为了让(ràng)自己的限(xiàn)售股(gǔ)解禁(jìn)后能获(huò)得好的回(huí)报(bào)，上市公司董事长雇(gù)人拉(lā)抬自家的股票(piào)价(jià)格，然(rán)后高位出货。

　　最近，中国证监会网站披露(lù)了一则行政处罚决定书，引发(fā)市场关注。时为新美星董事长(zhǎng)何德(dé)平和其配(pèi)偶黄(huáng)秀芳提供资金(jīn)，委托蒋维对新美星(xīng)进行(xíng)“市值(zhí)管理(lǐ)”，维持、抬高公司(sī)股价，以便后(hòu)续自己减持(chí)获(huò)利。蒋维跟毛(máo)明土、李传武(wǔ)合谋，控制35个证券账户，利(lì)用资(zī)金(jīn)优势、持股优势(shì)，连续集中交(jiāo)易新美星，影响公司(sī)股价，合(hé)计(jì)盈利4783.56万元。

　　最终(zhōng)，证监会对此操(cāo)纵证券市场行(xíng)为(wèi)，罚没合计9567.12万元(yuán)；还对何德平(píng)信息(xī)披露违(wéi)法违(wéi)规(guī)，给予警告，并处(chù)以(yǐ)40万(wàn)元(yuán)罚款。

　　我们一起(qǐ)来看(kàn)看，究竟是怎(zěn)么(me)回(huí)事。

　　董事长雇(gù)人拉抬自家股票(piào)

　　多人合谋(móu)操纵股价

　　根(gēn)据证监(jiān)会(huì)行(xíng)政处罚决定书披露(lù)的信息(xī)，新美星(xīng)董事长、法定(dìng)代表(biǎo)人、实(shí)际控(kòng)制人何德平和他的妻(qī)子(zi)黄秀芳当时向时(shí)任独墅湖文化传播(bō)有限(xiàn)公(gōng)司董事长(zhǎng)蒋维，提供保(bǎo)证金约3200万元，这些钱部分(fēn)来(lái)自他(tā)们所掌控的(de)上海海得(dé)泽广投资管(guǎn)理(lǐ)中心（普通(tōng)合伙(huǒ)）（简称(chēng)海得泽(zé)广）减持“新美星”所(suǒ)得。

　　他们提(tí)供资金的目的是，委托蒋维对“新美星”进行“市值(zhí)管理”，维持、抬高“新美星”股价，以(yǐ)便(biàn)何德平所持“新美(měi)星”限售股于2019年4月26日解禁后能够获(huò)得(dé)好的回报。

　　蒋(jiǎng)维(wéi)在收到保(bǎo)证金后，即开始(shǐ)利用控制(zhì)的(de)证券账户并联合其他市场资金在(zài)二级市场买入并交易(yì)“新美星”，且(qiě)在后续操作中向黄秀芳反馈其操(cāo)作情况。

　　据了解，这场(chǎng)操纵股价(jià)，蒋维还(hái)找了两个(gè)帮手共同合谋。他(tā)经人介绍(shào)认识并联合毛(máo)明土、李传(chuán)武共同操纵(zòng)“新美星(xīng)”；毛明土、李传(chuán)武控制各自筹得的证券账(zhàng)户、资金开始与(yǔ)蒋维共同交易“新美星(xīng)”；在此期间，主(zhǔ)要由蒋维与毛(máo)明(míng)土联(lián)系，传递、沟通(tōng)各自操盘情况，以利于两方交易决策，更好地共同抬高“新美星”股价。

　　根(gēn)据监(jiān)管披露的信息，2018年(nián)9月(yuè)26日至(zhì)2019年6月26日，蒋维联合毛(máo)明土、李(lǐ)传武(wǔ)控制“俞(yú)某华”等35个(gè)证券(quàn)账户(hù)（简称账户(hù)组），交易“新美(měi)星”。

　　2018年(nián)9月26日至2019年6月26日，“新美星(xīng)”股(gǔ)价上涨33.11％，偏离同(tóng)期创业板(bǎn)综(zōng)指(zhǐ)26.09个百分点，偏离同期行业指数(shù)25.95个百分点。账户(hù)组(zǔ)累计买(mǎi)入4583.44万股，买入成交金(jīn)额5.82亿元，对(duì)应卖出4669.04万股，卖出成交金额(é)6.30亿元。

