近期交易商协会的监管处罚(fá)力度明显加(jiā)大，虽(suī)然债券(quàn)市场参与主体愈发丰富多元，市场(chǎng)竞争程(chéng)度更趋激烈(liè)，但监管底(dǐ)线不能(néng)破戒。

　　5月11日，交易(yì)商协会对建设银行启动自(zì)律调查，这是两天内第二家被(bèi)要求自律调查(chá)的大行。今(jīn)年以(yǐ)来，交易商协会已(yǐ)对多家金融机构启动自(zì)律调(diào)查，监(jiān)管力(lì)度(dù)在持续加大。

　　多家金融机构接(jiē)连被通报

　　5月11日(rì)，中(zhōng)国银(yín)行(xíng)间市场(chǎng)交(jiāo)易商协会（下称“交易商(shāng)协会”）网站显(xiǎn)示，基于监(jiān)管部门(mén)反(fǎn)馈线索，依据(jù)《银(yín)行间债券市场自律处分规则》，交易商协会已对中国建设银(yín)行股份有限公(gōng)司(sī)债务融(róng)资(zī)工具承(chéng)销业(yè)务涉嫌(xián)违规行为(wèi)开展自律(lǜ)调查。

　　根据建行2022年(nián)年报，去年建行(xíng)承销(xiāo)非金融企业债(zhài)务融资(zī)工具744笔，为411家(jiā)实体企业承销发行债券4645.17亿元。2022年(nián)，该行支持优(yōu)质(zhì)头部房地产企业(yè)债券融资需求(qiú)，承销房地产企业323.35亿元(yuán)债务(wù)融资工具，房地产并(bìng)购票据22.9亿元。

　　交(jiāo)易商协会的(de)监管力(lì)度在近期持续(xù)加大。就在(zài)5月9日，交易商协会官网发布(bù)信息，针对中国进出口银(yín)行金融债券发(fā)行涉嫌违(wéi)规(guī)行为，以及中国民生银行承销(xiāo)业务(wù)涉嫌违(wéi)规(guī)行为已开展(zhǎn)自律(lǜ)调查。

　　而在5月8日，大(dà)连(lián)银行、郑州银行、江西银行(xíng)、青(qīng)岛银行和(hé)粤财信(xìn)托共(gòng)5家(jiā)机构(gòu)涉及债券业务违规被(bèi)点名。具体(tǐ)来说，交易(yì)商协会(huì)通过深(shēn)入调查发现，大连银行等多家机构存在债(zhài)券(quàn)代持交(jiāo)易等违规(guī)行为(wèi)。其中，大(dà)连银行通过(guò)做市业(y禧与喜的区别是什么，喜字logo设计è)务方式，每(měi)日滚动(dòng)开展买卖方向(xiàng)相反、清算速(sù)度不同的(de)现券交易，代持利率债活跃券，且规模较大；郑州银行(xíng)、江西(xī)银(yín)行和青岛(dǎo)银行，内(nèi)控执(zhí)行不严或(huò)流于形式，未(wèi)有(yǒu)效评估交易(yì)合理性，作为中间方以现(xiàn)券买卖或做(zuò)市等方(fāng)式参与债券代持交易链条，交易笔(bǐ)数和(hé)金(jīn)额较大。

　　今年4月，工商(shāng)银行已被启(qǐ)动自(zì)律调查。相关公告称，交易商协会(huì)在日常监(jiān)测工作中发现，工(gōng)商银行主承销的多(duō)期(qī)债务融资工具发行定(dìng)价严重偏离市(shì)场(chǎng)合理水(shuǐ)平，干扰了市场秩序，涉(shè)嫌违反(fǎn)银行间债(zhài)券市(shì)场自(zì)律管理相关规(guī)定(dìng)。

　　4月3日(rì)，交易商协会网站披露，近期(qī)在(zài)查处四平市城市(shì)发(fā)展投资控(kòng)股有(yǒu)限(xiàn)公司案件时，发(fā)现(xiàn)吉林银行(xíng)、吉林(lín)亿(yì)联银行因(yīn)违规收(shōu)取发行(xíng)人大额财务资助，涉嫌违反银行间债(zhài)券市场自(zì)律管理规则(zé)，被交易商(shāng)协会(huì)进行自律调(diào)查。一(yī)同被(bèi)开展自律调查(chá)的(de)还(hái)有光大证券(quàn)、富国资产管理（上(shàng)海）有限(xiàn)公司两家金融(róng)机构。

　　交易商协会监管(guǎn)处罚力度加强

　　根(gēn)据交易商协会通报的数据，2022年(nián)全年，交易商(shāng)协会共对68起涉嫌违规案件立(lì)案(àn)调查，开(kāi)展(zhǎn)自律调查(chá)和自律问询103次，作出各类(lèi)自律(lǜ)处分99家（人(rén)）次，涉及35家(jiā)发行人和信(xìn)用增进(jìn)机构、4家主承销商、3家会计师事务所、1家律师事务(wù)所、2家其他类型(xíng)机构(gòu)和54名直(zhí)接责任人。作出的处(chù)分中，警告及以上占比(bǐ)超过五成，15家(jiā)机构被暂停一定期限(xiàn)业务，12位责任(rèn)人被认定不适当人选。

　　梳(shū)理(lǐ)通报来看，被通报的原因包括低价包销多期债务融资工具，影响了市场正常秩序；部分债务融(róng)资工(gōng)具(jù)未(wèi)按照发行(xíng)文件约定开展余额包(bāo)销，个别债(zhài)务融资工具挤占了其他投资人的(de)正常(cháng)投标，违背(bèi)了公平公正原则(zé)，并影(yǐng)响了发行利率，对市场正常秩序造(zào)成了一(yī)定不(bù)良影响。

　　通报指出，银行间债券市场参与机构在从事相(xiāng)关业务过程(chéng)中(zhōng)，务(wù)必牢固(gù)树(shù)立市场责(zé)任意识，严格遵守(shǒu)相关监管规定和自律规则(zé)要(yào)求，合(hé)规展业，自觉维护银行间债券市场运行秩序。

　　交易商协会表(biǎo)示，做市商作为(wèi)银行(xíng)间(jiān)市场基石机构，承担着提高市场流动性、促(cù)进价格发现的重要作用(yòng)，应切实提(tí)升(shēng)做市交易(yì)能力(lì)，加强内部控制和(hé)风(fēng)险管理，确保(bǎo)合规稳健展业，“真(zhēn)做市、做真市”。

　　可(kě)以看到，近期交易商协(xié)会的监管处罚力(lì)度明显(xiǎn)加(jiā)大，虽然债券市(shì)场参与(yǔ)主体愈发丰富多元，市场竞争程度更趋激烈，禧与喜的区别是什么，喜字logo设计但监管底线不能(néng)破(pò)戒。

　　资深金融政策(cè)监管专(zhuān)家周毅钦对《国际金融报》记(jì)者表示(shì)，可以(yǐ)看到，银行间交易商(shāng)协(xié)会(huì)将(jiāng)继续贯彻落实监管从严(yán)要求，以严格自律惩戒向市场传(chuán)递“零容忍”的清晰信号(hào)，引导市场(chǎng)各类主体归位尽责(zé)，维(wéi)护(hù)市场良(liáng)好秩序。债(zhài)券承销(xiāo)机构作为债券市场的“看门人”，对于商(shāng)业银行特别(bié)是国有大行来说，也需(xū)要肩负起相应的公(gōng)序责任，切实(shí)维(wéi)护好行业(yè)的(de)良(liáng)性竞争生态。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 禧与喜的区别是什么，喜字logo设计