摩根大通证券唯一(yī)股东。

　　财务报表显示，摩根大通(tōng)证券2022年经(jīng)纪业务大爆(bào)发(fā)，实(shí)现手(shǒu)续(xù)费净收入5.56亿元，同比(bǐ)增长(zhǎng)超(chāo)300％。

　　摩根大通证券表示，其(qí)证(zhèng)券经纪业务(wù)团队(duì)成立已逾三年，2022年业务(wù)开展(zhǎn)和运作取得(dé)进一步进展，新客户开(kāi)发稳步推进(jìn)。摩根大(dà)通(tōng)证(zhèng)券充分利用全球化的平台优势(shì)，整合集团资源(yuán)，持续关注并开拓(tuò)传统QFII投资者(zhě)以及新(xīn)取得(dé)QFII牌照的(de)合(hé)格境外机构投资者(zhě)，目标客群机构投资(zī)者队伍逐年(nián)壮大(dà)。

　　瑞(ruì)银、瑞信突(tū)发合并

　　“一(yī)参一控(kòng)”下或将取舍

　　除摩(mó)根(gēn)大通证券外，瑞银(yín)证券在(zài)2022年也取得了较好的业绩表现：当期实现(xiàn)营(yíng)业收入11.79亿元，同比增长11.81％；净利润2.24亿元，同比增长(zhǎng)52.89％。

　　瑞(ruì)银证券是进入中国时(shí)间最早(zǎo)的一批合(hé)资(zī)券商之(zhī)一，早在2007年就(jiù)已(yǐ)在国内展业。2022年3月，瑞士银(yín)行受让两(liǎng)家内资股东(dōng)分(fēn)别持(chí)有的14.01％、1.99％股权，持股比例提升至(zhì)67％。截至2022年年底，瑞银证券(quàn)共(gòng)有(yǒu)正式员工383人。

　　财(cái)务(wù)报表(biǎo)显示，瑞银证券2022年投行(xíng)业务进步明显，当期实现手续费净收入1.95亿元，同比(bǐ)增(zēng)长418％。瑞银(yín)证券表示，其在(zài)2022年完(wán)成了创业板注册(cè)制改革后的IPO保荐项目，积极筹(chóu)备并(bìng)参与了沪(hù)深交易所互(hù)联(lián)互(hù)通全球存托凭证业(yè)务等。

　　值得关注的(de)是(shì)，今(jīn)年3月，百年大行瑞士信贷被竞争对手瑞银收购。瑞信集(jí)团和瑞(ruì)银集团股份公司（UBS Group）于(yú)2023年3月(yuè)19日(rì)正(zhèng)式宣布达成合并协议(yì)，瑞士联邦财政部、瑞士国家银(yín)行（SNB）和瑞士金融市(shì)场监督管理(lǐ)局（FINMA）介(jiè)入了此项交易(yì)。

　　上(shàng)月瑞银发(fā)布一(yī)季报时表示，对(duì)瑞信(xìn)的收购交易预(yù)计(jì)在6月底(dǐ)前(qián)完(wán)成。不(bù)言而喻的是，集团层面的合(hé)并对两(liǎng)家外资控股券商在中国展业情况，也将造成一定影响。

　　基(jī)于此，审计所普华永道对瑞信证券(quàn)出(chū)具了带强(qiáng)调(diào)事项段的无保留意见审计报(bào)告：2023年3月19日，瑞信集团(tuán)与瑞(ruì)银集团股份公司之(zhī)间达成协(xié)议和合(hé)并计划，截止报告日(rì)，上述协议和(hé)合并计划的完(wán)成日尚不(bù)明确(què)。瑞(ruì)信证券(quàn)作为瑞(ruì)信集团股份有限公司下属控(kòng)股(gǔ)子(zi)公司(sī)，未(wèi)来的运营和财务(wù)业绩(jì)受到上述合并可(kě)能(néng)产生的影响(xiǎng)亦不明确，该事项表明(míng)存(cún)在可能导(dǎo)致(zhì)对公(gōng)司(sī)持续(xù)经营能力产生(shēng)重(zhòng)大疑虑的重大不确定性。

　　瑞信证券前(qián)身(shēn)为成立(lì)于2008年的瑞(ruì)信方正(zhèng)证券(quàn)，系证监会(huì)修(xiū)订《外(wài)商参股(gǔ)证券(quàn)公司设立(lì)规(guī)则(zé)》后首家获批的合资证券(quàn)公(gōng)司。2020年4月，证监会核准(zhǔn)瑞信向瑞信方正(zhèng)证券增资2.89亿元获得控股权（51％），2021年6月瑞信方正更名为瑞信证券（中国）。

　　2王宝强身价多少亿，马蓉分了王宝强多少家产022年9月(yuè)，方正证券公告称，拟以11.4亿(yì)元的对价转让瑞信(xìn)证券49％股权。在(zài)该(gāi)笔交易完成后，瑞信将全资持有瑞信证券。但突(tū)如其来的瑞信、瑞(ruì)银(yín)合并，使得瑞银(yín)证券和(hé)瑞信证券将受同一股东控(kòng)制。