　　经(jīng)测算，在此期间，何(hé)德平、黄(huáng)秀芳、蒋维、毛明土、李传武合谋，利(lì)用资金(jīn)优势(shì)、持(chí)股优势，连续集中交易“新美星”，影响股票交易价格，盈利(lì)4783.56万元。

　　操纵35个(gè)账户拉抬股价(jià)、集中出货

　　违法获利(lì)近4800万元(yuán)

　　我们具体来看(kàn)看，蒋维联合毛明土、李传武，控(kòng)制35个证券账户（简称账户组），是怎么拉高“新美星”股价(jià)，然后出货，违(wéi)法获利的。

　　总体来看(kàn)，2018年9月26日至2019年6月(yuè)26日，账户(hù)组连(lián)续集中(zhōng)交(jiāo)易“新美星(xīng)”，申买量占市场申买量比例(lì)超20％的交易(yì)日有19天，峰值(zhí)达到42.61％；申卖(mài)量占(zhàn)市场申卖量比例超20％的交易日有11天，峰值达到37.66％。账户组持(chí)股(gǔ)总数占总股本比例自2019年3月(yuè)5日开始超过5％，持续(xù)至2019年4月8日，2019年3月29日持流通股达(dá)到峰值，占流(liú)通股本的比例(lì)24.74％，持股占总股本的比(bǐ)例(lì)8.13％。账户组具备(bèi)资金优(yōu)势和持(chí)股(gǔ)优势。

　　具体来说(shuō)，第一阶段(duàn)，2018年9月26日(rì)开始，账(zhàng)户(hù)组持(chí)续大量买入“新美星”，当日申买排(pái)名(míng)第一，竞(jìng)价(jià)买入成交(jiāo)排名第一(yī)，至2019年2月28日期末持股量为(wèi)期初持股量38.71倍(bèi)，持股量(liàng)显著(zhù)增加。在此(cǐ)期间(jiān)，“新美星”股价(jià)累计(jì)上涨12.57％，偏离同期(qī)创业板综(zōng)指(zhǐ)3.33个(gè)百分点(diǎn)，偏(piān)离同期行(xíng)业指数(shù)（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第二阶段，2019年3月1日至2019年4月(yuè)3日(rì)，账户(hù)组集中拉抬(tái)“新美星”，期末持股(gǔ)量(liàng)较期初增加124.23％，持股(gǔ)量涨(zhǎng)幅较大(dà)。

　　其中，账户组有两段(duàn)典型的(de)拉抬期间：2019年3月1日至(zhì)3月6日，以不低于(yú)卖一价或市价申买3,729,100股，占账户组同期申买(mǎi)量68.11％，对应成交股数（不含对倒）3,555,817股，占同期市场成交量(liàng)22.78％；2019年3月18日至3月22日(rì)，以不低(dī)于卖(mài)一价或市价(jià)申(shēn)买2,950,300股，占账户组同期申买量41.33％，对应(yīng)成(chéng)交股数（不含对倒(dào)）为2,803,665股，占同期(qī)市场(chǎng)成交量22.20％。2019年3月1日(rì)至4月3日(rì)期(qī)间，“新美星”股(gǔ)价累(lèi)计上(shàng)涨36.46％，偏离同期创业板综指21.32个百(bǎi)分点，偏离同(tóng)期行业指数22.28个百分点。

　　第(dì)三阶(jiē)段，2019年4月4日(rì)至6月(yuè)26日，账户组集中卖出“新美星(xīng)”。在此(cǐ)期间，“新(xīn)美星”股价(jià)下跌13.36％，偏离同期创业板综指1.55个百分(fēn)点，偏(piān)离同期行业指数1.03个百分点(diǎn)。

　　此外(wài)，操纵(zòng)期间，涉(shè)案(àn)账(zhàng)户组(zǔ)还多次(cì)实施盘(pán)中拉抬和对倒(dào)，并反向(苹果app内购买什么意思 苹果app内购买项目可以关闭吗xiàng)卖出(chū)获利的行为。经测算，扣除佣金(jīn)和相(xiāng)关税费，账户组(zǔ)盈利4783.56万元。

　　辩称是(shì)委托(tuō)理财、而非操纵股(gǔ)价

　　证监会(huì)不(bù)予采(cǎi)纳，罚(fá)没近亿元

　　关于操纵股(gǔ)价，何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳及其(qí)代理人提出(chū)多点申诉(sù)意见，请求(qiú)不(bù)予(yǔ)处罚(fá)：

　　第一，没有(yǒu)操(cāo)纵动机。

　　第二，在(zài)案证据不足以证明蒋维受何(hé)德平或黄秀芳(fāng)委托，联合(hé)他人操纵股(gǔ)价(jià)，一是“市值管理”不等(děng)同于“操纵证券市场”；二是黄(huáng)秀芳与蒋维系委(wěi)托(tuō)理财关系，而非操纵股价；三是蒋维没有将(jiāng)其与毛明土、李(lǐ)传武等人讨论交易新美星的(de)情况告知黄(huáng)秀芳或何德平，涉(shè)案股东名册并非黄秀芳向蒋(jiǎng)维提(tí)供，蒋(jiǎng)维(wéi)也没有(yǒu)向黄秀(xiù)芳反馈过股东(dōng)名册；四(sì)是蒋维(wéi)没有(yǒu)与(yǔ)毛明(míng)土、李传武就各自(zì)账户交易新美星的盈(yíng)亏分配进(jìn)行约(yuē)定；五是蒋(jiǎng)维账(zhàng)户组利益与何德平(píng)、黄(huáng)秀(xiù)芳利益并不一致，何(hé)德平(píng)、黄秀(xiù)芳(fāng)不能控制蒋维账户(hù)组(zǔ)，蒋维获得黄(huáng)秀芳(fāng)资金后部分用于(yú)偿还(hái)债务，部分用于非法(fǎ)活(huó)动，属于欺诈(zhà)或诈骗(piàn)。

　　第三(sān)，黄秀芳不应(yīng)对毛(máo)明土账户组、李传武账户组交易行为承(chéng)担责任。

　　第(dì)四，部分账(zhàng)户不受蒋维、毛明土、李(lǐ)传武控制。

　　第五，不认可(kě)黄秀芳2020年11月25日询问笔(bǐ)录的合法性及真实(shí)性。

　　第六，何德平对黄秀芳向蒋维提(tí)供款项(xiàng)不知情、未(wèi)参与(yǔ)，且何德平与黄秀芳系(xì)独立法律主体(tǐ)，即便夫(fū)妻或(huò)一致行(xíng)动人中一(yī)方(fāng)存在不(bù)当行为，不应推定(dìng)或认定另一(yī)方承(chéng)担责任。

　　另外，蒋维、毛明土、李传(chuán)武(wǔ)，及他们(men)的代理人也就是(shì)否(fǒu)合(hé)谋、部分账户(hù)的控(kòng)制关系、委托(tuō)理财关系等提(tí)出了(le)申诉意(yì)见。

　　对(duì)此，证监(jiān)会回(huí)应，经复核(hé)，对当事(shì)人及其代(dài)理人的主要陈述意见不予采(cǎi)纳。

　　证监会表示，本案为(wèi)多(duō)个主体参与、多(duō)个环节实施、环(huán)环(huán)相扣(kòu)、锁链式(shì)的上下游(yóu)衔接、合作，共同完成的操纵行为。在案证据可以(yǐ)证(zhèng)明，何德平、黄秀芳向(xiàng)蒋维提供资金作为保证金，委托其(qí)通过二(èr)级市场交易影(yǐng)响(xiǎng)新美星股价，蒋(jiǎng)维会(huì)向黄秀(xiù)芳反馈交易情况；何德(dé)平知悉(xī)并(bìng)参与(yǔ)了本案行(xíng)为；上述行为的(de)实质(zhì)是操纵股价，并非合法理财。在案证据可以证明，蒋(jiǎng)维、毛明土、李传(chuán)武(wǔ)有共同影响“新美(měi)星”股(gǔ)价的意(yì)图和目标(biāo)，共(gòng)同(tóng)商议、谋划操盘、拉抬股价，并(bìng)且采(cǎi)取(qǔ)了(le)联(lián)合影响(xiǎng)股价的行动，属(shǔ)于(yú)共同操纵(zòng)行为。

　　关于违法期间和责任(rèn)承担，证监会(huì)表示，由于2018年9月(yuè)26日至(zhì)2019年2月14日期间蒋(jiǎng)维控制的(de)账户交易“新美星”客(kè)观上为后续(xù)的合谋操纵起到一定程度锁仓的作用，并且根据蒋维笔录，毛(máo)明(míng)土知道蒋维和上市(shì)公司(sī)的合作，知(zhī)道蒋维(wéi)已经有一定底(dǐ)仓，才愿意(yì)买(mǎi)入(rù)“新苹果app内购买什么意思 苹果app内购买项目可以关闭吗(xīn)美(měi)星”，因(yīn)此毛明土和李传(chuán)武(wǔ)的违法(fǎ)期间与蒋维、黄秀芳(fāng)、何(hé)德平(píng)一致。在此基础上，在(zài)认定及处(chù)罚时将(jiāng)合谋各(gè)方(fāng)视为一个(gè)整体(tǐ)，不区别对(duì)待各方账户(hù)组。