　　根据《证(zhèng)券公司股(gǔ)权管理规定》，证(zhèng)券公司股东以(yǐ)及股东的控股股东、实际控制人参股(gǔ)证券公(gōng)司的数(shù)量不得超过(guò)2家，其中控制证券公司(sī)的数(shù)量不(bù)得超过1家。在面(miàn)临(lín)“一参一控”的限制下，瑞银证(zhèng)券(quàn)和瑞信证券的牌照或将面临“一去一(yī)留”的局面。

　　深入财富管理破局(jú)

　　过去几(jǐ)年里，“财富管理转型”成为行业热词。而(ér)透视各家外(wài)资券(quàn)商在2022年的“打法”不难发(fā)现，依托于各自资源禀赋深入财富(fù)管理成为其在(zài)中国展业的首要方向。

　　例(lì)如，野村东方国际证券(quàn)表示，2022年其财富管理业务在原有“大宗(zōng)交易”、“市值托(tuō)管(guǎn)”、“SMA（单一资产管理账户）”等(děng)业务持(chí)续推进的基(jī)础上(shàng)，新增(zēng)了(le)特色投资咨询服务（如ESG行业咨询(xún)）、上市(shì)公司大宗减(jiǎn)持服务、集团间跨境业务联动等多种业务模式，通过服务手(shǒu)段的(de)增加及优(yōu)化，为(wèi)客户提供多维度、一站式的综合性金融(róng)解决方案(àn)。

　　后(hòu)续(xù)，野(yě)村(cūn)东方国际证券财富管理(lǐ)业务将(jiāng)定位于“中国高端财富人(rén)群”，从产品配置、人员建设(shè)、中后(hòu)台支持以及集团跨境(jìng)合作四个方面入(rù)手，打(dǎ)造以(yǐ)产品(pǐn)为中心的业务核心竞争力(lì)，持续(xù)为中国投资者(zhě)提供具有野村(cūn)集团特色的高质量(liàng)财富管(guǎn)理(lǐ)服务(wù)。

　　在完成高(gāo)盛集团全资持股备案后(hòu)，高盛高(gāo)华在2021年底与北京高(gāo)华签订《业务(wù)转让(ràng)协议》，受让北(běi)京高华的(de)所有业务。2022年5月，高盛高(gāo)华获证监会核发新增(zēng)证券(quàn)经纪、证券投资(zī)咨询、证券自(zì)营及代销金融(róng)产品业务的业务许(xǔ)可。2023年2月，高盛(shèng)高华与北京高华完(wán)成(chéng)业(yè)务迁移工作。

　　高盛(shèng)高华表(biǎo)示，其将持续以资(zī)产配置(zhì)为核心进(jìn)行新产品(pǐn)和(hé)服务的研发工作，进一步赋能部门为在(zài)岸客户提供财富管理综合解决方(fāng)案，丰富客户(hù)产品(pǐn)种类选择(zé)，开(kāi)展境(jìng)内私(sī)人财(cái)富管(guǎn)理平(píng)台(tái)未来战略规划，并(bìng)进(jìn)一(yī)步(bù)拓展境内(nèi)产品平台。

　　与此同时，高盛高华将持续推进私募(mù)股权基(jī)金(jīn)管理人（PEWFOE）的设立(lì)工(gōng)作(zuò)，持续代销第(dì)三方金融产品并推进跨境投资新产品的(de)研(yán)发，为(wèi)客(kè)户提供直(zhí)接(jiē)对接境外资本市场的机会(huì)。

　　另外，依托于外(wài)资股(gǔ)东(dōng)打造私人财富管理业务，这在具备(bèi)外(wài)资银行股(gǔ)东(dōng)背(bèi)景的券商中较为多(duō)见。例(lì)如(rú)，汇丰前海证券表示，其于2022年(nián)4月正式成立私人财富管理(lǐ)部，负(fù)责公司高(gāo)净值个人客户综(zōng)合财富管(guǎn)理业务的运作。私人财富管理部以汇丰(fēng)前海证(zhèng)券为平台，依托汇丰环球私(sī)人(rén)银行，致(zhì)力为高净值王宝强身价多少亿，马蓉分了王宝强多少家产(zhí)和超高净值客(kè)户(hù)及其家族提供专业、多元及定制化的资产(chǎn)配置服务，为客户实现(xiàn)其投资目标。

　　瑞银证券则(zé)另辟蹊径，推出家族信托资(zī)讯(xùn)业务，与4家国内(nèi)头部信托(tuō)公司(sī)达(dá)成战略合作(zuò)。同时(shí)，瑞(ruì)银证(zhèng)券在2022年重启深圳(zhèn)分(fēn)公司财富管理业务，依托国家(jiā)对(duì)粤港(gǎng)澳大湾区(qū)的新政(zhèng)举措，致力于发展财富管理大湾区(qū)业务。