　　证监会认为，何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳、蒋维、毛(máo)明(míng)土、李传武上述行为违(wéi)反(fǎn)了2005年《证券(quàn)法》第七十七(qī)条(tiáo)第一项规定，构成(chéng)2005年《证券法》第二百零三条所述(shù)的操(cāo)纵证券(quàn)市场行(xíng)为。

　　根(gēn)据2005年《证券法》规定，证监会决定：就操纵证券(quàn)市场(chǎng)行(xíng)为，对何德(dé)平(píng)、黄秀(xiù)芳、蒋(jiǎng)维、毛明土、李传(chuán)武没收违法所得4783.56万元，并处以4783.56万元罚款，其中，对何德(dé)平、黄秀芳罚(fá)款2391.78万元，对(duì)蒋维罚款1195.89万元，对毛明土、李传武分别罚款597.94万元。

　　董(dǒng)事(shì)长信息披露违法

　　被予(yǔ)以(yǐ)警(jǐng)告并罚款

　　另(lìng)外，关于(yú)何德平信息披(pī)露违法的相(xiāng)关(guān)情况，行政处罚(fá)决定(dìng)书披露，在新(xīn)美星(xīng)2016年4月上市前，海(hǎi)得泽广代何德平(píng)、黄秀芳夫妇持(chí)有公(gōng)司80万股(gǔ)股份，占新美星上市时总(zǒng)股本(běn)的1％。上市后，该部分股(gǔ)票继续由海得泽广代持(chí)，海得泽广自2017年12月19日开始减持“新美星”股票，至2018年12月27日减持完(wán)毕(bì)。

　　关于何德平信息披(pī)露(lù)违法，何(hé)德平、黄(huáng)秀芳及其代理人(rén)提出：第一(yī)，海得泽(zé)广与何德(dé)平、黄秀芳二人不存在代持(chí)，涉案股份系海(hǎi)得泽广为兰某(mǒu)代持(chí)，股份减持决策由海得泽广(guǎng)和兰某作出，海(hǎi)得泽广将减持所得汇入黄秀(xiù)芳(fāng)指定账户(hù)的(de)原因系兰某(mǒu)向黄秀芳归(guī)还借款本(běn)息。第二，涉案股(gǔ)份仅为1％，不(bù)具有重大性，不对投资者决策(cè)产生重大影响，情节轻微。第三，即便认定代(dài)持成立，何德平(píng)对借款、还款等事项(xiàng)，不参(cān)与、不知情，没(méi)有(yǒu)主观过错，不(bù)应(yīng)受到处(chù)罚。综上(shàng)，请(qǐng)求不(bù)予处罚。

　　对此(cǐ)，证监会回(huí)应，根据黄秀芳、兰某等询问笔录(lù)、海得泽广交(jiāo)易流水、资金流水及相关银行账户流(liú)水，结合(hé)何德平、黄秀(xiù)芳的(de)配(pèi)偶关系，代持(chí)资(zī)金和(hé)减持(chí)所得(dé)系家庭共同(tóng)财(cái)产(chǎn)，可以认定海得泽广代何德平、黄(huáng)秀芳持有新美星股票。当事人所提相关理由不具有(yǒu)事实和法律依据，不(bù)予采纳。

　　证(zhèng)监会表(biǎo)示，何德平作为上市公司实际控制人，未如实告知上市公司(sī)上述持股情况，导致新美星在相关公告中均(jūn)未披露(lù)相关情况，导致(zhì)新美(měi)星(xīng)违反(fǎn)2005年《证券法》第六(liù)十三条规定，何德平(píng)的(de)行为构成2005年《证券法》第一百九十三(sān)条第(dì)三(sān)款规定的(de)情形。

　　根据2005年《证券法》规定(dìng)，证监(jiān)会决定(dìng)：就信息披(pī)露违法(fǎ)行为，对何德平给(gěi)予(yǔ)警告，并处以40万元罚(fá)款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 苹果app内购买什么意思 苹果app内购买项目可以关闭吗