　　瑞银证券(quàn)表示，其财富管理部秉持着为客户(hù)进(jìn)行全方位资产配置和满足(zú)客户全生命周期财富管理的(de)理念，进一步完善投资解决方案和财富(fù)规划(huà)方面的(de)业务(wù)，一方面积极扩充现有(yǒu)架上(shàng)策略，精选上(shàng)架多支产品(pǐn)为客户在同一策略下(xià)提供差异化(huà)选(xuǎn)择及多元(yuán)化的投资方案(àn)。

　　外资(zī)券商(shāng)队伍不(bù)断(duàn)扩大

　　随着中国资本市场对外开放的(de)力度不断加大，各外资(zī)金(jīn)融机构加速(sù)了在境内(nèi)设立控股券商(shāng)的(de)进程。

　　今(jīn)年1月(yuè)，渣打证(zhèng)券获批准设立，公司注册地为(wèi)北京市，注(zhù)册资本为人(rén)民币10.5亿元(yuán)，业务范围包括证券经纪(jì)、证券自营(yíng)、证(zhèng)券承(chéng)销、证券资(zī)产管(guǎn)理(lǐ)（限于(yú)从事(shì)资产证券化业务）。

　　值得(dé)关(guān)注(zhù)的是，渣打证券是首家(jiā)新设的外(wài)商独资证(zhèng)券公司。就监管批复信息(xī)来看，渣打证券由渣打银(yín)行（香港）有限公司(sī)全资设立，出资额10.5亿元人民币(bì)。

　　算上渣打(dǎ)证券在(zài)内，目前国内的外资控股券商数量已达到(dào)10家。其中，摩根大通证券（中国）、高盛高华证券、渣打证券均为外(wài)商(shāng)独资券商。从(cóng)数量上来看(kàn)，外资控股券(quàn)商已成(chéng)为市(shì)场上不容忽视的“新势力”。

　　此外，目前还有数家外资券(quàn)商的设立申请静待审批。截(jié)至5月5日，花(huā)旗证券、法巴证(zhèng)券、日兴(xīng)证券、青岛意才证券等多家外(wài)资(zī)券商的设立(lì)申请仍处于证监会审批阶段。其中，法(fǎ)巴证券和青岛意才证券已获第一次意见反馈。

　　今年3月底，证监(jiān)会(huì)主席易会满等(děng)先后(hòu)在京(jīng)会(huì)见美国桥水基(jī)金、法国东方(fāng)汇理、日本大(dà)和证券(quàn)、英国汇丰、加拿大宏利金融、新加坡淡马锡、德国安联保险、意大利联合圣保罗(luó)银行(xíng)、美(měi)国景顺和高盛等国际(jì)金(jīn)融机构(gòu)负责(zé)人(rén)。

　　来访的(de)国际金融机(jī)构负(fù)责人普遍表示，此(cǐ)次来(lái)华亲身感(gǎn)受到中国经济(jì)的强大韧(rèn)性、潜力(lì)和活力，坚定(dìng)看好中国经(jīng)济和中国资本市(shì)场发展前景。近年来中(zhōng)国资(zī)本市(shì)场对外开放稳步推进，为国(guó)际(jì)金融机构和全球(qiú)投(tóu)资(zī)者带(dài)来了实实在(zài)在的机遇(yù)。各(gè)金融机(jī)构高度(dù)重视中(zhōng)国市场，将继(jì)续与中(zhōng)国深化合作，积极拓展在(zài)华业务和(hé)投资(zī)，期待实(shí)现互(hù)利共赢。

　　面(miàn)对来(lái)自外资券商的市(shì)场(chǎng)竞争，国内(nèi)券商也纷(fēn)纷感受到了挑(tiāo)战和机遇。例如，华西证券即(jí)在2022年年报中表示(shì)，外资(zī)机构来华(huá)展业便利度不断(duàn)提升，经(jīng)营(yíng)范围和监管(guǎn)要(yào)求(qiú)实现国民待遇，外资券商、资产管理(lǐ)机构等加(jiā)速布局，全力抢(qiǎng)滩中国证券市场，对(duì)本土证券公司既带来了国际金融机构全(quán)面参(cān)与中国资本市场竞(jìng)争(zhēng)所形成的冲击，也带(dài)来了(le)通过与(yǔ)国(guó)际金融机(jī)构直(zhí)接合作促进业务发展、提升管(guǎn)理水平的机(jī)遇。

　　西部证券(quàn)也表示，当前证券行业(yè)集中度(dù)稳中有升，头部券(quàn)商竞(jìng)争(zhēng)优势(shì)更趋(qū)明显，业务多元化发展趋势(shì)初步形成(chéng)，金融科技对行业发展理念的变革和重塑不断(duàn)深(shēn)化，外资券商市场冲击将(jiāng)逐(zhú)渐显现，证券行业竞争新格局正加速演变。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 王宝强身价多少亿，马蓉分了王宝强多少家产